среда, 12 ноября 2014 г.

От слов к делу

США. Фондовые торги вчера, несмотря на федеральный праздник (День ветеранов) и тот факт, что банки не работали, проводились и закрылись небольшим повышением индексов, Dow на 0,01, SandP на 0,07, Nasdaq на 0,19%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вторника завершились условным снижением индекса ММВБ на 0,04, РТС на 1,58%. Ослабление рубля способствовало повышению рублевой (и снижению валютной) оценки акций, что и стало фактором поддержки индекса ММВБ в моменте до уровня годового максимума. Как конкретизация днем ранее анонсированного намерения ограничить рублевую ликвидность, ЦБ принял решение о введении лимита на предоставление рублей с помощью операций валютный своп: с 12 по 30 ноября т.г. лимит составит в эквиваленте 2 млрд. долл. в день, в дальнейшем объем предоставления рублевой ликвидности с помощью операций валютный своп будет оцениваться с учетом состояния валютного рынка.
Казначейство вчера размещало в срочные депозиты 120 млрд. руб. на 14 дней, минимальная ставка 9,9% (ставка рынка 11,05%), в ходе аукциона спрос составил 92,5 млрд. руб., средства размещены в 5 банках по объявленной минимальной ставке (т.е. ниже рынка). ЦБ провел аукцион прямого РЕПО в рублях на срок 7 дней, сумма предложения составила 2695 млрд. руб., минимальная ставка 9,5%, сегодня срок погашения аналогичного кредита, взятого банками неделей ранее и большего по величине, поэтому неудивительно, что спрос превысил предложение на 12%, кредит выдан в размере лимита по ставке 9,65% (т.е. ниже ставки рынка в 10,25%). И если размещение бюджетных денег на депозиты банков по ставке ниже рыночной выгодно Минфину, а банки с этим соглашаются в силу других преимуществ данного источника ликвидности, то кредитование со стороны ЦБ по более низкой ставке не имеет экономического обоснования и не способствует развитию рынка МБК.
Сегодня ЦБ предложит банкам обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (от 10,5 до 11,25%) на сроки от 1 дня до 1,5 лет, а также будет привлекать денежные средства в валюте РФ в депозиты на 1 день по ставке в 8,5%. Минфин не будет проводить ранее планировавшийся на сегодня аукцион по размещению ОФЗ в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.
Из последней макро- и микростатистики отметим, что доходы РФ от экспорта нефти за 9 месяцев составили 121,368 млрд. долл. (на 5% меньше аналогичного периода прошлого года). Что касается импорта, то поставки товаров, к примеру, из стран дальнего зарубежья за 10 месяцев составили 214,2 млрд. долл. и снизились на 5,3% год к году, в октябре же по сравнению с сентябрем сократились лишь поставки текстильных изделий и обуви (на 28,7%, сумма импорта 1 058,0 млн. долл.), общий стоимостной объем импорта из стран дальнего зарубежья за месяц возрос на 5,4% и составил 22 368,2 млн. долл., при этом импорт продовольствия и сырья для его производства увеличился на 14,1% (до 2 885,9 млн. долл.), машиностроительной продукции на 11,5% (до 11 300,7 млн. долл.), химической продукции на 1% (до 3 909,8 млн. долл.). Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 9 месяцев снизилась на 7,8% (до 293,9 млрд. руб.), что при инфляции в 7% даже не требует комментариев, тем не менее, масштабность цифры впечатляет и в перечне фактических расходов федерального бюджета по состоянию на 01.09.2014 (последняя статистика Минфина) по порядку величин сопоставима с общегосударственными расходами, составившими 550,4 млрд. руб.
Европа. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, FTSE на 0,24, DAX на 0,18 и CAC на 0,50%, не придав значения негативным новостям. Между тем, по мнению института экономических исследований Ifo, экономика Германии близка к рецессии, учитывая ослабление таких крупных торговых партнеров из развивающихся регионов, как Россия, Бразилия и Китай. Интересно, что рост общих продаж группы BMW в октябре на 1,1% был в основном обеспечен высоким спросом на машины марки Mini и 20%-м ростом продаж в Китае.
Азия. Торги вчера завершились преимущественным ростом, индекс Nikkei увеличился на 2,05, Hang Seng на 0,27, Kospi на 0,24%, индекс SSE снизился на 0,16%. Последняя статистика из Японии показала снижение индекса потребительского доверия, но котировки акций продолжают отыгрывать расширение программы количественного смягчения со стороны Банка Японии. Уже по закрытии торгов вчера обозначился рост и на бирже Шанхая, на ожиданиях объединения торгов двух китайских бирж (см. наш предыдущий обзор). В Южной Корее уровень безработицы за месяц не изменился (3,5%).
Золото. Инвесторы не могут выбрать стратегию и пока решили подстраховаться, золото утром вчера торговалось по 1150,74, к 14.00 по 1150,51, утром сегодня уже по 1167,29 долл. за унцию,
Нефть. Статистика по запасам нефти в США, вопреки обыкновению (вчера был выходной день), появится только завтра, до ее появления Light обозначила рост в надежде на снижение запасов, в целом Brent и Light утром вчера шли по 82,70 и 77,05, к 14.00 по 82,50 и 77,04, утром сегодня по 82,00 и 77,43 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс оптовых цен в Германии (10.00), промпроизводство в еврозоне (13.00), данные по рынку труда Великобритании (12.30), данные по динамике товарных запасов на складах оптовой торговли в США (18.00). Пережив прилив оптимизма, инвесторы на российских биржах попытаются оценить обстановку в новых реалиях ЦБ, рост на открытии сегодня проблематичен.

Комментариев нет:

Отправить комментарий