четверг, 28 марта 2013 г.

Спокойствие, только спокойствие

Кипрские банки откроются сегодня в 11.00 мск, представлен пакет мер по контролю капитала. Так, единовременная выдача средств не будет превышать 300 евро, из страны можно вывести не более 1тыс. евро. Учитывая возможности вывода средств из подразделений банков за рубежом, можно ожидать, что размер списания в самой стране будет повышен до 80-100%, в зависимости о банка. По последней информации, разовое списание со вкладов более 100 тыс. евро в Bank of Cyprus может составить 30%, вкладчики получат компенсацию в виде доли в банке. Крупные вкладчики банка Laiki могут потерять до 80% капитала, при этом получат оставшиеся деньги лет через 6-7. В целом потери российских вкладчиков могут достичь 30 млрд. евро.
В Италии пока еще правительство не сформировано и, вполне вероятно, будет сформировано еще не скоро. Встреча лидера демпартии (получившей большинство на выборах в парламент) с президентом по этому вопросу назначена на завтра. В случае невозможности создания коалиции (а к этому сейчас все и идет), президент может внести свою кандидатуру на пост премьера (по такой процедуре был назначен М. Монти). SandP заявило, что пока не будет пересматривать кредитный рейтинг Италии.
США. Итоги последних торгов в преимущественном минусе (индекс Dow Jones =-0,23, S&P 500 =-0,06, NASDAQ =+0,12%) на обеспокоенности европейскими проблемами. В самих США все хорошо, принят закон, продлевающий финансирование федеральных органов государственной власти до 30 сентября (до конца текущего финансового года в США) и разрешающий дополнительно использовать 87 млрд. долл. на присутствие в Афганистане и Ираке. В конце прошлой недели проект закона одобрен Конгрессом, а теперь подписан и президентом. Сегодня биржи работают по укороченному графику, завтра начинаются пасхальные праздники.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги среды закрылись небольшим плюсом, ММВБ=+0,56, РТС=+0,04%. Продолжаются налоговые платежи, сегодня идет уплата налога на прибыль, отток ликвидности из банковской системы на эти цели может составить около 150 млрд. руб., поэтому регулятор расширил линейку предложения. Кроме РЕПО, ЦБ предлагает кредиты под обеспечение активами, поручительствами и золотом под 6,5-8,25%, и одновременно привлекает средства банков к себе в депозиты под 4,5% (почувствуйте разницу в процентах!). Задолженность банков по обеспеченным кредитам равна 383 млрд., при этом кредиты до 1 месяца составляют 2%, до 3 месяцев 11%, до 6 месяцев 23%, до 1 года 64%.
Казначейство размещает на депозиты банков сроком на 4 недели 35 млрд. руб., минимальная ставка 6%. Не считая данного размещения, на банковских депозитах под проценты уже находится 167 млрд. руб. бюджетных денег, вместо того, чтобы быть вложенными в экономику. Пенсионный фонд также размещает 30 млрд. руб. на 160 дней, минимальная ставка размещения 7,2%. Инфляция с начала года составила 1,9%.
Европа. Сессия среды завершилась снижением индексов, FTSE 100 на 0,18, DAX на 1,15, CAC 40 на 0,99%. Новости имели негативный характер, так, SandP снизило с минус 0,1 до минус 0,5% динамику ВВП еврозоны в текущем год, ВВП Франции ВВП и Великобритании в четвертом квартале относительно третьего показали снижение на 0,3%, в Испании продолжается сокращение розничных продаж, последние данные в годовом измерении показали снижение на 8,0%. Дефицит бюджета Испании, кстати, по итогам 2012г. был пересмотрен в сторону ухудшения, с 6,7 до 6,98% ВВП, в связи с изменениями в методологии подсчета. Индекс потребительского доверия в Германии за месяц не изменился, оставшись на уровне 5,9 пункта, как и ожидалось. S&P предупредило Deutsche Bank о возможности снижения рейтинга. Размещение 5-летних госбумаг Италии прошло с ростом доходности до пятимесячного максимума, что отражает оценку инвесторами ситуации в стране, находящейся в стадии формирования правительства.
Инвесторы все же опасаются, что действия в отношении Кипра станут образцом для урегулирования аналогичных финансовых проблем в будущем (в части обязательной ответственности кредиторов банков). Fitch поместило рейтинг страны на пересмотр и понизило рейтинги банков до уровней дефолта. Правда, при этом было отмечено, что ситуация на Кипре на окажет существенного негативного влияния на Европу. ЦБ Кипра назначает специального администратора для руководства Bank of Cyprus, возможна отставка всех представителей совета директоров данного банка. Предполагаемый контроль со стороны ЦБ Кипра за движением капитала противоречит принципам функционирования еврозоны.
Азия. Рынки акций в среду показали рост, индекс SSE увеличился на 0,16, Kospi на 0,49, Hang Seng на 0,09, Nikkei на 0,18%. Последний, в частности, рос на сообщениях, что Банк Японии начнет открытые покупки активов после своего заседания, намеченного на будущую неделю.
Золото. Фьючерсы на золото утром среды торговались по 1598,4, к 14.00 по 1593,45, с утра сегодня по 1605,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light с утра среды шли по 109,26 и 96,1, к 14.00 по 109,29, утром сегодня по109,95 и 96,56 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой информации ждем объем розничных продаж и данные об уровне безработицы в Германии (11.00-12.50), по США итоговые данные по ВВП и рынку труда (16.30), а также ряд индексов деловой активности (17.45-19.00). Исходные условия для начала торгов наших бирж негативные (фьючерсы на индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия тоже), к тому же, специфика воздействия кипрских проблем на изменение наших биржевых индексов продолжит удерживать торги в негативной зоне.

Комментариев нет:

Отправить комментарий