понедельник, 30 января 2012 г.

Главное событие дня - саммит лидеров ЕС в Брюсселе, на котором будут обсуждаться меры поддержки экономического роста

США. Сессия накануне завершилась снижением биржевых индексов Dow Jones =-0,58 и S&P=-0,16% и ростом NASDAQ =+0,4%. Основным фактором снижения индексов стал недостаточный рост ВВП, его увеличение в 4-м квартале в годовом измерении составило  2,8% , в то время как ожидался рост на 3,1%. В результате по итогам 2011г. экономика выросла лишь на 1,7% (3% в 2010г.). Статистика по другим показателям на этом фоне практически не повлияла на поведение инвесторов, хотя обозначились и положительные тренды. Так, увеличение  потребительских расходов (а это – важный параметр американской экономики) в последнем квартале шло темпом в 2% (1,7% в предыдущем квартале), Мичиганский индекс потребительского доверия составил 75 пунктов (ожидали значение в 74 пункта),. Рост инвестиций в основной капитал за квартал, правда, был равен 1,7%, но мы считаем это следствием высокой базы 3-го квартала (рост на 15,7%). Реальным индикатором ухудшения экономических перспектив стали данные об увеличении запасов предприятий (ослабление спроса). Отстал от прогноза индекс ведущих экономических индикаторов, он  за месяц увеличился на 0,4%, ожидался рост на 0,7% (индекс является средневзвешенным показателем данных по  производственным заказам, количеству обращений за пособием по безработице, разрешений на строительство недвижимости и цен основных акций). Количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось до 377,5 тыс. (прогноз 370 тыс.).
Верхняя палата Конгресса (Сенат) проголосовала за предложение президента о повышении на 1,2 трлн. долл. лимита госдолга. В результате лимит госдолга достиг 16,39 трлн. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги завершились минусом, индекс ММВБ =-0,44, РТС =-0,46%. На аукционе Минфина было размещено на депозитах в банках 126,6  млрд. руб. бюджетных денег (предложение =150 млрд.) при  ставке отсечения в 6,26%. Общий объем средств бюджета на банковских депозитах достиг 302,2 млрд. руб. Следующий аукцион Минфин проведет уже во вторник, к размещению на банковских депозитах будет предложено 10 млрд. руб. на достаточно значительный срок – до 30 мая 2012г., минимальная ставка 7,25%.
Немного статистики. Средняя номинальная начисленная зарплата составляет примерно 31 тыс. руб., стоимость минимального набора продуктов питания  - 2,4 тыс. руб., численность населения - 142,9 млн. чел. За прошлый год доля убыточных организаций снизилась на 0,6 процентного пункта и составила 29,1%. МЭР рассматривает возможность снятия ограничения для иностранцев и крупных компаний на участие в уставном капитале малых предприятий.
Европа. Биржи в пятницу  снижались на информации о недостаточном росте ВВП США: FTSE=-1,07, DAX=-0,43, CAC=-1,32%. А между тем, стало известно, что достигнута договоренность с частным сектором списать до 70%  госдолга Греции, при этом кредиторы готовы получать процент по новым облигациям ниже 4%.
Италия разместила целевой объем  краткосрочных гособлигаций при снижении их  доходности по сравнению с предыдущим аукционом. Сегодня размещаются  5- и 10-летние гособлигации, а этот срок уже превышает срочность недавно выданных банкам кредитов ЕЦБ. Уровень безработицы в Испании достиг почти 23%.
Азия. На фондовом рынке Японии индекс Nikkei в пятницу закрылся в минусе на значении 0,093%. С одной стороны, увеличение цен на сырьевые товары способствовало росту котировок добывающих компаний, с другой – укрепление иены снижало котировки акций экспортеров. Третий месяц подряд в Японии снижается индекс потребительских цен, отражая влияние укрепления иены и трудности   восстановления экономики. Утром в понедельник торги проходят преимущественно в негативе.
Золото. Динамика цен сохраняет повышение. Если утром в пятницу фьючерсы на золото достигали 1719,51 долл./унция, то на утро понедельника золото шло 1733,39, серебро - 33,59, платина - 1615, палладий = 686,4 долл./унция.
Нефть. Цены начали движение вниз. К вечеру пятницы мартовские фьючерсы Brent торговались по 111,31, Light, Sweet по 100,08 долл. за барр. (утром 111,15 и  99,86), по состоянию на утро понедельника Brent =111,16, Light Sweet = 99,16 долл./барр.
Фактором роста цен  остаются заявления со стороны Ирана  немедленно остановить экспорт нефти в ЕС. Решение о прекращении поставок уже с предстоящей недели принято иранским парламентом в воскресенье. Конечно, следствием станет рост цен с начала недели, но мы считаем, что этот фактор - кратковременного характера, Саудовская Аравия и Ливия располагают и мощностями, и желанием компенсировать иранские поставки. Единственное – сохранятся ли льготными условия цен и поставок (например, Греция пользовалась иранской нефтью в кредит).
Между тем, международные эксперты по ядерному оружию (к примеру, Институт науки и международной безопасности, ISIS) считают маловероятным, что Иран сейчас в состоянии работать над созданием ядерного оружия. Напомним, что доклад МАГАТЭ, ставший основанием для санкций в отношении Ирана, ссылается на период 2003 года, и в предположительном ключе. Не правда ли, нам это что-то напоминает?
Статистика и события. Главным событием сегодняшнего дня недели станет саммит лидеров ЕС (17.00 мск) в Брюсселе, на котором будут обсуждаться меры поддержки экономического роста. В частности, может быть согласован договор о создании постоянного механизма европейской стабильности (ESM, сейчас финансовая помощь выделяется через временный антикризисный фонд, EFSF). Ожидается, что саммит будет «сопровождаться» массовым протестом бельгийских профсоюзов против  жестких антикризисных мер.
Фьючерсы на американские индексы утром в минусе, Азия – тоже. В ожидании новостей из Европы российские биржи как минимум – не будут расти, как максимум – обозначат снижение.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 30.01.2012



Комментариев нет:

Отправить комментарий