Китай vs США

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,32, SandP и Dow на 0,36% каждый, что неудивительно: число заявок на пособие по безработице cократилось до минимума за 2 месяца.

Госсекретарь США заявил, что на следующей неделе США совместно со странами НАТО могут быть объявить дополнительные санкции в отношении России из-за Украины.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,2 %, индекса РТС на 0,01%. Инфляция с начала года составила 1,8%, год к году возросла за месяц с 5,2 до 5,36%. По оценкам ЦБ, в 1 квартале 2019 г. годовой темп прироста ВВП будет от 1 до 1,5%, по году от 1,2 до 1,7%. Всего в 1 квартале продано ОФЗ на 513,8 млрд. руб. (планировалось 450 млрд. руб.). В феврале нерезиденты увеличили вложения в ОФЗ на 70 млрд. руб. (до 1914 млрд. руб.), а их доля возросла с 25 до 25,9%. Доля иностранных участников на аукционах ОФЗ в марте предварительно достигла 45%.

Европа. Фондовые торги четверга завершились снижением индекса САС на 0,09%, DAX возрос на 0,08, FTSE на 0,56%. В еврозоне снизились как индекс делового климата, так и индекс экономических настроений. Из статистики по отдельным странам отметим, например, что рост ВВП Италии в 2018 г. составил 0,9% (ожидалось 0.8%), рост ВВП в 2017 г. пересмотрен с 1,5 до 1,6%. В Испании годовая инфляция достигла 1,3% (ожидалось 1,5%, месяцем ранее на 1,1%).

Германия, впервые с 2016г., разместила 10летние гособлигации с отрицательной доходностью (- 0,05%), спрос превысил предложение в 2,59 раза (в 2,48 раза при предыдущем размещении). Напомним, что по итогам мартовского заседания ЕЦБ оставил процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, ставку по депозитам на уровне минус 0,4%. На фоне замедления экономического роста в еврозоне регулятор решил сохранить низкие ставки по крайней мере до конца 2019 г. (ранее заявлялось о сохранении ставок до конца лета 2019 г.).

Азия. Сессия вчера, вслед за США накануне, закрылась снижением индексов Nikkei на 1,61, SSE на 0,92, Kospi на 0,67%, Hang Seng возрос на 0,16%. В Пекине начались очередные (восьмые по счету) переговоры Китая и США по урегулированию торговых отношений, известно, что китайская сторона выдвинула весьма благоприятные для партнеров предложения, в т.ч. по вопросу передачи технологий, формирование текста соглашения также значительно продвинулось вперед (условия соглашения стороны держат в тайне). Тем не менее, пошлины в 10 и 25% на китайские товары на сумму 200 и 50 млрд. долл. соответственно будут сохранены до реализации достигнутого соглашения, накануне президент США выразил мнение, что сохранение пошлин на китайские товары не станет препятствием для торговых переговоров.

На фоне укрепления иены снижались котировки акций японских экспортеров (так, бумаги компании Subaru снизились на 3,8%). Компания Japan Exchange Group, владеющая биржей Tokyo Stock Exchange, заявила о слиянии с Tokyo Commodity Exchange (TOCOM), в результате сделки образована единая биржа с торговлей как акциями, так и деривативами и фьючерсами на коммодитиз. Япония, которая в связи с санкциями США не закупала иранскую нефть с ноября 2018 по январь 2019 г., в феврале вновь возобновила покупки, хотя и в уменьшенном размере, возросли покупки из ОАЭ и Кувейта.

В негативе закончились торги для акций China Construction Bank на информации о возможном уменьшении прибыли в 1 квартале. Компания ZTE, известный китайский производитель телефонного оборудования, в связи с санкциями США по итогам 2018 г. показала убыток и снижение выручки на 21,4%, тем не менее, ZTE ожидает увеличения чистой прибыли в 1 квартале т.г.

В Южной Корее индекс делового климата за месяц увеличился с 74 до 75 пунктов. Страна вводит запрет на использование одноразовых пластиковых пакетов, штраф составит до 3 млн. вон (более 2,5 тыс. долл.). В то же время разрешается использование одноразовых пластиковых пакетов для упаковки влажных и пачкающих товаров, таких как мясные и рыбные продукты, неочищенные овощи и мороженое. В Вашингтоне министр иностранных дел Южной Кореи и госсекретарь США обсудят ядерную проблему Северной Кореи.

Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1310,3, к 14.00 по 1305,1, утром сегодня по 1294,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,03 и 59,13, к 14.00 по 66,79 и 59,05, утром сегодня, на намерении ОПЕК плюспродлить соглашение еще на 3 месяца в июне, по 67,49 и 59,66 долл. за барр. Добыча в США (12,1 млн. барр. в сутки) превышает показатели Саудовской Аравии и России). Госкомпания Saudi Aramco, контролирующая практически все нефтедобывающие мощности королевства, заключила соглашение о приобретении 70% нефтехимической фирмы Saudi Basic Industries у Фонда национального благосостояния страны, именно в связи с длительными переговорами по данной покупке задержано ранее объявленное IPO Aramco. Для оплаты авансового платежа по сделке Aramco уже на следующей неделе эмитирует облигации на сумму в 10 млрд. долл.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (12.30). Динамика нефти может выступить в поддержку открытия торгов на российских биржах.