пятница, 11 марта 2016 г.

Неожиданное расширение QE

США. Торги в четверг завершились снижением индексов Nasdaq на 0,26, Dow на 0,03%, индекс широкого рынка SandP возрос на 0,02%, инвесторам, видимо, не очень понравились параметры расширения QE со стороны ЕЦБ (см. ниже). Поддерживающим фактором выступила макростатистика, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 277 до 259 тыс. (ожидалось 275 тыс.).
Окружной суд Нью-Йорка обязал Иран выплатить 10,5 млрд. долл. семьям жертв 11 сентября, ввиду того, что Иран не смог доказать, что он не оказывал помощь террористам, которые были причастны к совершению теракта.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, итогом сессии вчера стало небольшое снижение индекса РТС на 0,17% и рост индекса ММВБ на 0,09%.
Агентство Fitch ухудшило свой прогноз по ВВП РФ на текущий год с роста на 0,5% до снижения на 1,5%.
ЦБ сегодня привлекает рублевые средства кредитных организаций к себе в депозиты по ставке 10% и предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 12 до 12,75% (маржа очевидна), в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Чистый отток капитала в январе-феврале составил 5,9 млрд. долл., дефицит федерального бюджета 111,672 млрд. руб. (доходы бюджета на 1 марта составили 1,841 трлн. руб., расходы 1,952 трлн. руб.), импорт товаров из стран дальнего зарубежья снизился на 17,1%. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 января осталась на уровне 21,5%. Продолжительность жизни россиян в среднем составляет 71,2 года, сохраняется тенденция к старению населения, 24% россиян старше 60 лет.
Московская биржа закрыла сделку по продаже 23,09% акций Украинской биржи и полностью вышла из капитала последней.
Европа. Торги четверга завершились дружным снижением индексов, CAC на 1,7, DAX на 2,31, FTSE на 1,78%. Основным событием дня стало заседание ЕЦБ, инвесторы ждали, что регулятор перейдет от слов к делу, понизит ставку по депозитам еще на 0,1% (до минус 0,4%) и с вероятностью в 50% увеличит объем покупок активов с текущих 60 до 70 или 75 млрд. евро в месяц, оставив ключевую ставку на прежнем уровне 0,05% . По факту решения снижена именно ключевая ставка, с 0,05 до 0%, депозитная ставка снижена в рамках ожиданий, с -0,3 до -0,40%.При этом объем покупок активов увеличен до 80 млрд. евро и объявлено о четырех новых операциях TLRTO в июне, условия заимствования в рамках данных операций будут равняться ставке по депозитам. Также ЕЦБ намерен включить еврооблигации инвестиционного уровня, выпускаемые небанковскими корпорациями, в список активов для регулярных покупок. На пресс-конференции глава банка заявил, что ставки могут быть понижены и далее, а QE будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не покажет устойчивый рост. ЕЦБ также ухудшил прогноз роста ВВП еврозоны на 2016 и 2017 гг.
В Германии снизилось сальдо торгового баланса, за месяц с 20,3 до 18,9 млрд. евро (бумеранг санкций). Концерн BMW за 2015г. получил прибыль до уплаты процентов и налогов в размере 9,59 млрд. евро, что выше средних ожиданий в 9,55 млрд. евро, мировые продажи автомобилей бренда BMW выросли на 5,2% год к году и достигли 1,91 млн. ед.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись разнонаправлено, индексы Nikkei и Kospi соответственно возросли на 1,27 и 0,84%, оба китайских индекса (SSE и Hang Seng)снизились на 2,02 и 0,03%. Чистые вложения нерезидентов в японские облигации увеличились за неделю на 1537,9 млрд. иен, в акции снизились на 138,5 млрд. иен.
В Китае продолжается снижение оптовых цен, год к году показатель сократился на 4,9% (столько же и ожидалось, месяцем ранее снижение составляло 5,3%). Потребительские цены за месяц увеличились на 1,6% (ожидался рост на 1,1%, предыдущее значение 0,5%), в годовом измерении инфляция достигла 2,3% при целевом значении в 4%, что оставляет надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики.
Ключевая ставка центрального банка Южной Кореи оставлена регулятором на прежнем уровне (1,5%, как и ожидалось). В отношениях двух Корей наметилось очередное осложнение, последовавшее за началом совместных с США военных учений Южной Кореи и ответным испытанием баллистических ракет северным соседом. Теперь Северная Корея намерена аннулировать все проекты по экономическому сотрудничеству с Южной Кореей.
Золото утром вчера торговалось по 1248,30, к 14.00 по 1248,80, утром сегодня по 1276,00 долл. за унцию (реакция доллара на решение ЕЦБ).
Нефть. То же по нефти, Вrent и Light утром вчера шли по 40,86 и 38,21, к 14.00 по 40,53 и 37,92, утром сегодня по 40,77 и 38,70 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по импортным и экспортным ценам США (16.30).
Динамика российских бирж на открытии сегодня находится в русле общего осмысливания новых мер стимулирования со стороны ЕЦБ.

Комментариев нет:

Отправить комментарий