четверг, 4 июля 2013 г.

Ставки ждут новостей


США. Итоги среды в плюсе, индекс Dow Jones увеличился 0,38%, S&P 500 на 0,08, NASDAQ на 0,3%. Индикатор занятости ADP за месяц возрос гораздо больше ожиданий, со 134 до 188 тыс. (ожидалось 160 тыс.), а количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 348 до 343 тыс. (ожидалось 345 тыс.). Правда, вырос дефицит торгового баланса, за месяц с 40 до 45 млрд. долл., но инвесторы в целом остались довольны статистикой.  Сегодня биржи США не работают, страна отмечает День независимости.
   Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия среды закрылась снижением индекса ММВБ на 0,34, РТС на 0,77%. ЦБ РФ явно недооценивает потребность оборота в средствах, так, вчера предложил банкам  однодневное РЕПО в сумме 210 млрд.  руб., спрос на утреннем аукционе  (292 млрд.) превысил предложение, весь лимит был выбран сразу под 5,61% (ставка рынка равна 6,37%). Казначейство сегодня пополняет ликвидность, размещает на банковских депозитах 20 млрд. руб. под минимальную ставку 6,1% на 91 день. Не считая данного размещения, в комбанки на депозиты под проценты уже положено 599 млрд. руб. бюджетных денег.            Куда же идут столь дефицитные деньги? Один пример: спрос на 5-летние ОФЗ-ПД вчера на аукционе превысил предложение в 3,4 раза (соответственно 68 и 20 млрд. руб.).
   Интересно. По информации ЦБ, средневзвешенные рублевые ставки банков (без учета Сбера) в течение 5 месяцев текущего года по кредитам населению более 1 года составляли 20,1 – 20,8%, по депозитам 8,0-8,5%, нетрудно подсчитать соответствующую маржу, которая равна 12,1-12,3%. Инфляция с начала года составила 3,8%.
   Состоится совещание у президента по вопросам развития банковской системы,  доступности кредитования.
   Европа. Торговля завершилась продажами, FTSE снизился на 1,17, DAX на 1,03, CAC 40 на 1,08%. Растет доходность госбумаг в еврозоне, например, в Португалии, на фоне опасений отставки правительства и возможного политического кризиса, доходность десятилетних гособлигаций подошла к 8%. Представители Народной партии Португалии (министры финансов и иностранных дел) вышли из правительственной коалиции, что теперь затрудняет для правительства возможность обеспечить большинство в парламенте по принятию реформ, необходимых в рамках получения финансовой помощи.
   Снижаются розничные продажи, в годовом измерении на 0,1%, но тенденция, похоже, начинает улучшаться, за месяц показатель увеличился на 1,0%. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны за месяц тоже снизился с 48,6 до 48,3 пункта (ожидалось 48,6 пункта), в Германии снижение с 51,3 до 50,4 пункта (ожидания изменений были нулевыми), в Италии с 46,5 до 45,8 пункта (ожидался рост до 47 пунктов), во Франции увеличился с 46,5 до 47,2 (46,5). В Великобритании индекс вырос с 54,9 до 56,9 пункта (ожидалось снижение до 54,5 пункта).  SandP понизило кредитные рейтинги сразу трех европейских банков (Barclays, Credit Suisse и Deutsche Bank).
   Сегодня состоятся два заседания - ЕЦБ и Банка Англии. Что касается ЕЦБ, то, кроме вопроса о ставке рефинансирования, ожидается обсуждение ситуации на долговом рынке еврозоны, уровня депозитных ставок ЕЦБ и стимулирования экономики.  Безработица в еврозоне обозначила рост (в годовом измерении с 12 до 12,1%, но ожидания были еще выше, до 12,3%), выросли и цены, инфляция составила 1,6% (месяцем ранее была 1,4%), что, тем не менее, ниже целевых 2% и может стать обоснованием для ЕЦБ не идти на  смягчение монетарной политики. Заседание в Банке Англии станет первым  с новым председателем (это г-н Марк Карни, бывший глава Банка Канады), от которого ждут конкретных действий.
   Азия. Торги среды, следуя за США, завершились в минусе, индекс Nikkei  снизился на 0,31, SSE на 0,61, Kospi на 1,64, Hang Seng на 2, 48%. Утром сегодня вышел индекс деловой активности в непроизводственной сфере Китая, он снизился за месяц с 54,3 до 53,9 пунктов.
   Золото. Золото утром среды торговалось по 1245,28, к 14.00 по1245,42, сегодня утром фьючерсы на золото = 1255,6, серебро = 19,66, платину = 1361,64, палладий = 687 долл. за унцию.
   Нефть. Появилось сразу несколько причин текущего характера, влияющих на рост цен. Так, усиливаются опасения, что беспорядки в Египте перекинутся на другие страны Ближнего Востока и могут отразиться на поставках нефти в Европу (через контролируемый Египтом Суэцкий канал, который также является одним из основных источников пополнения бюджета страны). Кроме того, ввиду ожиданий сокращения QE, начался вывод средств из UST и переток ликвидности в сырье, а сегодня идет реакция на снижение  запасов нефти в США. Brent и Light утром среды шли по 104,95 и 101,74, к 14.00 по 104,22 и 100,82, сегодня утром по 105,38 и 101,14 долл. за барр.
   Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по дефициту бюджета Италии (12.00), решение Банка Англии по ставкам (15.00), решение ЕЦБ по ставкам (15.45), пресс-конференцию представителей ЕЦБ (16.30). Фьючерсы на биржевые индексы США в плюсе, Азия  в преимущественном плюсе, нефть не снижается, что в целом поддержит российские биржи на открытии. Дальнейший ход торгов зависит от реакции европейских бирж на решения двух центробанков.

  

Комментариев нет:

Отправить комментарий