среда, 23 января 2013 г.

На Давос надейся...

США. Торги закрылись ростом, индекс Dow Jones =+0,46, S&P = +0,44, NASDAQ =+0,27%. Решающую роль сыграли ожидания по урегулированию госдолга. Республиканцы официально внесли в Палату представителей законопроект о повышении предельного уровня госдолга на срок до 19 мая, голосование по нему может пройти сегодня. Демократы, как мы уже отмечали, также подготовили законопроект, но в другом ключе, вообще об отмене потолка госдолга, объясняя тем, что планка госдолга не выполняет своей задачи сдерживания уровня расходов, определяется в произвольном порядке и используется оппонентами как средство политического давления. Продолжается публикация отчетности, так, производитель химикатов DuPont сообщил о 70%-ном снижении квартальной прибыли, что было частично связано с ослаблением спроса на его продукцию, чистая прибыль составила 12 центов на акцию по сравнению с 40 центами годом ранее. Последняя статистика показала ухудшение ситуации, например, снизился индекс экономической активности ФРБ Чикаго (с 0,10 до 0,02 пункта). Россия. Биржи вторника, при растущей нефти, закрылись снижением индексов, ММВБ на 0,80, РТС на 0,69%, ориентируясь исключительно на западные площадки. ЦБ предложил банкам прямое РЕПО на 1 день в 200 млрд. руб., на утреннем аукционе банки получили 199 млрд. руб. (при спросе в 281 млрд.) под 5,54% (ставка рынка 5,35%). Кроме того, принимая во внимание возврат ранее взятых средств в сумме 954 млрд. руб., банкам было предложено РЕПО на 7 дней в сумме 1300 млрд. руб. Казначейство, со своей стороны, размещало на депозитах банков 80 млрд. руб. средств федерального бюджета, срок семь дней, минимальная ставка размещения 5,6% (ставка рынка на этот срок 5,73%). ЦБ сегодня проводит привлечение средств банков к себе в депозиты на 1-3 дня под 4,5%, а также предлагает обеспеченные кредиты на срок от 1 дня до 1 года под 6,5-8,25% (нетрудно посчитать маржу). Понятно, что удлинение срока кредита является очень привлекательным моментом для банков, но и разница в процентах по прямому РЕПО и обеспеченным кредитам существенная, за РЕПО нужно платить менее 6%, а обеспеченный кредит, пусть даже и на более длительный срок, стоит от 6,5 до 8,25%. Статистика такова: задолженность банков по РЕПО равна 1,3 трлн. руб., по обеспеченным кредитам 0,6 трлн. руб. Максимальная ставка по вкладам 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов населения, с начала года возросла с 9,65 до 10,0%. Минфин сегодня проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД на 50 млрд. руб. в интервале доходности до 7,1%, погашение в декабре 2019г. Президент проведет первое заседание комиссии по мониторингу достижения целевых показателей социально-экономического развития. Европа. Несмотря на то, что индекс экономических ожиданий инвесторов возрос за месяц с 6,9 до 31,5 пункта (ожидалось 12 пунктов), биржевые индексы закрылись снижением, FTSE 100 на 0,03, DAX на 0,68, CAC 40 на 0,59%. Возможным поводом негативной динамики стали слухи об отставке г-на Вайдмана, самого молодого главы в истории Бундесбанка. Еврогруппа согласовала предоставление Греции, Испании и Португалии очередных траншей финансовой помощи, окончательное решение по этому вопросу будет принято 28 января Советом управляющих европейского стабмеханизма. Вопрос выделения антикризисной помощи Кипру перенесен на март, когда будет сформировано новое правительство, учитывая, что президентские выборы запланированы на конец февраля. SandP подтвердило долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Португалии на уровне BBB, положительно оценив заметное снижение дефицита бюджета с 11,3% в 2010 г. до 6,1% в 2012 г. Тем не менее, прогноз остается негативным в связи с неопределенностью перспектив роста, высоким государственным и частным внешним долгом, так, прогнозируется, что общий госдолг достигнет 116% ВВП в 2013 и 2014 гг. Из позитива обратим внимание на вывод в докладе Бундесбанка об улучшении перспектив немецкой экономики. Растет дефицит бюджета Великобритании, за месяц он увеличился с 14,8 до 15,4 млрд. фунтов стерлингов на фоне увеличения расходов правительства и в связи с тем, что замедление темпов восстановления экономики страны негативно отразилось на прибыли компаний.
 Азия. Банк Японии, сохранив ключевую процентную ставку на прежнем уровне, утвердил целевой показатель по инфляции в 2% (2 из 9 управляющих выступили против, сейчас в стране дефляция на уровне -0,2%), а также заявил, что для достижения этой цели и после завершения текущей программы выкупа, намерен перейти к неограниченной по времени и объемам новой программе выкупа активов. Конкретно, начиная с января 2014 г., Банк будет ежемесячно выкупать около 13 трлн. иен (145 млрд. долл.) активов, включая гособлигации, что, кстати, почти в два раза больше чем программа ФРС, при этом программа Банка Японии не лимитирована. Однако тот факт, что Банк начнет новую программу только со следующего года, вызвал резкое недовольство инвесторов и укрепление иены, в результате во вторник привел к снижению индекса Nikkei до 0,35%. На этом фоне даже заявление китайского правительства о рассмотрении возможности поддержки рынка оказало небольшое влияние на поведение инвесторов, SSE =-0,56%, Hang Seng и Kospi завершили сессию ростом, соответственно на 0,29 и 0,49%.
 Золото. Цены золота консолидировались, инвесторы ждут решения по госдолгу США (предположительно сегодня), утром вторника золото продавалось по 1692,79, к 14.00 по 1691,45, с утра сегодня золото = 1693,25, серебро = 31,18, платина = 1692,92, палладий = 725,95долл. за унцию.
 Нефть. Brent и Light утром понедельника шли по 112,03 и 95,72, к 14.00 по 111,68 и 95,75, утром сегодня по 112,16 и 96,24 долл. за барр.
 События, статистика, прогноз. Начинается Давосский экономический форум (23-27 января), ежегодная встреча на швейцарском курорте мировых политических лидеров, ученых, знаменитостей и представителей деловых элит. Российскую делегацию возглавит премьер. Форум в Давосе важен, прежде всего, для российского фондового рынка, который недооценен в основном из-за политических рисков. Главная задача - убедить инвесторов, что эти риски не очень высоки. В США будут опубликованы отчеты Apple, McDonald's, SAP, Symantec, Unilever, US Airways Group, WellPoint и Western Digital. Из наиболее важной статистики ждем протокол январского заседания Банка Англии и данные об уровне безработицы в Великобритании (13.30), по США индекс цен на жилье (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США торгуются сейчас разнонаправлено, Азия в минусе, нефть консолидируется. Наши биржи при поддержке позитива закрытия США и комфортных цен акций, а также при позитивном движении других мировых площадок вполне могут обозначить рост.

Комментариев нет:

Отправить комментарий