Минимум стал еще минимальнее

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, Dow на 0,19, SandP на 0,06, Nasdaq на 0,07%. Росту способствовала макростатистика, так, сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц снизилось с 48,2 до 43,60 млрд. долл. (ожидалось снижение до 44,80 млрд. долл.). Число заказов на товары длительного пользования увеличилось в месячном исчислении на 1,8% (ожидалось 1,7%).. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии увеличились, ММВБ на 0,8%, РТС на 1,1%. Кроме традиционного пополнения ликвидности (рублевой посредством обеспеченных кредитов, валютной путем сделок валютный своп), ЦБ провел также изъятие рублевой ликвидности на основе депозитного аукциона сроком 1 неделя, с лимитом 740 млрд. руб. и максимальной ставкой 9,75% (предложения 159 банков из 60 регионов достигли лишь 54% от лимита регулятора). Из других новостей от регулятора отметим, что в период с апреля 2016 по март 2017 гг. ЦБ продал ОФЗ из собственного портфеля стоимостью 145,347 млрд. руб., за тот же период были погашены принадлежавшие Банку госбумаги стоимостью 42,012 млрд. руб., остаток на 01.04.2017 составил 60,712 млрд. руб., регулятор продает выпуски ОФЗ в ходе биржевых торгов на Московской Бирже. На сайте регулятора представлен обзор деятельности по управлению валютными резервами за период с октября 2015 по сентябрь 2016гг., доходность фактических валютных портфелей по всем валютам превышала доходность нормативных портфелей, так, по долларам США это соответственно 0,74 и 0,58% годовых, по евро 0,04 и 0,03%, по фунту стерлингов 0,91 и 0,85%, по канадскому доллару 0,66 и 0,54%, по австралийскому доллару 2,21 и 2,09%.
Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, а также предоставляет обеспеченные кредиты.
Опубликован госреестр микрофинансовых организаций. Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 3 декаде марта снизилась с 8,05 до 8,02% (8,4% в начале года). Средняя цена нефти марки Urals в марте 2017 г. сложилась в размере 49,76 долл. за барр. или в 1,36 раза выше, чем в марте 2016 г.
Президентом подписан указ о передаче МЭР функций по выработке госполитики и нормативно правовому регулированию в сфере официального статистического учета, одновременно Росстат исключен из списка федеральных служб и агентств. Также президентом ратифицирован закон о праве лица, попавшего под иностранные санкции, не признаваться налоговым резидентом РФ, согласно закону, такие лица освобождаются от налогов независимо от срока фактического нахождения в РФ.
Новый размер прожиточного минимума (устанавливается правительством ежеквартально) составил 9691 руб. (минус 198 руб.), в т.ч. для трудоспособного населения 10 466 руб., пенсионеров 8 000 руб., детей 9 434 руб.
Европа. Биржи вторника завершили сессию ростом индексов, DAX на 0,21, CAC на 0,3, FTSE на 0,5%. В еврозоне улучшилась динамика розничных продаж, показатель за месяц возрос на 0,7% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,1%), год к году рост составил 1,8%.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индексов Nikkei и Kospi соответственно на 0,86 и 0,3%, обе китайских биржи отдыхали в связи с национальным праздником. Индекс деловой активности в промышленности Южной Кореи от HSBC в марте снизился с 49,2 до 48,4 пункта, потребительские цены показали нулевое изменение (ожидалось снижение на 0,20%, месяцем ранее был рост на 0,3%), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 2,2%.
Золото утром вчера торговалось по 1258,2, к 14.00 по 1259,9, утром сегодня по 1256,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,86 и 49,99, к 14.00 по 53,38 и 50,46, утром сегодня по 54,56 и 51,43 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в секторе услуг Германии (10.55), по США данные по рынку труда (15.15), индекс экономических условий в непроизводственной сфере (17.00), запасы нефти за неделю (17.30). при благоприятном внешнем фоне и росте нефтяных цен открытие торгов на российских биржах пройдет с сохранением положительной динамики.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 05.04.2017

Биткоин: все по закону

США. Фондовые торги в понедельник завершились снижением индексов, Dow на 0,06, SandP на 0,16, Nasdaq на 0,29%. Макростатистика была негативной (индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 54,2 до 53,3 пункта), кроме того, инвесторы ждут начало публикации корпоративной отчетности.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии увеличились, ММВБ на 0,6%, РТС на 0,8%. Сегодня для пополнения рублевой ликвидности ЦБ предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
Представлен для публичного обсуждения проект положения о платежной системе Банка России, документ является одним из основополагающих нормативных актов при переходе на перспективную платежную систему (ППС), полномасштабный переход на новую систему будет происходить в соответствии с гибким графиком, предусматривающим миграцию клиентов волнами и составленным совместно с банками. В настоящее время завершается разработка Альбома форматов электронных сообщений и тарифов для ППС, которые также будут представлены для публичного обсуждения.
Вступает в силу новая редакция правил листинга Московской биржи, упрощается выход эмитентов на долговой рынок капитала, так, компании, чьи акции или облигации уже обращаются на бирже, получают возможность разместить облигации без подготовки проспекта эмиссии с включением их в третий уровень листинга. Компаниям, впервые выходящим на биржевой рынок, для выпуска облигаций с включением в третий уровень листинга достаточно будет подготовить инвестиционный меморандум, который является упрощенной формой проспекта эмиссии.
Детский мир проведет сбор заявок на облигации, размещение бумаг на бирже состоится 7 апреля 2017 г., по открытой подписке размещается 3 млн. облигаций по 1 тыс. руб., срок обращения бумаг 7 лет, организаторы размещения ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, Sberbank CIB. Выпуск облигаций соответствует требованиям для включения в Ломбардный список ЦБ.
Из макростатистики отметим, к примеру, что опубликованы уточненные данные по ВВП за 2016г., годовая оценка не изменилась (снижение на 0.2%). Сезонно скорректированный индекс обрабатывающих отраслей за месяц снизился с 52,5 до 52,4 пункта. Объем добычи газа в РФ за 3 месяца т.г. возрос на 8,2% по сравнению с аналогичным показателем 2016 г., поставки Газпрома в дальнее зарубежье в марте увеличились на 3,3%.
Европа. Биржи в понедельник завершили сессию снижением индексов, DAX на 0,45, CAC на 0,7, FTSE на 0,5%. Уровень безработицы в еврозоне за месяц снизился с 9,6 до 9,5% (минимум за 8 лет), в Италии с 11,8 до 11,5%. Инфляция в сфере производства не изменилась (ожидался рост оптовых цен на 0,3%, месяцем ранее цены увеличились на 1,1%), год к году сохранился рост на 4,5%.
Статистика по индексу деловой активности в промышленности имела позитивный характер с точки зрения превышения индексами порогового значения в 50 пунктов, но динамика ее по странам была противоречивой.
Правительство Великобритании в очередной раз уменьшило свою долю в капитале банка Lloyds (до1,97%), детали продажи акций не разглашаются, известно лишь, что вырученные средства правительство направляет на сокращение госдолга (в 2008 г. банк был спасен государством путем приобретения 39%-й доли, а начиная с 2013 г. правительство постепенно продает акции Lloyds).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,41, SSE на 0,38, Hang Seng на 0,53, Kospi на 0,34%, оптимизм на рынках вызван ожиданием встречи глав Китая и США, встреча начнется в четверг во Флориде, предметом обсуждения станут торговые отношения между странами (что и понятно, половина торгового дефицита США относится к Китаю). Последняя макростатистика по Японии, между тем, была неоднозначной, так, индекс деловой активности в промышленности, хотя и остался выше порогового значения, за месяц снизился с 52,6 до 52,4 пункта.
Премьер Японии подтвердил намерение посетить Россию в конце апреля, но отметил, что решить территориальный вопрос будет нелегко.
С 1 апреля биткоин и другие виртуальные валюты признаны в Японии официальным средством платежа, но официальной валютой остается иена.
Золото к 14.00 вчера торговалось по 1247,3, утром сегодня, на фоне негатива западных площадок, по1258,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 53,41 и 50,56, к 14.00 по 53,49 и 50,63, утром сегодня по 52,86 и 49,99 долл. за барр., стало известно, что в Ливии восстановлена добыча нефти на крупнейшем (треть общей добычи нефти в стране) месторождении, добычу ведет совместное предприятие NOC и консорциум компаний (испанская Repsol, французская Total, норвежская Statoil, австрийская OMV).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи еврозоны (12.00), по США сальдо торгового баланса товаров и услуг (15.00), данные по заказам в обрабатывающей промышленности (17.00). Допускаем, что открытие торгов на российских биржах пройдет консолидацией индексов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.04.2017

Будут страховать малый бизнес?

США. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индексов, так, Nasdaq снизился на 0,04, Dow на 0,32%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу индексы к закрытию сессии снизились, ММВБ на 1,28%, РТС на 2,07%. Сегодня для пополнения рублевой ликвидности ЦБ предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
В целях улучшения информационного обеспечения пользователей, регулятор с 1 апреля 2017 г. включил гонконгский доллар в перечень иностранных валют, официальные курсы которых по отношению к рублю устанавливаются регулятором ежедневно. С 3 апреля регулятор приостановит предоставление кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом, учитывая невостребованность этого инструмента. Также принято решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки РФк нормативам достаточности капитала банков на уровне 0% от взвешенных по риску активов. Вопрос об изменении величины надбавки рассматривается не реже одного раза в квартал. В случае принятия решения об установлении национальной антициклической надбавки на уровне выше 0% от взвешенных по риску активов, соответствующие требования вступят в силу не ранее, чем через 6 месяцев, но не позднее чем через 12 месяцев с момента объявления решения.
Премьер поручил МЭР и Минфину до 1 июня проработать целесообразность введения механизма страхования средств малого бизнеса, размещенных в банке. Одним из обсуждаемых сейчас вариантов является однократная страховая выплата в размере 1,4 млн. руб., но только для расчетных счетов и только в банках с базовой лицензией.
С 1 апреля на 1,5% началась индексация социальных пенсий.
Агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента РФ в национальной и иностранной валютах на уровне ВВВ минус (последняя ступень инвестиционного уровня).
Европа. Биржи в пятницу завершили сессию ростом индекса DAX на 0,46%, CAC и FTSE соответственно снизились на 0,65 и 0,63%. Сводная макростатистика имела негативный характер, так, индекс делового доверия в еврозоне за месяц снизился со 108 до 107,9 пунктов (ожидалось повышение до 108,3 пунктов), инфляция год к году достигла 1,5% (но ожидалось 1,8%, предыдущее значение 2,0%).
Страновые данные отчасти выглядели лучше, к примеру, в Германии обозначился рост розничных продаж, за месяц на 1,8% (ожидалось 0,7%, месяцем ранее было снижение на 1%), год к году показатель сохраняет снижение на 2,1%. В Италии инфляция показала нулевое изменение (ожидалось 0,1%, предыдущее изменение 0,4%), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 1,4%. Сальдо счета текущих операций в Испании за месяц снизилось с 3,4 до 0,41 млрд. евро. В Греции хотя и сохраняется снижение розничных продаж, но показатель все же улучшился относительно предыдущего месяца (0,1 и 1%).
В Великобритании улучшилось состояние счета текущих операций, в четвертом квартале сальдо счета, хотя и осталось отрицательным, но снизилось с 25,7 до 12,1 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось 16,0 млрд. фунтов).
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились снижением индексов Nikkei на 0,66, Hang Seng на 0,67, Kospi на 0,2%, SSE увеличился на 0,38%. Опубликован целый блок макростатистики по Японии, так, промпроизводство за месяц (измерением год к году) увеличилось на 2,0% (ожидалось 1,2%, предыдущее значение 0,4%), уровень безработицы снизился с 3 до 2,8% (ожидалось 3,0%), потребительские цены в годовом измерении возросли на 0,3% (месяцем ранее было 0,4%), базовая инфляция составила 0,2% (как и ожидалось, месяцем ранее было 0,1%). Интересно, что базовая инфляция в Токио год к году снизилась на 0,4% (ожидалось снижение на 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,3%).
Официальный индекс деловой активности в промышленности Китая за месяц возрос с 51,6 до 51,8 пункта (роста не ожидалось), аналогичный индекс в непроизводственном секторе увеличился с 54,2 до 55,1 пункта (максимум за 3 года).
Китай создает 7 новых экспериментальных зон свободной торговли.
Суд Сеула выдал ордер на арест экс президента Южной Кореи, напомним, что в конце прошлого года парламент объявил импичмент главе государства.

Золото утром пятницы торговалось по 1244,5, к 14.00 по 1244,4 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 52,86 и 50,14, к 14.00 по 52,81 и 50,05, утром сегодня по 53,41 и 50,56 долл. за барр., возросло число буровых установок в США.
Прогноз. Внешний фон не способствует росту российских бирж при открытии торгов, но цены акций комфортны после снижения в пятницу.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.04.2017