пятница, 30 декабря 2016 г.

С Новым, 2017-м годом!

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись снижением индексов, Dow на 0,07, SandP на 0,03, Nasdaq на 0,12%, инвесторы готовятся встречать Новый год.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 1,07%, индекса РТС на 0,52 %.
ЦБ сегодня аккумулирует рублевую ликвидность банков у себя в депозитах на стандартных условиях по фиксированной ставке в размере 9%.
Регулятор совместно с участниками финансового рынка принял решение об учреждении Ассоциации развития финансовых технологий, вчера состоялось учредительное собрание, одобрены устав Ассоциации, состав учредителей, Набсовета и кандидатура гендиректора, в ближайшее время документы будут направлены на госрегистрацию. Основными целями Ассоциации станут разработка и внедрение новых технологических решений для обеспечения развития российского финансового рынка, работа начнется в январе 2017 г.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей России (отслеживает общую конъюнктуру рынка) за месяц увеличился с 53,6 до 53,7 пункта (максимальное значение более чем за 5 лет), улучшение рыночной конъюнктуры произошло на фоне увеличения объемов производства и новых заказов, с одновременным ростом занятости.
Европа. Биржи четверга завершили сессию ростом индекса FTSE на 0,2%, индексы DAX и CAC соответственно снизились на 0,21 и 0,2%.
Банки Великобритании разрабатывают планы на случай различных сценариев Brexit, так, Lloyds, у которого сейчас нет дочерних банков в странах ЕС, может создать дочернюю компанию в Германии или Нидерландах в случае, если выход Великобритании из ЕС будет согласован на условиях, не предполагающих сохранение доступа к единому европейскому рынку.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,19 и 0,1%, индексы Nikkei и SSE снизились на 1,28 и 0,2%. Основное влияние на итоги торгов на японском рынке оказало укрепление иены, на этом фоне особенно снижались акции экспортеров, так, котировки бумаг Toyota и Nissan уменьшились на 1,2%. Поддержкой же рынку стала, в частности, информация, что Takata (производство подушек безопасности) может урегулировать уголовное дело с Минюстом США уже в ближайшее время, акции компании возросли на 16%.
В северо-восточной части Токио произошло мощное землетрясение магнитудой 6,3 балла, эпицентр землетрясения находился на глубине 10 км под землей. Экспорт в Гонконге за ноябрь в годовом исчислении увеличился на 8,1% (месяцем ранее было снижение на 1,8%), импорт возрос на 7,6% (предыдущее значение 0,5%). Правительство Южной Кореи понизило прогноз по темпу роста ВВП в 2017 г. с 3 до 2,6%.
Золото утром вчера торговалось по 1149,10, к 14.00 по 1148,0, утром сегодня по 1161,0 долл. за унцию, повысился спрос на безопасный актив перед праздниками.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли соответственно по 56,86 и 53,77, к 14.00 по 56,99 и 53,85, утром сегодня по 57,13 и 53,97 долл. за барр, официальные данные о запасах нефти в США показали их рост, но при одновременном снижении добычи и запасов бензина (на него повысился спрос).
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет, российские биржи вчера торговали в противофазе другим мировым площадкам, с учетом растущей нефти допускаем открытие сессии осторожной консолидацией индексов.
С наступающим Новым, 2017 годом!
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 30.12.2016

четверг, 29 декабря 2016 г.

Дефицит растет

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись снижением индексов, Dow на 0,58, SandP на 0,84, Nasdaq на 0,89%, инвесторы фиксируют перед выходными полученную накануне прибыль.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,29% и ростом индекса РТС на 0,22 %.
В силу сохранения нисходящей фазы кредитного цикла, ЦБ принял решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки РФ к нормативам достаточности капитала банков на уровне 0% от взвешенных по риску активов, следующее заседание ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне национальной антициклической надбавки, состоится в марте 2017 г.
На сайте ЦБ представлен итоговый доклад по реформе внебиржевого рынка производных финансовых инструментов (ПФИ), в документе учтены комментарии участников рынка относительно поэтапного введения требования об обязательном централизованном клиринге стандартизированных внебиржевых ПФИ. Предполагается, что централизованный клиринг станет обязательным для ограниченного перечня стандартизированных ПФИ и только для сделок, заключенных между российскими участниками рынка. На первом этапе, с 1 января 2018 г., требование распространится на кредитные организации, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестфондов и негосударственных пенсионных фондов, а также на дилеров, брокеров и доверительных управляющих ценными бумагами. С 1 января 2019 г. соблюдать эти правила должны будут и другие участники рынка ПФИ при условии преодоления ими определенного порога по объему сделок. Подчеркивается, что в рамках решений, принятых главами государств G20, аналогичное регулирование уже введено в США, ЕС, Китае, Японии и других странах.
Регулятор также представил обзор по динамике микрозаймов, так, по итогам 3 квартала 2016 г. их совокупный портфель составил 85,5 млрд. руб., что на 8% превышает итог предыдущего квартала и на 36,9% значение аналогичного периода прошлого года, при этом структура портфеля за квартал не изменилась, на субъекты малого и среднего предпринимательства приходится 24,1% (24,6% кварталом ранее), на потребительские микрозаймы физлицам 75,9% (75,4%). Менее трети от этого количества составляют краткосрочные микрозаймы, в том числе так называемые займы до зарплаты. Сокращение количества МФО по сравнению с концом прошлого года составило 14% (на тот момент было 3688 таких организаций).
ЦБ ставит себе в качестве долгосрочного ориентира пополнение золотовалютных резервов до 500 млрд. долл., сейчас их чуть меньше 400 млрд. долл. Дефицит консолидированного бюджета России за 11 месяцев т.г. возрос на 43% в годовом измерении (соответственно 1,41 и 0,986 трлн. руб.).
Отозваны лицензии у двух московских банков, Банка на Красных Воротах и НКБ.
Европа. Биржи в среду завершили сессию ростом индексов DAX и FTSE соответственно на 0,02 и 0,54%, CAC снизился на 0,01%.
Розничные продажи в Испании год к году увеличились на 3,3% (месяцем ранее рост составлял 2,2%).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,01, Hang Seng на 0,85%, индексы SSE и Kospi снизились соответственно на 0,4 и 0,87%. Макростатистика по Японии показала рост промпроизводства за ноябрь год к году на 1,5% (ожидалось 1,6%, месяцем ранее 0%), в т.ч.
производство легковых и грузовых автомобилей, а также автобусов увеличилось на 6,6%. Увеличились и розничные продажи (на 1,7%, месяцем ранее было снижение на 0,1%). Индекс деловой активности от Банка Японии для крупных промпредприятий в 4 квартале, как и ожидалось, увеличился с 6 до 10 пунктов, аналогичный индекс для предприятий непроизводственной сферы возрос с 17 до 18 пунктов (ожидалось 19 пунктов).
В Китае объем ЗВР снизился за месяц на 69 млрд. долл. до 3,05 трлн. долл.
Золото утром вчера торговалось по 1144,1, к 14.00 по 1139,3, утром сегодня по 1149,10 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли соответственно по 56,75 и 53,85, к 14.00 по 57,14 и 54,14, утром сегодня по 56,86 и 53,77 долл. за барр. В конце года профильные ведомства традиционно предлагают свои прогнозы на будущий год, так, Минэнерго США ожидает 52 долл. за барр. для Brent и 51 долл. за барр. для Light, причем, в первом полугодии это будет 50 долл. за барр. для обоих сортов, во втором 55 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда (16.30) и запасам нефти (19.00). Открытие российских бирж допускаем сохранением укрепления рубля.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.12.2016

среда, 28 декабря 2016 г.

Новые правила на Московской бирже

США. После празднования католического Рождества торги на фондовых биржах во вторник закрылись ростом индексов, Dow на 0,06, SandP на 0,22, Nasdaq на 0,45%. По данным международной неправительственной исследовательской организации Conference Board, индекс потребительских ожиданий за месяц возрос с 94,4 до 105,5 пунктов.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,53%, индекса РТС на 0,99 %. Несмотря на то, что уплата налогов значительно уменьшила рублевую ликвидность банковской системы, регулятор дополнительно аккумулировал рубли у себя на депозитах, проводил депозитный аукцион на срок 1 неделя, при лимите в 620 млрд. руб. банки предложили только 397 млрд. руб. (64% от ожидаемого размещения), ставка достигла 9,94%. Пополнение рублевой ликвидности осуществлялось за счет обеспеченных кредитов, валютной сделками валютный своп, а также на аукционе валютного РЕПО (предложено 3 млрд. долл.).
Сегодня последний срок уплаты налога на прибыль, с рынка уйдет примерно 200 млрд. руб.
ЦБ представил на сайте методические рекомендации по формированию в кредитных организациях исходных данных для подготовки отчетности по операциям размещения средств.
Вступает в силу новая редакция правил листинга Московской биржи, изменяются требования к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении, для включения и поддержания обыкновенных акций во втором уровне листинга, а также при переводе акций из первого уровня во второй. При переводе акций из третьего уровня во второй общая рыночная стоимость акций эмитента, находящихся в свободном обращении, должна составлять не менее 1 млрд. руб., при этом показатель free-float должен быть не менее 10% от общего количества выпущенных акций. В случае перевода акций из первого уровня во второй показатель free-float должен быть не менее 4% от общего количества выпущенных акций. Основанием для исключения акций из второго уровня является снижение показателя free-float в течение шести месяцев подряд ниже 4% от общего количества размещенных эмитентом акций.
Европа. Биржи вторника завершили сессию ростом индексов DAX и CAC соответственно на 0,19 и 0,18%, в Великобритании отмечался национальный праздник (День подарков, Boxing day).
Общее число заказов в машиностроении в Германии год к году сократилось на 10,0% (в сентябре было увеличение на 8,0%).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,11%, Kospi на 0,22%, индекс материкового Китая (SSE) снизился на 0,25%, биржа Гонконга по- прежнему была закрыта в связи с празднованием католического Рождества.
Положительному завершению сессии в Японии способствовало ослабление иены (до 117,4 ед. за долл.), в то время как макростатистика имела противоречивый характер, так, уровень безработицы за месяц возрос с 3 до 3,1% (рост не ожидался), потребительские цены год к году увеличились на 0,5% (месяцем ранее на 0,1%), в Токио нулевое изменение (месяцем ранее рост на 0,5%), базовая инфляция сохранила снижение (на 0,4%, как и месяцем ранее, ожидалось снижение на 0,3%).
Рост прибыли крупных промышленных предприятий Китая за ноябрь составил 14,5%, интенсивно развивались нефтепереработка, производство электронной продукции и специального оборудования, одновременно общая прибыль предприятий добывающей промышленности снизилась на 36,2%. Крупными компаниями в Китае считаются предприятия с годовым доходом более 20 млн. юаней (3,1 млн. долл.). Рост промышленного производства в будущем году ожидается на уровне 6%, будут сокращены ограничения на доступ иностранных инвесторов, предполагается расширение строительства высокоскоростных автомобильных дорог.
В Китае произошло землетрясение силой в 4,8 балла, было остановлено движение высокоскоростных поездов.
Индекс потребительских настроений в Южной Корее за месяц снизился с 96 до 94,2 пункта.
Золото утром вчера торговалось по 1139,9, к 14.00 по 1144,6, утром сегодня по 1144,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли соответственно по 55,8 и 53,07, к 14.00 по 55,92 и 53,20, утром сегодня по 56,75 и 53,85 долл. за барр., число нефтяных буровых вышек в США с начала года практически не изменилось, вечером будет опубликована предварительная статистика по запасам нефти.
Статистика, прогноз. Значимой статистики нет, на открытии российских бирж допускаем сохранение роста.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 28.12.2016

вторник, 27 декабря 2016 г.

Финансовый лизинг будет реформирован

США. Биржи были закрыты в связи с празднованием католического Рождества.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,22%, индекса РТС на 0,6 %. Для дополнительного пополнения валютной ликвидности был проведен аукцион валютного РЕПО, максимальный объем предоставляемых средств 5 млрд. долл., спрос почти на 29% превысил предложение, ставка достигла 3,0329%.
ЦБ предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп, а также на аукционе валютного РЕПО будет предложено 3 млрд. долл. За 10 месяцев т.г. доля убыточных организаций по сравнению с соответствующим периодом прошлого года снизилась на 1,6% и составила 28,4%, а сумма убытка 1254,5 млрд. руб.
По информации ЦБ, контроль за рынком финансового лизинга будут осуществлять саморегулируемые организации (СРО), в ближайшее время рынок лизинга ожидает реформа, которая изменит его структуру и регулирование, предполагается, что со следующего года лизинговые компании получат статус некредитных финансовых организаций, ЦБ намерен оказать методическую и консультативную поддержку участникам рынка для создания СРО, реформа, по мнению регулятора, должна привести к повышению роли лизинга в модернизации российской экономики, удешевлению финансирования лизинговых компаний и снижению стоимости лизинга для нефинансового сектора.
МЭР уточнило прогноз по ВВП на 2016 г. - снижение на 0,5%. Положительное сальдо торгового баланса за 11 месяцев т.г. снизилось на 43,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (до 77,2 млрд. долл.), при этом экспорт снизился на 20,2% (до 249,5 млрд. долл.), импорт на 1,9% (до 172,2 млрд. долл.). В частности, экспорт газа составил 176,7 млрд. кубов, в том числе в страны дальнего зарубежья возрос на 12,5% (до 146,7 млрд. кубов) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, основной причиной является сохранение высокой конкурентоспособности газа относительно альтернативных видов топлива в структуре выработки электроэнергии в Европе благодаря ценовым факторам.
Россия и Казахстан подписали концепцию дальнейшего сотрудничества на комплексе Байконур.
Европа. Биржи Германии, Франции, Великобритании и ряда других европейских стран были закрыты в связи с рождественскими выходными, торги в Великобритании возобновятся лишь в среду.
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индекса Kospi на 0,09%, индекса материкового Китая (SSE) на 0,4%, японский Nikkei снизился на 0,11%, биржа Гонконга закрыта в связи с празднованием католического Рождества. На ход торгов в Японии повлияла публикация октябрьского протокола заседания Банка Японии, оказалось, что по вопросу сохранения объема покупок госбумаг в качестве ориентира мягкой монетарной политики среди членов совета директоров нет единства.
Золото, нефть. Торги золотом и сырьевыми товарами вчера не проводились из- за рождественских праздников. За неделю число нефтяных буровых вышек в США возросло на 13 ед. (до 523 ед.), утром сегодня золото торгуется по 1139,9 долл. за унцию, Brent и Light соответственно по 55,8 и 53,07 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 16.55), индекс потребительского оптимизма (18.00).
Российские биржи, скорее всего, на открытии сессии начнут осторожно фиксировать полученную вчера прибыль, чтобы адаптироваться к ситуации.

понедельник, 26 декабря 2016 г.

Страна скорбит

США. Фондовые торги пятницы закрылись ростом индексов, Dow на 0,07, SandP на 0,13, Nasdaq на 0,28%, торги перед длинными выходными были малоинтенсивными, макростатистика позитивная: индекс потребительских ожиданий Мичиганского университета за месяц возрос с 88,9 до 89,5 пункта (ожидалось 89 пунктов).
Сегодня биржи будут закрыты в связи с празднованием католического Рождества
Россия. В связи с авиакатастрофой в Краснодарском крае сегодня - день траура, над Чёрным морем разбился ввоенный самолет Ту-154, летевшийся в Сирию, разбился над Чёрным морем утром 25 декабря. Погибли 92 человека, в том числе, 8 членов экипажа и 84 пассажира. Среди пассажиров были 8 военных, 64 артиста ансамбля имени Александрова, 9 представителей трех российских федеральных телеканалов, 2 федеральных госслужащих и глава благотворительного фонда Справедливая помощь Елизавета Глинка.
Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу закрылись снижением индекса ММВБ на 0,07%, индекса РТС на 0,7%. Российские биржи будут торговать практически в одиночестве. На сегодня приходится пик налогового периода, ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставе в размере 9%, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп.
Кроме того, будет проведен аукцион валютного РЕПО, максимальный объем предоставляемых средств равен 5 млрд. долл., регулятор считает, что в отличие от операций «валютный своп» операции валютного РЕПО не оказывают влияние на уровень рублевой ликвидности в банковском секторе, поскольку обеспечением при предоставлении иностранной валюты по ним являются ценные бумаги.
Продолжается рост денежной базы (в узком определении), за последние 3 недели соответственно с 8 483,6 до 8 641,2 и далее до 8 810,7 млрд. руб., показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОРа.
По заказу ЦБ проведен очередной опрос населения относительно инфляционных ожиданий и потребительских настроений (материал размещен на сайте регулятора), так, доля респондентов, которые ожидают, что в следующем месяце цены сильно вырастут, увеличилась на 3% до 24%. Большинству граждан по прежнему не удалось ничего отложить за последний месяц, в декабре доля россиян, сообщивших о наличие сбережений в семье, сократилась с 36 до 33%. Отношение к покупкам в кредит оставалось крайне негативным на протяжении последних 2 лет. Каждый 10й опрошенный заявил, что у него самого или у других членов его семьи есть хотя бы 1 микрокредит, по которому они еще не расплатились.
После введения в России новой системы кредитных рейтингов, Fitch Ratings отзывает у российских эмитентов рейтинги по национальной шкале, агентство продолжит присваивать рейтинги по международной шкале (портфель российских эмитентов международных долговых обязательств насчитывает около 200 эмитентов).
Кстати, регулятор опубликовал перечень рейтинговых агентств, рейтинги которых применяются ЦБ.
В Санкт-Петербурге пройдут сразу два саммита - заседание Высшего Евразийского экономического совета и сессия Совета коллективной безопасности ОДКБ.
Европа. Торги в пятницу завершились ростом индексов FTSE и CAC соответственно на 0,06 и 0,1%. индекс DAX снизился на 0,05%.
Сегодня биржи Германии, Франции, Великобритании и ряда других европейских стран будут закрыты в связи с рождественскими выходными, а торги в Великобритании возобновятся лишь в среду.
Deutsche Bank согласен выплатить Минюсту США 7,2 млрд. долл. с целью урегулирования претензий, связанных с манипулированием на рынке ипотечных бумаг, отметим, что штраф вдвое меньше первоначальной суммы (14 млрд. долл.), при этом 3,1 млрд. долл. будут выплачены в качестве гражданско правового денежного взыскания, 4,1 млрд. долл. пойдут в пользу потерпевших убытки американских клиентов.
В Великобритании рост ВВП за 3 квартал составил 0,6% (ожидалось 0,5%, как месяцем ранее), год к году показатель увеличился на 2,2%. Но одновременно ухудшилось сальдо счета текущих операций, оставаясь отрицательным, в третьем квартале сальдо возросло с 22,08 до 25,494 млрд. фунтов стерлингов (правда, ожидалось еще хуже, до 27,45 млрд. фунтов стерлингов).
Азия. Торги в пятницу закрылись условным ростом индекса Kospi на 0,01%, индекс SSE снизился на 0,94, Hang Seng на 0,23%. Торги в Японии сегодня не проводились в связи с национальным праздником (День рождения императора). Снижению котировок акций на обеих китайских биржах способствовала фиксация прибыли инвесторами накануне Рождества.
Золото утром пятницы торговалось по 1132,7, к 14.00 по 1132,2, на закрытии по 1133,6, утром сегодня по 1135,2 долл. за унцию, влияет ослабление доллара.
Нефть. Вrent и Light утром пятницы шли по 54,85 и 52,69, к 14.00 по 54,69 и 52,54, на закрытии по 55,16 и 53,02, утром сегодня по 55,90 и 53,25 долл. за барр., Ирак обещает снизить добычу.
Статистика, прогноз. Значимой статистики нет. У западных площадок сегодня праздничный день, на таком фоне российские биржи с поддержкой со стороны нефтяных цен традиционно начитают торги восходящим трендом, но трагедия над Черным морем может внести свои коррективы.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 26.12.2016

пятница, 23 декабря 2016 г.

В канун католического Рождества...

США. Фондовые торги четверга закрылись снижением индексов, Dow на 0,12, SandP на 0,19, Nasdaq на 0,44%. Рост ВВП в третьем квартале составил 3,5%, превысив ожидания в 3,3%, что дало инвесторам повод опасаться более жесткого, чем рассчитывают рынки, повышения ставок в будущем году.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 1,7%, индекса РТС на 1,32%.
Основное событие дня – традиционная ежегодная пресс-конференция президента, начало в 12.00, инвесторы обычно внимательно следят за ходом конференции.
Напомним, что с сегодняшнего дня ЦБ повышает процентные ставки по валютной части операций валютный своп, теперь при покупке долларов США и евро за рубли с их последующей продажей ставки будут равны ставкам LIBOR по кредитам на срок 1 день в долларах США и евро соответственно (в настоящее время составляют 0% годовых), при продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой со сроками расчетов сегодня или завтра и завтра или послезавтра ставки будут равны ставке LIBOR по кредитам на срок 1 день в долларах США, увеличенной на 1,50 процентного пункта (в настоящее время составляют 1,50% годовых). При необходимости данные лимиты могут быть повышены в отдельные дни относительно текущего уровня.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, возросла за декаду с 8,4 до 8,49% (в начале года была равна 9,999%), заметим - при неизменности ключевой ставки.
Московская биржа (в рамках проекта по укреплению двустороннего сотрудничества между Россией и Китаем в области инвестиций и рынков капитала) подписала меморандумы о взаимопонимании с двумя ведущими китайскими брокерскими компаниями CITIC Securities и Galaxy Securities.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставе в размере 9%, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%, валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп.
ЦБ начал публиковать отчетность кредитных организаций о предоставленных физлицам жилищных кредитов, в настоящее время 452 кредитные организации дали согласие на ежемесячное раскрытие сведений об объемах предоставленных кредитов, сумме задолженности, в том числе просроченной, средневзвешенных ставках и сроках, публикация отчетности повысит прозрачность сегмента рынка жилищного кредитовани, будет способствовать повышению уровня конкуренции между банками и позволит гражданам более осознанно осуществлять выбор банка-кредитора.
Европа. Торги в четверг завершились ростом индексов FTSE и CAC соответственно на 0,32 и 0,02%. индекс DAX снизился на 0,11%. Макростаттистика имела скорее негативный характер, так, импортные цены в Германии за месяц увеличились на 0,7% (месяцем ранее на 0,9%), год к году показатель возрос на 0,3% (месяцем ранее было снижение на 0,6%).
В Италии розничные продажи без поправки на сезонность за месяц снизились на 0,2% (снижение месяцем ранее составило 1,3%. Парламент Италии большинством голосов проголосовал за предложение правительства выделить проблемным банкам страны 20 млрд. евро в качестве финансовой поддержки, основнаая часть средств пойдет на спасение кредитора Banca Monte dei Paschi di Siena.
Стало известно, что суд ЕС обязал испанские банки выплатить клиентам компенсации за их переплату по кредитам в то время, когда ставки предложения EURIBO в еврозоне были рекордно низкими, общая сумма компенсаций может составить от 3 до 7 млрд. евро.
Индекс потребительской уверенности Великобритании, оставаясь отрицательным, все же улучшился с минус 8 до минус 7 пунктов. Сегодня британские биржи закроются раньше в связи с празднованием католического Рождества.
Азия. Торги вчера закрылись ростом индекса SSE на 0,07%, Hang Seng снизился на 0,82, Nikkei на 0,15, Kospi на 0,11%. В Китае запущено первое беспилотное метро. Министерство сельского, лесного и рыбного хозяйства Японии намерено вложить 600 млн. иен (5,1 млн. долл.) в технологическое сотрудничество с РФ по развитию пищевой промышленности, всего же в бюджете Японии 2017 года на развитие совместных экономических проектов с Россией предусмотрено 29 млн. долл.
В рамках двустороннего сотрудничества между Россией и Китаем в области инвестиций и рынков капитала (см. выше) китайские брокеры получат доступ к торгам ценными бумагами на Московской бирже. Кроме того, китайские компании смогут пройти листинг на нашей бирже, а российские компании получат доступ к рынкам долгового капитала и листингу некоторых компаний материковой части Китая.
Золото утром вчера торговалось по 1132,1, к 14.00 по 1132,4, утром сегодня по 1132,7 долл. за унцию.
Нефть. Ливия объявила, что возобновляет поставки, запасы нефти в США за неделю возросли (вопреки ожиданиям их снижения), увеличился импорт, запасы в Кушинге сократились, в результате такого противоречивого фона Вrent и Light утром вчера шли по 54,41 и 52,4, к 14.00 по 54,17 и 52,24, утром сегодня по 54,85 и 52,69 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в Германии (10.00), ВВП Великобритании (13.30), по США индекс потребительского доверия Мичиганского университета и продажи нового жилья (18.00). На открытии торгов негативный внешний фон создает предпосылки сохранения снижения российских бирж.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 23.12.2016

четверг, 22 декабря 2016 г.

Road show ОФЗ в юанях

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов, Dow на 0,16, SandP на 0,25, Nasdaq на 0239%, накануне Рождества инвесторы начинают фиксировать подросшую прибыль.
Президенты США и Канады в совместном заявлении запретили добычу нефти и газа на шельфах Арктики и Атлантического океана, США добавили к запретной зоне ряд районов Атлантического океана у своего восточного побережья. Решение обосновывается необходимостью защиты экосистемы, согласно оценкам ученых, даже с высокими стандартами безопасности риск разлития нефти в этом регионе значителен, а возможность снизить его в жестких условиях региона ограничена. Решение о запрете бурения принято за месяц до ухода с поста действующего президента США, вновь избранный президент (вступает в должность 20 января) неоднократно обещал снять ограничения на добычу нефти и газа, рассчитывая обеспечить стране энергетический бум и новые рабочие места. Если новый президент отменит запрет, его решение можно будет оспорить в суде.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,63%, индекса РТС на 0,15%. Минфин разместил ОФЗ на 25 млрд. руб. при спросе в 54 млрд. руб., доходность составила 10,51%, погашение 16 октября 2019 г. ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставе в размере 9%, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%.
ЦБ впервые провел мониторинг качества формирования финансового индикатора Московской Биржи и качества функционирования биржи как администратора данного индикатора, регулятор подтвердил, что опубликованные значения индикатора соответствуют состоянию рынка, а методика его расчета (доступна для ознакомления на сайте биржи) в достаточной степени прозрачна.
Правительство утвердило увеличение уставного капитала РЖД на 25 млрд. руб. для реализации инвестиционных проектов. Подписано также распоряжение правительства о предоставлении в 2016 г. Роснано госгарантий на сумму до 35,5 млрд. руб. Правительство увеличит уставной капитал Российского экспортного центра на 732 млн. руб., средства пойдут на создание региональной инфраструктуры поддержки экспорта, торговых домов за рубежом и на продвижение товаров и их популяризацию на иностранных рынках. Государство в силу своих возможностей продолжит оказывать помощь ВЭБу, в том числе через прямую поддержку, сообщил премьер-министр РФ, возглавляющий набсовет госкорпорации.
Мы уже писали, что правительством разрешена эмиссия ОФЗ в национальных валютах стран БРИКС и ШОС, в целях реализации данного решения 22-23 декабря в Шанхае состоится road show ОФЗ, номинированных в юанях, предполагается, что бумаги будут выкуплены китайскими инвесторами и создадут ориентир для аналогичных размещений корпоративного сектора.
Госдума приняла закон, не допускающий иностранных граждан к владению земельными участками на Дальнем Востоке. Отозваны лицензии у небанковской кредитной организации Столичная расчетная палата (г. Москва) и Межрегионального Клирингового Банка (г. Москва).
Традиционная декабрьская пресс-конференция президента, ранее запланированная на 22 декабря, переносится на пятницу, 23 декабря.
Европа. Торги в среду завершились ростом индекса DAX на 0,03%, индексы FTSE и CAC снизились соответственно на 0,04 и 0,33%.
Комиссия по вопросам конкуренции Швейцарии заявила, что наложила штрафы в сумме до 96,3 млн. долл. на банки J.P. Morgan Chase, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, Citigroup, Barclays, Societe Generale и Credit Suisse, все банки, оштрафованные по итогам расследования, пришли к урегулированию с комиссией.
Объем продукции в обрабатывающей промышленности Великобритании сократился в месячном исчислении на 0,9% (ожидался рост на 0,2%), снижение показателя год к году составило 0,4% (ожидался рост на 0,7%).
Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов SSE и Hang Seng соответственно на 1,11 и 0,59%, индексы Nikkei и Kospi снизились на 0,22 и 0,19%. Решающее влияние на ход торгов в Японии оказало укрепление иены (до 117,6 ед. за долл.), в то время как макростатитика имела позитивный характер, так, индекс деловой активности во всех отраслях экономики за месяц увеличился на 0,2% (ожидали 0,1%), индекс текущей экономической ситуации с 46,2 до 48,6 пунктов, индекс перспективы экономического развития с 49 до 49,1 пункта.
Золото утром вчера торговалось по 1137,7, к 14.00 по 1136,1, утром сегодня по 1132,1 долл. за унцию.
Нефть. Предварительная статистика показала снижение запасов как по сырой нефти (на 4,2 млн. барр.), так и по бензину (на 2 млн. барр.) и дистиллятам (на 1,5 млн. барр.), но возросли запасы в Кушинге (на 0,6 млн. барр.), стало также известно, что США и Канада запретили бурение новых скважин на шельфах Атлантического и Северного Ледовитого океана, Вrent и Light утром вчера шли по 55,59 и 53,56, к 14.00 по 55,58 и 53,55, утром сегодня по 54,41 и 52,44 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП США (16.30). Надеемся, что спрос на рублевую ликвидность и нефтяные цены поддержат российские биржи на открытии торгов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 22.12.2016

среда, 21 декабря 2016 г.

Валюта для банков станет дороже

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 0,46, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,49%. Объем продаж в розничных сетях за 2 последние недели увеличился на 1,5% по сравнению с тем же периодом месяцем ранее, год к году показатель возрос на 1,1%.
Коллегия выборщиков подтвердила победу г. Трампа. Напомним, что в США действует двухступенчатая процедура выборов президента, после всеобщих выборов (прошли 8 ноября) для утверждения на посту президента избранному кандидату необходимо было набрать также голоса 270 выборщиков (голосование выборщиков состоялось вчера), согласно законодательству, выборщики обязаны голосовать за того кандидата, который получил наибольшую поддержку избирателей в каждом конкретном штате, но бывали случаи, когда выборщики поступали против воли своих избирателей.
Минюст США обратился к банку Credit Suisse с требованием выплаты до 7 млрд. долл. для урегулирования иска о продаже низкокачественных ипотечных ценных бумаг в преддверии финансового кризиса 2008 г., банк отказался выплачивать данную сумму.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,48%, индекса РТС на 1,10%.
ЦБ принял решение с 23 декабря повысить процентные ставки по валютной части операций валютный своп, теперь при покупке долларов США и евро за рубли с их последующей продажей ставки будут равны ставкам LIBOR по кредитам на срок 1 день в долларах США и евро соответственно (в настоящее время составляют 0% годовых), при продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой со сроками расчетов сегодня или завтра и завтра или послезавтра ставки будут равны ставке LIBOR по кредитам на срок 1 день в долларах США, увеличенной на 1,50 процентного пункта (в настоящее время составляют 1,50% годовых). При необходимости данные лимиты могут быть повышены в отдельные дни относительно текущего уровня.
Валютная ликвидность вчера пополнялась сделками валютный своп по продаже долларов за рубли (ранее банки крайне редко использовали эту операцию, но, принимая во внимание повышение ставок с 23 декабря, возможна активизация до указанного срока). Рублевая ликвидность изымалась проведением недельного депозитного аукциона (лимит был в сумме 410 млрд. руб., банки предложили 415,4 млрд. руб., ставка размещения достигла 9,97%). Роснефть провела сбор заявок на биржевые облигации, размещение бумаг запланировано на 23 декабря 2016 г., организатором и агентом по размещению бумаг выступает Газпромбанк, параметры выпуска не раскрываются, данная эмиссия осуществляется в рамках программы биржевых облигаций объемом до 1,071 трлн. руб. включительно или эквивалента суммы в инвалюте, 7 декабря Роснефть в рамках программы привлекла первый транш на сумму 600 млрд. руб.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставе в размере 9%, а также предлагает обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%.
Европа. Торги вторника завершились ростом индексов, FTSE на 0,38, DAX на 0,33, CAC на 0,56%. Сальдо счета текущих операций еврозоны (c учетом сезонности) за месяц увеличилось с 27,7 до 28,4 млрд. евро.
Растут цены в сфере производства Германии, за месяц на 0,3% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,7%), год к году показатель равен 0,1%, рынки обычно позитивно принимают такую информацию, расценивая ее как следствие повышения соответствующего спроса.
Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов Nikkei и Kospi соответственно на 0,53 и 0,17%, индексы SSE и Hang Seng снизились на 0,49 и 0,54%. Иена продолжила ослабление, по итогам заседания Банка Японии регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне (минус 0,1%), подтвердил продолжение таргетирования доходности 10-летних облигаций на уровне, близком к 0%, а также повысил прогнозы экономического роста, так, ожидается, что в 2017 финансовом году (начинается 1 апреля) реальный ВВП возрастет на 1,5% (1,3% в текущем финансовом году), темп роста номинального ВВП составит 2,5%. Стало известно, что премьер министр Японии посетит Россию в начале 2017 г. для того, чтобы обсудить вопрос заключения мирного договора.
Инфляция в Гонконге за месяц не изменилась (1,2%).
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1137,1, к 14.10 по 1135,6, утром сегодня по 1137,7 долл. за унцию.
Нефть «поддерживал» срыв поставок нефти из Ливии и ожидания снижения запасов в США, Вrent и Light утром вчера шли по 54,81 и 52,91, к 14.00 по 55,30 и 53,22, утром сегодня по 55,59 и 53,56 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия еврозоны (18.00), запасы нефти в США (18.30). Открытие сессии на российских биржах вероятно снижением индексов: инвесторы займут выжидательную позицию в связи с убийством посла России в Турции и терактом в Берлине. Российские биржи откроют сессию ростом: котировки акций поддержат растущая нефть и повышенный спрос на рублевую ликвидность в связи с уплатой налогов, ожидаемым размещением очередного транша бумаг Роснефти и повышением с 23 декабря ставок по валютной части операции валютный своп.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.12.2016

вторник, 20 декабря 2016 г.

ОФЗ будут в валютах БРИКС и ШОС

США. Фондовые торги в понедельник закрылись ростом индексов, Dow и SandP на 0,2% каждый, Nasdaq на 0,37%.
Выступление главы ФРС в университете Балтимора с докладом, посвященным состоянию рынка труда США, было весьма оптимистичным, после нескольких лет медленного восстановления экономики страны ситуация на рынке труда сейчас самая сильная за последние 10 лет.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,7%, индекс РТС снизился на 0,48%. ЦБ пополнял валютную ликвидность не только проведением сделок валютный своп по продаже долларов за рубли, но и на основе аукциона РЕПО, здесь предложение было равно 2,2 млрд. долл., минимальная ставка 2,739%, спрос в 2,6 раза превысил предложение, ставка возросла до 3,1892%.
Президент подписал указ об увеличении уставного капитала Российских сетей путем допэмиссии, при этом доля РФ должна быть не менее 87,91%.
В условия эмиссии и обращения ОФЗ внесены изменения, а именно - правительством разрешена эмиссия облигаций не только в рублях, но и в национальных валютах государств БРИКС и ШОС (страны БРИКС это Россия, Бразилия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика; страны ШОС: Россия, Китай, Казахстан, Таджикистан, Киргизии и Узбекистан).
Европа. Торги в понедельник завершились ростом индексов FTSE и DAX соответственно на 0,08 и 0,2%, CAC снизился на 0,22%. Из макростатистики отметим, к примеру, ч то индекс ожиданий в Германии за месяц увеличился со 105,5 до 105,6 пункта, как и ожидалось.
Азия. Торги в Азии закрылись снижением индексов, Nikkei на 0,07, SSE на 0,16, Hang Seng на 0,81, Kospi на 0,19%, общим негативным фоном были опасения инвесторов ухудшения отношений между Китаем и США в связи с захватом китайскими ВМС подводного беспилотного аппарата США в Южно-Китайском море, американские военные утверждают, что аппарат проводил работы в соответствии с международными нормами и теперь Китай намерен вернуть аппарат. Кроме того, иена обозначила укрепление на ожиданиях инвесторов итогов заседания Банка Японии (будут известны сегодня).
Макростатистика хотя и имела негативный характер, но структурная динамика за месяц все же улучшилась, что и удержало ход торгов от более глубокого снижения, так, сальдо торгового баланса снизилось с 496,2 до 152,5 млрд. иен (ожидалось 227,4 млрд. иен), при этом экспорт уменьшился на 0,4% (ожидалось снижение на 2,0%, предыдущее снижение было на 10,3%), импорт на 8,8% (ожидалось снижение на 12,6%, предыдущее снижение было на 16,5%).
Что касается Китая, то по прогнозу академии общественных наук страны, рост ВВП в следующем году в целом составит 6,5%, в т.ч. по 6,5% в первых двух кварталах и по 6,4% в двух последних. Напомним, что в первые три квартала текущего года фактическое увеличение ВВП достигало 6,7%, ожидаемое снижение темпов роста будем минимумом за более чем 25 лет. Прогноз по росту экспорта в следующем году в юанях оценивается от 4 до 6%, импорта от 2 до 4%, потребительские цены возрастут на 2,2%, цены производителей на 1,6% (за 11 месяцев т.г. инфляция составила 2%, цены производителей снизились на 2%). Кроме того, текущая статистика по ценам на жилье подтвердила усиление интенсивности роста цен (за месяц на 12,6%, месяцем ранее был рост на 12,3%), что особенно отразилось на снижении котировок девелоперов (в моменте более чем на 4%).
Золото утром вчера торговалось по 1143,1, к 14.00 по 1139,5, утром сегодня по 1137,1 долл. за унцию.
Нефть сохраняла вчера небольшой рост, несмотря на рост активных буровых установок в США, «поддерживал» срыв поставок нефти из Ливии. Вrent и Light утром вчера шли по 55,41 и 53,23, к 14.00 по 55,58 и 53,34, утром сегодня по 54,81 и 52,91 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства Германии (10.00), внешнеторговую статистику в еврозоне(12.00), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 16.55). Открытие сессии на российских биржах вероятно снижением индексов: инвесторы займут выжидательную позицию в связи с убийством посла России в Турции и терактом в Берлине.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 20.12.2016

понедельник, 19 декабря 2016 г.

Росстат меняет методику

США. Фондовые торги в пятницу закрылись снижением индексов, Dow на 0,04, SandP на 0,18, Nasdaq на 0,36%. В ходе торгов стало известно о том, что китайские ВМС захватили подводный беспилотный аппарат США в Южно-Китайском море, что было расценено рынками как предупреждение Китая ограничить активность США в регионе.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу закрылись снижением индекса ММВБ на 0,26%, индекс РТС снизился на 0,30%.
По итогам заседания ЦБ РФ ключевая ставка сохранена на прежнем уровне (10%), ЦБ рассмотрит возможность снижения ключевой ставки в первом полугодии 2017 г. и наиболее вероятно ставка может быть снижена лишь во 2 квартале. По прогнозу регулятора, в целом за 2016 г. ВВП снизится на 0,5-0,7%, при этом в 4 квартале ожидается небольшой положительный квартальный прирост ВВП. В 2017 г. темпы экономического роста будут невысокими, менее 1%, затем увеличатся до 1,5-2% в 2018-2019 гг. Прогноз исходит из консервативных предпосылок о низких темпах роста мировой экономики, среднегодовой цене на нефть около 40 долл. за барр. на всем прогнозном горизонте, умеренном оттоке капитала и сохранении структурных ограничений развития российской экономики.
Стало известно, что в ноябре официальный рост промышленности составил 2,7% в годовом выражении (максимум за последние 2 года), но, возможно, здесь сказалось влияние новой методики расчета со стороны Росстата, и в дальнейшем помесячная динамика данных по промышленности с начала года будет ведомством скорректирована.
На сайте ЦБ опубликован обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов.
В ходе российско - японских переговоров главы государств поддержали инициативу совместной хозяйственной деятельности на южных Курилах, такое сотрудничество будет способствовать созданию благоприятной атмосферы для продолжения переговоров по заключению мирного договора.
Отозваны лицензии у Вологдабанка (г. Вологда), банка МИРЪ (г. Москва), ИДЕЯ Банка (г. Краснодар, ФОРУС Банка (г. Нижний Новгород).
Еще на полгода продлены санкции ЕС против России, что, впрочем, было ожидаемо.
Европа. Торги пятницы завершились ростом индексов, FTSE на 0,18, DAX на 0,33, CAC на 0,29%.
Профицит внешнеторгового баланса еврозоны за месяц уменьшился на 24,2% (с 26,5 до 20,1 млрд. евро, ожидался рост показателя до 29 млрд. евро), год к году показатель также сократился (на 13,4%), при этом экспорт товаров из еврозоны в октябре снизился в годовом выражении на 5% (до 172,5 млрд. евро), импорт составил 152,4 млрд. евро (меньше на 3% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года). Экспорт с основным торговым партнером ЕС - США - за период с января по октябрь 2016 г. сократился на 4% в годовом выражении, составив 298,8 млрд. евро, импорт снизился на 2% (до 205 млрд. евро). Профицит внешнеторгового баланса ЕС с США в отчетном периоде составил 93,8 млрд. евро, снизившись на 8,6% в годовом выражении.
Во Франции индекс делового климата за месяц возрос со 102 до 106 пунктов (ожидалось 103 пункта). Сальдо торгового баланса Италии увеличилось с 3,66 до 4,299 млрд. евро, в том числе со странами ЕС произошло снижение с 0,773 до 0,452 млрд. евро.
Азия. Торги в пятницу закрылись ростом индекса Nikkei на 0,77, SSE на 0,17, Kospi на 0,27%, индекс Hang Seng снизился на 0,26% (продолжается реакция на решение ФРС о повышении ставок). Ослабление иены к доллару (в моменте до 118,67) положительно сказалось на котировках акций японских экспортеров.
Народный банк Китая третий день подряд ослаблял курс юаня к доллару (в пятницу до 6,9508, минимального значения с мая 2008 г.), объем прямых иностранных инвестиций в Китае за 11 месяцев увеличился на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board за месяц возрос на 0,8% (месяцем ранее на 1,2%).
Относительно Южной Кореи отметим, что на фоне распространения птичьего гриппа инвесторы положительно приняли заявление Министерства сельского хозяйства о высоком уровне готовности противостоять заболеванию.
Золото. Цены растут, утром пятницы золото торговалось по 1134,3, к 14.00 по 1136,9, на закрытии по 1137,4, утром сегодня по 1143,1 долл. за унцию.
Нефть. В пятницу появилась информация, что Ирак может нарушить достигнутые договоренности по снижению добычи нефти (в рамках договоренностей Ирак обещал снизить добычу на 4%), в результате Вrent и Light утром пятницы шли по 54,31 и 52,32, к 14.00 по 53,86 и 51,66, но на закрытии уже по 55,21 и 51,90, утром сегодня по 55,41 и 53,23 долл. за барр.: Минэнерго РФ сообщило, что все российские компании согласились на сокращение добычи, Кувейт и ОАЭ предупредили клиентов о сокращении поставок с января.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. У нас начался налоговый период декабря, нефтяные цены тоже поддерживают рубль, открытие сессии допускаем движением рубля в сторону укрепления.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 19.12.2016

пятница, 16 декабря 2016 г.

Сюрпризов, видимо, не ожидается

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow на 0,3, SandP на 0,39 Nasdaq на 0,37%.
На итогах заседания ФРС доллар укрепился до 14летнего максимума, итак, ставка, как и ожидалось, впервые в этом году повышена на 0,25% до целевого диапазона от 0,50 до 0,75%, в будущем году ФРС, возможно, еще трижды повысит ставку на 0,25% до среднего уровня в 1,375%, в 2018г. до 2,1%, в 2019г. до 2,9%. Принятое единогласно решение аргументировалось расширением экономической активности, дальнейшим улучшением обстановки на рынке труда за счет уверенного роста рабочих мест и снижения уровня безработицы, существенным увеличением компенсаторного влияния на инфляцию со стороны рынков. При определении выбора времени и масштаба будущего регулирования процентной ставки ФРС будет руководствоваться как достигнутым, так и ожидаемым прогрессом в продвижении к долгосрочным целям максимальной занятости и инфляции на уровне 2%. Однако фактическая траектория ставки будет зависеть от экономических тенденций в соответствии с поступающими данными. В целях нормализации уровня процентной ставки для федеральных фондов ФРС продолжит свою текущую политику реинвестирования доходов от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги и инвестирования на аукционах всех доходов от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых объемов.
В опубликованном после заседания сообщении приведен ряд скорректированных прогнозных оценок макроэкономических показателей, так, теперь прогноз по росту ВВП на текущий год оценен в диапазоне от 1,8 до 1,9% (ранее от 1,7% до 1,9%), по уровню безработицы от 4,7% до 4,8% (ранее от 4,7% до 4,9%), по инфляции в размере 1,5% (ранее от 1,2% до 1,4%).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,37%, индекс РТС снизился на 0,94%. Состоится заседание совета директоров ЦБ по ставкам, ожидания противоречивые, с одной стороны, инфляция устойчиво снижается (сейчас 5,2% с начала года, годом ранее было 12,9%), но, с другой стороны, ЦБ ориентируется на некий неуловимый показатель – инфляционные ожидания, которые, по его оценкам из опросов, растут.
Банки снижают ставки по вкладам, не дожидаясь снижения ключевой ставки, так, максимальная ставка по рублевым депозитам физлиц, у 10 банков, привлекающих их наибольший объем, за последнюю декаду снизилась с 8,64 до 8,49% (в начале года была равна 9,999%).
Европа. Торги четверга завершились ростом индексов, FTSE на 0,72, DAX на 1,08, CAC на 1,05%.
Индекс деловой активности в промышленности за месяц во Франции возрос с 51,7 до 53, пунктов (ожидалось 51,9 пункта), в сфере услуг с 51,6 до 52,6 пункта (ожидалось 52,0 пункта).
По итогам заседания Банка Англии ставка оставлена на прежнем уровне (0,25%), целевой объем покупки активов тоже останется равным 435 млрд. фунтов стерлингов для госблигаций и 10 млрд. фунтов стерлингов для корпоративных облигаций.
Розничные продажи в Великобритании за месяц возросли на 0,2%, как и ожидалось, предыдущий рост на 1,8%, в годовом измерении рост достиг 5,9%. Правительство Великобритании представит парламенту план по переговорам с ЕС по Brexit не ранее февраля, палата общин ранее поддержала процедуру выхода из ЕС в конце марта, при условии, что правительство заранее представит свой план действий парламенту для изучения.
Азия. Торги вчера закрылись ростом индекса Nikkei на 0,14%, остальные индексы вслед за США уменьшились, SSE на 0,73%, Hang Seng на 1,79, Kospi на 0,01%. В ходе торгов иена ослабела до 117,5 ед. за долл., чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 278,4 млрд. иен, индекс деловой активности в промышленности Японии за месяц возрос с 51,3 до 51,9 пункта.
Объем прямых иностранных инвестиций в Китае за 11 месяцев увеличился на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевая ставка центрального банка Южной Кореи по итогам заседания регулятора оставлена без изменений (1,25%), как и ожидалось.
Золото. Укрепление доллара вчера сопровождалось снижением цены золота, утром металл торговался по 1143,9, к 14.00 по 1131,9, утром сегодня обозначился рост до 1134,3 долл. за унцию.
Нефть. Официальные данные по нефти в США неоднозначны, запасы в целом снизились, но возросли запасы в Кушинге, увеличилось также производство нефти, в результате Вrent и Light утром вчера шли по 54,0 и 52,09, к 14.00 по 54,31 и 52,33, утром сегодня по 54,31 и 52,32 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне данные по торговому балансу и инфляции (13.00), итоги заседания ЦБ РФ (13.30).
Российские биржи, похоже, уже отыграли решение ФРС, начинается налоговый период декабря, открытие сессии допускаем с некоторым оптимизмом.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.12.2016

четверг, 15 декабря 2016 г.

Впервые в этом году...

США. Фондовые торги в среду закрылись снижением индексов, Dow на 0,6, SandP на 0,8, Nasdaq на 0,5%.
По итогам заседания ФРС отметим, что ставка, как и ожидалось, была повышена с текущего уровня 0,25-0,5 до 0,5-0,75%, в будущем году ФРС, возможно, еще трижды повысит ставку до среднего уровня в 1,375%. Более подробно о решении ФРС см. наш дневной обзор.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,8%, индекса РТС на 1,31%. Минфин изымал банковскую ликвидность, предлагая ОФЗ на 25,0 млрд. руб., спрос более чем в 3 раза превысил предложение, доходность составила 10,67%, погашение 16 ноября 2022 г. Начинается налоговый период декабря, на уплату страховых взносов сегодня потребуется до 600 млрд. руб., ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты (тоже по фиксированным процентным ставкам от 11 до 11,75%), валюту банки могут приобрести в форме сделок валютный своп.
ЦБ оценил эффективность реализации инициатив микрофинансовых организаций, материал представлен на сайте регулятора. Опубликован также обзор ключевых показателей страховщиков по итогам 9 месяцев 2016г., интересно, например, что в 3 квартале темп роста страхового рынка ускорился за счет развития инвестиционного страхования жизни (когда страхователь участвует в инвестиционном доходе страховщика), чистая прибыль страховщиков за 9 месяцев достигла 103,2 млрд. руб. (что на 7,6% больше, чем годом ранее), количество страховых организаций, напротив, сократилось на 25% (с 360 до 270 ед.).
С начала года с денежной базой в широком определении произошли следующие изменения: общая величина по состоянию на 01.12.20116г. возросла на 1% (до 11 184,4 млрд. руб.), в том числе наличные деньги снизились ан 4,5% (до 8 141,9 млрд. руб.), корсчета увеличились на 28% (до 2036,4 млрд. руб.), обязательные резервы возросли на 29% (до 478,3 млрд. руб.), депозиты банков в ЦБ снизились на 5,4% (до 527,9 млрд. руб.).
На рассмотрение правительства со стороны Минэкономразвития (уже с новым министром) представлены предложения по повышению экономического роста в России в 2017г., объем необходимых средств по выполнению предложений составляет около 488 млрд. руб.
Сейчас в РФ 11,5% экономически активного населения допускают просрочки по кредитам. Инфляция с начала года равна 5,2%.
Сегодня начитается официальный визит президента РФ в Японию, продлится 2 дня, ожиданием японских властей от визита является развитие двусторонних отношений, заключение мирного договора и окончание территориального спора по четырем островам южных Курил. Премьер-министр Японии высказал готовность закончить территориальный спор с Россией по Курильским островам.
Европа. Торги в среду завершились снижением индексов, FTSE на 0,28, DAX на 0,35, CAC на 0,72%. Макростатистика имела неоднозначный характер, так, в еврозоне продолжается снижение промышленного производства, за месяц на 0,1% (ожидался рост на 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,9%), в годовом измерении показатель увеличился на 0,6%. Индикатор экономических настроений в еврозоне за месяц возрос с 15,8 до 18,1 пункта. Потребительские цены во Франции год к году возросли на 0,7% (столько же и ожидалось, месяцем ранее рост составил 0,5%). Профицит счета текущих операций платежного баланса Италии снизился с 3,4 до 2,8 млрд. евро. Уровень безработицы в Великобритании остался прежним (4,8%), как и ожидалось.
На саммите ЕС обсудят ситуацию с выполнением минских договоренностей по урегулированию конфликта на Украине и связанный с этим вопрос продления санкций.
Состоится заседание Банка Англии, изменений денежной политики не ожидается.
Азия. Торги вчера закрылись уменьшением индекса SSE на 0,46%, остальные индексы увеличились, Hang Seng на 0,15, Nikkei на 0,01, Kospi на 0,04%. Промышленное производство в Японии за месяц не изменилось (предыдущее значение 0,1%). Уровень безработицы в Южной Корее снизился с 3,7 до 3,6%.
Золото утром вчера торговалось по 1163,6, к 14.00 по 1164, утром сегодня по 1143,9 долл. за унцию (в результате решения ФРС повысить ставки, см. выше).
Нефть. Предварительные данные показывали рост запасов нефти в США за неделю на 4,68 млн. барр., возросли также запасы бензина (на 3,91 млн. барр.) и дистиллятов (на 233 тыс. барр.), в результате Вrent и Light утром шли по 55,14 и 52,39, к 14.00 по 55,11 и 52,32, утром сегодня по 54,0 и 52,09 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности по еврозоне (11.30-12.00), решение Банка Англии по ставке (15.00), США данные по рынку труда США (16.30). Несмотря на ожидаемые итоги заседания ФРС, допускаем негативную реакцию на открытии сессии на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 15.12.2016

среда, 14 декабря 2016 г.

Банки запасаются валютой...

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 0,58, SandP на 0,65, Nasdaq на 0,95%. Внешнеэкономическая статистика была благоприятной, так, импортные цены снизились в минувшем месяце на 0,3% (ожидалось, правда, снижение на 0,4%), экспортные цены уменьшились на 0,1% (ожидания были на уровне снижения на 0,2%).
Продолжается заседание ФРС по ставкам, напряжение на рынках усиливается, итоги станут известны поздно вечером (22.00 мск).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,93%, индекса РТС на 1,35%.
Валютная ликвидность предлагалась на недельном аукционе РЕПО, лимит 100 млн. долл., минимальная ставка 2,6082%, спрос банков в 2 раза превысил предложение (что и понятно при таком укреплении рубля), ставка возросла до 2,7250%. Рублевую ликвидность предлагало казначейство, при максимальном объеме размещаемых средств в 150 млрд. руб. спрос одного банка составил всего 20 млрд. руб., средства размещены на 7 дней по ставке 9,6%. Рублевая ликвидность изымалась проведением депозитного аукциона на срок 1 неделя с лимитом в размере 290 млрд. руб.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной ставке в 9% и предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты (тоже по фиксированным процентным ставкам от 11 до 11,75%). Валюту банки могут приобрести в форме сделок валютный своп.
Пройдет встреча в Минэнерго с нефтяными компаниями по сокращению добычи.
Европа. Торги вторника завершились ростом индексов, FTSE на 1,1, DAX на 0,8, CAC на 0,9%.
В еврозоне индекс деловой активности в сфере розничной торговли за месяц не изменился (48,6 пунктов), в Германии снизился с 51 до 49,6 пункта, во Франции с 47,5 до 47,3 пункта, в Италии повысился с 46,5 до 48,8 пункта. Во Франции снизилось количество безработных, макростатистика по Германии была неоднозначной, так, профицит счета текущих операций платежного баланса Германии за месяц снизился с 24,4 до 18,4 млрд. евро (ожидалось снижение лишь до 22 млрд. евро). Потребительские цены в Германии за месяц увеличились на 0,1%, рост показателя год к году составил 0,8%, фактическая статистика полностью совпала с ожиданиями рынков. Оптовые цены соответственно возросли также на 0,1 и 0,8%.
Кроме того, позитив на фондовые площадки привнесли сообщения о ряде приобретений европейских активов как внутри ЕС, так и внешними инвесторами.
Инфляция в Великобритании в годовом измерении составила 1,2% (ожидали 1,1%). Правительство снизило свою долю в Lloyds Banking Group до 6,93%, во время кризиса 2008-2009 гг., в целях спасения банка от банкротства, правительством было приобретено 43% акций банка, с сентября 2013 г. власти начали продавать акции Lloyds. Банк за 9месяцев 2016 г. увеличила чистую прибыль на 29% (до 2,076 млард. фунтов стерлингов).
Азия. Торги вчера закрылись уменьшением индекса Hang Seng на 0,17%, остальные индексы увеличились, Nikkei на 0,49, SSE на 0,07, Kospi на 0,43%.
В Китае опубликованы данные по макроэкономике, так, объем экспорта китайских товаров и услуг увеличился на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году, импорт возрос на 6,7%. Промышленное производство год к году показало рост на 6,2% (ожидалось 6,1%, предыдущее изменение 6,1%), розничные продажи на 10,8% (ожидалось 10,1%, предыдущее значение 10%). Продажи нового жилья увеличились на 16% (месяцем ранее на 38%), снижение интенсивности роста спроса связано с пересмотром размера первоначального взноса.
Золото утром вчера торговалось по 1163,5, к 14.00 по 1160,2, утром сегодня по 1163,6 долл. за унцию, влияет ожидание решения ФРС по ставкам.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 55,5 и 52,57, к 14.00 по 56,02 и 53,02, утром сегодня по 55,14 и 52,39 долл. за барр., Международное энергетическое агентство улучшило прогноз по спросу на нефть в мире в 2017 г. (с 97,5 до 97,6 млн. барр. в день), прогноз на текущий год сохранен на уровне 96,3 млн. барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики сегодня ждем динамику промзаказов Германии (10.00), промпроизводство еврозоны (13.00), по США розничные продажи и цены в сфере производства (16.30), запасы нефти за неделю (18.30), итоги заседания ФРС (22.00). Учитывая настрой рынков на повышение ставки со стороны ФРС, считаем, что коррекция сложившегося тренда на российских биржах с открытия торгов тоже возможна.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 14.12.2016

вторник, 13 декабря 2016 г.

Однако, 13-е

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индекса Dow на 0,2%, индексы SandP и Nasdaq снизились соответственно на 0,11 и 0,59%.
Сегодня начнется двухдневное заседание ФРС по монетарной политике, рынки с вероятностью до 95% полагают, что регулятор на этот раз примет решение повысить базовую ставку на 0,25% с текущего уровня 0,25-0,5% до 0,5-0,75%, интрига же заключается в уточнении дальнейшего роста ставок – вопрос, который, несомненн, будет основным во время пресс-конференции главы ФРС. Выступая в Конгрессе месяцем ранее, г. Йеллен подчеркнула, что в текущих условиях (снижения цен на нефть и укрепления доллара) лучшим индикатором будущей инфляции служит базовая инфляция, которая тогда составила 2,1%, что выше целевого уровня ФРС в 2%. Итоги заседания станут известны поздно вечером в среду.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,83%, индекса РТС на 3,46%.
ЦБ сегодня предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт), валюта предлагается в форме сделок валютный своп по продаже долларов за рублипроведении 13 декабря 2016 года депозитного аукциона на срок 1 неделя.
Европа. Торги понедельника завершились снижением индексов, FTSE на 1,06, DAX на 0,17, CAC на 0,07%.
Из последних новостей отметим, например, что после обсуждения в течение 5 дней парламент Греции проголосовал за бюджет на 2017 г.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись уменьшением китайских индексов SSE и Hang Seng соответственно на 2,47 и 1,54%, Nikkei и Kospi увеличились на 0,86 и 0,13%.
В Японии наблюдалось ослабление иены, заказы в машиностроении за месяц возросли на 4,1% (ожидалось 1,0%, месяцем ранее было снижение на 3,3%), год к году показатель, однако, сохранил снижение на 5,6% (ожидалось на 4,5%). Японские банки, в целях стимулирования покупок продукции из Японии, изъявили желание кредитовать средний и малый бизнес в России через Альфа-банк, ранее займы предоставлялись через российские банки с госучастием, но введение санкций США в 2014 г. остановило этот процесс.
Снижению котировок акций на китайских биржах способствовал запрет Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг по отношению к крупной страховой компании Evergrande Life покупать акции с обвинением ее в спекулятивной торговле на фондовом рынке, решение привело к снижению котировок не только данной компании, но и других страховщиков (в моменте до 3%).
Политические партии Южной Кореи договорились созвать на этой неделе внеочередную сессию парламента для согласования мер по стабилизации ситуации и предотвращения экономического спада. Агентство SandP, тем не менее, заверило, что импичмент президента не повлияет на суверенный кредитный рейтинг страны в настоящее время долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Южной Кореи находится на уровне AA со стабильным прогнозом, краткосрочный находится на уровне А минус 1 плюс.
Золото утром вчера торговалось по 1159,10, к 14.00 по 1156,5, утром сегодня по 1163,5 долл. за унцию, влияет ожидание решения ФРС по ставкам (см. выше).
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 56,82 и 54,06, к 14.00 по 56,64 и 53,84, утром сегодня по 55,5 и 52,57 долл. за барр., ОПЕК и 11 стран, не входящих в картель (Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Экваториальная Гвинея и Южный Судан), в субботу на встрече в Вене подписали соглашение о совместном сокращении добычи нефти, создан также контролирующий выполнение соглашения комитет из 3 представителей ОПЕК и 2 представителей вне картеля. Между тем в США возросло число активных нефтяных вышек (за неделю на 21 ед. до 498 ед.).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики сегодня ждем инфляцию в Германии (10.00), то же по Великобритании (12.00), по США импортные и экспортные цены (16.30). Общий настрой мировых площадок повлияет, конечно, и на поведение инвесторов на российских биржах, но, возможно, не сразу, открытие сессии допускаем небольшой коррекцией сложившегося тренда.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 13.12.2016

понедельник, 12 декабря 2016 г.

Неделя полна ожиданий

США. Фондовые торги пятницы пятую сессию подряд закрылись ростом индексов, Dow на 0,72, SandP на 0,59, Nasdaq на 0,5%. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц увеличился с 85,2 88,9 пункта (годичного максимума), оптовые запасы за октябрь показали снижение.
На этой неделе (13-14) состоится заседание ФРС по ставкам.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу закрылись условным ростом индекса ММВБ (на 0,07%), индекса РТС на 1,16%. Госдума приняла в третьем (окончательном) чтении законопроект о федеральном бюджете на 2017 г. и на плановый период 2018 и 2019 гг., за принятие законопроекта проголосовало 315 депутатов, против 99.
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях, валюта предлагается в форме сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
В ЦБ создана рабочая группа по повышению финансовой доступности для лиц с ограниченными возможностями здоровья, в группу войдут представители структурных подразделений регулятора, эксперты с различными формами инвалидности (представители общественных организаций и ассоциаций инвалидов), представители ассоциаций и объединений участников рынка, а также, при необходимости, запланировано привлечение представителей Минтруда и соцзащиты РФ, Комиссии по делам инвалидов при Президенте РФ, Общественного совета по делам инвалидов при Совете Федерации ФС РФ.
Сегодня - общероссийский день приема граждан, в том числе в ЦБ, время приема с 12.00 до 20.00 по местному времени в отделениях Банка в субъектах РФ.
Европа. Торги пятницы завершились ростом индексов, FTSE и DAX на 0,36% каждый, CAC на 0,65%.
Сальдо торгового баланса Германии за месяц снизилось с 21,1 до 20,5 млрд. евро (ожидалось 21,5 млрд. евро), в Великобритании показатель отрицательный и снизился с 13,83 до 9,711 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось снижение до 11,80 млрд. стерлингов). Во Франции месячная динамика промпроизводства сохраняет негативную тенденцию, снижение составило 0,2% (месяцем ранее снижение было на 1,4%).
Крупные британские банки обратились в Минфин страны с просьбой сохранить им возможность работать по законам ЕС в течение срока до5 лет после выхода страны из блока, мотивируя свою просьбу тем, что им необходимо больше времени на адаптацию бизнеса к условиям Brexit. При отсутствии договоренности с банками, существует риск того, что некоторые финансовые учреждения не сумеют переместить часть своих операций из Великобритании или создать новые британские дочерние компании, а другим - резко приостановить коммерческую деятельность в ЕС. Отметим, что министр по вопросам выхода Великобритании из ЕС заявил, что не исключает уплаты взносов в ЕС, чтобы иметь доступ к единому рынку.
Азия. Фондовые торги в пятницу закрылись уменьшением индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,53 и 0,31%, индексы Nikkei и SSE увеличились на 1,43 и 0,54%. Верхняя палата парламента Японии ратифицировала соглашение по Транстихоокеанскому партнерству, ускоренное рассмотрение соглашения связано с опасениями, что будущий президент США не поддержит участия страны в ТТП. Целью торгового соглашения является снижение тарифных барьеров, а также регулирование внутренних правил в странах участницах в таких областях, как трудовое право, экология, интеллектуальная собственность и ряде других. Документ подписали США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, Бруней, Вьетнам, Япония, Мексика, Чили и Перу.
Потребительские цены в Китае за месяц увеличились на 0,1% (как и ожидалось, месяцем ранее было снижение на 0,1%), год к году инфляция достигла 2,3%. Цены в сфере производства в годовом измерении возросли на 3,3% (максимум за 5 лет).
Парламент Южной Кореи проголосовал за импичмент президенту, теперь итоги голосования подлежат рассмотрению Конституционным судом страны, после чего решение вступит в законную силу.
Золото утром пятницы торговалось по 1170,1, к 14.00 по 1170,7, на закрытии по1159,4, утром сегодня по 1159,10 долл. за унцию, влияет укрепление доллара.
Нефть. Вrent и Light утром пятницы шли по 54,09 и 51,2, к 14.00 по 54,20 и 51,25, на закрытии по 54,33 и 51,50, утром сегодня по 56,82 и 54,06 долл. за барр., ОПЕК и 11 стран, не входящих в картель на встрече в Вене подписали соглашение о совместном сокращении добычи нефти, создан также контролирующий выполнение соглашения комитет из 3 представителей ОПЕК и 2 представителей вне картеля. Накануне, в пятницу, Россия провела неформальную встречу с рядом стран-членов ОПЕК и не входящих в организацию государств.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики сегодня ничего нет.
Внешний фон к открытию сессии на российских биржах скорее позитивный (фьючерсы на биржевые индексы США на нуле, Азия торгует неоднозначно, но нефть растет), допускаем дальнейшее укрепление рубля и повышение склонности инвесторов к покупкам рублевых активов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 12.12.2016

пятница, 9 декабря 2016 г.

Растут зарубежные инвестиции в нашу науку

США. Фондовые торги четверга закрылись ростом индексов, Dow на 0,33, SandP на 0,22, Nasdaq на 0,44%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 258 тыс. ед. (как и ожидалось, предыдущее значение 268 тыс.ед.).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 2,15%, индекса РТС на 2,87%. Драйвером торгов стало закрытие сделки по продаже госпакета из 19,5% акций Роснефти, акции самой компании в моменте росли на 6,7% (до 380 руб. за бумагу), что является историческим максимумом, напомним, что госпакет из 19,5% акций компании на сумму 10,5 млрд. евро куплен швейцарским трейдером Glencore и Катарским суверенным фондом.
Дефицит федерального бюджета РФ по итогам 11 месяцев снизился с 2,3 до 2,16% ВВП, доходы составили 11,422, расходы 13,210, дефицит 1,788 трлн. руб. Принято решение о переходе госорганов на использование отечественного офисного софта, в 2017 г. участниками пилотного проекта станут Минкомсвязь, Минпромторг, Минфин, Федеральная служба судебных приставов, Федеральная налоговая служба, Фонд социального страхования и Пенсионный фонд. Минимальный размер оплаты труда с 1 июля 2017 г. установлен в сумме 7,8 тыс. руб. в месяц, сейчас показатель равен 7,5 тыс. руб.
ЦБ разместил на сайте последние данные по прямым инвестициям из-за рубежа по состоянию на 01.07.2016г., в сравнении с началом года их рост составил 13% и достиг суммы в 388,908 млрд. долл., при этом наиболее интенсивно росли инвестиции в научные исследования и разработки (рост на 47%), транспорт и хранение (47%), недвижимость (22%), производство и распределение электроэнергии (22%), организацию отдыха (21%), сельское хозяйство (15%), добычу полезных ископаемых (14%). Из всего перечня направлений инвестиции за эти погода снизились только в оптовую и розничную торговлю (на 5%), а также в гостиницы и рестораны (на 4%).
ЦБ проведет сегодня онлайн-конференцию с брокерами в 10.00 по московскому времени, со стороны регулятора участвует первый зампредседателя г.Швецов.
Минимальный размер оплаты труда с 1 июля 2017 г. установлен в сумме 7,8 тыс. руб. в месяц, сейчас показатель составляет 7,5 тыс. руб. Отозваны лицензии у 4-х московских банков: Вега М2М Прайвет Банка, Международного банка развития, Русского Финансового Альянса.
Европа. Торги в четверг завершились ростом индексов, FTSE на 0,42, CAC на 0,87 DAX на 1,75%. По итогам заседания ЕЦБ ключевая ставка оставлена на прежнем, нулевом уровне, депозитная - на уровне минус 0,4%, программа QE продлена до декабря 2017 г. с возможностью дальнейшего продления, но сумма ежемесячно выкупаемых регулятором бондов сократится с апреля 2017 г. с 80 до 60 млрд. евро.
Во Франции занятость в несельскохозяйственном секторе за 3 квартал возросла на 0,3%, как и кварталом ранее. Президент Италии рассмотрит сегодня прошение премьера об отставке, после этого президент должен будет анонсировать либо досрочные парламентские выборы (могут пройти весной-летом 2017 г.), либо оставить дату парламентских выборов без изменений (май 2018 г.). Moody's подтвердило рейтинг Италии на уровне Baa2, однако понизило прогноз по рейтингу со стабильного до негативного, доходности итальянских госбумаг возросли.
Палата общин британского парламента поддержала план правительства по выходу страны из состава ЕС.
Азия. Фондовые торги в Азии закрылись уменьшением индекса SSE на 0,21%, остальные биржевые индексы увеличились, Nikkei на 1,36, Hang Seng на 0,19, Kospi на 1,97%. Рост ВВП Японии за 3 квартал составил 0,3% относительно предыдущего квартала, профицит торгового баланса Китая за месяц уменьшился с 49,06 до 44,61 млрд. долл. (ожидалось 46,3 млрд. долл.), экспорт возрос на 0,1% год к году, импорт увеличился на 6,7%, объем внешней торговли на 2,9% больше по сравнению с ноябрем 2015 г., росту экспорта способствовали меры по поддержке китайских производителей, а также контролируемая властями девальвация юаня. При этом валютные резервы Китая снижаются уже пятый месяц подряд, в последний раз на 69,06 млрд. долл. до 3,052 трлн. долл. (минимум почти за 6 лет), причина в оттоке капитала и ослаблении юаня. На севере Китая зафиксировано землетрясение магнитудой 6,2 балла.
Парламент Южной Кореи рассмотрит сегодня вопрос об импичменте президенту, оппозиционным депутатам принадлежит 172 голоса из 300, для положительного решения вопроса необходимо получить голоса 200 депутатов.
Золото утром вчера торговалось по 1179,2, к 14.00 по 1178,1, утром сегодня по 1170,1 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утромвчера шли по 53,08 и 49,9, к 14.00 по 53,60 и 50,29, утром сегодня по 54,09 и 51,2 долл. за барр., запасы нефти в США снизились за неделю на 2,389 млн. барр. Завтра состоится встреча представителей ОПЕК и 14 стран, не входящих в картель, ожидается, что независимые производители поддержат соглашение по снижению добычи нефти на 600 тыс. барр. в день, начиная с января, из которых половину возьмет на себя Россия: ведущие российские компании (Роснефть, Лукойл, Газпромнефть, Сургутнефтегаз, Татнефть и Новатэк) будут постепенно сокращать добычу пропорционально своей доле на рынке.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо торгового баланса Германии (10.00) и Великобритании (12.30), по США оптовые продажи и индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.00). На российских биржах несколько дней наблюдался устойчивый рост индексов, открытие сессии сегодня еще возможно в плюсе, но дальнейший ход торгов в этом направлении проблематичен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.12.2016

четверг, 8 декабря 2016 г.

ЕЦБ на финише года

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, Dow на 1,55, SandP на 1,32, Nasdaq на 114%, рынки ждут сохранение со стороны ЕЦБ действующей QE (см. ниже) .
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,38%, индекса РТС на 0,64%.
Центробанки России и Турции приступили к решению технических вопросов для перехода на национальные валюты во взаимной торговле.
Регулятор опубликовал информационно-аналитический бюллетень по изменению условий банковского кредитования, период анализа 3 квартал, данные приводятся по состоянию на 01.10 2016г., работа, помимо отчетности, основана на общероссийском обследовании крупных российских банков, на которые приходится более 80% задолженности по кредитам организациям и населению. В течение квартала банки снижали проценты по кредитам, руководствуясь снижением (в сентябре) ключевой ставки, об уменьшении процентов по кредитам в сегменте крупных компаний сообщили 45% респондентов, малому и среднему бизнесу – 48%. Ряд банков увеличил максимальный размер кредита по отдельным категориям потребительских займов. Факторами изменения условий банковского кредитования стали конкуренция, политика ЦБ и условия банковского фондирования на внутреннем финансовом рынке. Особенностью квартала стало снижение спроса крупных корпоративных заемщиков, что, по мнению ЦБ, может, в частности, быть следствием улучшения их финансового состояния.
Минфин провел два аукциона ОФЗ на общую сумму 40 млрд. руб., половину составляет новый выпуск с плавающим купоном, остальные госбумаги с фиксированным купоном.
Состоялась традиционная декабрьская встреча руководителей региональных банков и банковских объединений с главой ЦБ, обсуждались актуальные вопросы развития банковского сектора, в частности вопрос введения пропорционального регулирования, предполагающего выделение нового типа банков (с базовой лицензией).
ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке в 9% и предлагает кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, активов или поручительств, а также золотом, по ставкам от 11 до 11,75% (минимальная маржа, как видим, равна 2%).
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 11 месяцев 2016 г. составила 483,2 млрд. руб., что в 2,4 раза больше, чем годом ранее.
Европа. Торги в среду завершились ростом индексов, FTSE на 1,81, CAC на 1,36 DAX на 1,82%. Сальдо торгового баланса Франции, оставаясь отрицательным, за месяц возросло с 4,79 до 5,202 млрд. евро, при этом сальдо счета текущих операций, тоже отрицательное, улучшилось с 3,7 до 3,5 млрд. евро. Объем промышленного производства в Великобритании за месяц уменьшился на 1,3%, в годовом выражении на 1,1% (ожидался рост показателя на 0,2% в месячном выражении и на 0,5% в годовом). Снизился и объем производства в обрабатывающей промышленности, в месячном выражении на 0,9%, в годовом на 0,4% (ожидался рост соответственно на 0,2 и 0,8%). Третий крупнейший банк Италии Monte Paschi, который считается одним из наиболее проблемных в стране, начал размещение акций на сумму более 4 млрд. евро, в том числе в целях конвертации субординированных облигаций в акции (на сумму 1 млрд. евро), правительство Италии рассматривает возможность приобретения контрольного пакета акций банка на сумму около 2 млрд. евро, в настоящее время правительству принадлежит 4% акций банка.
Основное событие текущего дня - двухдневное заседание ЕЦБ. Ожидается, что финансовый регулятор объявит о продлении программы QE еще на полгода или укажет, что сроки программы не ограничены. Большинство экспертов все же ожидает продления QE после марта еще на 6 месяцев с тем же ежемесячным лимитом покупки в 80 млрд. евро. Риски такого решения, однако, заключаются в его соответствии рыночным ожиданиям: банкиры недовольны размером действующих ставок (ключевой в 0% и депозитной в минус 0,4%) и соответствующей низкой прибыльностью. В то же время не исключено, что может быть объявлено о планах по сокращению объемов выкупа, это будет позитивно для евро, через продажу доллара поддержит commodities и нефть, и, как следствие, наш рынок.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись уменьшением индекса SSE на 0,16%, остальные биржевые индексы увеличились, Nikkei на 0,40, Hang Seng на 0,77, Kospi на 1,35%. В ходе торгов иена ослабела относительно доллара, индекс делового доверия в Японии за месяц увеличился с 14 до 16 пунктов. Комиссия по справедливой торговле Южной Кореи требует оштрафовать компанию Volkswagen AG на сумму до 32 млн. долл. и провести расследование в отношении руководства местного отделения компании в связи с фальсификацией данных об уровне токсичности выхлопных газов.
Золото утром торговалось по 1169,2, к 14.00 по 1173,4, утром сегодня по 1179,2 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром шли 53,83 и 50,76, к 14.00 по 54,2 и 51,02, утром сегодня по 53,08 и 49,9 долл. за барр., между тем, запасы нефти в США снизились за неделю на 2,389 млн. барр., тогда как ожидали их снижение на 1,032 млн. барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем итоги заседания ЕЦБ (15.45), пресс-конференцию главы ЕЦБ (16.30), данные по рынку труда США (16.30). День обещает быть непростым, но к открытию сессии на российских биржах оптимизм еще может сохраниться.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 08.12.2016

среда, 7 декабря 2016 г.

Миграция как фактор роста населения

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, Dow на 0,18, SandP на 0,34, Nasdaq на 0,45%. Поддержка пришла со стороны статистики: данные по производительности труда показали рост показателя в третьем квартале на 3,1%, заказы в обрабатывающей промышленности за месяц возросли на 2,7% (на 0,6% месяцем ранее).
Ford Motor намерен привлечь около 2,8 млрд. долл. путем выпуска долгосрочных облигаций, средства от размещения компания планирует направить на технологические исследования.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,28%, индекса РТС на 0,85%. ЦБ привлекал рублевые средства кредитных организаций в валюте РФ в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, дополнительно в целях изъятия банковской ликвидности был проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя (лимит в 320 млрд. руб. заполнен на 79%). Рублевая ликвидность пополнялась за счет обеспеченных кредитов по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%, валютная была доступна по сделке валютный своп, а также на аукционе РЕПО (предложение равно 100 млн. долл., минимальная ставка 2,4616%). Был также проведен депозитный рублевый аукцион казначейства, но спрос на средства федерального бюджета на предложенных условиях отсутствовал, сумма предложения была равна 250 млрд. руб., срок размещения 7 дней, минимальная ставка размещения 9,6%.
ЦБ проанализировал подходы к сопоставлению рейтинговых шкал и намерен обсудить их с участниками рынка и пользователями кредитных рейтингов, комментарии к докладу, включая предложения по альтернативным системам сопоставления рейтинговых шкал и их применимости для России, ожидаются регулятором до 15 февраля 2017 г.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, равна 8,64% (декадой ранее было 8,67%, в начале года 9,999%).
Потребность в привлечении в 2017 г. иностранных работников, прибывающих в Россию на основании визы, составляет 177тыс. чел., что равно 82,7% от потребности, определенной на 2016 г., в этом же размере установлена квота на выдачу иностранным гражданам разрешений на работу. Миграция, между тем, по-прежнему практически полностью обеспечивает рост населения России.
Программа помощи ипотечным заемщикам продлена до 1 марта 2017 г., до конца этого года на нее будет израсходовано 1,5 млрд. руб. Инфляция с начала года составила 5%, в годовом выражении 5,8%.
Европа. Торги вторника завершились ростом индексов, FTSE на 0,49, CAC на 1,26 DAX на 0,85%, драйвером тоже выступила статистика: ВВП еврозоны в 3 квартале относительно второго квартала увеличился на 0,3% (как и ожидалось), в годовом измерении рост за квартал составил 1,7%. В Германии резко возросли промышленные заказы, за месяц на 4,9% (ожидалось 0,6%, месяцем ранее было снижение на 0,3%).
Совет министров финансов стран еврозоны согласовал ряд краткосрочных мер для снижения долговой нагрузки Греции. Президент Италии не принял отставку действующего премьера, обязав его оставаться на позиции до разработки бюджета на следующий год.
В Великобритании, согласно официальной статистике, иностранные инвестиции в бизнес снизились в 2015 г. впервые за последние 8 лет на 6% год к году (до 950,3 млрд. фунтов стерлингов или 1,2 трлн. долл.), причем, снижаются в основном инвестиции европейских компаний.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись уменьшением индекса SSE на 0,16%, остальные биржевые индексы увеличились, Nikkei на 0,40, Hang Seng на 0,77, Kospi на 1,35%. В Китае запретили покупку публичных компаний на кредитные средства. На фоне уменьшения спроса на безопасные активы в связи итогами итальянского референдума наблюдалось ослабление иены и рост, в этой связи, котировок акций японских экспортеров.
Президент Южной заявила, что согласна уйти в отставку в апреле следующего года и назначить на июнь президентские выборы, досрочная отставка президента (срок полномочий истекает в феврале 2018 г.) может снизить политическое напряжение в стране и заставить оппозицию отказаться от голосования по импичменту в парламенте (назначено на пятницу, 9 декабря), оппозиционным депутатам принадлежит 172 голоса из 30, для положительного решения вопроса необходимо получить голоса 200 депутатов.
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1172,1, к 14.00 по 1173,8, утром сегодня по 1169,2 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 54,65 и 51,4, к 14.00 по 54,79 и 51,45, утром сегодня по 53,83 и 50,76 долл. за барр., инвесторы фиксируют подросшую прибыль.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по промышленному производству Германии (10.00) и запасам нефти в США (18.30).
Отсутствие конкретных драйверов роста и изменение динамики нефти к открытию сессии на российских биржах могут способствовать сохранению осторожности в поведении инвесторов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.12.2016

вторник, 6 декабря 2016 г.

О финансовой стабильности

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индексов Dow на 0,24, SandP на 0,58, Nasdaq на 1,01%. Индекс экономических условий в непроизводственной сфере за месяц увеличился с 54,8 до 57,2 пункта. Отметим также, что безработица снизилась с 4,9 до 4,6% и достигла минимума с 2008 г. (причем, снижения не ожидалось).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 1,38%, индекса РТС на 1,8%. Валютная ликвидность пополнялась путем сделки валютный своп, а также продажей валюты на аукционе РЕПО сроком 28 дней, аукцион уже проведен, предложение было равно 100 млн. долл., минимальная ставка 2,6467%, спрос более чем в 2 раза превысил предложение, обозначив дефицит валютной ликвидности, ставка достигла 2,6477%.
ЦБ сегодня привлекает рублевые средства кредитных организаций в валюте РФ в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, депозитного аукциона на срок 1 неделя, рублевая ликвидность пополняется за счет обеспеченных кредитов по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 11 до 11,75%.
В последнем выпуске Обзора по финансовой стабильности ЦБ отмечается, в частности, что отток частного капитала за 9 месяцев т.г. не превысил 9,6 млрд. долл. (минимум с 2008 г.). Динамика корпоративного портфеля, однако, остается сдержанной: прирост ссудной задолженности по рублевым кредитам с 1 апреля по 1 октября 2016 г. снизился на 2,1%, для отраслей, ориентированных на внутренний рынок по-прежнему характерно увеличение доли плохих кредитов. Так, по состоянию на 01.10.2016 максимальная доля просроченной рублевой задолженности имела место в строительстве (24,7%), затем идет оптовая и розничная торговля (13,4%), сельское хозяйство (9,7%), транспорт и связь (8,3%), обрабатывающая промышленность (5,7%). Что касается лизинговых компаний, то предполагается к 2019г. их переход на план счетов для некредитных финансовых организаций и ведение отчетности в соответствии с МСФО.
Регулятор сообщил, что в с апреля по ноябрь т.г. продал ОФЗ из собственного портфеля общей номинальной стоимостью 142,876 млрд. руб., а в период с января по ноябрь были погашены принадлежавшие регулятору ОФЗ общей номинальной стоимостью 39,618 млрд. руб., по состоянию на 01.12.2016 остаток госбумаг у ЦБ составил 62,866 млрд. руб., банк, в частности, считает, что продажа ОФЗ с его стороны может способствовать повышению ликвидности и глубины вторичного рынка госбумаг. Госдума приняла в первом и окончательном чтении законопроект об увеличении госфинансирования парламентских партий с 110 до 152 руб. за голос избирателя на парламентских выборах.
Европа. Торги понедельника завершились ростом индексов, FTSE на 0,24, CAC на 1,0, DAX на 1,6%.
В еврозоне розничные продажи за месяц возросли на 1,1% (ожидалось 0,8%, предыдущее значение -0,4%), индекс доверия инвесторов за месяц снизился с 13,1 до 10,0 пунктов (ожидалось 13,1 пункта).
Как показали предварительные итоги референдума в Италии по конституционной реформе (существенное сокращение полномочий верхней палаты парламента и ее превращение из выборного органа в орган представительства всех областей), 65% населения проголосовали против, однако президент страны не принял отставку действующего премьера, обязав его оставаться на позиции до разработки бюджета на следующий год.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись уменьшением индексов, Nikkei на 0,88, SSE на 1,21, Hang Seng на 0,38, Kospi на 0,37%. В Японии индекс опережающих индикаторов снизился за месяц со 100,9 до 100,3 пунктов (ожидалось снижение не более чем до 100,5 пункта). Россия и Япония обсуждают возможность создать в южной части Курильских островов специальную экономическую зону, предполагается создание совместных предприятий.
По официальным данным, индекс деловой активности в непроизводственной сфере Китая повысился с 54 до 54,7 пунктов, по данным независимого делового издания Caixin, показатель возрос с 52,4 до 53,1 (и это максимальное значение более чем за год).
В Южной Корее 3 оппозиционные партии внесли в парламент проект резолюции об импичменте президенту.
Золото утром вчера торговалось по 1178,8, к 14.14 по 1167,6, утром сегодня по 1172,1 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 53,89 и 51,11, к 14.14 по 55,11 и 52,19, утром сегодня по 54,65 и 51,42 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленные заказы в Германии (10.00), ВВП в еврозоне (13.00), по США торговый баланс (16.30), заказы на товары длительного пользования и производственные заказы (18.00).
Динамика нефти вряд ли поддержит российские биржи к открытию торгов, тем более, что есть и прямой повод воспользоваться преимуществом роста котировок накануне.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 06.12.2016

понедельник, 5 декабря 2016 г.

Италия проголосовала

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов SandP и Nasdaq соответственно на 0,87 и 0,09%, Dow уменьшился на 0,11%. Отметим, что безработица снизилась с 4,9 до 4,6% и достигла минимума с 2008 г. (причем, снижения не ожидалось).
Доходность 10летних госбумаг США достигла 2,45% (максимума с июля прошлого года).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу закрылись ростом индекса ММВБ на 0,34%, индекса РТС на 0,27%.
Глава ЦБ выступила на пленарном заседании Госдумы по основным направлениям денежно кредитной политики на период с 2017 по 2019 гг., в частности, отток капитала в т.г. ожидается регулятором ниже 20 млрд. долл., а в прогнозном базовом сценарии при цене на нефть в 40 долл. за барр. темпы роста ВВП составят до 1% в 2017 г. и от 1,5 до 2% в последующие 2 года, цель по инфляции в 4% рассчитывает достичь к концу 2017 г.
ЦБ сегодня привлекает рублевые средства кредитных организаций в валюте РФ в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам. По информации ЦБ, регулятор в течение т.г. не проводил никаких операций на валютном рынке.
Со 2 декабря в Москве начали действовать новые тарифы на платную парковку, так, максимальная стоимость стоянки в центре, а также в районе Москва-Сити теперь составляет 200 руб. в час.
Европа. Торги в пятницу завершились снижением индексов, FTSE на 0,33, CAC на 0,7, DAX на 0,2%.
Основным антидрайвером фондовых торгов была неопределенность результатов референдума по конституционной реформе в Италии и президентских выборов в Австрии (состоятся в воскресенье). Конституционная реформа предусматривает существенное сокращение полномочий верхней палаты парламента и ее превращение из выборного органа в орган представительства всех областей Италии. Инициатором референдума был действующий премьер, который обещает уйти в отставку, если граждане страны его не поддержат. По опросам, у премьера было не так много шансов сохранить свой пост, со всеми вытекающими отсюда последствиями для Италии и еврозоны в целом. Как показали сегодня утром предварительные итоги референдума, 65% населения проголосовали против.
Азия. Фондовые торги в пятницу закрылись снижением индексов, Nikkei на 0,45, SSE на 0,90, Hang Seng на 1,29, Kospi на 0,66%. Япония вводит новые односторонние санкции в отношении Северной Кореи в ответ на ядерные испытания, проведенные северным соседом в сентябре.
Интересно: в Японии в 2020 г. пройдет первый всемирный саммит роботов.
Китайское руководство намерено провести ряд реформ в целях развития малого бизнеса, но при всей позитивности намерений риски их осуществления остаются высокими.
Начались объединенные торги между фондовыми биржами Гонконга и Шэньчжэня, объединенные торги помогут совместному развитию рынка капитала специального административного района страны и материкового Китая. Отмечается, что все необходимые системы прошли техническую подготовку и необходимое тестирование при участии финансовых институтов в Гонконге и Шэньчжэне. Первоначально предполагалось, что запуск торгов может быть произведен 17 ноября: в этот день два года тому назад начала работу система, которая обеспечивает перекрестные торги фондовых бирж Шанхая и Гонконг.
Золото утром пятницы торговалось по 1175,4, к 14.00 по 1173,4, на закрытии по 1177,8, утром сегодня по 1178,8 долл. за унцию, на рост влияет ослабление доллара.
Нефть. Вrent и Light утром пятницы шли по 53,32 и 50,66, к 14.00 по 53,46 и 50,7, на закрытии по 54,46 и 51,68, утром сегодня по 53,89 и 51,11 долл. за барр. Консультативная встреча по нефти, ранее запланированная к проведению 10 декабря в Москве, перенесена в Вену, согласие принять участие во встрече изъявил также Оман (не является членом ОПЕК).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в секторе услуг Германии (11-55), розничные продажи в еврозоне (13.00), индекс экономических условий в непроизводственной сфере США (18.00). Российские биржи, как и европейские площадки, к открытию торгов, скорее всего, будут реагировать на итоги референдума в Италии (см. выше).
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 05.12.2016