среда, 18 марта 2015 г.

Ожидания, день второй

США. Сессия вторника завершилась преимущественным снижением индексов, Dow на 0,71, SandP на 0,33%, индекс Nasdaq увеличился на 0,16%, поведение инвесторов объясняется ожиданиями итогов заседания ФРС, они станут известны поздно вечером, мы писали, что рынки уже готовы к повышению ставок, обещанному в июне, но любые детали обсуждения и принятия решения, несомненно, окажут влияние на динамику фондовых индексов.
Количество начатых строительств домов в феврале составило 0,897 млн., ожидалось 1,049 млн., предыдущее значение было пересмотрено с 1,065 до 1,081 млн. Возможно, что понижательный тренд является следствием зимней непогоды и не будет иметь продолжения.
Россия. Торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 1,22%, индекса ММВБ на 0,11%. Регуляторы активно пополняли банковскую ликвидность, так, ЦБ вчера провел недельный рублевый аукцион с предложением в размере 1,450 трлн. руб., спрос составил 1,666 трлн., кредит выдан в размере лимита по ставке 14,4% (ставка рынка выше и равна 15,79%). Казначейство размещало в банках под проценты 100 млрд. руб. на срок 14 дней. В части валюты ЦБ предложил аукцион РЕПО в размере 4 млрд. долл. на срок 7 дней, спрос достиг 2,9 млрд. долл., ставка 0,7626%. Продолжалось также действие сделки валютный своп по продаже долларов за рубли.
Сегодня Фонд ЖКХ размещает на банковские депозиты (под проценты) 4 млрд. руб. сроком на 28 дней. Минфин, напротив, изымает рублевую ликвидность и проводит аукцион по размещению ОФЗ-ПК в объеме 5 млрд. руб. и ОФЗ-ПД в объеме 10 млрд. руб., погашение облигаций соответственно 29 января 2025 г. и 27 мая 2020 г.
В обзоре по России от Совета по финансовой стабильности (создан странами G20 в 2009 г.) указано на недостатки в финансовом оздоровлении банков в том смысле, что спасение системно значимых банков производится на средства налогоплательщиков. Так, санация банков с 2011 г. предполагала практически условное участие инвестора в покупке проблемного банка, основным источником финансирования были кредиты ЦБ (через АСВ) по ставке существенно ниже рыночной. При этом размер кредита обычно превышает оцениваемый разрыв между активами и обязательствами банка, что защищает инвестора на всю стоимость проблемных активов. Кроме инвесторов, по мнению Совета, к санации банка должны активно привлекаться кредиторы (к примеру, за счет принудительной конвертации требований кредиторов сверх страховой суммы в субординированные займы или в уставной капитал) и любые другие компании (например, путем размещения средств на счетах банка).
Промпроизводство в феврале год к году снизилось на 1,6%, по сравнению с январем 2015 г. снижение составило 0,8%, за январь-февраль промпроизводство снизилось на 0,4% (напомним, что в январе промпроизводство по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показало рост на 0,9%). Наблюдается ухудшение качества кредитов физлицам, так, по итогам января 2015г. доля ссуд с просроченными платежами свыше 90 дней в общем объеме ссуд возросла с 7,9 до 8,4%, РВПС с 8,6 до 9,2%. Убытки российских банков в феврале увеличились в полтора раза относительно января и составили 36 млрд. руб.
Комиссия правительства по законопроектной деятельности одобрила внесенный Минфином законопроект о специальных налоговых режимах для малого бизнеса. Московская биржа начала торги фьючерсом на юань.
Европа. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,49% и снижением индексов DAX и CAC соответственно на 1,54 и 0,85%. Негативом для европейских рынков стала публикация последней статистики по инфляции, оказалось, что потребительские цены в еврозоне (год к году) продолжают снижаться, за последний месяц на 0,3%, эффект от новой программы количественного стимулирования ЕЦБ (покупки бумаг начались 9 марта), возможно, проявится позже. Индекс доверия инвесторов в Германии за месяц увеличился с 53 до 54,8 пункта (ожидали рост до 59,4 пункта).
Глава ЕЦБ оценил стимулирующие меры регулятора как фактор постепенного восстановления экономики региона, но главное здесь - правительства стран должны проводить структурные реформы. Важно также ускорить передачу полномочий от правительств отдельных стран еврозоны в пользу наднациональных структур. Франция, Германия и Италия, по примеру Великобритании, решили присоединиться к создаваемому Китаем Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций (как альтернативе Всемирному банку), всего заинтересованность во вступлении в банк выразило 21 государство.
Стало известно, что 8 апреля новый премьер Греции посетит Россию с официальным визитом.
Азия. Торги вчера закрылись преимущественным ростом индексов, Nikkei на 1,04, SSE на 1,55, Kospi на 2,14%, индекс Hang Seng снизился на 0,19%. По итогам прошедшего заседания Банк Японии сохранил прежний курс монетарной политики и подтвердил намерение увеличивать ежегодно денежную базу на 80 трлн. иен (около 660 млрд. долл.). В Китае резко замедлились темпы роста прямых иностранных инвестиций, в феврале до 0,9% по сравнению с 29,4% в январе, соответственно объем инвестиций составил 8,56 и 13,92 млрд. долл. Как и Россия, Китай продолжает продавать госбумаги США из своего портфеля, очередная продажа превысила 5 млрд. долл. Япония, в отличие от Китая, их покупает, последний раз на 8 млрд. долл.
Золото. Золото утром вчера торговалось по 1152,50, к 14.00 по 1153,20, утром сегодня по 1148,10 долл. за унцию, рынки ждут решения ФРС.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,09 и 46,10, к 14.00 по 53,02 и 45,32, утром сегодня по 53,28 и 44,59 долл. за барр., на цены влияет ожидание роста запасов нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем выступление главы ЕЦБ, сальдо баланса внешней торговли и изменение объема строительства в еврозоне (13.00), по Великобритании изменение числа заявлений на получение пособий по безработице и протокол последнего заседания Банка Англии (12.30), по США данные по запасам нефти (18.30), решение ФРС по процентной ставке и пресс-конференцию главы ФРС (21.00). Внешний фон к открытию российских бирж скорее позитивный, инвесторы попытаются сохранить динамику торгов до поступления значимых новостей.

Комментариев нет:

Отправить комментарий