США.
Макропоказатели имели явно негативный характер (снизилось промпроизводство, за
месяц на 0,5%, ожидалось -0,2%, резко снизился индекс деловой активности в
промышленности ФРБ Нью-Йорка), но именно поэтому усилились надежды на
сохранение QE. Тем более, что инфляция в сфере производства снизилась за месяц
больше, чем ожидалось, соответственно на 0,7 и 0,6%, месяцем ранее также было
снижение на 0,6%. Как правило, производственная инфляция способствует
формированию соответствующего тренда в потребительской инфляции, что может
вызвать опасения свертывания программ количественного смягчения. В результате
индекс Dow Jones =+0,4, S&P=+0,51, NASDAQ =+0,26%.
Ожидается дальнейшее снижение доходностей
госбумаг, основная причина в вероятном
сокращении предложения, в текущем году прогнозируется минимальный объем
дефицита бюджета за 5 лет (642 млрд. долл.). Спрос при этом, скорее всего, не
снизится, экономика США в ближайшие 3-5 лет в среднем сохранит рост на уровне
2%.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, торги среды завершились в минусе, индекс ММВБ
снизился на 0,87, РТС на 1,53%. Биржи торговали безотносительно к внешнему
фону, исключительно на идее закрытия реестров акционеров по ряду крупных
эмитентов. Так, акции Сургутнефтегаза в моменте снижались более чем на 8%. ЦБ
принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и
процентных ставок по основным операциям предоставления и абсорбирования
ликвидности и снизить с 16 мая на 0,25% ставки по отдельным операциям
(кредитным и депозитным) на длительные сроки, начиная от 90 и до 365 дней.
Интересно при этом, что выполнение ряда операций с пониженными ставками приостановлено.
Начался майский налоговый период, вчера банки
уплатили страховые взносы, с ликвидностью проблем нет. Так, ЦБ вчера предложил
прямое РЕПО на 1 день в сумме 390 млрд. руб., на утреннем аукционе банки взяли
кредит в размере спроса в 253 млрд. под 5,55% (ставка рынка выше и равна
6,42%), вечером еще 117 млрд. под 5,51%, предложенный лимит был выбран не
полностью (на 95%). Казначейство сегодня также пополняет ликвидность, размещает
средства федерального бюджета на банковских депозитах, максимальный объем
размещаемых средств составляет 32 млрд. руб., срок 35 дней, минимальная ставка
размещения 6,1%.
Инфляция с начала года равна 2,7%, в годовом
выражении возросла до 7,2% (месяцем ранее было 7,0)%), целевой ориентир
правительства на год определен от 5 до 6%. Тем не менее, при очевидном росте
инфляции, Сбербанк понизил процентные ставки по некоторым вкладам физических
лиц в рублях и иностранной валюте, а также понизил процентные ставки по
сберегательным сертификатам.
Европа. Инвесторы покупали на
опережение (индекс FTSE 100 =+0,11, DAX =+0,28, CAC 40 =+0,41%), поскольку
статистика оставляла желать лучшего. ВВП еврозоны за 1 квартал снизился на 0,2%
(ожидалось снижение на 0,1%), данные по ВВП Франции и Германии тоже оказались
хуже ожиданий (поквартально ВВП Франции снизился на 0,2% при прогнозе в -0,1%,
ВВП Германии увеличился на 0,1% при прогнозе роста на 0,2%). ВВП Италии по
сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снизился на 2,3%
(ожидалось снижение на 2,2%), что позитивно, поскольку месяцем ранее снижение
составляло 2,8%. Fitch повысило кредитный рейтинг Греции на две ступени, с ССС
до В- , прогноз по рейтингу стабильный.
Азия.
Последние торги в Азии закрылись ростом всех ведущих бирж, индекс Nikkei
увеличился на 2,29, Shanghai Composite на 0,35, Kospi на 0,12, Hang Seng на
0,50%. Драйверами роста стало ослабление
иены и положительное закрытие американских площадок. В Японии растет экспортная
выручка в национальной валюте, ВВП увеличился в первом квартале на 0,9%
(ожидался рост на 0,7%, предыдущее изменение 0,0%), промпроизводство на 0,9%,
предыдущее изменение +0,2%.
Золото.
Если золото утром вчера торговалось по 1424,18, то утром сегодня,на фоне
укрепления доллара, фьючерсы на золото =
1391,62, серебро = 22,7, платину = 1487,59, палладий = 728,75 долл./унция.
Нефть.
Brent и Light вчера утром шли по 102,7 и
94,37, сегодня с утра по 103,33 и 94,09
долл. за барр.
Статистика,
прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию и данные по
торговому балансу в еврозоне (13.00), из
США данные по рынку труда, число начатых
строительств домов, инфляцию (16.30), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии
(18.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются
разнонаправлено, Азия в преобладающем плюсе, Brent не снижается, но закрытие
ряда реестров крупных эмитентов, как правило, не дает российским биржам выйти в
уверенный рост, кроме того, инвесторы не дождались снижения ставок со стороны
ЦБ РФ, но, тем не менее, попытка подрасти может иметь место.
Комментариев нет:
Отправить комментарий