Итуруп наш!

США. Фондовые рынки в понедельник закрылись ростом индексов, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,61, Dow на 0,16%. Растет доходность госбумаг и, соответственно, спрос на ликвидность для вложений в госбумаги, банки повышают ставки на заемные средства и бизнесу становится дороже финансировать деятельность.

США восстановили масштабные санкции против Ирана, несмотря на то, что Ираном не нарушены достигнутые в июле 2015 г. договоренности с международными посредниками в лице США, России, Британии, Китая, Франции, Германии по ограничениям ядерной программы Ирана в обмен на снятие экономических и финансовых санкций. Позицию США не поддерживает пока ни одна из сторон соглашения.

Оператор Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange (ICE) планирует к ноябрю 2018 г создать экосистему, в которой пользователи смогут покупать, продавать, а также расплачиваться криптовалютой.

Россия. Биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера завершили торги ростом индекса Мосбиржи на 0,08%, индекс РТС снизился на 0,57%. Кроме привлечения средств к себе в депозиты по фиксированной ставке, ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность в форме аукциона сроком на 1 день с лимитом 1,28 трлн. руб., по итогам аукциона банки заполнили 87% лимита регулятора под 7,21%. Сегодня ЦБ проводит недельный депозитный аукцион (параметры будут известны позднее) и размещает 2 выпуска КОБР погашением в сентябре и октябре т.г. на общую сумму 916,125 млрд. руб.

США ввели санкции против банка Агросоюз в рамках мер в отношении Северной Кореи. Чистая прибыль Русала по МСФО за полугодие возросла по сравнению с тем же периодом прошлого года в 2,03 раза (до 952 млн. долл.), столь впечатляющие итоги удалось обеспечить в первую очередь благодаря высоким показателям 1 квартала, во 2 квартале чистая прибыль снизилась относительно предыдущего квартала на 25% (до 408 млн. долл.) вследствие санкций США. Роснефть выкупит свои акции на 2 млрд. долл., выкуп продлится с даты одобрения программы и по 31 декабря 2020 г. речь идет примерно о трети акций"Роснефти, находящихся в свободном обращении. Компания ожидает рост котировок в этот период?

Европа. По итогам сессии в понедельник индекс , FTSE увеличился на 0,06%, CAC снизился на 0,03, DAX на 0,1%. Евросоюз заблокирует санкции США против Ирана. Статистика имела противоречивый характер, так, индекс доверия инвесторов в еврозоне за месяц возрос с 12,1 до 14,7 пунктов (ожидалось 13,5 пункта), вВ Германии обозначилось снижение промышленных заказов, за месяц на 4,0% (ожидалось снижение в 10 раз меньше, 0,4%, месяцем ранее был рост на 2,6%). Тем не менее, агентство Fitch подтвердило долгосрочные РДЭ в ин- и национальной валютах Германии на наивысшем уровне AAA, прогноз стабильный, при этом госдолг страны находится на уровне выше необходимого (по итогам 2017г. соответственно 64,1 и 41,2% ВВП), но Fitch отмечает устойчивую тенденцию к снижению показателя. Агентство прогнозирует рост ВВП Германии на 2,3% в текущем году.

Еврокомиссия заявила, что продолжит оказывать поддержку фермерам ЕС на фоне российского продовольственного эмбарго (действует уже 4 года в ответ на санкции Запада), затрагивает мясо, колбасы, рыбу и морепродукты, овощи, фрукты и молочную продукцию. До введения эмбарго Россия была вторым крупнейшим рынком сбыта агропродовольственной продукции ЕС, сейчас занимает четвертую позицию.

В докладе Deutsche Bank в адрес ЕЦБ, в частности, констатируется, что при обработке данных клиентов по России их не проверяли на статус политически значимого лица (а именно с ними связан высокий риск коррупции и нахождения под международными санкциями).

Азия. По итогам торгов вчера биржи закрылись ростом индекса Hang Seng на 0,54%, Nikkei и Kospi снизились на 0,05% каждый, SSE на 1,29%. Япония выразила России протест в связи с размещением на острове Итуруп российских истребителей. Китай, в случае введения новых ввозных пошлин на китайские товары со стороны США, готов ввести повышенные пошлины в размере 25, 20, 10 и 5% на 5207 наименований импортируемых из США товаров с годовым объемом поставок 60 млрд. долл. Народный банк повысил нормы резервирования в инвалюте с целью ограничить ее использование для игры против юаня.

Чистая прибыль британо-гонконгской банковской группы HSBC по итогам полугодия увеличилась на 3,2% год к году, выручка возросла на 4,3%), рост выручки открывает банку возможности для инвестиций в новую стратегию развития. Направление расходов на эту цель, а также создание резерва в 765 млн. долл. на случай продажи ипотечных бумаг США не понравилось инвесторам, акции теряли в моменте до 0,5%.

Золото утром вчера торговалось по 1222,5, к 14.00 по 1217,8, утром сегодня по 1219,5 долл. за унцию.

Нефть Brent и Light утром вчера шли по 73,19 и 68,65, к 14.00 по 73,96 и 69,44 , утром сегодня по 74,0 и 69,2 долл. за барр., вечером будет опубликована предварительная статистика по запасам нефти в США.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Повышение цены Brent может быть использовано инвесторами на открытии торгов для покупки подешевевших российских активов.

НДС будет повышен

США. Фондовые рынки в пятницу закрылись ростом индексов, SandP на 0,46, Nasdaq на 0,12, Dow на 0,54%. Макростатистика имела противоречивый характер, так, безработица снизилась за месяц с 4 до 3,9%, но возрос дефицит торгового баланса (с 43,2 до 46,3 млрд. долл. или (на 7,1%). В конгресс внесены предложения о новых санкциях против России, предусматриваются ограничения покупок нового госдолга, а также сделок, связанных с инвестициями в энергетические проекты с поддержкой от российских госкомпаний. Относительно восстановления нефтяного эмбарго против Ирана делегации из США посещают столицы различных государств, убеждая прекратить импорт к 6 ноября. Apple достигла рыночной капитализации в 1 трлн. долл. Финансовые результаты Symantec (производство антивирусного ПО) превзошли ожидания аналитиков, но не в смысле пробыли: за квартал год к году убыток снизился со 133 до 63 млн. долл. и только в следующем квартале ожидается выход на прибыльную деятельность. Чистая прибыль American International Group Inc (AIG) по итогам полугодия тоже оказалась на 19% ниже, компания является одним из лидеров на рынке страхования, основана в 1919 г., имеет клиентов в более чем 100 странах по всему миру, на российском рынке уже более 20 лет.

Россия. Биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу завершили торги ростом индексов, РТС на 0,36, Мосбиржи на 0,12%. Президент подписал законы: о повышении с 1 января 2019 г. НДС с 18 до 20%, о постепенном снижении до нуля экспортных пошлин на нефть при одновременном повышении НДПИ, об установлении тарифов на услуги в морских портах РФ в рублях, об освобождении расположенных за рубежом филиалов российских банков от обязанности предоставлять информацию в российские бюро кредитных историй, если это противоречит законодательству государства их расположения, о совместной с Китаем разработке Ключевского золоторудного месторождения в Забайкальском крае и об увеличении лимита рекламы в часовых телепрограммах с 15 до 20%. Из других новостей: отозваны лицензии у двух московских банков (Нового промышленного и Новое время), годовая инфляция составила 2,6%, продолжается снижение максимальных процентных ставок по вкладам в рублях (за 3 декады соответственно 6,39, 6,33 и 6,31%). Минфин объявил о покупке с 7 августа по 6 сентября валюты на рекордные с начала покупок 383,2 млрд. руб. или ежедневно по 16,7 млрд. руб., что продолжит способствовать ослаблению рубля.

Регулятор разместил на сайте консультативный доклад по совершенствованию регулирования микрофинансового рынка. Противоречивая информация поступила по Газпромнефти, чистая прибыль компании по РСБУ за полугодие уменьшилась в 1,8 раза год к году (до 83,5 млрд. руб.), ранее акционеры одобрили выплату рекордных дивидендов на 71,1 млрд. руб. ( 28,1% чистой прибыли компании за прошлый год по МСФО), сумма дивидендов возросла на 40% год к году.

Европа. По итогам сессии в пятницу биржевые индексы увеличились, CAC на 1,1, FTSE на 0,33, DAX на 0,55%. Данные по индексам деловой активности в секторе услуг еврозоны имели положительный характер (индексы стабильно выше порогового значения в 50 пунктов), хотя по Германии, к примеру, наблюдалось небольшое снижение. Розничные продажи в еврозоне год к году увеличились на 1,2%.

Азия. По итогам торгов в пятницу биржи закрылись ростом индекса Nikkei на 0,04, Kospi на 0,77%, SSE снизился на 1,0, Hang Seng на 0,11%. В Японии росли котировки акций сектора производителей электроники и бытовой техники (вышла хорошая квартальная отчетность) в моменте до 2,37%. В материковом Китае индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin за месяц снизился (с 53,9 до 52,8 пункта), в Гонконге индекс деловой активности в промышленности увеличился с 47,7 до 48,2 пункта (что и поддержало в какой-то мере ход торгов). Народный банк вновь ослабил национальную валюту с 6,7942 до 6,8322 ед. за долл., ослабление наблюдается уже больше месяца. Позитив сессии в Южной Корее объясняется статистикой по ЗВР, показатель за месяц возрос с 400,3 до 402,45 млрд. долл.

Китай, в результате переговоров с США, отказался сократить импорт иранской нефти (см. выше), но согласился не увеличивать закупки. Официальный представитель МИД Китая, между тем, буквально месяц назад заявлял, что страна не планирует откликаться на призыв президента США о прекращении закупок иранской нефти. Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти, в июле на Китай пришлось 35% проданной иранской нефти). Золото утром пятницы торговалось по 1215,9, к 14.00 по 1217,1, утром сегодня по 1222,5 долл. за унцию.

Нефть Brent и Light утром пятницы шли по 73,37 и 69,0, к 14.00 по 73,42 и 69,02, утром сегодня по 73,19 и 68,65 долл. за барр. стало известно, что Саудовская Аравия возобновила экспорт нефти через Баб-эль-Мандебский пролив и сократила добычу. Число нефтяных установок в США за неделю снизилось на 2 ед.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в еврозоне индекс доверия инвесторов (11.30). Усиление негативного внешнего фона уже отыграно на российских биржах, нефть, скорее всего, перейдет к повышению, так что начало торгов допускаем сохранением положительного тренда.

И все-таки она повышается!

США. Фондовые рынки четверга закрылись ростом индекса SandP на 0,49, Nasdaq на 1,24%, Dow снизился на 0,03%. В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что крупнейшая в США сталелитейная компания United States Steel получила за квартал чистую прибыль выше ожиданий (соответственно 1,2 и 1,13 долл. на акцию), выручка увеличилась до 3,61 млрд. долл. при ожиданиях в 3,46 млрд. долл. Для сравнения приведем квартальные итоги компании Tesla (производство электромобилей), убыток на акцию составил 4,22 долл. (тоже убыток в 2,04 долл. на бумагу годом ранее), рынки ожидали убыток не более 2,71 долл. При этом выручка значительно увеличилась (за год с 2,77 до 4 млрд. долл., ожидали 3,142 млрд. долл.) и компания заявила о том, что приступила к разработке новых чипов для беспилотных автомобилей.

Россия. Биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги вчера снижением индекса РТС на 1,36%, индекса Мосбиржи на 0,92%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность на депозитном аукционе сроком 4 дня, лимит был равен 350 млрд. руб., ставка обозначена в 7,25%, в результате банки заполнили лимит на 97% под 7,2%. Минфин сегодня опубликует план покупок валюты на август и, скорее всего, сохранит действующий объем как фактор ослабления рубля.

Представлена интересная макростатистика, так, чистый отток капитала во 2 квартале т.г. составил 9,9 млрд. долл. (14,4 млрд. долл. кварталом ранее), прежде всего сократились обязательств государственного сектора перед нерезидентами (выход нерезидентов из ОФЗ), по частному сектору наблюдался нетто приток в объеме 0,7 млрд. долл., в банковском секторе отток (сопоставимый по объему с объемом предыдущего квартала), по прочим секторам приток в 2,8 млрд. долл. Ранее ЦБ сообщал, что чистый отток капитала частным сектором в первом полугодии составил 17,3 млрд. долл. (рост на 20,1%).

Возможные санкции США против российского госдолга могут привести к ослаблению рубля примерно на 15% (до 73 руб. за 1 долл.). На время летних каникул конгресса США это маловероятно, но риски введения таких ограничений присутствуют тем более, что РФ сократила свои вложения в госбумаги США за месяц с 96 до 15 млрд. долл., а соответствующий законопроект уже внесен в конгресс США.

ЦБ сообщил, что начата процедура реорганизации ФК Открытие в форме выделения из нее банка Открытие Специальный и присоединением последнего к банку Траст. Что касается Азиатско Тихоокеанского банка, который ЦБ взял на санацию в апреле, планируется в сентябре объявить конкурс на покупку банка, к этому времени ЦБ проведет докапитализацию АТБ на сумму 10 млрд. руб. Чистая прибыль французской банковской группы Societe Generale от деятельности в России по итогам 2 квартала возросла на 18% (1,156 млрд. евро), в т.ч. от банковской деятельности на 9,1% (6,454 млрд. евро), по итогам полугодия на 11,1%, в т.ч. от банковской деятельности на 9,2%. Societe Generale основана в Париже в 1864 г. А теперь о людях, по сообщению МЭР, долги россиян перед банками растут в два раза быстрее их зарплат, (в июне, к примеру, на 15,9%), и результат не замедлил сказаться, население стало чаще брать новые кредиты на покрытие старых долгов.

Европа. По итогам сессии четверга биржевые индексы сохранили снижение, CAC на 0,68, FTSE на 1,01, DAX на 1,5%. По итогам заседания Банка Англии, как и ожидалось, повышена с 0,5 до 0,75% (второй раз за 10 лет). В части корпоративной отчетности отметим, наример, что биржевая группа London Stock Exchange (LSE) по итогам полугодия увеличила чистую прибыль в 1,6 раза (до 246 млн. фунтов стерлингов) год к году, операционную прибыль на 29%, выручку на 11%, LSE является оператором биржи Лондона и Милана, основана в 2007 г. Чистая прибыль BMW за полугодие, напротив, сократилась на 2,4% (до 4,383 млрд. евро), выручка уменьшилась на 4% (до 47,717 млрд. евро), при этом продажи автомобилей возросли на 1,8% до 1,242 млн. ед., в т.ч. марки BMW 1,059 млн. ед. (рост на 2%), Mini на 0,1% (до 181,43 тыс. ед.), Rolls Royce на 13,1% (до 1,781 тыс. ед.). Компания отмечает рост объема инвестиций в исследования и разработку.

Азия. По итогам торгов в Азии биржи закрылись в минусе, индекс Nikkei снизился на 1,1, SSE на 2,0, Hang Seng на 2,2, Kospi на 1,6%. Сохраняются опасения введения новых санкций со стороны США на китайский импорт. Статистики было немного, в основном по Японии, и она имела противоречивый характер, так, чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю возросли, в акции снизились. Отчасти ход торгов поддержали корпоративные прогнозы, рост акций банковского сектора и высокотехнологичных компаний.

Золото утром вчера торговалось по 1227,6, к 14.00 по 1224,6, утром сегодня по 1215,9 долл. за унцию (на фоне укрепления доллара после заседания ФРС).

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 72,6 и 67,77, к 14.00 по 71,92 и 67,04, утром сегодня по 73,37 и 69,0 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и Великобритании (10.55, 11.00 и 11.30), розничные продажи еврозоны (12.00), данные по рынку труда в США (15.30). Российские биржи вчера торговали в унисон другим мировым площадкам, но сегодня на открытии торгов негатив может усилиться, учитывая опасения введения новых санкций США (см. выше).