MSCI Russia (Morgan Stanley Capital International) - фондовый индекс российского рынка

США. Фьючерсы на биржевые индексы были устойчиво отрицательны в течение дня. Инвесторы ожидали статистику, причем, как показывали фьючерсы - на негативе. Однако в ходе торгов информационный фон улучшился, настроения поменялись, Dow Jones вырос на 0,14, S&P - на 0,48, NASDAQ - на 1,09%.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги на российских биржах двигались то в сторону покупок, то в сторону продаж. Завершилась сессия небольшим ростом для ММВБ (+0,23%) и совсем небольшим снижением на РТС (-0,01%). Поскольку вечером должны были быть объявлены результаты ребалансировки индекса MSCI Russia, поведением инвесторов руководили слухи о том, какие акции включаются, а какие - исключаются из индекса. Так, активно распродавались бумаги "Распадской" - как кандидата на исключение.

Справка: MSCI Russia (Morgan Stanley Capital International) - фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets; рассчитывается международной аналитической компанией Morgan Stanley Capital International Inc. Вес акции компании в индексе зависит от капитализации, количества акций в свободном обращении и их доступности для иностранных инвесторов. Состав индекса пересматривается ежеквартально. Индекс служит ориентиром для многих международных инвесторов, вкладывающих деньги в российские активы.

Инфляция с начала года равна 5,2%, официальный прогноз на год=6,5-7%. Прибыль российских банков за 10 месяцев выросла в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 676 млрд. руб.

Европа. Сессия закончилась в минусе: FTSE 100 =-0,03, DAX = -0,87, CAC 40 = -1,92%. Теперь появились опасения относительно Франции: доходность 10-летних французских гособлигаций на торгах достигла 3,42%, что в два раза выше таких же гособлигаций Германии. Были и другие не очень приятные новости. Так, промпроизводство в еврозоне снизилось на 2%, при этом по отдельным странам снижение составило: Португалия - 5,8%, Италия – 4,8%, Ирландия – 3,5%, Германия – 2,9%, Франция – 1,9%, Испания – 1,3%. Зато сальдо торгового баланса еврозоны - положительное (2,9 млрд. евро, ожидалось 0,3).

В годовом измерении инфляция в Великобритании составила 5,0% (ожидалось 5,1), в Испании - 3,0%, как и ожидалось. А индекс деловых ожиданий в Германии, хотя и ухудшился, но остался в рамках ожиданий.

ВВП Германии в 3-м квартале по сравнению со 2-м вырос на 0,5%, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - на 2,6%. ВВП Франции за 3-й квартал в сравнении с предыдущим кварталом вырос на 0,4%. ВВП Португалии в годовом измерении снизился на 1,7% и на 0,4% - по сравнению со 2-м кварталом текущего года.

В свое время поступала информация о том, что Греция сможет продержаться без дополнительного транша только до средины ноября. Пока ситуация с выделением нового транша помощи Греции остается неопределенной, в новом коалиционном правительстве нет единства относительно предоставления гарантий по выполнению взятых Грецией ранее обязательств.

Азия. Кроме Китая, азиатские рынки закрылись во вторник отрицательно: SSE Comp=+0,008, Nikkei=-0,72, Kospi=-0,88, Hang Seng=-0,82%. Тенденция сохраняется в среду утром, индексы в минусе.

Интересная информация: Китай опередил Японию по расходам на НИР, заняв второе после США место в мире по данному показателю. Размер инвестиций США в НИР превысил 33% от общемирового уровня, Китая – достиг примерно 13%.

Nissan и Honda частично восстановили своё производство в Таиланде после того, как после месячного перерыва были возобновлены поставки комплектующих. Публично-торгуемый японский банк Mitsubishi UFJ Financial Group повысил прогноз годовой прибыли на 50%, до 900 млрд. иен (11,7 млрд. долл.).

Золото. Новый негатив ожиданий от событий в Европе способствовал укреплению доллара, а вместе с этим – снижению цен драгметаллов и сырьевых товаров. Официальные цены на драгметаллы по итогам сессии составили: золото – 1782,1, серебро – 34,67, платина– 1643, палладий – 669 долл./унция. В среду утром цены еще снизились, фьючерсы по золоту шли по 1767,4, серебру– 34,13, платине – 1617,18, палладию – 655,1 долл./унция.

Нефть. Brent вечером торговалась по 112,3, Light Sweet – по 99,37 долл. за баррель. Утром в среду январские контракты Brent подешевели до 111,68, Light Sweet – до 98,49 долл./барр.

Статистика. Япония: решение Банка Японии по ключевой процентной ставке (07.30 мск); Великобритания: данные по рынку труда (13.30), отчет Банка Англии по инфляции и выступление главы Банка Англии (14.30); зона евро: уточненное значение гармонизированного индекса потребительских цен (14.00); США: инфляция (17.30), притоке иностранного капитала (18.00), объем промпроизводства (18.15), индекс деловых ожиданий в строительстве (19.00), запасы нефти и нефтепродуктов (19.30).

Сегодня утром фьючерсы на американские индексы в минусе, Азия торгуется отрицательно, цена нефти снижается - для российских бирж на открытии нет положительных драйверов. Правда, они могут появиться в течение дня, но покупки все же будут осторожными.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.11.2011

Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг Германии

США. На фоне позитивных ожиданий заседания ФРС по состоянию на 15:45 мск в понедельник котировки фьючерсов на индекс Dow Jones росли на 0,76, S&P - на 0,77, NASDAQ - на 0,85%. В целом благоприятно инвесторы оценивали и действия европейских властей по решению долговых проблем, а также довольно сдержанно отнеслись к снижению S&P суверенного кредитного рейтинга Италии в связи с нестабильность налогово-бюджетной сферы и наличием разногласий политического характера. Тем не менее, сессия завершилась разнонаправленно: Dow Jones возрос на 0,07%, S&P и NASDAQ снизились на 0,17 и 0,86% соответственно.
Объем строительства новых домов в США в августе составил 571 тыс., что на 5% меньше предыдущего месяца (ожидалось 590 тыс.). Количество разрешений, выданных на строительство новых домов, повысилось на 3,2% - до 620 тыс.
Россия. Во вторник российские биржи закрылись в плюсе: ММВБ =1,79, РТС = 0,63%. Котировки акций показали увеличение от 0,2 до 2%.
Европа. Торги закрылись повышением ведущих индексов: FTSE 100 на 1,98, DAX - 2,88, CAC 40 - 1,5%.
Появилась новая статистика по Германии: индекс деловых ожиданий (минус 43,3 пункта, в августе минус 37,6, ожидалось минус 45 пунктов), индекс текущих экономических условий (43,6 пункта, 53,5 пункта в предыдущем месяце, ожидалось 40 пунктов). Снижение индексов - дополнительный негативный фактор для инвесторов в их оценке состояния перспектив крупнейшей европейской экономики. Между тем, Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг Германии в иностранной и национальной валюте на высшем уровне ААА, прогноз по рейтингу – стабильный.
Премьер-министр Италии заявил, что решение агентства Standard & Poor's о понижении кредитного рейтинга страны не отражает реальной ситуации, правительство готовит меры по стимулированию экономического роста. Доля госдолга Италии в совокупном госдолге ЕС - почти четверть, при том, что доля в ВВП ЕС – не более 13%. ЕЦБ продолжает выкупать с рынка итальянские гособлигации.
Известно, что Португалия и Испания входят в число крупных инвесторов Бразилии, которая не может не быть прямо заинтересована в решении их проблем. Неудивительно поэтому, что Бразилия намерена выделить до 10 млрд. долл. в рамках совместных действий БРИКС для поддержки Португалии и Испании.
Нет сомнения, что, наряду с получением помощи от ЕС и МВФ, Греция прорабатывает и вариант дефолта (без-или с выходом из еврозоны и возвращении национальной валюты), возможно – путем проведения всенародного референдума, поскольку в основополагающих документах еврозоны такое развитие событий предусмотрено не было. Сейчас доля госдолга Греции в общем госдолге ЕС составляет примерно столько же, как и доля ВВП – на уровне 2%.
Азия. Торги в среду, как и во вторник, проходят без общего тренда. На 08:00 мск Nikkei 225 увеличился на 0,42% Shanghai Composite - на 2,18%; Hang Seng снизился на 0,43%.
Министерство здравоохранения Японии намерено предложить правительству повысить акцизы на табак с целью снижение расходов на здравоохранение. На этом фоне котировки третьего по величине в мире производителя сигарет Japan Tobacco в ходе торгов во вторник в моменте увеличивались на 6%.
Золото. Ожидания стимулирующих мер ФРС поддерживает спрос. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам вторника в Нью-Йорке повысились и составили: золото - 1805,8, серебро - 39,84, платина - 1785, палладий - 719 долл./унция. В среду на 08:00 мск фьючерсы также росли: золото 1812,26, серебро - 40,08, платина - 1789,21, палладий - 722,4 долл./унция.
Нефть. Цены растут в ожидании ослабления доллара со стороны ФРС. Официальная цена Brent на электронной товарной бирже IСE Futures Europe по итогам торгов повысилась до110,54, WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже NYMEX - до 86,89 долл./барр.
Статистика: США – продажи домов (18.00 мск), запасы нефтепродуктов (18.30), ставка рефинансирования ФРС (22.15).
Инвесторы находятся в ожидании решений ФРС. К сожалению, информация появится после закрытия российского рынка. Ожидается, что будет предложен один из вариантов оздоровления американской экономики: ФРС приступает к покупке долгосрочных гособлигаций, т.н. Operation Twist; вводится QE3; снижаются нормы обязательного резервирования. Но в любом случае это будет действие, явно или неявно ослабляющее доллар.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.09.2011