четверг, 19 марта 2015 г.

Всего лишь 1,5% капитала

Динамика биржевых торгов сегодня будет определяться реакцией площадок на заседание ФРС, а также ожиданиями итогов двухдневного саммита ЕС (может быть рассмотрен вопрос об отправке, по просьбе Украины, полицейской миссии в Донбасс).
США. Сессия среды завершилась ростом индексов, Dow на 1,27, SandP на 1,22, Nasdaq на 0,92%, По результатам заседания ФРС единогласно сохранила ставки на прежнем уровне (0-0,25%), заверила рынки, что в апреле ставки повышены точно не будут (для их роста нужно убедиться в устойчивом росте экономики и достижении инфляцией целевого значения в 2%) и снизила прогнозы на текущий год (по ВВП с 3 до 2,7%, по инфляции с 1,6 до 0,8%), из чего вполне может следовать сохранение низких ставок по крайней мере до конца года.
Россия. Торги вчера закрылись ростом индекса РТС на 2,22%, индекса ММВБ на 1,27%. Сегодня ЦБ предлагает обеспеченные кредиты на сроки от 1 дня до 1,5 лет и привлекает средства комбанков к себе в депозиты на 1 день. Продолжается продажа долларов за рубли на срок 1 день по 13% в части рублей и по 1,5% в части валюты, предложение равно 1 млрд. долл.
Наша макростатистика начинает отражать ухудшение состояния различных сегментов экономики, в том числе в связи с резким ослаблением рубля, так, в январе произошло значительное сокращение реальной зарплаты, в соотношении с январем прошлого года показатель в среднем равен 92%, при этом растет и задолженность по зарплате, по состоянию на 01.03.2015г. она достигла 2,8 млрд. руб. (рост за февраль на 14%).
ЦБ разместил на своем сайте первый в этом году квартальный обзор денежного рынка по 4 кварталу прошлого года, когда и произошли кардинальные изменения в денежно-кредитной политике. Напомним: был упразднен действовавший механизм курсовой политики (10 ноября), введены сделки РЕПО в инвалюте (27 октября), увеличены лимиты на предоставление рублевой ликвидности с помощью операций валютный своп (с 12 ноября до 2 млрд. долл. в день в эквиваленте, с 22 декабря до 10 млрд. долл.), введены послабления относительно значимости для банков международных рейтингов и отражения в отчетности операций в инвалюте, решен вопрос по докапитализации банков, подписано соглашение с Нарбанком Китая о валютном свопе, с 28 ноября в Санкт-Петербурге начались торги наиболее популярными иностранными ценными бумагами, с 16 декабря резко увеличена ключевая ставка. Регулятор признает, что в результате доступ к ликвидности за пределами некоего узкого круга игроков оказался ограниченным, и это в наибольшей степени коснулось рынка МБК. Тем не менее, проведенное ЦБ в конце прошлого года стресс-тестирование денежного рынка показало, что в результате сильного потенциального шока 39 банков хотя и испытают дефицит ликвидности суммарно в размере 106 млрд. руб., но этот дефицит не превысит 1,5% собственных средств (капитала) банковской системы.
Интересна также статистика регулятора по прямым инвестициям (хотя и годичной давности), так, входящие прямые инвестиции в РФ из-за рубежа на 01.01.14 составили 472,281 млрд. долл., в т.ч. 38,8% из них пришли с Кипра и вложены были в основном как участие в капитале.
МЭР уточнило макроэкономический прогноз на текущий год, предполагается снижение ВВП на 3% при цене нефти 50 долл. за барр., среднегодовой инфляции 15,8% и обменном курсе 61,5 руб. за долл. Пока инфляция с начала года составила 6,7%.
Европа. Фондовые площадки среды закрылись ростом индексов FTSE (на 1,57%) и CAC (на 0,18%) и снижением индекса DAX на 0,48%. На фоне беспорядков во Франкфурте-на-Майне глава ЕЦБ вчера открыл новое здание банка, протестующие выражали недовольство политикой жесткой экономии относительно южных стран ЕС. Сегодня начинает работу двухдневный саммит ЕС, не все участники блока едины в ряде вопросов, так, 7 стран выступают против новых антироссийских санкций (Италия, Греция, Кипр, Испания, Австрия, Венгрия и Словакия).
По еврозоне наблюдается резкое уменьшение профицита торгового баланса, с 24,3 до 7,9 млрд. евро, снижение ожидалось, но лишь до уровня 15 млрд. евро. Безработица в Великобритании за месяц не изменилась (5,7%, ожидалось снижение до 5,6%). Началась забастовка пилотов авиакомпании Lufthansa, отменено около 750 рейсов из 1400, в т.ч. 9 российских рейсов, забастовка продлится до конца четверга.
Азия. Торги вчера закрылись преимущественным ростом индексов, Nikkei на 0,58, SSE на 2,13, Hang Seng на 0,93%, индекс Kospi снизился на 0,07%. Последние данные по Японии показали существенное улучшение состояния торгового баланса, так, дефицит в феврале неожиданно снизился более чем в 2 раза (составил 424,6 млрд. иен, ожидалось 1050,7 млрд. иен). В Южной Корее, напротив, макростатистика имела негативный характер, возрос уровень безработицы (с 3,4 до 3,9%).
Золото. Золото утром вчера торговалось по 1148,10, к 14.00 по 1150,80, утром сегодня по 1171,70 долл. за унцию, рост шел вследствие решения ФРС.
Нефть. То же по нефти, Brent и Light утром вчера шли по 53,28 и 44,59, к 14.00 по 53,01 и 44,25, утром сегодня по 55,50 и 45,78 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из США данные по рынку труда и платежному балансу (15.30). Российские биржи на открытии еще могут сохранить позитивный тренд, но в ходе торгов динамика может измениться.

Комментариев нет:

Отправить комментарий