четверг, 15 июня 2017 г.

Ставки сделаны, господа!

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индекса Dow на 0,22%, SandP снизился на 0,1, Nasdaq на 0,41%. ФРС повысила базовую процентную ставку на 0,25% до целевого диапазона 1,0%-1,25%, улучшила прогноз по росту ВВП и снизила – по инфляции (более подробно см. наш дневной обзор).
В Сенате США состоялось голосование по вопросу расширения санкций к РФ.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись в минусе, индекс ММВБ снизился на 1,23%, индекс РТС на 1,67%. Минфин размещал ОФЗ двух выпусков в объеме 25 и 15 млрд. руб. и погашениями соответственно 7 декабря 2022 г. и 16 сентября 2026 г., спрос, к примеру, на ближние бумаги составил 38,132 млрд. руб. или в полтора раза выше предложения, доходность 7,80%.
Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке в 8,25% и предоставляет кредитным организациям обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт). Валютная ликвидность может быть пополнена сделкой валютный своп по продаже долларов за рубли.
Предоставленный регулятором обзор банковского сектора показал, что все важнейшие показатели банковской деятельности неуклонно снижаются по крайней мере последние 2 года. При этом количество действующих кредитных организаций (КО) в сравнении с началом года снизилось с 623 до 600 ед., в т.ч. АО Москве и области с 321 (51,5% общего числа) до 311 (51,9%). Несмотря на сокращение числа т. н. плохих банков, доля убыточных КО с начала года возросла с 28,5 до 30%. Правда, в доходах КО, доля средств, полученных от операций с инвалютой и драгметаллами, хотя и осталась пугающе высокой, с начала года снизилась с 88,6 до 83,4%. То же в расходах, снижение с 89,1 до 84,5%.
Европа. По итогам среды индексы FTSE и CAC снизились на 0,35% каждый, DAX увеличился на 0,32%. Макростатистика по еврозоне была представлена данными по промышленному производству (рост за месяц на 0,5%, как и ожидалось, месяцем ранее было снижение на 0,2%), год к году показатель увеличился на 1,4%. Позитивными являются и данные по занятости, ее уровень по еврозоне в первом квартале возрос на 0,4% относительно предыдущего квартала (предыдущее изменение тоже 0,4%), в годовом измерении уровень занятости повысился на 1,5%. Что касается статистики отдельных стран, то, к примеру, потребительские цены в Германии продолжают снижаться, за месяц на 0,2% (это же и ожидалось, предыдущее снижение тоже было на 0,2%), год к году сохранияется рост на 1,5%. Безработица в Великобритании за месяц не изменилась (4,6%, как и ожидалось).
Состоится заседание Банка Англии (изменений процентной ставки не ожидается), а также Еврогруппы (будет, в частности, рассмотрен вопрос госдолга Греции).
Азия. Фондовые торги в Азии, в ожидании решения ФРС, завершились преимущественно в минусе, небольшой рост (на 0,01%) биржевого индекса наблюдался только в Гонконге. Индекс Nikkei снизился на 0,06, SSE на 0,73, Kospi на 0,09%. Промышленное производство в Японии в годовом измерении за месяц возросло на 4%, как и месяцем ранее. По Китаю тоже опубликованы важные статданные, так, промпроизводство возросло на 6,5% год к году (ожидалось 6,3%, предыдущее изменение 6,5%), розничные продажи увеличились на 10,7% (ожидалось 10,6%, предыдущее значение 10,7%).В Южной Корее уровень безработицы за месяц снизился с 4 до 3,6%.
Золото утром торговалось по 1271,2, к 14.00 по 1269,3, утром сегодня по 1263,6 долл. за унцию, снижение цены шло на ожиданиях (а сегодня – и по факту) повышения ставки ФРС.
Нефть. Brent и Light утром шли по 48,31 и 46,0, к 14.00 по 48,35 и 45,98 долл. за барр., инвесторы реагируют на предварительную информацию об увеличении запасов нефти в США, возросло за неделю и количество активных нефтяных вышек в США. Между тем, стало известно, что Саудовская Аравия надеется на скорое восстановление баланса на рынке нефти, а темпы роста мирового объема добычи нефти в 2016 г. стали самыми низкими за последние 7 лет, в первую очередь, за счет снижения добычи странами, не входящими в ОПЕК, на максимальную за четверть века величину.
События, статистика, прогноз. В 12.00 состоится Прямая линия с президентом РФ. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи в Великобритании (11.30), торговый баланс в еврозоне (12.000, итоги заседания Банка Англии 14.00), из США промпроизводство, импортные и экспортные цены, а также данные по рынку труда (16.15). На фоне решения ФРС (см. выше) и динамики нефти открытие торгов на российских биржах вряд ли будет оптимистичным, хотя вероятность роста в принципе присутствует до очередного заседания ЦБ РФ (ожидается снижение ключевой ставки и соответственно – уменьшение дифференциала ставок при carry trade).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 15.06.2017

Комментариев нет:

Отправить комментарий