среда, 16 марта 2016 г.

В ожидании решения ФРС

США. Торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,13%, индексы Nasdaq и SandP соответственно снизились на 0,45 и 0,18%. Обозначилось снижение оптовых цен на 0,2% (месяцем ранее был рост на 0,1%) и продолжилось снижение розничных продаж (на 0,1%, месяцем ранее на 0,4%).
Сегодня вечером будут известны итоги заседания ФРС, в большинстве своем инвесторы не ожидают роста ставок, но с вероятностью до 10% таковое допускается, в качестве аргументов в пользу повышения ставок выступают данные по занятости и инфляции. Безработица снизилась до 4,9% (минимум за последние 8 лет). Общая инфляция увеличилась до 1,7%, базовая инфляция (именно она входит в компетенцию ФРС, без цен на продукты питания и энергоносители) составляет 2,2% при целевом уровне в 2%. Понятно, что существенным фактором, который удерживает общую инфляцию ниже целевого уровня, являются низкие цены на нефть. Последние данные по росту ВВП показали, что в 4 квартале (относительно третьего) показатель увеличился на 1%, в целом за 2015г. на 2,4%, восстановление экономики тоже может стать поводом для ФРC не откладывать далее повышение ставок.
Россия. Итогом сессии вчера стало снижение индексов, ММВБ на 0,55%, РТС на 1,07%. Вчера, кроме обеспеченных кредитов, рублевая ликвидность в размере 670 млрд. руб. предлагалась на аукционе РЕПО сроком одна неделя по минимальной ставке 11%, спрос почти на 44% превысил предложение, ставка составила 11,6965%. Казначейство разместило на депозиты в 5 банках 200 млрд. руб. при спросе в 364,5 млрд. руб., ставка размещения 10,77%, срок 14 дней. Относительно рублевой ликвидности, как видим, спрос устойчиво превышает предложение. Проводился и недельный аукцион валютного РЕПО с суммой предложения в 100 млн. долл. по минимальной ставке 2,4018%. Отметим, что за день до этого аукцион валютного РЕПО на срок 12 месяцев не состоялся в связи с отсутствием заявок, не были востребованы и валютные средства федерального бюджета, предложенные казначейством к размещению на банковские депозиты.
ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 12 до 12,75%. В части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ с постоянным (в объеме 20 млрд. руб.) и переменным купонным доходом (10 млрд. руб.) и погашением соответственно 17 сентября 2031 г. и 29 января 2020 г.
В результате квартального пересмотра индекса Market Vector Russia (изменения вступят в силу с 18 марта) в состав индекса включены акции Московской биржи и исключены бумаги Э.ОН Россия.
Объем долговых ценных бумаг, переданных ЦБ по сделкам РЕПО по состоянию на 01.06.2014г. (последние данные) был равен 2,961 трлн. руб. в т.ч. 43% из них приходилось на бумаги резидентов, 9% на нерезидентов, 48% на государственные и муниципальные ценные бумаги.
Чистая прибыль Сбербанка за 2015 г. по МСФО составила 222,9 млрд. руб. или 10,35 руб. на обыкновенную акцию, что на 23,2% меньше, чем годом ранее, средства клиентов за год возросли в целом на 27,2%, в т.ч. средства розничных клиентов увеличились на 29,1%, корпоративных на 24,4%, общий портфель кредитов увеличился на 7% и отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составило 91,9%, доля банка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%.
Европа. Торги вторника завершились снижением индексов, CAC на 0,75, DAX и FTSE на 0,56% каждого. По еврозоне опубликован блок макростатистики, так, прирост занятости в 4 квартале относительно третьего квартала составил 0,3%, год к году прирост достиг 1,2%. Во Франции обозначился рост потребительских цен, за месяц на 0,3% (предыдущее значение минус 1,1%), в годовом измерении инфляция составила 0,1%.
Еврокомиссия рекомендовала европейским банкам не участвовать в предстоящем размещении российских еврооблигаций из опасений, что средства, полученные Россией в результате размещения госбумаг, могут использоваться не по назначению.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись снижением индексов Nikkei на 0,67, Hang Seng на 0,76, Kospi на 0,12%, индекс материкового Китая (SSE) увеличился на 0,17%. В Японии рост промпроизводства год к году остается на уровне 3,7%, состоялось заседание Банка Японии, изменений в монетарной политике нет, более того, регулятор понизил общую оценку экономики, однако целью осталось достижение показателя инфляции в 2%. Прозвучало обещание продолжить смягчение дальше (сейчас ставка по депозитам равна минус 0,1%, ориентир увеличения денежной базы составляет 80 трлн. иен или 703 млрд. долл.), на итогах заседания иена укрепилась до 113,5 за 1 доллар.
Золото утром вчера торговалось по 1228,60, к 14.00 по 1234,30, утром сегодня по 1233,60 долл. за унцию, рынки ждут решения ФРС по ставкам.
Нефть. Рынок нефти обозначил рост, Вrent и Light утром вчера шли по 39,15 и 36,90, к 14.00 по 38,56 и 36,25, утром сегодня по 39,13 и 38,63 долл. за барр., предварительная статистика оп запасам нефти в США говорит о замедлении роста.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Великобритании безработицу (12.30), по США промпроизводство (16.15) и запасы нефти (17.30). К открытию российских бирж внешний фон неоднозначный, что и понятно: инвесторы ждут итоги заседания ФРС. Но нефть находится на растущей траектории и это, возможно, окажет поддержку рынку.

Комментариев нет:

Отправить комментарий