«…долговременная приверженность монетарному
стимулированию в конце концов начинает угрожать финансовой стабильности"
(HSBC Global Research, Q2 2014).
США. Торги среды закрылись снижением,
индекс Dow Jones =-0,6, S&P 500 =-0,7, NASDAQ =-1,43%, инвесторы следят за
ходом визита президента в Европу, статистика тоже была неоднозначной. Так,
показатель потребительского доверия повысился за месяц с 78,3 до максимума за 6
лет (82,3 пункта, ожидалось не более 78,6). В то же время продажи новых домов
для одной семьи снизились на 3,3% до уровня 440 тыс. (ожидалось 445 тыс.),
возможно, в том числе, и по причине роста стоимости домов, которая, согласно
индексу Шиллера, в годовом измерении повысилась на 13,2%. Инфляционные ожидания
на предстоящие 12 месяцев повысились до 5,5% (месяцем ранее было 5,2%). Заказы
на товары длительного пользования за месяц увеличились на 2,2%, ожидался рост на 1%, месяц назад было снижение на
1,3%. Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала проверять фонды, которые
инвестируют в Россию, с тем, чтобы убедиться, что они грамотно управляют
рисками и информируют клиентов о своих операциях.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась ростом, индекс ММВБ
увеличился на 1,88, РТС на 2,45%. ЦБ
рассматривает возможность рефинансирования банков сроком до 3 лет под залог
кредитов, предоставляемых на инвестиционные проекты, а также предоставления
ликвидности в рамках РЕПО под залог бумаг, обеспеченных потребительскими
кредитами. Понятно, что возможность заложить кредиты в ЦБ может снизить
требования банков к соответствующим заемщикам, поэтому регламенты такого
рефинансирования должны быть тщательно проработаны на законодательном
уровне. Вчера ЦБ проводил сессию РЕПО по
фиксированным ставкам и аукцион РЕПО со сроком 1 день. На аукционе спрос
составил 152 млрд. руб. или 69% от предложения, кредит выдан под ставку 7,08%
(ставка рынка 7,90%). Видим, что банки не выбирают всего объема по РЕПО, что
может быть следствием дефицита соответствующего залога и вынуждает получать деньги
от ЦБ на других условиях, к примеру, в форме валютного свопа. Действительно,
объем валютных свопов с ЦБ накануне увеличился на 106 до 493 млрд. руб.
(максимум с начала года) при ставке 8%, выше, чем по РЕПО, у банков есть валюта (благодаря, в частности,
тому же ЦБ и его интервенциям в поддержку рубля), но они предпочитают не
продавать ее, а в налоговый период использовать в качестве залога для получения
рублей.
Сегодня ЦБ кредитует банки по фиксированным
ставкам от 8 до 8,75% и привлекает средства банков к себе в депозиты под 6%.
Казначейство предложит для размещения на банковские депозиты 15 млрд. руб.
сроком на 14 дней, минимальная ставка размещения 7,6%. Пенсионный фонд
размещает 35 млрд. руб. на 45 дней, минимальная ставка размещения 8,1%. Инфляция
с начала года равна 2%, доля убыточных организаций за год увеличилась на 1,2% и
составила 36,1%, инвестиции снизились на 3,5%.
Промышленность, по последним данным, показала рост в годовом выражении
на 2,1%, отчасти такой рост объясняется эффектом низкой базы 2013 г., когда
промпроизводство сократилось на 3,1% год к году. По прогнозу Всемирного банка,
экономический рост России, к примеру, в 2014г.,
в зависимости от развития крымского вопроса составит либо 1,1%, либо
снизится на 1,8%. SandP ухудшило прогнозы по рейтингам Москвы и
Санкт-Петербурга, объяснив, что возможные санкции США и ЕС могут повлиять на
кредитоспособность городов. ЕС запретил выдавать российским гражданам Крыма все
виды европейских виз, включая шенгенские, в посольствах и визовых центрах стран
ЕС на территории РФ.
Европа.
Торги вчера закончились в плюсе, индекс FTSE увеличился на 0,01, DAX на 1,04,
CAC на 0,94%. Президент Бундесбанка заявил, что программа QE тоже
рассматривалась в ходе последнего заседания ЕЦБ, как и вариант введения
отрицательной ставки по депозитам ЕЦБ. В Германии индекс потребительского
доверия Gfk за месяц не изменился и составил 8,5 пункта, как и ожидалось, в
Италии увеличился с 97,7 до 101,7 пункта (ожидалось 98,4 пункта).
Азия.
Торги среды, вслед за США, закрылись небольшим снижением индекса SSE на 0,18% и
ростом остальных индексов, Nikkei на 0,37, Hang Seng на 0,72, Kospi на 1,19%. В
Южной Корее ВВП по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года
увеличился на 3,7%.
Золото.
Золото утром вчера продавалось по 1313,48, к 14.00 по 1314,84, утром сегодня по
1303,44 долл. за унцию. ЦБ Ирака приобрел 36 т золота в марте с целью
диверсификации долларовых резервов.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 107,21
и 99,40, к 14.00 по 107,11 и 99,34, утром сегодня по 106,99 и 100, 36 долл. за
барр.
События,
статистика, прогноз. Состоится Биржевой форум 2014, продолжит работу Московский экономический форум. Из наиболее
важной статистики ждем по США уточненная оценка ВВП за IV квартал и количество
первичных обращений за пособием по безработице (16.30). Российские биржи хорошо
росли накануне, пора фиксировать прибыль.
Комментариев нет:
Отправить комментарий