Редкая птица долетит

США. Фондовые рынки в понедельник закрылись ростом индексов (Nasdaq на 0,06, Dow на 0,35, SandP на 0,24%). Сегодня два комитета сената (по международным отношениям и банковский комитет) одновременно проведут слушания по санкциям к РФ. На этой неделе начнутся консультации США и Китая по торговым вопросам.

Турция предложила США освобождение из под домашнего ареста пастора Эндрю Брансона при условии, что будет остановлено следствие в отношении турецкого Halkbank, банк обвиняется в нарушении антииранских санкций и ему может быть предъявлен значительный штраф на миллиарды долларов, США ответили отказом, что создает условия для принятия уже на этой неделе очередного ряда ограничительных мер против Турции.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индексов, РТС на 1,19, Мосбиржи на 0,77%. Сегодня в Госдуме состоятся большие парламентские слушания по совершенствованию пенсионной системы, соответствующий законопроект прошел первое чтение в Госдуме 19 июля 2018 г. ЦБ проведет размещение КОБР двух выпусков общей стоимостью 870,8 млрд. руб. Магнит рассмотрит вопрос об утверждении программы обратного выкупа акций в 2018 г. для мотивации менеджмента, объем выкупа может составить 200 млн. долл.

Минприроды констатировало, что санкции против российских нефтегазовых компаний, ограничивающие приток зарубежных инвестиций, новых технологий и оборудования в отрасль, затрудняют развитие новых проектов, в особенности шельфовых и направленных на разработку трудноизвлекаемых запасов. В период с 2016 по 2017 гг. не введено в эксплуатацию ни одного значимого месторождения, газодобывающие компании сосредоточили внимание на проведении работ по уже действующим проектам.

Оптовые цены на бензин за неделю на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже в среднем возросли на 7%, рост оптовых цен, в дополнение к ослаблению рубля и соответствующему росту выручки от продажи за рубеж, неизбежно приведет к очередному повышению внутренних цен, что, в свою очередь, затронет всю ценовую решетку. Так, в Ассоциации компаний розничной торговли не исключили, что цены на продовольствие будут от полутора до двух раз расти быстрее официальных прогнозов по инфляции. И это при снижении покупательной способности населения, например, долги по зарплате за июль возросли на 20,9%, общая задолженность по состоянию на 1 августа составила 3,4 млрд. руб., увеличившись за июль на 586,3 млн. руб. ЦБ назвал дополнительные причины волатильности рубля, с одной стороны, экспортно-ориентированные компании продают валюту для финансирования выплаты дивидендов, с другой стороны, иностранные инвесторы российских компаний после получения дивидендов переводят их в валюту, тем самым провоцируя удешевление рубля.

ЦБ разместил на сайте Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за 1 квартал, так, общий объем страховых взносов был равен 377 млрд. руб. (рост на 19,3%) или 1,43% ВВП, совокупные выплаты сократились на 11,7%, до 109,1 млрд. руб., прибыль страховщиков возросла более чем в 2 раза, до 52,9 млрд. руб. Подготовлен проект постановления правительства о предоставлении СМП-банку права работать со спецсчетами участников госзакупок. Российские производители призвали правительство ужесточить импорт IT оборудования.

Европа. По итогам сессии в понедельник FTSE увеличился на 0,43, CAC на 0,65, DAX на 0,99%. Греция успешно завершила третью программу внешней макрофинансовой помощи и вышла из под внешнего управления иностранных кредиторов, под которым она находилась с 2010 г., из последней статистики отметим, что сальдо счета текущих операций страны возросло за месяц с 0,191 до 0,21 млрд. евро.

Азия. По итогам торгов вчера биржи региона в основном продолжили рост (SSE на 1,11, Hang Seng на 1,4, Kospi на 0,04%, Nikkei снизился на 0,26%). Общим позитивом для торгов стала новость о предстоящих на этой неделе (начнутся 22 и продлятся по 27 августа) торговых переговорах между США и Китаем, и хотя большинство инвесторов сомневаются в их результативности, само желание вернуться к переговорам уже воспринимается как позитивный сигнал возможного урегулирования отношений. Укрепление иены способствовало снижению котировок акций экспортеров (так, бумаги компаний Toyota и Panasonic потеряли в цене более 1%).

Золото утром вчера торговалось по 1192,1, к 14.00 по 1195,0, утром сегодня по 1202,5 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 71,74 и 65,08, к 14.00 по 72,16 и 65,23, сегодня по 72,3 и 65,58 дол. за барр., Saudi Aramco сообщила о сокращении в прошлом году добычи в рамках выполнения соглашения ОПЕКплюс. В 23.30 будет опубликована предварительная информация о запасах нефти в США.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Российские биржи, как и другие мировые площадки, с утра еще могут сохранить оптимизм с учетом позитивного закрытия мировых площадок на ожиданиях прогресса в торговых переговорах США и Китая (см. выше).

Непопулярные меры

США. Фондовые рынки понедельника закрыли торги снижением индексов Dow на 0,41, SandP на 0,21, Nasdaq возрос на 0,1%, рынки обеспокоены усилением торгового противостояния с Китаем.
Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги снижением индекса РТС на 1,45%, индекса Мосбиржи на 0,67%. Из последней макростатистики: год к году ВВП в 1 квартале возрос на 1,3% (за 2017 г. на 1,5%), прибыль банков за 5 месяцев снизилась на 19,3% (до 527 млрд. руб.). ЦБ, кроме привлечения средств к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,25%, вчера провел также депозитный аукцион сроком 2 дня и лимитом 360 млрд. руб., банки предложили 240,8 млрд. руб., ставка составила 7,22%.
Правительство внесло в Госдуму предложения о повышении ставки НДС с 18 до 20% и снижении страховых взносов в государственные внебюджетные фонды с 34 до 30%. Внесены также предложения о повышении пенсионного возраста до 65 лет для мужчин и 63 лет для женщин, предусмотрен переходный период с 2019 по 2034 гг. с ежегодным увеличением пенсионного возраста на 1 год.
Интересными были и другие новости, например, размер вложений в госбумаги США снизился за месяц на 47,5 млрд. долл. (до 48,7 млрд. долл.), может, поэтому так росла доходность бумаг? ФТС направила в Минфин предложение о введении пошлины на покупки любой стоимости в зарубежных интернет-магазинах, что снизит покупательную активность россиян, поскольку все товары для личного пользования будут продаваться как коммерческие (ФТС рассчитывает, что добавит бюджету 25 млрд. руб. в год).
Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство Japan Tobacco International о приобретении 100% акций двух наших АО (Донской табак и Переславль табак). Часть средств создаваемого правительством фонда развития инфраструктуры будет направлена на докапитализацию ВЭБ, объем докапитализации неизвестен, сам фонд создается в размере 3,5 трлн. руб. на 6 лет, ранее г.Силуанов заявлял, что для эффективного расходования средств фонда предполагается привлечь институты развития, в том числе ВЭБ.
Европа. Итоги сессии понедельника в минусе, CAC снизился на 0,93, FTSE на 0,03, DAX на 1,36%. ЕС продлил ограничительные меры против России из за Крыма до 23 июня 2019 г., санкции включают запреты на импорт в ЕС продукции из Крыма или Севастополя, инвестиции в этот регион, туристические услуги в Крыму, экспорт определенных товаров и технологий в крымские компании.
Статистики было немного, например, в Италии сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 4,525 до 2,938 млрд. евро, со странами ЕС возросло с 0,692 до 1,077 млрд. евро. Цены на жилье в Великобритании за месяц возросли на 0,4%, в годовом измерении на 1,6%.
Состоялся ежегодный форум ЕЦБ, выступил глава Банка. В Германии временно задержан глава правления компании в связи с т.н. дизельным скандалом, ранее прокуратура Мюнхена обвинила его в мошенничестве и подлоге документов.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,73, Kospi на 1,16%, биржи материкового Китая и Гонконга отдыхали. Резко ухудшилось состояние торгового баланса Японии, дефицит за месяц достиг 578,3 млрд. иен при росте экспорта год к году на 8,1%, импорта на 14,0%. Кроме того, на ход торгов повлияла информация о произошедшем в стране сильном землетрясении, есть жертвы, остановлено движение железнодорожного транспорта. Учитывая, что очаг находился в районе города Осака, снизились котировки акций таких местных компаний, как, например, Kansai Electric и Оsaka Gas (на 1,9 и 3,4% соответственно). В Южной Корее ускорился рост оптовых цен в промышленности до 1,6% год к году (1,3% месяцем ранее).
Не заставил себя ждать ответ Китая на вводимые с 6 июля со стороны США пошлины в размере 25% на китайский импорт, страна выходит из всех ранее достигнутых договоренностей, введет аналогичные меры в отношении американской продукции и, возможно, пошлины на ввозимые из США энергоносители.
Google намерена вложить 550 млн. долл. в китайскую компанию JD (вторая в стране после компании Alibaba).
Золото, на фоне негатива фондовых площадок, обозначило рост, утром вчера торговалось по 1282,1, к 14.00 по 1283,5, утром сегодня по 1284,2 долл. за унцию. 

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 72,94 и 63,79, к 14.00 по 74,05 и 64,59, утром сегодня по 74,68 и 65,09 долл. за барр., влияли новости из Ливии (пожаром охвачено несколько крупных нефтехранилищ), стало также известно, что Китай может ввести импортные пошлины на нефть и нефтепродукты из США (Китай является одним из крупнейших потребителей американских энергетических ресурсов).
События, статистика, прогноз. Президент РФ примет участие в заседании Высшего Государственного Совета Союзного государства (в Белоруссии) и проведет переговоры президентом страны. Из наиболее значимой статистики ждем предварительные данные по запасам нефти в США (поздно вечером). Открытие торгов на российских биржах при росте цены Brent допускаем коррекцией ко вчерашнему завершению сессии.