НДС будет повышен

США. Фондовые рынки в пятницу закрылись ростом индексов, SandP на 0,46, Nasdaq на 0,12, Dow на 0,54%. Макростатистика имела противоречивый характер, так, безработица снизилась за месяц с 4 до 3,9%, но возрос дефицит торгового баланса (с 43,2 до 46,3 млрд. долл. или (на 7,1%). В конгресс внесены предложения о новых санкциях против России, предусматриваются ограничения покупок нового госдолга, а также сделок, связанных с инвестициями в энергетические проекты с поддержкой от российских госкомпаний. Относительно восстановления нефтяного эмбарго против Ирана делегации из США посещают столицы различных государств, убеждая прекратить импорт к 6 ноября. Apple достигла рыночной капитализации в 1 трлн. долл. Финансовые результаты Symantec (производство антивирусного ПО) превзошли ожидания аналитиков, но не в смысле пробыли: за квартал год к году убыток снизился со 133 до 63 млн. долл. и только в следующем квартале ожидается выход на прибыльную деятельность. Чистая прибыль American International Group Inc (AIG) по итогам полугодия тоже оказалась на 19% ниже, компания является одним из лидеров на рынке страхования, основана в 1919 г., имеет клиентов в более чем 100 странах по всему миру, на российском рынке уже более 20 лет.

Россия. Биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, в пятницу завершили торги ростом индексов, РТС на 0,36, Мосбиржи на 0,12%. Президент подписал законы: о повышении с 1 января 2019 г. НДС с 18 до 20%, о постепенном снижении до нуля экспортных пошлин на нефть при одновременном повышении НДПИ, об установлении тарифов на услуги в морских портах РФ в рублях, об освобождении расположенных за рубежом филиалов российских банков от обязанности предоставлять информацию в российские бюро кредитных историй, если это противоречит законодательству государства их расположения, о совместной с Китаем разработке Ключевского золоторудного месторождения в Забайкальском крае и об увеличении лимита рекламы в часовых телепрограммах с 15 до 20%. Из других новостей: отозваны лицензии у двух московских банков (Нового промышленного и Новое время), годовая инфляция составила 2,6%, продолжается снижение максимальных процентных ставок по вкладам в рублях (за 3 декады соответственно 6,39, 6,33 и 6,31%). Минфин объявил о покупке с 7 августа по 6 сентября валюты на рекордные с начала покупок 383,2 млрд. руб. или ежедневно по 16,7 млрд. руб., что продолжит способствовать ослаблению рубля.

Регулятор разместил на сайте консультативный доклад по совершенствованию регулирования микрофинансового рынка. Противоречивая информация поступила по Газпромнефти, чистая прибыль компании по РСБУ за полугодие уменьшилась в 1,8 раза год к году (до 83,5 млрд. руб.), ранее акционеры одобрили выплату рекордных дивидендов на 71,1 млрд. руб. ( 28,1% чистой прибыли компании за прошлый год по МСФО), сумма дивидендов возросла на 40% год к году.

Европа. По итогам сессии в пятницу биржевые индексы увеличились, CAC на 1,1, FTSE на 0,33, DAX на 0,55%. Данные по индексам деловой активности в секторе услуг еврозоны имели положительный характер (индексы стабильно выше порогового значения в 50 пунктов), хотя по Германии, к примеру, наблюдалось небольшое снижение. Розничные продажи в еврозоне год к году увеличились на 1,2%.

Азия. По итогам торгов в пятницу биржи закрылись ростом индекса Nikkei на 0,04, Kospi на 0,77%, SSE снизился на 1,0, Hang Seng на 0,11%. В Японии росли котировки акций сектора производителей электроники и бытовой техники (вышла хорошая квартальная отчетность) в моменте до 2,37%. В материковом Китае индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin за месяц снизился (с 53,9 до 52,8 пункта), в Гонконге индекс деловой активности в промышленности увеличился с 47,7 до 48,2 пункта (что и поддержало в какой-то мере ход торгов). Народный банк вновь ослабил национальную валюту с 6,7942 до 6,8322 ед. за долл., ослабление наблюдается уже больше месяца. Позитив сессии в Южной Корее объясняется статистикой по ЗВР, показатель за месяц возрос с 400,3 до 402,45 млрд. долл.

Китай, в результате переговоров с США, отказался сократить импорт иранской нефти (см. выше), но согласился не увеличивать закупки. Официальный представитель МИД Китая, между тем, буквально месяц назад заявлял, что страна не планирует откликаться на призыв президента США о прекращении закупок иранской нефти. Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти, в июле на Китай пришлось 35% проданной иранской нефти). Золото утром пятницы торговалось по 1215,9, к 14.00 по 1217,1, утром сегодня по 1222,5 долл. за унцию.

Нефть Brent и Light утром пятницы шли по 73,37 и 69,0, к 14.00 по 73,42 и 69,02, утром сегодня по 73,19 и 68,65 долл. за барр. стало известно, что Саудовская Аравия возобновила экспорт нефти через Баб-эль-Мандебский пролив и сократила добычу. Число нефтяных установок в США за неделю снизилось на 2 ед.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в еврозоне индекс доверия инвесторов (11.30). Усиление негативного внешнего фона уже отыграно на российских биржах, нефть, скорее всего, перейдет к повышению, так что начало торгов допускаем сохранением положительного тренда.

Непопулярные меры

США. Фондовые рынки понедельника закрыли торги снижением индексов Dow на 0,41, SandP на 0,21, Nasdaq возрос на 0,1%, рынки обеспокоены усилением торгового противостояния с Китаем.
Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги снижением индекса РТС на 1,45%, индекса Мосбиржи на 0,67%. Из последней макростатистики: год к году ВВП в 1 квартале возрос на 1,3% (за 2017 г. на 1,5%), прибыль банков за 5 месяцев снизилась на 19,3% (до 527 млрд. руб.). ЦБ, кроме привлечения средств к себе в депозиты по фиксированной ставке 6,25%, вчера провел также депозитный аукцион сроком 2 дня и лимитом 360 млрд. руб., банки предложили 240,8 млрд. руб., ставка составила 7,22%.
Правительство внесло в Госдуму предложения о повышении ставки НДС с 18 до 20% и снижении страховых взносов в государственные внебюджетные фонды с 34 до 30%. Внесены также предложения о повышении пенсионного возраста до 65 лет для мужчин и 63 лет для женщин, предусмотрен переходный период с 2019 по 2034 гг. с ежегодным увеличением пенсионного возраста на 1 год.
Интересными были и другие новости, например, размер вложений в госбумаги США снизился за месяц на 47,5 млрд. долл. (до 48,7 млрд. долл.), может, поэтому так росла доходность бумаг? ФТС направила в Минфин предложение о введении пошлины на покупки любой стоимости в зарубежных интернет-магазинах, что снизит покупательную активность россиян, поскольку все товары для личного пользования будут продаваться как коммерческие (ФТС рассчитывает, что добавит бюджету 25 млрд. руб. в год).
Федеральная антимонопольная служба рассмотрела ходатайство Japan Tobacco International о приобретении 100% акций двух наших АО (Донской табак и Переславль табак). Часть средств создаваемого правительством фонда развития инфраструктуры будет направлена на докапитализацию ВЭБ, объем докапитализации неизвестен, сам фонд создается в размере 3,5 трлн. руб. на 6 лет, ранее г.Силуанов заявлял, что для эффективного расходования средств фонда предполагается привлечь институты развития, в том числе ВЭБ.
Европа. Итоги сессии понедельника в минусе, CAC снизился на 0,93, FTSE на 0,03, DAX на 1,36%. ЕС продлил ограничительные меры против России из за Крыма до 23 июня 2019 г., санкции включают запреты на импорт в ЕС продукции из Крыма или Севастополя, инвестиции в этот регион, туристические услуги в Крыму, экспорт определенных товаров и технологий в крымские компании.
Статистики было немного, например, в Италии сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 4,525 до 2,938 млрд. евро, со странами ЕС возросло с 0,692 до 1,077 млрд. евро. Цены на жилье в Великобритании за месяц возросли на 0,4%, в годовом измерении на 1,6%.
Состоялся ежегодный форум ЕЦБ, выступил глава Банка. В Германии временно задержан глава правления компании в связи с т.н. дизельным скандалом, ранее прокуратура Мюнхена обвинила его в мошенничестве и подлоге документов.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Nikkei на 0,73, Kospi на 1,16%, биржи материкового Китая и Гонконга отдыхали. Резко ухудшилось состояние торгового баланса Японии, дефицит за месяц достиг 578,3 млрд. иен при росте экспорта год к году на 8,1%, импорта на 14,0%. Кроме того, на ход торгов повлияла информация о произошедшем в стране сильном землетрясении, есть жертвы, остановлено движение железнодорожного транспорта. Учитывая, что очаг находился в районе города Осака, снизились котировки акций таких местных компаний, как, например, Kansai Electric и Оsaka Gas (на 1,9 и 3,4% соответственно). В Южной Корее ускорился рост оптовых цен в промышленности до 1,6% год к году (1,3% месяцем ранее).
Не заставил себя ждать ответ Китая на вводимые с 6 июля со стороны США пошлины в размере 25% на китайский импорт, страна выходит из всех ранее достигнутых договоренностей, введет аналогичные меры в отношении американской продукции и, возможно, пошлины на ввозимые из США энергоносители.
Google намерена вложить 550 млн. долл. в китайскую компанию JD (вторая в стране после компании Alibaba).
Золото, на фоне негатива фондовых площадок, обозначило рост, утром вчера торговалось по 1282,1, к 14.00 по 1283,5, утром сегодня по 1284,2 долл. за унцию. 

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 72,94 и 63,79, к 14.00 по 74,05 и 64,59, утром сегодня по 74,68 и 65,09 долл. за барр., влияли новости из Ливии (пожаром охвачено несколько крупных нефтехранилищ), стало также известно, что Китай может ввести импортные пошлины на нефть и нефтепродукты из США (Китай является одним из крупнейших потребителей американских энергетических ресурсов).
События, статистика, прогноз. Президент РФ примет участие в заседании Высшего Государственного Совета Союзного государства (в Белоруссии) и проведет переговоры президентом страны. Из наиболее значимой статистики ждем предварительные данные по запасам нефти в США (поздно вечером). Открытие торгов на российских биржах при росте цены Brent допускаем коррекцией ко вчерашнему завершению сессии.