Виват, Сила Сибири!

США. Фондовые биржи понедельника закрылись снижением Dow на 0,96, SandP на 0,86, Nasdaq на 1,12%, Доходность по 10UST за неделю возросла с 1,78 до 1,81%. Торговые переговоры между США и Китаем приостановлены, одной из причин стал американский закон о демократии и правах человека в Гонконге, Китай в ответ ввел санкции относительно ряда неправительственных американских организаций, включая Human Rights Watch.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,392%, индекса Мосбиржи на 0,483%. Индекс PMI обрабатывающих отраслей за месяц снизился с 47,2 до 45,6 пункта (это минимум с мая 2009 г.).

Президент России и глава Китая в формате телемоста произвели пуск газопровода Сила Сибири, по которому начнутся поставки российского газа в Китай.

Председатель ЦБ назвала основной причиной укрепления рубля в 2018 г. приток капитала, с начала т.г. рубль продолжает сохранять одну из лучших динамик на развивающихся рынках, укрепился примерно на 8,5% относительно доллара и почти на 11% относительно евро.

Правительством одобрен проект закона о повышении страховой суммы вкладов в особых случаях, изменения коснутся вкладчиков, получивших большие суммы при определенных обстоятельствах, но не успевших оперативно снять их до отзыва лицензии банка, для них стоимость страховки возрастет с 1,4 до 10 млн. руб., отмечается возможность увеличения размера ставки страховых взносов для участников системы страхования вкладов.

Сбербанк разрабатывает комплекс решений для развития исламского банкинга, исламское финансирование основывается на принципах шариата, отличительной чертой является запрет взимать любые проценты по кредитам. Для получения дохода финансовый институт должен быть долевым участником проекта или участвовать в торговле и извлекать прибыль из наценки на товар.

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись снижением FTSE на 0,82, САС на 2,01, DAX на 2,05%. В еврозоне индекс деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 46,6 до 46,9 пункта, в Германии с 43,8 до 44,1 пункта, во Франции с 51,6 до 51,7 пункта, в Великобритании снижение с 49,6 до 48,9 пункта.

Еще 6 стран (Бельгия, Дания, Финляндия, Нидерланды, Норвегия и Швеция) присоединились к платежной системе ЕС для торговли с Ираном (Instex, инструмент поддержки торговых обменов), Instex основан Францией, Германией и Великобританией в январе 2019 г, страны при этом призывают Иран вернуться к полному соблюдению ядерного соглашения.

Антимонопольные органы ЕС начали расследование в отношении корпорации Googl, различным компаниям направлены запросы по методам Google при сборе и использовании данных.

Renault, Nissan Motor и Mitsubishi Motors согласовали ряд программ для оптимизации сотрудничеств, будет назначен специальный генсек альянса по координации и реализации общих проектов.

Daimler планирует масштабные сокращения (согласованные с профсозом) с целью экономии на фоне масштабных инвестиций в развитие технологий будущего и решение вопросов, связанных с соответствием требованиям по нормам выбросов.

Азия. По итогам торгов вчера Азии индексы вышли в рост (Nikkei на 1,01, SSE на 0,13, Hang Seng на 0,37, Kospi на 0,19%). Макростатистика по Китаю показала оживление деловой активности в промышленности, оба соответствующих индекса (официальный и от Caixin) возросли. В Японии тоже рост аналогичного индекса, при ослаблении иены (со 109,51 до 109,65 ед. за долл.) дорожали бумаги экспортеров, так, котировки акций Toyota Motor и Sony увеличились более чем на 1,3%. Банк Кореи понизил прогноз роста ВВП в 2019 г. до 2%, ожидаемый рост на 2020 г. снижен с 2,5 до 2,3%, продолжается интенсивное снижение экспорта (на 14,3% год к году) и импорта (на 13,0%), потребительские цены за месяц снизились на 0,6% (ожидалось снижение в 3 раза меньше), в годовом выражении показатель возрос на 0,2%. BMW и Great Wall построят в Китае завод по производству электромобилей, строительство предполагается завершить в 2022 г., компания Great Wall является крупнейшим производителем кроссоверов и пикапов в Китае.

Золото утром вчера торговалось по 1465,5, к 14.00 по 1462,7, утром сегодня по 1466,6 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 61,27 и 56,09, к 14.00 по 61,99 и 56,56, утром сегодня по 61,11 и 56,21 долл. за барр. Иран заявил, что страны ОПЕКплюс на встрече (5 и 6 декабря) могут согласиться на более сильное сокращение добычи. Совокупный спрос на бумаги Saudi Aramco в рамках SPO достиг 166,3 млрд. саудовских риалов (44,3 млрд. долл.), сбор заявок начался 17 ноября, при этом для индивидуальных инвесторов он завершился 28 ноября, а для институциональных продлится до 4 декабря, цена размещения бумаг будет официально объявлена 5 декабря.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства еврозоны (13.00). Негативный внешний фон создает неоднозначные предпосылки к открытию сессии на российских площадках.

А Газпром тут как тут!

США. Рынки в понедельник закрылись ростом индексов (Dow на 0,3, SandP на 0,47, Nasdaq на 1,05%), США и Китай договорились рассматривать отдельно вопросы по пошлинам и отдельно по санкциям на компанию Huawei. Также пока не вводятся пошлины на товары из Мексики - страна согласилась принять решительные меры по борьбе с нелегальной миграцией. В конгрессе может быть проведено специальное антимонопольное расследование в отношении Apple, Amazon, Google и Facebook, чтобы установить причины их доминирования на рынке.

Две крупные компании ВПК, Raytheon и United Technologies, ведут переговоры о слиянии, результат может быть объявлен в ближайшие дни. Ставки на рост курса рубля на Чикагской товарной бирже увеличились за неделю на 2,7%% (до 34 414 контрактов).

Россия. Торговые площадки вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись ростом индекса Мосбиржи на 0,476%, индекса РТС на 0,736%. Парламент Ирана ратифицировал временное соглашение о зоне свободной торговли с Евразийским экономическим союзом. МКБ начнет размещение по открытой подписке облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая, срок обращения бумаг 3 года. РФ предлагает Саудовской Аравии принять участие в инвестпроектах в Грозном, в частности, в строительстве высотного комплекса и международного терминала аэропорта в Грозном.

С 1 июля возрастут за полугодие до 30 млрд. руб. компенсации нефтяным компаниям из бюджета за сдерживание цены топлива для АЗС. Новатэк объявил о продаже долей в проекте Арктик СПГ-2 китайским компаниям CNOOC и CNODC (дочерняя структура CNPC), каждая получит по 10%. Еще одним кандидатом на вхождение в проект может стать консорциум японских компаний, подписание соглашения возможно в конце июня на саммите G20 в Японии. В 2018 г. российские банки потратили на отдых, спортивные, культурно-просветительские и иные подобные мероприятия 4,53 млрд. руб. (почти в 1,5 раза больше, чем годом ранее).

Всемирный банк назвал 5 факторов, которые в среднесрочной перспективе угрожают российской экономике, это риск расширения санкций, осложнение условий мировой торговли, резкое снижение цен на нефть, значительный рост розничного кредитования в рублях, недостаточно эффективная реализация инфраструктурных проектов. Кроме того, российский бюджет теряет от 1 до 2,3% ВВП из-за теневой занятости, доля которой оценивается от 15 до 21%. Напомним, на прошлой неделе ВБ понизил прогноз по росту ВВП РФ в т.г. с 1,4 до 1,2%.

Из 33 стран Европы самый большой объем газа на свою зарплату могут приобрести жители Казахстана, России и Люксембурга, самый маленький жители Украины. Самым дешевым газ является в Казахстане, затем идут Россия, Беларусь, Украина и Турция. Самым дорогим в Швеции, Италии, Дании и Испании. Газпром с 1 июля увеличит цену на газ для жителей РФ на 1,4%.

Европа. Фондовые площадки в понедельник закрылись в основном ростом индексов (например, FTSE на 0,59%, Германия отдыхала). В Великобритании снижение промпроизводства год к году составило 1%, дефицит торгового баланса снизился с 15,43 до 12,113 млрд. фунтов стерлингов. Польша и США закончили переговоры об увеличении военного присутствия, теперь решение должны принять президенты двух стран. Министр иностранных дел Греции заявил, что антироссийские санкции мешает выстраиванию диалога между РФ и ЕС, по его мнению, ни о какой системе безопасности в Европе без российского участия не может быть и речи.

Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов (Nikkei на 1,2, SSE на 0,86, Hang Seng на 2,27, Kospi на 1,31%), особенно отмечен рост котировок акций автокомпаний, у которых есть заводы в Мексике (так, бумаги Toyota Motor и Honda Motor подорожали более чем на 1,3%), а также, на фоне роста нефтяных цен, росли котировки соответствующих компаний (например, акции китайской CNOOC возросли на 5,6%).

В Китае резко увеличилось положительное сальдо торгового баланса, за последний месяц с 13,83 до 41,65 млрд. долл., слабые данные по импорту сформировали ожидания инвесторами новых мер поддержки экономики. ВВП Японии за 1 квартал увеличился год к году на 2,2%. Товарооборот между США и Китаем за 5 месяцев т.г. уменьшился на 14,5% год к году (до 209,7 млрд. долл.), китайский экспорт в Россию за это время сократился на 0,7% (до 18,16 млрд. долл.), а импорт из России возрос на 7,8%, до 24,305 млрд. долл.

ЗВР Китая за месяц увеличились с 3,095 до 3,101 трлн. долл. (ожидалось снижение до 3,09 трлн. долл.), при этом, учитывая изменение мировых цен на золото, увеличены его запасы на 16 т (по стоимости с 78,35 до 79,83 млрд. долл.). Китайская компания Fosun Tourism Group, которая уже владеет французским туроператором Club Med, ведет переговоры о покупке британской турфирмы Thomas Cook.

Золото утром вчера торговалось по 1331,8, к 14.00 по 1332,0, утром сегодня по 1332,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 63,58 и 54,28, к 14.00 по 63,19 и 54,1, утром сегодня по 62,46 и 53,58 долл. за барр., вечером будут известны предварительные данные по запасам в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Великобритании (11.30), динамику цен производителей США (15.30). Сбербанк сегодня торгуется без дивидендов, что может соответствующим образом повлиять на поведение инвесторов при открытии российских бирж.

Газпром ставит рекорды

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись ростом индекс Nasdaq на 0,25, SandP на нуле, Dow снизился на 0,3%. Заказы на товары длительного пользования за месяц снизились на 1,6%, показатель является опережающим индикатором для промпроизводства.

Президент продлил срок действия режима чрезвычайного положения, сославшись на т.н. умышленные вредоносные действия в киберпространстве.

Morgan Stanley и Goldman Sachs понизили прогноз по доходности 10UST к концу текущего года соответственно с 2,35 до 2,25% и с 3 до 2,8%, объяснив это тем, что ФРС вряд ли повысит ключевую ставку.

Компания NextDecade (экспорт СПГ), начиная с 2023 г., будет поставлять англо голландской компании Shell по 2 млн. т сжиженного газа в год с терминала в Техасе, подписано соответствующее соглашение сроком на 20 лет, три четверти объемов в контракте будут привязаны к ценам на нефть Brent, остальные объемы к внутренним американским газовым индексам. Royal Dutch Shell присутствует более чем в 70 странах мира, чистая прибыль в 2018 г. увеличилась в 1,8 раза (до 23,352 млрд. долл.).

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,26 %, индекса РТС на 0,16%. Минфин сегодня размещает 2 выпуска ОФЗ,. По итогам 2018 г. ВВП России возрос на 2,3% и в текущих ценах составил 103,8 трлн. руб., рост в 4 квартале равен 2,7%. На Московской бирже состоялся первый выпуск благотворительных акций, средства от размещения будут использованы на лечение детей по линии фонда Линия жизни, акции выпущены на сумму 500, 1000 и 50 000 руб., существуют в бумажном и электронном виде. ЦБ провел депозитный аукцион сроком 1 неделя с лимитом 1860 млрд. руб. и максимальной ставкой привлечения 7,75%, в результате 251 банк из 60 регионов заполнили лимит регулятора на 96% по ставке 7,72%.

Согласно данным ЦБ, вложения инвесторов в гособлигации РФ в 1 квартале 2019 г. достигли почти четверти трлн. руб., улучшению ситуации на российском фондовом рынке, в частности, способствовал рост нефтяных цен, а также отсутствие негативных изменений в санкционной риторике в отношении РФ. При этом среди российских инвесторов крупнейшими покупателями ценных бумаг оказались системные банки.

Минфин предлагает направлять средства ФНБ (после превышения его объемом 7% ВВП) на льготное кредитование покупателей российского несырьевого экспорта, ФНБ за март снизился на 1,5% (до 3,828 трлн. руб. или 59,138 млрд,. долл. И еще новость от Минфина, ведомством начата процедура общественного обсуждения проекта о введении в Налоговый кодекс 6 новых глав, об экологическом налоге, утилизационном сборе, сборе с пользователей автодорог, налоге с операторов связи и о гостиничном сборе. Первый раунд обсуждения намечен уже на среду.

Прибыль Газпрома за 2018 г. составила 933,1 млрд. руб. (рост в 9,3 раза год к году), выручка компании возросла до 5,1 трлн. руб. (4,3 трлн. руб. годом ранее), рекордному росту способствовало, в частности, увеличение цен на газ.

Европа. На позитивном внешнем фоне торги вторника завершились ростом индексов, так, DAX увеличился на 0,62, FTSE на 1,01%. Оптовые цены в еврозоне за месяц увеличились на 0,1% (как и ожидалось, но месяцем ранее рост составил 0,4%), год к году показатель растет на 3%. Премьер Великобритании намерена сотрудничать с оппозицией по корректировке проекта соглашения по Brexit, а также просить ЕС перенести выход страны с 12 апреля на более подний срок.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов SSE на 0,2, Hang Seng на 0,21, Kospi на 0,41%, Nikkei снизился на 0,02%. Не успело китайское правительство объявить о расширении доступа иностранных инвесторов к финансовому рынку, как уже стало известно о разрешении банку JPMorgan Chase и крупнейшему в Японии брокеру Nomura Holdings создать совместные предприятия в Китае. Что касается Японии, то инвесторы обеспокоены сокращением объема заказов в станкостроении (показатель в феврале сократился в годовом исчислении на 29,3%, месяцем ранее на 18,8%), тем не менее, поддержкой торгам стал рост спроса на бумаги финансового сектора (на фоне роста доходностей гособлигаций США накануне), так, котировки акций банков Mitsubishi и Sumitomo увеличились на 1,3%. В Южной Корее положительное сальдо торгового баланса за месяц возросло с 2,96 до 5,22 млрд. долл., потребительские цены снизились на 0,2% (ожидался рост на 0,35%, месяцем ранее рост составил 0,40%), год к году инфляция достигла 0,4%.

На сегодня намечен визит в США советника главы государства по экономическим вопросам, договоренность об ответном визите была достигнута в ходе торговых переговоров Китая и США в Пекине (28-29 марта).

Золото пошло в рост, утром вчера торговалось по 1292,5, к 14.00 по 1291,2, утром сегодня по 1297,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 69,12 и 61,77, к 14.00 по 69,23 и 62,08, утром сегодня по 69,8 и 62,87 долл. за барр., добыча нефти странами ОПЕК в марте снизилась.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем информацию Минфина РФ о покупках валюты на открытом рынке в рамках бюджетного правила, блок информации по еврозоне (11.30, 12.00), запасы нефти в США (17.00). Рост нефтяных цен, отсутствие внешнего позитива и аккумулирование рублевой ликвидности на аукционе Минфина могут стать поддержкой рублю и началу торгов на российских биржах.

Достояние республики

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индекса Dow на 0,02%, SandP снизился на 0,05, Nasdaq на 0,11%. Розничные продажи за месяц возросли на 0,6% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее на 0,3%), экспортные цены на 0,4% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,2%), импортные цены на 0,1% (как и ожидалось 0.1%, месяцем ранее было снижение на 0,2.%).
Главное сегодня - вечером будет опубликован протокол июльского заседания ФРС.
Ожидается, что правительство начнет продажу прав аренды 295 тыс. кв. км вблизи побережья Техаса, Луизианы, Миссисипи, Алабамы и Флориды для разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений. Продажа прав аренды будет включать в себя все доступные районы в не сданных внаем федеральных водах Мексиканского залива.
Стало известно, что основатель Microsoft пожертвовал 5% акций компании на сумму 4,6 млрд. долл., получатель средств не называется, однако известно, что основные пожертвования бизнесмен обычно делает в благотворительный фонд Bill and Melinda Gates Foundation, который он создал вместе с супругой Мелиндой, с 1994 г. супруги Гейтс пожертвовали в общей сложности около 35 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индекс ММВБ снизился на 0,08, индекс РТС на 0,36%. Проведено изъятие рублевой ликвидности в депозиты ЦБ (лимит 1150 млрд. руб., максимальная ставка привлечения 9%), предложение 226 банков из 63 регионов составило 76% от лимита, ставка снизилась до 8,94%. На Московской бирже состоялся аукцион по размещению первого выпуска купонных облигаций ЦБ (КОБР) в объеме 150 млрд. руб. с погашением 15 ноября 2017 г., спрос почти на 16% превысил предложение и достиг 173,6 млрд. руб.
ВВП России во 2 квартале 2017 г. возрос на 2,5% в годовом выражении (0,5% в 1 квартале), при этом прогноз ЦБ был на уровне от 1,3 до 1,5%, независимые эксперты ожидали рост до 1,7%, ВЭБ до 2,4%, МЭР до 2,7%.
ЦБ сегодня предоставляет банкам рублевую ликвидность в форме обеспеченных кредитов, валютная ликвидность может быть пополнена сделками валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин разместит 2 выпуска с постоянным купонным доходом по 20 млрд. руб. каждый, погашения 3 февраля 2027 г. и 7 декабря 2022 г.
Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде августа составила 7,43%. (8,4% в начале года).
Регулятор разместил на сайте информацию об объемах долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с ЦБ РФ, так, ситуация по состоянию на 01.08.2017г. в сравнении с началом года характеризовалась снижением долей бумаг резидентов и нерезидентов в общей сумме долговых бумаг соответственно с 83 до 50% и с 12 до 5% (и снижением рублевых бумаг по сравнению с валютными), при этом доля государственных и муниципальных ценных бумаг возросла с 5 до 45% (с сильным ростом именно долларовых бумаг). Структура залога в ЦБ, видимо, отражает реальную структуру портфеля ценных бумаг в собственности банков. Стали ли отмеченные изменения следствием изменения предпочтений самих банков или были внесены со стороны выбора залога регулятором, остается вопросом.
Чистая прибыль Газпрома за полгода сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 11,2 раза (до 17,376 млрд. руб.), на прибыль компании повлиял рост курса евро по отношению к рублю, а также проведенная Газпромом переоценка основных средств.
Европа. Фондовая торговля вторника закрылась ростом индексов, FTSE на 0,41, CAC на 0,36, DAX на 0,1%. Рост ВВП Германии за 2 квартал относительно первого квартала составил 0,6% (ожидалось 0,7%, предыдущее значение такое же), год к году показатель увеличился на 0,8% (кварталом ранее годовой рост ВВП достиг 3,2%).
Азия. Торги вчера завершились снижением индекса Наng Seng на 0,09%, Nikkei возрос на 1,12, SSE на 0,43%, торги в Южной Корее не проводились в связи с праздником (Днем независимости). Из последних новостей по региону отметим, к примеру, что промышленное производство в Японии год к году возросло на 2,2%, коэффициент использования производственных мощностей за месяц возрос на 2,1%.
Гонконгская фондовая биржа сообщила о скором закрытии своего торгового зала, поскольку большинство операций ведутся в электронном режиме (торговый зал биржи был открыт в 1985 г.).
Золото. Цены снижаются, утром вчера торговалось по 1280,3, к 14.00 по 1280,1, утром сегодня по 1276,8 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 50,76 и 47,74, к 14.00 по 50,38 и 47,49, утром сегодня по 51,05 и 47,87 долл. за барр., рынки реагировали на предварительную информацию о снижении запасов нефти в США, официальные данные будут опубликованы в 17.30.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне безработицу (11.30) и ВВП (12.00), по США запасы нефти за неделю (17.30). Нефть может поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.08.2017

За 10 месяцев рост на 10%

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, SandP на 0,58, Nasdaq на 0,68, Dow на 0,69%. Из макроэкономики отметим, что индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) за месяц снизился на 0,1% (как и месяцем ранее), год к году сохраняется рост на уровне 0,6%. Другими антидрайверами торгов стали очередной скандал с электронной перепиской г.Клинтон в бытность ее госсекретарем, а также напряжение в связи с ожиданиями итогов заседания ФРС. Если связать одно с другим, то можно предположить, что в качестве отвлекающего маневра ведомство незначительно повысит ставку (итоги заседания будут известны в 21.00).
Выяснилось, что причиной четырех из пяти крупных землетрясений в Калифорнии стал человеческий фактор, а именно активная добыча нефти и газа, которая происходила вблизи тех районов, где были зарегистрированы колебания земной коры.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса ММВБ на 0,36%, индекса РТС на 0,8%. У банков наметился дефицит рублевой ликвидности, так, вчера казначейство разместило на банковские депозиты 250 млрд. руб. сроком на 35 дней при спросе в 282,440 млрд. руб. Сегодня ЦБ предоставляет обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам, валюту банки могут приобрести по сделке валютный своп, в части изъятия рублевой ликвидности регулятор привлекает средства банков к себе в депозиты. Минфин изымает рублевую ликвидность и проведет аукцион по размещению ОФЗ в объеме 10 млрд. руб. по номинальной стоимости, погашение 29 января 2025 г.
Поставки Газпрома в дальнее зарубежье за 10 месяцев возросли на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя цена нефти марки Urals по итогам 10 месяцев составила 40,72 долл. за барр., год назад это было 53,61 долл. за барр., цена снизилась примерно на треть. Но по октябрю 2016 г. картина иная: цена сложилась в размере 48 долл. за барр., в то время как в октябре 2015 г. была равна 46,77 долл.за баррель.

Европа. Торги вторника завершились снижением индексов, DAX на 1,3, CAC на 0,86, FTSE на 0,53%. В Великобритании индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 55,4 до 54,3 пункта.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись ростом индексов Nikkei на 0,08, SSE на 0,71, Hang Seng на 1,06%, южнокорейский Kospi снизился на условные 0,04%. По Японии независимая оценка от Markit Economics показала, что индекс деловой активности в промышленном секторе за месяц возрос с 50,4 до 51,4 пункта (самый значительный рост с декабря 2015 г.). Рынки также положительно отнеслись к решению Банка Японии сохранить курс монетарной политики, Банк по итогам заседания оставил ключевую ставку на отрицательном уровне (минус 0,1%) и сообщил, что продолжит таргетировать доходность 10летних гособлигаций на уровне, близком к 0%. В то же время Банк Японии снизил прогноз по базовой инфляции на текущий финансовый год с 0,1 до минус 0,1%, что было негативно принято инвесторами и повлияло на снижение котировок акций. В следующем году регулятор ждет инфляцию в 1,5% (ранее было 1,7%), еще через год в 1,7% (прежний показатель 1,9%).
Макростатистика по Китаю тоже имела положительный характер, так, индекс деловой активности в промышленном секторе от независимого делового издания Caixin за месяц увеличился с 50,1 до 51,2 пункта (ожидали рост до 50,2 пункта), показатель стал максимальным за последние 2 с небольшим года. Официальные данные подтвердили рост промышленной активности (показатель увеличился с 50,4 до 51, 2 пункта), аналогичный индекс в непроизводственной сфере также увеличился до 54,0 пункта.
Включение с 1 октября юаня в корзину валют МВФ и стремление мировых центральных банков диверсифицировать международные резервы могут способствовать резкому росту спроса на китайские облигации среди иностранных инвесторов, ожидается, что иностранные инвесторы в следующие 2 года вложат по 48 млрд. долл. в китайские долговые бумаги (в 2015 г. приток составил 12 млрд. долл.).
Золото утром вчера торговалось по 1280,8, к 14.00 по 1285,8, утром сегодня по 1293,5 долл. за унцию, в ожидании решения ФРС рынки подстраховываются вложениями в драгметаллы.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 48,95 и 47,10, к 14.00 по 48,91 и 46,88, утром сегодня по 47,82 и 46,30 долл. за барр., предварительные данные по запасам нефти в США показали рост запасов сырой нефти, сегодня ожидания усиливаются: выйдет официальная статистика по запасам (17.30) и решение ФРС по ставкам.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики (кроме указанной выше) ждем безработицу и индекс деловой активности в промышленности Германии (11.55), такой же индекс по еврозоне (12.00). Российские биржи вчера закрылись в противофазе к остальным мировым площадкам, а с учетом динамики нефти тем более начало торгов сегодня допускаем с фиксации подросшей прибыли.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 02.11.2016

Газпром не будет сокращать транзит газа через Белоруссию

США. Не успели инвесторы порадоваться улучшению перспектив экономического роста на основе приличной финансовой отчетности большинства крупных компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, как оказалось, что прибыль – это еще не самое главное. А самое главное – это репутация, и она серьезно снизилась у Google, несмотря рост чистой прибыли за квартал на 26%. Налоговая служба обратилась в суд с иском к Google, обвинив компанию в неуплате налогов со стороны многочисленных подразделений в оффшорных зонах.
В то же время, после снятия тревоги по поводу референдума в Греции, политическая ситуация там - смена премьера и создание коалиционного правительства – рассматривается инвесторами как избавление от ужаса. И, в таком ракурсе, оценивается позитивно. Фьючерсы на биржевые индексы  накануне открытия торгов находились в уверенном плюсе, торги – тоже прошли в позитиве: Dow Jones =+0,84, S&P = +1,17, NASDAQ =+1,2%.

Потребительское кредитование в сентябре увеличилось на 7,4 млрд. долларов (ожидали 5,2). Мы писали, что 23 ноября  - срок представления специальной комиссией парламента предложений по сокращению госдолга. Мы уверены, что предложения будут представлены к сроку, но мы также уверены и в том, что до этого времени заинтересованные инвесторы попытаются обыграть возможность «непредставления» с целью соответствующего влияния на доллар и цены товаров, номинируемые в этой валюте.
Россия. Как и ожидали Еврофинансы, цены на нефть поддерживали котировки в течение дня, но негатив на ММВБ оказался сильнее (ММВБ=-0,01%), и сессия закрылась плюсом только на РТС (=+1.06%).  Голубые фишки снизились до -0,12% (Газпром) и выросли до 2,05% (Сбер).
Минфин проводит аукцион по продаже ОФЗ-ПД на общую сумму 10 млрд. руб., предполагаемая доходность от 8,05% до 8,15%, дата погашения - 15 марта 2018г., купонная ставка 7,5% годовых.
Введена в эксплуатацию первая нитка газопровода "Северный поток", страны-участницы проекта - Россия, Германия, Голландия и Франция. В Европу по этой системе будет поставляться 55 млрд. куб. м газа в год. Важно, что после запуска газопровода Газпром не будет сокращать транзит газа через Белоруссию.
Ожидается, что Россия и Грузия, согласовав вопросы таможенного контроля на границах Южной Осетии и Абхазии, 9 ноября  в Женеве подпишут, наконец, соглашение, отсутствие которого не пускало нас в ВТО. Россия ведет переговоры о членстве в ВТО с 1993г.
Европа. Биржи росли на ожиданиях, по итогам сессии CAC 40 =+1,28, DAX =+0,55, FTSE 100 =+1,03%.
Прибыль Societe Generale (второго по величине банка Франции) за 3-й квартал снизилась на 31%, при этом акции банка выросли (!) на 7,26%, поскольку ожидалось, что результаты будут еще хуже.
Торговый баланс Германии – устойчиво положительный, в сентябре это + 15,3 млрд. евро (ожидалось +12,5, предыдущее значение +13,8). А вот у Франции – наоборот, ухудшение: торговый баланс =-6,3 млрд. евро (ожидалось -6,0 предыдущее значение=-4,3).
Состоялось голосование в парламенте Италии по утверждению отчета по бюджету за 2010г. Отчет утвержден, но правительству вынесен вотум недоверия, премьер согласился оставить пост после утверждения согласованных с ЕС условий получения помощи.
Министры финансов еврозоны заверили, что вопросы расширения возможностей стабфонда будут согласованы до конца месяца с тем, чтобы в декабре он мог быть использован в наиболее актуальных направлениях стабилизации ситуации.
Стало известно, что Standard & Poor’s понизило долгосрочный рейтинг Испании с AA до AA-. Растет доходность 10-летних гособлигаций Италии, уже почти до т.н. уровня невозврата (сейчас=6,74%).
В Греции продолжаются дебаты по кандидатуре нового премьера, выбор пока не сделан, рынки нервничают – доходность греческих гособлигаций составила почти 30% годовых.
Азия. Завершение сессии вторника  - практически в минусе, Европа с ее проблемами в Греции и Италии отрицательно оценивалась инвесторами, Nikkei =-1,27, SSE Comp =-0,19, Kospi =-0,83, Hang Seng  =+0,003%. Однако намерение г-на Берлускони об отставке вселило надежду на улучшение дел в Италии, и в среду утром индексы уже шли вверх.
Toyota теряет прибыль из-за наводнения в Таиланде и нехватки комплектующих после мартовского  землетрясения.
Золото. AM Fixing по золоту составил 1794,00 долл./унция, официальные цены на драгоценные металлы по итогам сессии: золото - 1786,0, серебро - 35,00, платина – 1663, палладий - 673 долл./унция. В среду на 08.00 мск фьючерсы на золото шли по цене 1792,99, серебро - 35,15, платину - 1669,4, палладий - 675,7 долл./унция. Рост фондовых рынков  может привести к понижательной тенденции по драгметаллам.
Нефть растет, инвесторы явно поверили в перспективы разрешения европейских проблем и экономического роста. Кроме того, подешевел доллар. Цены на WTI во вторник в моменте достигали 96,59, Brent - 116,06 долл./барр. По состоянию на 16.25 мск цены сделок с декабрьскими нефтяными фьючерсами составляли: Brent - 115,59, Light Sweet - 96,09 %. Официальная цена Brent на электронной товарной бирже в Лондоне IСE Futures Europe по итогам торгов остановилась на уровне 115,00, WTI (Light Sweet) на срочной товарной бирже NYMEX в Нью-Йорке  - на 96,80 долл./барр.
Наиболее важная статистика, события. Китай - публикация индекса потребительских цен и индекса цен производителей за октябрь, 5.30 мск (основные параметры, которые учитывает Народный банк при определении денежно-монетарной политики), объемы промпроизводства  и розничных продаж (9.30); США - выступление г-на Бернанке по монетарной политике, данные по запасам нефти (19.30).
Относительно российских бирж сегодня – можно ожидать консолидации и даже роста, вслед за США и Азией и, конечно же,  благодаря нефти.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.11.2011