Банки и цифровизация

США. Фондовые площадки в среду завершили торги ростом индексов (Nasdaq на 0,9 SandP на 0,82, Dow на 0,93%). Доходность 10-летних госбумаг снизилась на шесть б.п. до 1,55%. Facebook представила новую функцию, позволяющую пользователям видеть движение информации социальных сетях, функция будет вводиться постепенно, первыми ее смогут опробовать пользователи в Ирландии, Южной Кореи и Испании.

Отказ Дании обсуждать вопрос возможной продажи Гренландии США послужил причиной отмены визита президента США в Копенгаген.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса Мосбиржи на 0,04%, РТС на 1,23%. ЦБ предлагал банкам сделку валютный своп по продаже долларов за рубли, лимит составлял 3 млрд. долл., ставки соответственно по рублевой и валютной частям сделки были равны 6,25 и 3,597%. Минфин разместил два выпуска ОФЗ, в объеме 20 млрд. руб. погашением 10 апреля 2030 г.и в объеме 5,34 млрд. руб. погашением 2 февраля 2028 г.

ЦБ с начала года купил 106 т золота, общие запасы на 1 августа составили 2218 т. Регулятором установлен на сентябрь базовый уровень доходности по вкладам в рублях до востребования в размере 6,269%, сроком больше года 8,477%, превышение комбанками базовых уровней более чем на 2% привлекает внимание ЦБ. Сбербанк предоставит дочерней компании Росатома кредит в сумме 400 млн. долл. на 7 лет на строительство АЭС Аккую в Турции, проект полностью финансируется российской стороной, это первый в мире проект АЭС по модели «строю- владею- эксплуатирую».

Чистая прибыль Роснефти по МСФО за полугодие возросла на 9,1% (до 325 млрд. руб.) год к году, выручка в рублевом выражении на 11,2% (в т.ч. за счет роста объемов реализации нефти и нефтепродуктов на 6,5%, повышения цен на нефть марки Urals в рублевом выражении на 4,8%). Свет директоров рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров направить на дивиденды за первое полугодие 162,6 млрд. руб. из расчета 15,34 руб. на акцию или 50% чистой прибыли по МСФО (см. выше), внеочередное собрание пройдет 30 сентября в форме заочного голосования.

Лидерами цифровизации стали Тинькофф Банк и Сбербанк (партнеры фонда Сколково), в топ10 банков по степени цифровизации также вошли Альфа банк, Райффайзенбанк, Ак Барс, Росбанк, ВТБ, Русский Стандарт, банк Санкт Петербург и банк Уралсиб.

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись ростом индексов (FTSE на 1,11, САС на 1,7, DAX на 1,3%), после сообщений о продолжении переговоров по слиянию Fiat и Renault (в начале июня Fiat отозвал свое предложение о слиянии из-за отсутствия политических условий во Франции), акции компаний в моменте дорожали от 4 до 4,5%. Доходность 10летних гособлигаций Германии снизилась на четыре б.п. до уровня в минус 0,69%. Глава итальянского правительства объявил о своей отставке из-за распада правящей коалиции.

Больше всех с начала года увеличился биржевой индекс Швейцарии (на 15,91%), далее Франции (12,98%) и Италии (11,8%), минимальный рост показал индекс Испании (0,92%), далее Австрии (5,1%) и Великобритании (5,9%).

Азия. Биржи в Азии завершили сессию снижением индекса Nikkei на 0,28% и ростом остальных индексов (SSE на 0,01, Hang Seng на 0,15, Kospi на 0,26%), президент США заявил, что в настоящий момент не готов заключить торговое соглашение с Китаем, а госсекретарь отметил, что, кроме Huawei, риски для безопасности США связаны и с другими китайскими компаниями.

Народный банк Китая укрепил юань с 7,0454 до 7,0433%. За последние полтора месяца Китай потерял 2 млн. рабочих мест, поскольку зарубежные компании перемещают свои производства из страны туда, где не действуют американские пошлины.

Компания Xiaomi, вследствие ослабления спроса на смартфоны, во 2 квартале получила чистую прибыль на 87% ниже год к году. Alibaba отложила проведение IPO на бирже Гонконга из-за протестов в городе, IPO может произойти, когда политическая напряженность ослабеет и рыночные условия снова станут благоприятными. Чистая прибыль Alibaba по итогам 1 квартала финансового года (завершился 30 июня) возросла почти в 2,5 раза год к году и составила 21,252 млрд. юаней (3,096 млрд. долл.).

Оптовые цены в Южной Корее за месяц не изменились (снижение на 0,3% месяцем ранее), год к году показатель снизился на 0,3%.

Золото утром вчера торговалось по 1512,0, к 14.00 по 1511,5, утром сегодня по 1511,7 долл. за унцию.

Нефть Brent и Light шли вчера утром по 60,35 и 56,36, к 14.00 по 61,01 и 56,82, утром сегодня по 60,13 и 55,57 долл. за барр., несмотря на то, что официальные данные по запасам в США подтвердили их снижение, рынки реагировали на сдержанный протокол ФРС и информацию о потребности Саудовской Аравии в более высоких ценах нефти.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности Германии (10.30), в еврозоне индексы в секторе услуг (11.00) и потребительского доверия (17.00), данные по рынку труда в США (15.30). Торги на российских биржах могут начаться с коррекции.

Банков все меньше

США. Фондовые площадки в среду завершили торги снижением индексов (Dow на 0,42, SandP на 0,65, Nasdaq на 0,25%). В Бежевой книге ФРС отмечен рост деловой активности, несмотря на торговый конфликт с Китаем. Президент заявил, что торговому соглашению с Китаем еще предстоит пройти долгий путь и не исключил введения очередных пошлин на китайские товары объемом в 325 млрд. долл.

Глава ФРС, выступая в Париже, отметил, в частности, растущее воздействие мировых событий на монетарную политику, когда, по его мнению, замедление роста экономики в других странах может создать условия для понижения процентных ставок в США, несмотря на сильный рынок труда и растущие расходы потребителей. Напомним, что на прошлой неделе г. Пауэлл заявил, что ФРС готова понизить ставки, чтобы защитить экономику США от рисков замедления роста мировой экономики и неопределенностей в торговой политике.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индексов, Мосбиржи на 1,55, РТС на 1,48%. Резко дешевели акции Газпрома (на 6,7% в моменте), они первый день торговались без дивидендов, снижались на 1,6 обыкновенные и на 17% привилегированные акции Сургутнефтегаза по той же причине.

Промпроизводство год к году возросло на 3,3% (ожидалось 2%). МВФ понизил прогноз по росту ВВП России на т.г. с 1,6 до 1,2%, прогноз на 2020 г. повышен с 1,7 до 1,9%.

ЦБ отметил, что по состоянию на 01.07.2019 в стране действовали 464 кредитные организации (484 ед. на начало года). Прибыль банковского сектора за полугодие составила 1005 млрд. руб. (рост на 58,5% год к году), расширение кредитования в основном обеспечено розничным сегментом, хотя второй месяц подряд прирост кредитования физлиц замедляется, в июне он составил 1,4% (против 1,9% в июне 2018 года). Вклады населения в российских банках в июне возросли на 1,3% и достигли 28,983 трлн. руб.

Сингапурская компания Olam International увеличила свою долю в Русской молочной компании до 100%, компания является одним из крупнейших производителей молока в России, под ее управлением находятся 156 тыс. га земли, развивает молочное животноводство, растениеводство и семеноводство.

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись снижением индексов, DAX на 0,72, САС на 0,76, FTSE на 0,55%. Инфляция в еврозоне в годовом измерении составила 1,3% (ожидалось 1,2%, предыдущее значение 1,2%), инфляция в Великобритании за месяц не изменилась (2%, как и ожидалось).

В Италии, после снижения на 2,2% месяцем ранее, возобновился рост промышленных заказов, за последний месяц на 2,5%.

Продажи автомобилей Lada в ЕС за полугодие сократились на 12,7% год к году (до 2,399 тыс. ед.), в июне на 27,9% (до 404 ед.). Снижение продаж новых автомобилей всех марок составило 3,1% за полугодие и 7,8% в июне. Исключением стала Германия, где продажи возросли на 0,5% в годовом выражении, во Франции сократились на 1,8%, в Испании на 5,7%, в Италии на 3,5%, в Великобритании на 3,4%. При этом за первое полугодие продажи PSA Group снизились на 1%, Volkswagen Group на 4,3%, Renault на 0,9%. В июне соответствующее снижение год к году составило 8, 9,5 и 3,6%.

Еврокомиссия начала официальное антимонопольное расследование в отношении американской ITкомпании Amazon, будет изучена деловая практика компании и ее двойная роль в качестве торговой площадки и ритейлера для того, чтобы оценить ее соответствие правилам конкуренции ЕС.

Азия. Биржи вчера завершили торги снижением индексов (Nikkei на 0,31, SSE на 0,2, Hang Seng на 0,09, Kospi на 0,96%), затянувшиеся торговые переговоры между США и Китаем усилили опасения, что стороны так и не смогут прийти к соглашению. Агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Японии в иностранной и национальной валютах на уровне А, прогноз по рейтингу стабильный. Отмечается, что высокий уровень резервов обеспечивает сопротивляемость экономики страны к внешним потрясениям. Внешняя устойчивость экономики дополнительно поддерживается статусом иены, которая традиционно воспринимается инвесторами как надежный актив. При этом общий госдолг Японии (230% ВВП) является самым высоким среди государств, оцениваемых Fitch, что ограничивает рейтинг. Усилило геополитическую напряженность и недавнее введение Японией экспортных ограничений для Южной Кореи. По оценке агентства, рост ВВП Японии в т.г. составит 0,8% (2,1% в 1 квартале), замедлении вызвано ослаблением экспорта и промпроизводства. Инфляции к концу года достигнет 1,5% (вслед за запланированным повышением потребительского налога) и замедлится до 0,8% к концу 2020 г.

Золото утром вчера торговалось по 1405,5, к 14.00 по 1404,4, утром сегодня по 1423,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 64,57 и 57,79, к 14.00 по 64,97 и 58,14, утром сегодня по 63,71 и 56,82 долл. за барр., предварительная информация показала снижение запасов, но гораздо ниже, чем неделей ранее. Президент США заявил, что в переговорах с Ираном достигнут прогресс, страна готова к обсуждению по ракетной программе.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Кроме комфортных цен после вчерашнего снижения, факторы роста к открытию российских бирж отсутствуют.

А теперь и банк Югра...

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индексов Nasdaq и SandP соответственно на 0,38 и 0,09%, Dow снизился на 0,03%.
В Калифорнии эвакуировали почти 8 тыс. человек из-за природных пожаров, у подножия горной системы Сьерра-Невада эвакуировали 4 тыс. человек.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закончились нулевой динамикой индексов. ЦБ, в дополнении к сделке валютный своп, пополнял валютную ликвидность путем проведения аукциона валютного РЕПО сроком 28 дней, спрос остался в рамках предложения (1200 млн. долл.), ставка по факту достигла 3,2285%.
В банке Югра введена временная администрация (в лице АСВ) сроком на 6 месяцев, одновременно ЦБ ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка сроком на 3 месяца, по законодательству, введение моратория является страховым случаем, выплаты вкладчикам начнутся не позднее 14 дней со дня введения моратория, офисы банка будут работать в консультационном формате с 10.00 до 12.00.
Объем взносов, уплаченных банками в фонд страхования вкладов за 4 месяца 2017 г., составил 63,1 млрд. руб., что на треть больше, чем за тот же период годом ранее.
Сбербанк в тестовом режиме ввел новую услугу, видеоконсультирование клиентов в специально оборудованных терминалах с возможным последующим получением услуг банка по видеосвязи через устройство самообслуживания.
Европа. Фондовая торговля понедельника закрылась ростом индексов, CAC на 0,4, FTSE на 0,26, DAX на 0,46%.
Индекс доверия инвесторов в еврозоне за месяц незначительно снизился (с 28,4 до 28,3%), зато индекс текущих экономических условий не только существенно превышает индекс доверия, но и повысился с 36 до 37,3%. В Германии растет сальдо торгового баланса, за месяц с 19,7 до 20,3 млрд. евро (как и ожидалось), кроме того, МВФ улучшил прогноз по темпам роста ВВП Германии с апрельских 1,5 до 1,8%.
Азия. Фондовые торги вчера завершились преобладающим ростом индексов (Nikkei на 0,79, Hang Seng на 0,67, Kospi на 0,09%), китайский SSE снизился на 0,17%. В Китае ускорилось снижение потребительских цен, за последний месяц на 0,2% (ожидалось вдвое меньше, месяцем ранее цены снизились на 0,1%), год к году инфляция равна 1,5%. Правда, сохраняется рост цен в сфере производства Китая (за год на 5,5%), что с известным лагом во времени позволяет надеяться на восстановление инфляционной динамики.
В Японии сальдо счета текущих операций (без учета сезонности) за месяц уменьшилось на 18%, продолжается снижение заказов в машиностроении, за месяц на 3,6% (ожидался рост на 1,7%, месяцем ранее снижение составило 3,1%), в годовом измерении показатель сохранил рост в 0,6%. При этом устойчиво растет банковское кредитование, по последним данным на 3,3% год к году, месяцем ранее на 3,2%.
В Пекине начался эксперимент по симуляции жизни на Луне, волонтеры 200 дней проведут в полной изоляции в рамках проекта. В регионе сохраняются ливневые дожди, на юго-востоке Китая более 80 человек погибли или пропали без вести, число погибших от наводнений и оползней на юго-западе Японии превысило 20 человек, еще около 20 числятся пропавшими без вести.
Золото утром вчера торговалось по 1206,0, к 14.00 по 1207,5, утром сегодня по 1211,3 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 46,89 и 44,37, к 14.00 по 46,14 и 43,69, утром сегодня по 47,15 и 44,66 долл. за барр. В Стамбуле проходит международный нефтяной конгресс, стало, в частности, известно, что страны ОПЕК плюс снизили добычу нефти в июне на 106%. Также возможен вариант в рамках ОПЕК попросить ограничить добычу нефти Ливию и Нигерию, которые в настоящее время не имеют подобного ограничения.
События, статистика, прогноз. Накануне Международного финансового конгресса в Санкт-Петербурге ЦБ в течение двух дней впервые проведет летнюю макроэкономическую школу для магистрантов, аспирантов, молодых ученых и преподавателей экономики, в ходе занятий слушателям будут представлены как современные макроэкономические концепции, так и исследования, проводимые самим регулятором.
Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55).
На открытие торгов на российских биржах может оказать влияние факт одобрения конгрессом США санкций относительно РФ. Балансирующим фактором выступает рост нефтяных цен.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 11.07.2017

Moody's снизило свой прогноз по банковской системе России со стабильного на негативный

США. Публикация положительной финансовой отчетности за 3-й квартал ряда крупных компаний способствовала открытию торгов в позитиве. Результаты встречи европейских лидеров, хотя и остались лишь на уровне предварительных договоренностей, все же были расценены инвесторами как шаг вперед. Тем не менее, перед началом торгов фьючерсы на биржевые индексы показывали разнонаправленную динамику, а закрытие сессии прошло в плюсе: DJIA=0,89, SandP=1,29, Nasdag=2,35%.
В течение понедельника на европейские рынки была «вброшена» информация Bank of America о возможном понижении агентствами Moody's или Fitch кредитного рейтинга США. Дело в том, что специальный комитет конгресса по разработке плана борьбы с бюджетным дефицитом должен 23 ноября представить предложения по снижению дефицита как минимум на 1,2 трлн. долл., в чем эксперты Bank of America сомневаются и предрекают, что встанет вопрос о снижении уже утвержденных расходов бюджета на эту сумму со всеми вытекающими отсюда последствиями. Мы считаем подобные заявления (за месяц до назначенного срока, когда все еще может измениться!) со стороны Bank of America безответственными и надеемся на разумное поведение инвесторов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги проходили практически в полном плюсе, увеличение индексов составило: ММВБ=+2,47, РТС=+3,58%. Выросли котировки акций всех голубых фишек, рост наблюдался в диапазоне от +0,6 до +8%.
Moody's снизило свой прогноз по банковской системе России со стабильного на негативный исходя из возможного снижения мирового спроса на энергоносители и в этой связи – снижения кредитования экономики.
Совокупное положительное сальдо прибылей и убытков за январь-август на в годовом измерении увеличилось на 33,2%, а доля убыточных предприятий, хотя и снизилась на 0,6%, составляет 31,7%.
С 4 по 6 ноября биржи не будут работать в связи с праздниками.
Европа. Итоги биржевых торгов положительные: FTSE 100 =+1,06, DAX=+1,44, CAC 40=+1,43%.
По результатам мониторинга состояния экономики и мер по сокращению дефицита бюджета принято решение о выделение Греции очередного транша финансовой помощи в объеме 8 млрд. евро, перечисление средств ожидается в первой половине ноября. Учитывая также, что значительная часть греческого долга (возможно – до 60%) может быть списана, проблемы Греции на какое-то время могут отойти на второй план.
Объем промышленных заказов в зоне евро увеличился на 1,9% за месяц (ожидали рост на 0,1%), в 27 странах ЕС - на 0,4%. Предварительный индекс деловой активности Франции в сфере услуг снизился с 51,5 до 46,0 пункта (ожидалось 50,5).
Палата общин парламента Великобритании отклонила проведение национального референдума по выходу страны из ЕС.
Азия. Положительная реакция инвесторов на предварительные договоренности лидеров еврозоны привела к закрытию торгов первого дня недели в плюсе: Nikkei=1,90, SSE Comp=2,23, Kospi=3,26, Hang Seng=3,68%. Утром во вторник биржевые индексы изменялись разнонаправленно.
Предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая (PMI) увеличился с 49,9 до 51,1 пункта.
Золото. Цена AM Fixing золота в Лондоне официально составила 1651 долл./унция, ближе к концу торгов достигала 1654,39 долларов за унцию. Официальные цены на драгоценные металлы по итогам сессии составили: золото - 1654,3, серебро - 31,84, платина - 1549, палладий - 644 долл./унция. Во вторник на 08:00 мск фьючерсы торговались разнонаправлено: золото = 1657,9, серебро= 31,73, платина = 1560,3, палладий - 645,45 долл./унция.
Нефть. При слабеющем долларе цены на товары, номинированные в этой валюте, растут, увеличиваются спекулятивные покупки. Так, во второй половине сессии в понедельник цена декабрьских фьючерсов Brent составила 110,20, Light Sweet - 87,87долл. за баррель. По итогам торгов Brent на IСE Futures Europe повысилась до 111,45, Light Sweet на NYMEX - до 91,27 долл./барр.
Статитика. Продолжается публикация финансовой отчетности за 3-й квартал.
Рост российских бирж вчера был максимальный c начала месяца. Цена на нефть пока растет, рубль укрепляется; правда, продолжаются платежи по налогам, утром отрицательно торгуются американские фьючерсы и отсутствует определенная динамика в ходе азиатских торгов. На этом неоднозначном фоне можно ожидать консолидации российских индексов и даже продаж по значительно выросшим накануне ценам.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.10.2011