четверг, 18 июля 2013 г.

ББ успокоил рынки

Новости международных финансовых организацийЯ бы хотел подчеркнуть, что наша цель состоит в том, чтобы поддерживать среднесрочную стабильность цен. Именно стабильность цен важна и для экономического роста, и для управления инфляцией. (М. Драги. Ответы на вопросы в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ 4 июля 2013).
США.По сравнению с другими площадками индексы среды показали довольно умеренный рост (Dow Jones =+0,12, S&P 500 =+0,28, NASDAQ =+0,32%), но это понятно: биржи значительно выросли накануне, да и последняя статистика отразила меньший, чем ожидалось, рост количества начатых строительств домов (за месяц на 836 тыс., ожидалось 959 тыс., месяцем ранее было 914 тыс.). Бежевая книга зафиксировала рост во всех федеральных округах, но инвесторы отнеслись к такой оценке недоверчиво.
В полугодовом отчете перед профильным комитетом нижней палаты Конгресса, как мы и писали, глава ФРС максимально осторожно и, как это стало видно по реакции рынков, вполне успешно разъяснил, что восстановление экономики продолжается умеренными, но еще недостаточными темпами, тем более, что жесткая федеральная политика будет сдерживать экономический рост. Все вместе это требует сохранения программы QE до полного улучшения ситуации, только в таком случае возможно сокращение покупок госактивов (например, в текущем году и завершение программы к середине следующего год). Таким образом, принятие решения о сокращении объема QE зависит от оценки экономической ситуации и заранее не определено. При этом низкие ставки будут оставаться так долго, как безработица останется выше 6,5%, а инфляция ниже 2%, но даже, если и начнется повышение ставок, оно будет происходить постепенно.
Большинство компаний отчитываются лучше, чем ожидали рынки. Так, квартальная прибыль Bank of America увеличилась на 63% (в связи с сокращением издержек), Bank of New York Mellon на 79% (разовые инвестиционные доходы).
Россия. По итогам среды индекс ММВБ повысился на 1,54, РТС на 1,77%, на заверениях от главы ФРС в сохранении QE инвесторы возвращаются к риску. ЦБ предложил вчера банкам однодневное РЕПО в сумме 200 млрд. руб., но недооценил потребность в ликвидности в пору налоговых платежей, так, спрос на утреннем аукционе превысил предложение и составил 231 млрд., кредит выдан в размере лимита под 5,61% (ставка рынка равна 6,230%). ЦБ стабильно кредитует банки под ставку ниже рыночной, что не способствует развитию рынка МБК. На депозитном аукционе Фонд ЖКХ размещал в уполномоченных банках 5,1 млрд. руб. сроком на 35 дней, минимальная ставка размещения 6,0% годовых. Минфин, напротив, изымал средства из оборота, предлагая ОФЗ в объеме 33,5 млрд. руб. с погашением в декабре 2019 г., было размещено бумаг на 10,8 млрд. с доходностью 6,77%. Сегодня казначейство размещает на депозитах банков 50 млрд. руб. на 91 день, минимальная ставка размещения 6%. На депозитах в комбанках уже находится 611 млрд. руб. бюджетных денег.
Немного статистики. Оборот розничной торговли в июне на 3,5% превысил июнь 2012г. За полугодие реальные располагаемые денежные доходы населения выросли на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объем инвестиций в основной капитал за полугодие снизился на 1,4%. Инфляция с начала года достигла 4,1% (официальный прогноз концу года от 5 до 6%). Численность безработных год к году увеличилась на 2,7% и составляет 5,4% экономически активного населения. Численность экономически активного населения равна 75,5 млн. человек, или около 53% от общей численности населения.
РФ увеличила за месяц вложения в госбумаги США с 149,4 до 150,9 млрд. долл. Увеличил покупки и Китай, на 25 млрд. до уровня 1 316 млрд. долл., у него больше всех вложено денег в госбумаги США, на втором месте Япония, на третьем единая группа стран экспортеров нефти, Россия на 10 месте.
ЕвропаТорги закрылись умеренным ростом индексов как реакция на выступление главы ФРС, FTSE 100 увеличился а 0,24, DAX на 0,65, CAC 40 на 0,55%. Публикация протоколов июльского заседания Банка Англии отчасти повлияла на снижение индекса, хотя 9 из 9 членов комитета проголосовали за то, чтобы оставить базовую учетную ставки и объем выкупа активов без изменения. Тем не менее, в ходе обсуждения высказались мнения о необходимости принятия стимулирующих мер, отличных от действующих сейчас, что и предполагается рассмотреть на следующем заседании комитета в августе. Уровень безработицы в Великобритании за месяц не изменился (7,8%).
Азия. Индексы по итогам торгов среды преимущественно увеличились, Nikkei на 0,11%., Hang Seng на 0,27%, Kospi на 1,13%, SSE снизился на условную величину в 0,01%. Китай не будет активно использовать монетарное стимулирование в этом году, но может применить меры по поддержке экономического роста и занятости.
ЗолотоУтром вчера золото торговалось по 1290,47, к 14.00 по 1284,52, сегодня с утра по 1277,06 долл. за унцию, благодаря речи главы ФРС, инвесторы предпочли более рискованные активы.
НефтьBrent и Light утром шли по 107,92 и 105,47, к 14.00 по 107,76 и 105,18, сегодня утром по 108,49 и 106,39 долл. за барр., росту цен способствовала статистика по снижению запасов нефти в США (причем, в размерах, значительно превысивших ожидания).
Статистика, прогнозИз наиболее значимой статистики ждем показатели текущего счета зоны евро (12.00), розничные продажи Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30), индекс опережающих индикаторов Conference Board (18.00), выступление главы ФРС в верхней палате Конгресса (18.30).Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, но цена нефти комфортна, что и может поддержать российские биржи на открытии. Дальнейшая динамика зависит от внешнего фона.

Комментариев нет:

Отправить комментарий