Это вы поторопились!

США. Фондовые биржи в среду закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,51, SandP на 0,38, Dow на 0,4%.

Палата представителей приняла резолюцию о продлении временного финансирования правительства и федеральных агентств до 20 декабря. Сенат единогласно одобрил законопроект по правам человека и демократии в Гонконге. Обсуждались предложения по санкциям в отношении России. Президент снова пригрозил Китаю повышением пошлин в случае, если не будет достигнуто выгодное торговое соглашение, а также заявил, что процентные ставки в США слишком высоки, а должны быть самыми низкими в мире.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,223%, индекса Мосбиржи на 0,177%.

Рост ВВП РФ в октябре ускорился до 2,2%. Глава МЭР предложил создать новую структуру в правительстве РФ для реализации экономических реформ (наряду с правительственной комиссией по проведению реформ).

Сегодня МКБ собирает заявки на биржевые облигации, размещение бумаг 3 декабря 2019 г., индикативная ставка 1го купона от 7,75 до 7,85%, что соответствует доходности к погашению от 7,90 до 8%.

Газпром считает для себя нецелесообразной добычу сланцевого газа даже в долгосрочной перспективе. МЭР предложило два варианта упрощенного банкротства физлиц, предполагается, что на это смогут претендовать граждане с задолженностью не выше 700 тыс. руб., первый вариант предусматривает внесудебную процедуру через арбитражных управляющих, второй через суд, главная идея законопроекта - сделать процедуру почти бесплатной для должника.

Чистая прибыль Промсвязьбанка по МСФО за 9 месяцев возросла на 6,9% год к году до 9,97 млрд. руб., рост розничного кредитования составил 49% с начала года (на 145 млрд. руб.), на базе ПСБ создан опорный банк для операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам, единственным акционером является Росимущество.

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись снижением САС на 0,48, FTSE на 0,84, DAX на 0,48%.

Оптовые цены в Германии за месяц снизились больше, чем ожидалось (соответственно 0,2 и 0%, месяцем ранее рост на 0,1%), год к году снижение на 0,6%, рынки негативно принимают подобную ситуацию, рассматривая ее как снижение спроса. В Греции ухудшилось сальдо счета текущих операций, за месяц профицит снизился с 1,874 до 0,887 млрд. евро.

Военный контингент США в Польше будет увеличен в десять раз. Бюджет НАТО в 20 раз превышает военный бюджет России.

В Великобритании начали переплавлять памятные монеты в честь выхода страны из ЕС, было выпущено порядка миллиона семигранных монет в 50 пенсов, на монетах стоит дата 31 октября 2019 г.

Азия. По итогам торгов вчера индексы снизились, Nikkei на 0,62, SSE на 0,78, Hang Seng на 0,75%, Kospi 1,3%. В Японии сальдо торгового баланса за месяц возросло с дефицита в 124,8 млрд. иен до профицита в 17,3 млрд. иен, но ожидалось гораздо больше (301 млрд. иен), экспорт снизился на 9,2%, импорт на 14,8%. Страна в сентябре продала госбумаг США на 28,9 млрд. долл., хотя месяцем ранее купила этих активов почти на 44 млрд. долл. (рекордное значение с 2013 г.). В Южной Корее продолжилось снижение оптовых цен, за последний месяц на 0,6% месяцем ранее на 0,8, что, как правило, становится фактором снижения инфляции.

Китай заявил протест США из-за одобрения сенатом законопроекта по Гонконгу, администрация Гонконга подчеркнула, что любая форма вмешательства во внутренние дела Гонконга со стороны иностранного парламента неприемлема. Массовые протесты продолжаются с июня, после отмены поправок об экстрадиции митингующие требуют введения прямых выборов руководства. В последние дни протестующие сменили тактику и начали оккупировать кампусы университетов.

Fitch сохранило долгосрочные рейтинги Китая в национальной и инвалютах на уровне A плюс, прогноз стабильный, обращается внимание на структурную уязвимость финансового сектора, относительно низкий уровень дохода на душу населения и прогнозируется в т.г. рост ВВП на 6,1%, в 2020 г. на 5,7%.

Золото утром вчера торговалось по 1475,7, к 14.00 по 1476,0, утром сегодня по 1470,6 долл. за унцию, цена растет на опасениях остановки в урегулировании торгового конфликта между США и Китаем после заявлений американского президента (см. выше).

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 60,76 и 55,29, к 14.00 по 61,1 и 55,49, утром сегодня по 62,21 и 56,84 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку руда (16.30).

Относительно открытия торгов на российских биржах допускаем консолидацию индексов с возможным разворотом к росту на растущей нефти и продаже ОФЗ.

Новая дата для Brexit

США. Фондовые биржи в пятницу закрылись снижением индексов, Dow на 0,95, SandP на 0,39, Nasdaq на 0,83%, повлияла статистика из Китая (см. ниже). Интересной стала отчетность American Express – рост квартальной прибыли на 6%, что говорит о широком использовании карт.

Россия. Торговый день в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,13%, индекса Мосбиржи на 0,16%. ЦБ разместил информационно-аналитический материал по развитию банковского сектора с января по сентябрь 2019 г., так, активы возросли на 3,2%, прибыль (нетто) составила 1,5 трлн. руб. (годом ранее 1,1 трлн. руб.), динамика корпоративного кредитования имела сдержанный характер, существенную долю в приросте совокупного кредитного портфеля занимал розничный сегмент, при этом наблюдался высокий приток вкладов физических лиц (рост почти в 3 раза год к году). Нерезиденты в 3 квартале резко сократили вложения в госдолг РФ, за квартал с 10,5 до 1,1 млрд. долл.

Минфин планирует выделить институту развития в жилищной сфере ДОМ.РФ почти 14,7 млрд. руб. на реализацию проекта льготной ипотеки под 2 % на Дальнем Востоке, выдавать льготную ипотеку будут с 1 декабря 2019 г. по 31 декабря 2024 г.

Группа ВТБ в следующем году намерена интегрировать ранее приобретенные кредитные организации Возрождение, Запсибкомбанк и Саровбизнесбанк, первым будет присоединен входящий в группу БМ банк (бывший Банк Москвы, попавший на санацию к ВТБ в 2011 г.).

Численность населения России с января по август 2019 г. сократилась на 52,5 тыс. чел. с учетом естественной убыли населения и прироста за счет мигрантов, и на 1 августа составила 146,7 млн. чел.

Скорая помощь Москвы оказалась самой быстрой в мире, среднее время ответа оператора составляет 4 секунды, что является самым лучшим показателем среди мегаполисов. Второе и третье место заняли врачи скорой помощи Берлина и Рима, в среднем они поднимают трубку через 9 секунд. Лондонские медики реагируют примерно через 20 секунд после набора экстренного номера, в Нью-Йорке нужно ждать более 1 мин.

Чистая прибыль московского аэропорта Домодедово (группа DME Limited) по МСФО в первом полугодии возросла в 6,3 раза год к году до 5,568 млрд. руб. 

Европа. Фондовые площадки в пятницу закрылись неоднозначно (к примеру, ростом индекса DAX на 0,97% и снижением FTSE на 0,44%) на фоне корпоративных новостей и неопределенности по перспективам Brexit. Так, компания Renault сообщила, что в текущем году ожидает снижения выручки от 3 до 4%, акции компании в моменте дешевели на 15%. Компания Danone понизила прогноз по росту сопоставимых продаж, что привело к снижению котировок ее акций в моменте на 7%.

Что касается Brexit, то на рынках присутствовала нервозность в преддверии парламентского голосования в Великобритании в субботу. Парламент обязал премьера обратиться к ЕС с просьбой перенести Brexit, что и было сделано (в качестве новой даты обозначено 31 января 2020 г.). Теперь решение о сроках Brexit предстоит принять Евросоюзу (ранее планировалось, что Британия покинет ЕС 31 октября).

Саммит ЕС утвердил Кристин Лагард новым руководителем ЕЦБ на срок 8 лет, г.Лагард сменит г.Драги с 1 ноября 2019 г.

Вступили в силу новые пошлины США в размере 10% на воздушные суда и в размере 25% на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС общим объемом 7,5 млрд. долл. в год за субсидирование Евросоюзом авиастроительного концерна Airbus.

Азия. По итогам торгов в пятницу индекс Nikkei возрос на 0,18%, SSE снизился на 1,32, Hang Seng на 0,5, Kospi на 0,83%. Рост ВВП Китая за 9 месяцев составил 6,2% в годовом выражении (около 9,8 трлн. долл.), в 3 квартале показатель возрос на 6,0% (ожидалось 6,1%, предыдущее изменение 6,2%) и стал самым низким квартальным показателем за всю 27летнюю историю наблюдений, что указывает на возможность новых мер по поддержке экономики страны. Промышленное производство в сентябре возросло на 5,8% год к году (ожидалось 5%, месяцем ранее 4,4%), розничные продажи за сентябрь увеличились на 7,8% в годовом измерении (как и ожидалось, предыдущее значение 7,5%).

Годовой рост потребительских цен в Японии достиг 0,2% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее 0,3%), базовая инфляция при этом составила 0,3% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,5%). Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 508,1 млрд. иен (предыдущее увеличение на 1072,5 млрд.), в облигации рост на 1062,2 млрд. иен (неделей ранее снижение на 425,7 млрд. иен).

Золото утром в пятницу торговалось по 1493,6, к 154.00 по 1491,4, утром сегодня по 1495,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром в пятницу по 59,58 и 53,91, к 14.00 по 60,13 и 54,5, утром сегодня по 59,17 и 53,74 долл. за барр. Государственная нефтегазовая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco отложила IPO из за сентябрьских атак на нефтяную инфраструктуру компании.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем, инвесторы на российских биржах будут осторожны при открытии торгов.

Новая перспектива Brexit

США. Фондовые биржи четверга закрылись ростом индексов, Dow на 0,09, SandP на 0,28, Nasdaq на 0,4%, оптимизм был вызван новостью о возможности соглашения по Brexit (см. ниже), а последняя макростатистика отрицательного характера усилила ожидания дальнейшего QE. Так, обозначило снижение промышленное производство, за последний месяц на 0,4% (снижение ожидалось, но вчетверо меньше, месяцем ранее рост на 0,8%). Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю увеличилось на 4 тыс. до 214 тыс. ед. (ожидалось увеличение до 212 тыс.). Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за месяц снизился с 12 до 5,6 пункта (ожидалось 8 пунктов).

Чистые вложения нерезидентов в госбумаги США снизились за месяц на 30,5 млрд. долл., месяцем ранее был прирост на 11 млрд.

Прибыль IBM за третий квартал превысила прогнозы благодаря успешной деятельности облачного сервиса, хотя чистая выручка IBM снизилась на 3,9% в годовом измерении. Компания Alcoa получила чистый убыток в 221 млн. долл. или 1,19 долл. на акцию по сравнению с убытком в 6 млн. долл. или 0,03 долл. на бумагу годом ранее, выручка снизилась до 2,57 млрд. долл., с начала текущего года бумаги Alcoa подешевели на 28%.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,45%, индекса Мосбиржи на 0,16%. В августе Россия увеличила вложения в госбумаги США с 8,5 до 9,3 млрд. долл., из них 6,259 млрд. были вложены в краткосрочные гособлигации, 3,068 млрд. в долгосрочные. Россия начала резко избавляться от американского госдолга с апреля 2018 г., когда вложения сократились сразу до 48,724 млрд. с мартовских 96,05 млрд. долл. Крупнейшим держателем американских долговых обязательств является Япония (1,175 трлн. долл.), далее Китай (1,104 трлн. долл.) и, с большим отрывом, Великобритания (почти 350 млрд. долл.).

Фактический рост промпроизводства в сентябре ускорился с августовского 2,9 до 3%, прирост производства в электроэнергетике, обеспечении газом и паром с начала года составил 0,8%, в водоснабжении, водоотведении, организации сбора и утилизации отходов 1,4%. Что касается прогнозов, то Минэкономразвития ожидает рост промышленного производства в 4 квартале не более, чем на 1,5% в годовом выражении, прогноз учитывает слабую динамику индексов PMI и действие соглашения ОПЕК плюс об ограничении добычи нефти. МВФ понизил прогноз по росту ВВП России в 2019 г. с 1,2 до 1,1%, прогноз на 2020 г. сохранен на уровне 1,9%.

Минфин может в конце 2020 г. разместить на Московской бирже гособлигации, номинированные в юанях, госбумаги в юанях Россия пока не размещала, но уже не первый год Минфин заявляет о планах разместить на внутреннем российском рынке такие бумаги для выкупа китайскими инвесторами на сумму, эквивалентную 1 млрд. долл.

Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 месяцев 2019 г. возросла в 8,85 раза, до 63,71 млрд. руб., выручка на 3% (до 717,14 млрд. руб.), прибыль от продаж составила 69,22 млрд. руб. (рост на 18,8%).

ВЭБ заключил контракт на пиар-сопровождение и лоббирование своих интересов в США, предполагается организация встреч с представителями американского правительства и СМИ, контракт заключен на год, компания ежемесячно будет получать от ВЭБ 62,5 тыс. долл. Ранее было заключено еще несколько аналогичных контракта с физическими и юридическими лицами из США. Возможные санкции против России, которые могут коснуться ВЭБ, предусмотрены законопроектами конгресса, но еще не утверждены.

Продолжительность жизни в годовом измерении возросла с 72,9 до 73,6 лет.

Европа. Фондовые площадки четверга закрылись ростом индекса FTSE на 0,2, DAX на 1,16%, САС снизился на 0,42%. ЕС и Великобритания достигли соглашения по Brexit, соглашение должно быть утверждено на саммите ЕС, после чего документ должна одобрить палата общин Великобритании на экстренном заседании в субботу, 19 октября. Европарламент не будет голосовать по Brexit, пока его не одобрит парламент Великобритании. Между тем, финасовые компании готовятся к выходу Великобритании из ЕС, банки и инвесткомпании переводят своих сотрудников в европейские офисы.

Азия. По итогам торгов вчера индекс SSE снизился на 0,12, Nikkei на 0,09, Kospi на 0,48%, Hang Seng возрос на 0,69%. В Южной Корее экспорт (без учета нефтепродуктов) за месяц снизился на 3,3% (снижение ожидалось, но не более чем на 3%), в годовом выражении показатель уменьшился на 8,1%. Япония примет участие в программе NASA по высадке на Луну, официально об участии будет объявлено до конца года, новая программа освоения Луны получила название Artemis.

Золото утром вчера торговалось по 1493,7, к 14.00 по 1492,4, утром сегодня по 1493,6 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 58,92 и 52,97, к 14.00 по 58,97 и 52,97, утром сегодня по 59,58 и 53,91 долл. за барр., между тем, запасы нефти в США возросли за неделю более чем на 2% (втрое выше ожиданий).

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем, допускаем сохранение позитива при открытии торгов на российских биржах.

Саммит все решит

США. Фондовые биржи в среду закрылись снижением индексов, Dow на 0,08, SandP на 0,2, Nasdaq на 0,3%. В рамках корпоративной отчетности отметим, к примеру, что Bank of America за 9 месяцев получил чистую прибыль в 19,25 млрд. долл. (снижение на 2,1% в годовом выражении), выручка возросла на 0,8% (до 68,895 млрд. долл.). Банк основан в 1904 г., входит в т.н. большую четверку банков США вместе с основными конкурентами (Citigroup, JP Morgan Chase и Wells Fargo).

Чистая прибыль Bank of New York Mellon Financial Corp., одного из мировых лидеров в секторе управления активами и обслуживания операций с ценными бумагами, снизилась на 11% до 3,018 млрд. долл.

Минюст предъявил турецкому государственному банку Halkbank обвинения в сотрудничество с Ираном вопреки американским санкциям.

Забастовка работников компании General Motors, длящаяся уже 30 дней, кажется, скоро закончится, руководство компании и профсоюз практически согласовали ключевые спорные вопросы, так, будет сокращен срок, который сотруднику необходимо отработать, чтобы начать получать максимальную зарплату, условия контрактов будут пересматриваться каждые четыре года (повышая вознаграждения сотрудников за счет роста зарплат и бонусных выплат).

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 1,23%, индекса Мосбиржи на 1,07%. Президент пригласил главу Турции посетить в ближайшие дни Россию с рабочим визитом, приглашение было принято.

Экспертным советом по рынку долгосрочных инвестиций при ЦБ РФ подготовлена концепция организации в России методологической системы по развитию зеленых финансовых инструментов и проектов ответственного финансирования. Кстати, Минпромторг заявил, что проектированием и монтажом электростанций на основе возобновляемых источников энергии должны заниматься только российские компании (сейчас солнечные и ветряные электростанции у нас в основном строят иностранные компании, китайские, финские, итальянские).

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись снижением индекса FTSE на 2,1, САС на 0,09, DAX возрос на 0,32%. Начнет работу саммит ЕС, помимо прочих будет рассмотрен и вопрос по Brexit, и для ЕС, и для Великобритании это станет последней возможностью достичь консенсуса. Сейчас основная проблема сводится к тому, как после Brexit избежать установления физической границы между Северной Ирландией (является частью Великобритании) и Ирландской Республикой (остается частью ЕС).

В еврозоне сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 24,8 до 14,7 млрд. евро (ожидалось 17,5 млрд.), инфляция достигла 0,2% (как и ожидалось, месяцем ранее 0,1%).

Инфляция в Великобритании год к году составила 1,7% (ожидалось 1,8%, месяцем ранее 1,7%). Обозначился рост промышленных заказов в Италии, за последний месяц на 1,1% (снижение на 2,8% месяцем ранее), хотя в годовом измерении показатель все же уменьшился.

Азия. По итогам торгов вчера индекс SSE снизился на 0,41%, Nikkei возрос на 1,2, Hang Seng на 0,61%, Kospi на 0,55%. Китай подтвердил торговые договоренности, достигнутые по итогам последних переговоров в Вашингтоне, подписание соглашения должно состояться в ноябре. В то же время на рынки региона вернулось опасение обострения отношений страны с США в связи с принятием палатой представителей конгресса США проекта закона о демократии в Гонконге и введении соответствующих ограничений против Китая. МИД Китая заявил, что будут приняты ответные меры.

Не добавило оптимизма и снижение прогноза МВФ по росту ВВП Китая на текущий и следующий годы (на 0,1 и 0,2 п.п. соответственно до 6,1 и 5,8%).

Выручка компании Huawei за 9 месяцев 2019 г. возросла на 24,4% год к году, рентабельность по чистой прибыли составила 8,7%, поставки смартфонов превысили 185 млн. ед. (рост на 26%).

В Южной Корее экспортные цены снизились на 5% год к году, импортные на 2,2%, уровень безработицы за месяц возрос с 3,1 до 3,4%. Снижена ключевая ставка центрального банка (с 1,5 до 1,25%, минимум за год), что будет способствовать ускорению экономического роста).

Золото утром вчера торговалось по 1484,2, к 14.00 по 1485,4, утором сегодня по 1493,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 59,01 и 53,17, к 14.00 по 58,66 и 52,95, утором сегодня по 58,92 и 52,97 долл. за барр., официальная информация подтвердила рост запасов в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда (15.30) и промпроизводству (16.15). В начале сессии на российских биржах может пройти коррекция ко вчерашнему закрытию.

Обманул королеву?

США. По итогам вторника индекс SandP снизился на 0,84, Nasdaq на 1,46%, Dow на 0,53%.

Министр финансов заявил, что торговые переговоры между Китаем и США возобновятся через две недели в Вашингтоне и отметил, что в дискуссии самым важным вопросом является интеллектуальная собственность.

Компания Facebook хочет купить нью-йоркский стартап CTRL labs (разработка программного обеспечения по управлению компьютерами с помощью мысли).

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 1,07%, Мосбиржи на 1,116%. ЦБ провел недельный депозитный аукцион с лимитом привлечения в 2,18 трлн. руб., банки предложили на 12% больше, ставка по факту составила 6,99%. Сегодня состоятся основные налоговые выплаты, Минфин проведет последний в этом квартале аукцион ОФЗ.

ЦБ подготовил новую редакцию законопроекта о квалификации инвесторов, в котором сократил число категорий инвесторов с четырех до трех, что может ограничить возможности до 90% инвесторов и привести к переходу клиентов в компании других юрисдикций, проект продолжает обсуждаться.

Международный центр правовой защиты (МЦПЗ), действующий от имени ВЭБ.РФ, заключил контракт на лоббирование интересов банка в США с республиканцем, бывшим конгрессменом г. Суини, оплата в месяцу составит 62,5 тыс. долл., контракт рассчитан на год. Господин Суини будет оказывать госкорпорации юридические услуги, которые также могут включать встречи с чиновниками по вопросам потенциально новых санкций. В июле ВЭБ.РФ подписал аналогичный контракт с юридической фирмой White and Case. ВЭБ находится под санкциями США с 2014 г., не может привлекать долговое финансирование США сроком более 14 дней. МЦПЗ известен тем, что координировал юридическую защиту России в международном деле ЮКОСа.

Сегодня может состояться размещение шестилетних еврооблигаций ГТЛК в долларах, погашение в феврале 2026 г., ранее компания провела в Лондоне, Цюрихе и Франкфурте встречи с инвесторами, ГТЛК находится в собственности РФ под управлением Минтранса. Чистая прибыль компании по МСФО в 2018 г. составила 607 млн. руб. В парке ГТЛК на конец первого полугодия 2019 г. находилось 254 ед. различных воздушных судов, 64 тыс. грузовых вагонов и 117 ед. водного транспорта.

Европа. Фондовые площадки вторника закрылись снижением индекса FTSE на 0,47, DAX на 0,29 %. Индекс делового оптимизма в Германии за месяц возрос с 94,3 до 94,6 пункта (ожидалось меньше, 94,4 пункта).

Лидеры Франции, Германии и Великобритании в совестном коммюнике заявили, что за атакой на нефтяные объекты Саудовской Аравии стоит Иран.

Британский Верховный суд признал, что решение премьера просить королеву приостановить работу парламента было незаконным, что грозит премьеру серьезными репутационными потерями и, возможно, отставкой.

Глава ЕЦБ заявил о готовности регулятора вновь снизить ставку и ввести иные инструменты для стимулирования экономики, а также призвал страны-участницы еврозоны увеличить бюджетные расходы, чтобы поддержать экономический рост.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов (Nikkei на 0,09, SSE на 0,28, Hang Seng на 0,22, Kospi на 0,36%), глава Народного банка Китая заявил о контроле над макроэкономической ситуацией в стране и широких возможностях вмешаться в случае необходимости. Кроме того, стало известно о покупке Китаем десяти судов с соей из США, что привело к уменьшению опасений относительно итогов торговых переговоров. Также министр иностранных дел Японии заявил, что сегодня будет подписано соглашение по торговому соглашению между США и Японией.

Макроэкономическая статистика, между тем, имела неоднозначный характер, так, индекс деловой активности в промышленности Японии не только остался ниже порогового значения в 50 пунктов, но за месяц уменьшился с 49,3 до 48,9 пункта (ожидалось увеличение до 49,5 пункта), зато индекс опережающих индикаторов оказался больше ожиданий (соответственно 93,7 и 93,6 пункта). Иена дешевела к доллару со 107,54 до 107,69 ед. за долл.

В Южной Корее оптовые цены за месяц повысились на 0,2% (ожидалось снижение на 0,1%, предыдущее изменение 0%), год к году снизились на 0,6%.

Золото утром вчера торговалось по 1528,4, к 14.00 по 1528,3, утром сегодня по 1535,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 64,41 и 58,34, к 14.00 по 63,878 и 57,95, утром сегодня по 62,59 и 56,93 долл. за барр., восстановление экспорта из Саудовской Аравии может произойти быстрее, чем ранее ожидалось, предварительные данные по запасам нефти в США показали их увеличение за неделю на 1,4 млн. барре.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем.

Внешний негатив соответствующим образом повлияет на открытие торгов на российских биржах.

Конца не видно

США. По итогам понедельника Dow возрос по на 0,14%, SandP снизился на 0,01, Nasdaq на 0,19%.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,028%, индекса Мосбиржи на 0,39%. Сегодня ЦБ аккумулирует рублевую ликвидность размещением КОБР на сумму 200 млрд. руб., а также, вероятно, проведет традиционный по вторникам недельный депозитный аукцион ( информация о нем появляется позже). Московская область проведет сбор заявок на облигации объемом 12,5 млрд. руб., размещение бумаг на бирже запланировано на 12 сентября, погашение 22 декабря 2022г.

Стало известно, что сразу 3 российские промышленные компании готовятся к размещению еврооблигаций (Челябинский трубопрокатный завод, Северсталь и Сибур), это первые попытки выйти на рынок внешнего долга с июля текущего года. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 8 месяцев увеличилась на 9,7% (до 593,2 млрд. руб.).

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись разнопланово, так, индексов DAX возрос на 0,28, FTSE снизился на 0,64%. Поступили негативные новости от авиакомпаний, так, British Airways была вынуждена отменить 1500 рейсов из-за забастовки пилотов (продлится двое суток) и предупредила пассажиров отмененных рейсов, чтобы они не приезжали в аэропорты. Бумаги Air France теряли в моменте до 8,2% на сообщениях о том, что фирма может купить испытывающую финансовые трудности компанию Aigle Azur.

В Германии сальдо торгового баланса за месяц увеличилось с 18,1 до 20,2 млрд. евро (ожидалось снижение до 17,5 млрд.), экспорт возрос на 0,7%, импорт снизился на 1,5%. Deutsche Bank проводит реструктуризацию, предусмотрено сокращение 18 тыс. рабочих мест во всех филиалах организации.

Объем промпроизводства в Великобритании за месяц возрос на 0,1%, но в годовом выражении сократился на 0,9%, сальдо торгового баланса не только осталось отрицательным, но и ухудшилось с 8,92 до 9,144 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось, правда, еще хуже, 9,60 млрд.).

Королева Великобритании утвердила закон об отсрочке Brexit в случае отсутствия соглашения с ЕС. 19 октября состоится саммит ЕС, на котором, в частности, будет рассмотрен и вопрос Brexit. Интересно, что с завтрашнего дня и до 14 октября парламент Великобритании приостановит свою работу. На данный момент ситуация вокруг Brexit зашла в тупик, парламент выступает против соглашения с ЕС в его нынешнем виде, но и настроен категорически против Brexit без соглашения. Евросоюз отказывается возобновлять переговоры и пересматривать соглашение. Премьер настаивает, что страна покинет ЕС в срок с соглашением или без.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,56, SSE на 0,84, Kospi на 0,52%. Hang Seng снизился на 0,04%, в Гонконге не прекращаются протестные акции, агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по обязательствам в иностранной валюте Гонконга с АА плюс до AA, прогноз по рейтингу негативный. Народный банк Китая объявил о намерении с 16 сентября снизить на 50 б.п. нормы обязательных резервов. В Китае сальдо торгового баланса за месяц уменьшилось с 44,61 до 34,84 млрд. долл., экспорт снизился на 1% год к году, импорт сократился на 5,6%. В Японии рост ВВП за 2 квартал составил 0,3% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,4%), сальдо счета текущих операций за месяц увеличилось с 1211,2 до 1999,9 млрд. иен (ожидался рост до 2083,2 млрд.).

Товарооборот между Россией и Китаем с января по август возрос на 4,5% год к году, всего сторонами было поставлено товаров на 70,59 млрд. долл. За это время объем торговли Китая и США составил 355,6 млрд. долл. (снижение на 13,9%), экспорт Китая в США был равен 275,5, импорт чуть более 80 млрд. долл. В целом внешнеторговый оборот Китая достиг 2,84 трлн. долл. (рост на 3,6%), экспорт возрос на 6,1% (до 1,53 трлн. долл.), импорт на 0,8% (до 1,29 трлн. долл.).

Южная Корея продолжает сохранять лидирующую позицию на мировом рынке судостроения четвертый месяц подряд.

Золото утром вчера торговалось по 1515,6, к 13.30 по 1518,0, утром сегодня по 1496,9 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 62,15 и 57,15, к 13.30, в рамках коррекции, по 61,78 и 56,8, утром сегодня по 62,9 и 58,18 долл. за барр, число нефтяных установок в США за неделю снизилось на 4 ед. (до 738 ед.), кроме того, рост идет на фоне ожиданий, что с новым главой минэнерго Саудовской Аравии ее политика в этой сфере останется без изменений (новым главой министерства назначен сын короля). Ирак приступит к сокращению производства нефти в ближайшие дни, особенно заметное сокращение начнется в октябре. Вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем уровень безработицы в Великобритании (11.30). На фоне растущей нефти допускаем улучшение ситуации на российских биржах на открытии торгов.

В королевстве неспокойно

США. Фондовые площадки в среду завершили торги ростом индексов (Dow на 1,0, Nasdaq на 0,38, SandP на 0,65%).

Усилилась инверсия кривой доходности UST (доходность 30летних бумаг вновь стала ниже доходности 3месячных облигаций), что возродило опасения рынков по поводу перспектив экономического роста.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индексов, Мосбиржи на 0,675%, РТС на 0,644%.

В сентябре Минфин планирует предложить ОФЗ для населения, в ближайшее время начнется рекламная кампания, объем выпуска пока неизвестен, планируется, что ОФЗ будут предлагаться гражданам через большее число отделений банков агентов (теперь в их число, помимо Сбербанк и ВТБ, войдет Промсвязьбанк). В отличие от рыночных облигаций, новые ОФЗ будут иметь фиксированную стоимость и не обращаются на вторичном рынке, их можно будет предъявить к выкупу в любой день до даты погашения, но нельзя продать или передать другим лицам (за исключением продажи банку агенту или передачи бумаг в наследство).

Совет директоров Распадской рекомендовал выплатить дивиденды за полугодие в размере 2,5 руб. на одну обыкновенную акцию, внеочередное собрание акционеров пройдет 30 сентября, дата закрытия реестра для получения дивидендов 20 октября. Совет директоров может рекомендовать увеличить выплаты, принимая во внимание финансовые показатели компании и прогноз результатов ее деятельности. Telegram в течение ближайших двух месяцев планирует выпустить собственную криптовалюту Gram, также будут созданы электронные кошельки для миллионов пользователей Telegram по всему миру. Компания считает, что Gram станет новой онлайн валютой и способом отправки денег в любую точку мира. Telegram, как известно, не первая компания, которая разрабатывает свою собственную криптовалюту, так, в начале августа Walmart подала соответствующую патентную заявку, криптовалюта этой компании будет доступна к использованию только у отдельных ритейлеров или партнеров. Известно также, что собственную криптовалюту Libra разрабатывает Facebook (в конце т.г. начнется тестирование, введение на глобальном уровне пройдет в 1 квартале 2020 г., криптовалюта позволит оплачивать товары и услуги, а также переводить средства).

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись ростом индекса FTSE на 0,35%, САС снизился на 0,34, DAX на 0,25%.

Статистики было немного, так, в Италии, на фоне политического кризиса, индекс потребительского доверия за месяц снизился со 113,3 до 111,9 пункта, индекс делового доверия со 100,1 до 99,7 пункта.

Учитывая, видимо, что депутаты могут помешать выходу страны из ЕС без соглашения, премьер министр Великобритании объявил, что работа британского парламента будет приостановлена до 14 октября. Пока же ситуация вокруг Brexit зашла в тупик, Великобритания должна покинуть ЕС до 31 октября, парламент страны выступает против соглашения с ЕС в его нынешнем виде, но категорически против Brexit без соглашения. Оппозиционные партии Великобритании договорились совместными усилиями противостоять выходу Великобритании из ЕС без соглашения, рассматриваются различные варианты действий, включая принятие соответствующего законопроекта и вынесение вотума недоверия премьеру.

BP продает бизнес на Аляске и покидает штат после 60 лет работы на его территории.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,116, Kospi на 0,863%, китайские индексы, на неопределенности перспектив торгового соглашения с США, снизились (SSE на 0,29, Hang Seng на 0,2%).

В целях стимулирования потребления в Китае приняты соответствующие меры, включая возможное снятие ограничений на покупку автомобилей. Последняя статистика показала рост прибыли китайских промышленных предприятий на 2,6% год к году (снижение на 3,1% месяцем ранее).

Золото утром вчера торговалось по 1545,4, к 14.00 по 1552,6, утром сегодня по 1554,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 59,47 и 55,51, к 14.00 по 59,73 и 55,76, утром сегодня по 59,45 И 55,46 долл. за барр., хотя официальная информация по запасам нефти в США подтвердила их снижение.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу и инфляцию в Германии (10.5 и 15.00), индекс делового климата и индекс потребительского доверия еврозоны (12.00), ВВП и данные по рынку труда в США (15.30).

При открытии торгов рост на российских биржах может сохраниться.

31 октября и точка

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись ростом индексов, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,69, Dow на 0,03%. Потребительские цены за месяц увеличились на 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), базовые цены (без учета продуктов питания и энергоносителей) возросли на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,1%).

Минобороны заключило крупные контракты с двумя компаниями почти на 1 млрд. долл. на строительство стены на границе с Мексикой.

В Нью-Йорке объявлен режим ЧС из за вспышки кори, в одном из районов города отмечен резкий рост заболеваемости, сложилась крайне тяжелая ситуация, зарегистрировано почти 300 случаев (за весь 2017 г. во всем мегаполисе таких случаев было всего 2). Намечена встреча президентов США и Южной Кореи в Вашингтоне.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,323%, индекса РТС на 1,129%. Рубль продолжил укрепление, оставаясь самым высокодоходным в сегменте EM. Минфин удачно разместил ОФЗ, к примеру, по одному из выпусков размещено бумаг на 86,8 млрд. руб. при спросе в 109,6 млрд., доходность составила 8,34%. Х5 провела сбор заявок на биржевые облигации объемом 5 млрд. руб., техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 23 апреля, срок обращения бумаг 15 лет.

Согласно информации ЦБ, по итогам 1 квартала профицит счета текущих операций составил 32,8 млрд. долл. (30 млрд. долл. годом ранее), росту способствовало снижение импорта (с 57,4 до 55,9 млрд. долл.), инвестиции нерезидентов в компании РФ возросли в 1,8 раза до 11,5 млрд. долл., покупки валюты ЦБ составили 18,6 млрд. долл. (19,3 млрд. годом ранее), приток средств нерезидентов в суверенные долговые обязательства РФ (в ОФЗ и в еврооблигации) достиг 7,5 млрд. долл. (4 млрд. в 1 квартале 2018 г.).

Европа. Торги в среду завершились снижением индексов, например, DAX на 0,48, FTSE на 0,07%. По итогам заседания ЕЦБ депозитная ставка сохранена равной -0,4%, ключевая ставка осталась нулевой, как и ожидалось. ЕС и Великобритания согласовали перенос крайнего срока Brexit на 31 октября текущего года.

В ответ на угрозу со стороны США о введении санкций за субсидирование в пользу компании Airbus (что якобы ущемляет интересы Boeing), появилась информация о том, что ЕС готов к аналогичным санкциям на импорт из США за субсидирование компании Boeing.

ЕС и Китай заявили о намерении в течение года достичь договоренностей, которые в 2020 г. будут оформлены в рамках специального инвестиционного соглашения.

Во Франции промпроизводство за месяц увеличилось на 0,4% (вопреки ожиданиям снижения на 0,5%, месяцем ранее был рост на 1,2%). Сальдо торгового баланса Великобритании, оставаясь отрицательным, за месяц хотя и улучшилось с 14,62 до 14,112 млрд. фунтов стерлингов, но осталось хуже ожидаемого снижения до минус 12,70 млрд. Промышленное производство увеличилось на 0,6% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,7%), в годовом измерении показало рост на 0,1% (ожидалось снижение на 0,9%, месяцем ранее снижение составило 0,3%).

Растет инфляция в Греции, год к году а 0,9% (0,6% месяцем ранее).

Азия. Сессия вчера закрылась ростом биржевых индексов SSE на 0,07, Kospi на 0,49%, Nikkei снизился на 0,53, Hang Seng на 0,13%. Снижение в Японии шло, в частности, на намерении правительства продать очередную, третью долю компании Japan Post. Кроме того, заказы в машиностроении за месяц хотя и увеличились на 1,8%, но год к году показатель снизился на 5,5%.

Стало известно, что до конца года Mitsubishi, крупнейший банк Японии, введет в действие свою криптовалюту. Между тем, Госкомитет Китая по развитию и реформам предложил полностью запретить майнинг криптовалют, мера входит в пакет предложений по оптимизации промышленных секторов экономики. Глава Банка Японии сообщил, что инфляция в ближайшее время не превысит 1%, так как зарплаты не растут достаточно быстро.

Уровень безработицы в Южной Корее за месяц возрос с 3,7 до 3,8%.

Золото растет, утром вчера торговалось по 1306,8, к 14.00 по 1307,5, утром сегодня по 1311,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 70,7 и 64,16, к 14.00 по 70,95 и 64,4, утром сегодня по 71,43 и 64,29 долл. за барр., Минэнерго США увеличило прогнозы по добыче нефти в стране. Официальные данные по запасам нефти в США подтвердили их рост. На этом неоднозначном фоне сохранению роста цен способствовали санкции США против Ирана и Венесуэлы, военный переворот в Судане, а также действия ОПЕКплюс по сокращению добычи. Спрос на облигации Saudi Aramco составил 100 млрд. долл., что значительно превысило объем первого в истории компании размещения облигаций на международном рынке (12 млрд. долл.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). На открытии торгов на российских биржах существенного изменения настроения инвесторов не ожидается.

Судьба Brexit решится на этой неделе

США. Торги на фондовых биржах в пятницу закрылись ростом индексов, SandP на 0,46, Dow на 0,15, Nasdaq на 0,59%. Занятость в несельскохозяйственных отраслях возросла за месяц на 196 тыс. ед. (превысив ожидаемый рост в 180 тыс. Президент заявил, что США и Китай могут достичь торгового соглашения уже в течение месяца.

В дополнение к проблеме стены с Мексикой, президент может ввести пошлины на автомобили из этой страны и закрыть границу, если мексиканские власти не примут меры по борьбе с нелегальными поставками наркотиков. Напомним, что в феврале президентом был введен режим ЧП на южной границе. Стало известно, что президент рекомендует бизнесмена и экс-кандидата (2012г.) в президенты г.Кейна в совет управляющих ФРС, ранее г. Трамп не раз критиковал ФРС за повышение учетной ставки.

Россия. Торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,2 %, индекса РТС на 0,48%. Между тем, ВБ понизил прогноз по росту ВВП России в т.г. с 1,5 до 1,4%, аргументируя решение понижательной динамикой мировых цен на нефть, прогноз на 2020 г. подтвержден на уровне 1,8%. Заметим, однако, что ранее, при прогнозе ВБ на 2018г. в 1,6%, фактический рост ВВП составил 2,3% (правда, поддержку росту оказали проведение ЧМ по футболу, высокие показатели в строительстве, а также рост цен на нефть).

Правительство РФ и нефтяные компании подписали соглашение о стабилизации цен на бензин на 2 квартал 2019 г., в частности, предусматривается увеличение бюджетных компенсаций нефтекомпаниям. Если по состоянию на 11.01 2019г. денежная база в узком определении была равна 10423,5 млрд. руб., то на 29.03.2019г. снизилась до 10104,9 млрд. руб., показатель включает наличные деньги и остатки на счетах ФОРа.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 1 квартал достигла 218,2 млрд. руб. (рост на 11,4% год к году). Российский фонд прямых инвестиций и саудовская Saudi Aramco провели консультации с ФАС по покупке иностранцами блокирующего пакета акций российской компании Новомет.

ЦБ открыл на Никитском бульваре в Москве фотовыставку Дом для банка, на 30 фотографиях представлены здания, в которых в настоящее время располагаются учреждения регулятора.

Европа. Торги в пятницу завершились ростом, так, индекс DAX увеличился на 0,18, FTSE на 0,61%. Во Франции сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц улучшилось с 4,2 до 4 млрд. евро (ожидалось минус 4,70 млрд. евро), экспорта увеличился с 42,46 до 42,90 млрд. евро, импорт с 46,65 до 46,90 млрд. евро. В Испании обозначилось снижение промышленного производства на 0,3% год к году (неожиданно, месяцем ранее был рост на 2,7%).

Из последнего протокола заседания ЕЦБ стало известно, в частности, что на мартовском заседании обсуждалось более агрессивное стимулирование экономики региона методами монетарной политики, что может быть на следующих заседаниях.

5 ведущих исследовательских институтов Германии ухудшили прогнозы по темпам роста ВВП страны на текущий год с 1,9 до 0,8% год, прогноз на 2020 г. остался прежним (рост на 1,8%). Более того, в случае выхода Великобритании из состава ЕС без соглашения (т.н. жесткий Brexit) ситуация в текущем году может оказаться еще хуже. Прогноз правительства по росту ВВП в текущем году равен 1%.

Парламенту Великобритании пока не удалось утвердить текст соглашения о выходе страны из состава Европейского союза, премьер обратилась к ЕС с просьбой перенести Brerxit с 12 апреля на 30 июня и заверила, что страна не будет участвовать в выборах в Европарламент. В британском парламенте началась течь на потолке зала заседаний, депутаты шутят, что здание не выдерживает дискуссий по вопросам выхода Великобритании из ЕС.

Азия. Сессия в пятницу закрылась ростом индексов Nikkei на 0,38, Kospi на 0,14%, биржи материкового Китая и Гонконга отдыхали в связи с национальными праздниками. Завершились очередные торговые переговоры Китая и США, но неурегулированные вопросы остаются, переговоры будут продолжены. Торги в Японии поддержало ослабление иены со 111,65 до 111,69 ед. за долл., резервы за месяц увеличились с 1281,8 до 1291,8 млрд. долл., индекс опережающих индикаторов возрос на 0,9% (после снижения на 1% месяцем ранее).

В Южной Корее объявлен режим ЧП из-за лесных пожаров. Samsung Electronics ожидает снижения операционной прибыли за 1 квартал на 60% год к году ввиду ослабления спроса на микрочипы.

Компания CNOOC (крупнейший в Китае импортер СПГ) в этом году может увеличить импорт на 20%, текущая мощность ее терминалов составляет 45 млн. т, строится еще 5 терминалов мощностью 6 млн. т.

Золото растет в цене на предпочтениях инвесторов к защитным активам, утром в пятницу торговалось по 1293,2, к 14.00 по 1294,1,утром сегодня по 1300,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром в пятницу шли по 69,26 и 62,14, к 14.00 по 69,1 и 61,96, утром сегодня по 70,63 и 63,35 долл. за барр., цена растет в связи с эскалацией конфликта в Ливии, в Венесуэле на нефтепроводе произошел взрыв.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Динамика нефти поддержит начало торгов на российских биржах.

Решили перенести дату

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,6, SandP на 0,46, Dow на 0,13%. Индекс доверия потребителей за месяц уменьшился со 131,4 до 124,1 пункта. В конгрессе США идет работа над законопроектом по оценке российского военного присутствия в Венесуэле и выработке мер по противодействию ему. Палата представителей конгресса США не смогла преодолеть вето президента на резолюцию об отмене режима чрезвычайного положения. В условиях ЧП, тем временем, потихоньку подвигается вопрос финансирования строительства стены с Мексикой, так, военное ведомство согласилось перечислить на эту цель 1 млрд. долл. из своих резервов.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,0 %, индекса РТС на 1,85%. На итоги торгов оказали влияние, в том числе, акции Норникеля на снижении прогноза Fitch по цене меди и новостях о возможном соответствующем сокращении дивидендных выплат.

Минфин вчера успешно разместил ОФЗ двух выпусков, например, бумаги погашением в 2024 г. были проданы на 21,4 млрд. руб. при спросе в 43,8 млрд. руб., доходность составила 8,08%. Отозвана лицензия у Международного расчетного банка (г. Москва).

На совещании в правительстве с руководителями нефтяных компаний решено продлить до конца 2 квартала соглашение по ограничению цен топлива с корректировкой объемов поставки. Из последней макростатистики отметим, к примеру, что максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, во 2 декаде марта составила 7,68% (7,72% декадой ранее, ключевая ставка равна 7,75%). В условиях жесткой монетарной политики доля убыточных организаций в январе возросла на 0,7% год к году и составила 35,8%, в отраслевом разрезе больше всего убыточных предприятий в добыче полезных ископаемых (39,4%, 37,2% годом ранее), в обрабатывающих производствах 36,5% (35,3%), в строительстве 33,7% (33,5%), в оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов 30,3% (29,8%), среди организаций, занимающихся операциями с недвижимым имуществом, убыточными были 34,4% компаний против 31,6% за январь 2018 г.

На уровне корпоративной отчетности обратим внимание, например, что чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 2018 г. возросла в 1,97 раза, до 197,523 млрд. руб., выручка составила 793,237 млрд. руб. (рост на 36,4% год к году).

Ряд российских банков уже подключились к китайской CIPS (China International Payments System, аналог SWIFT) для облегчения взаиморасчетов между РФ и Китаем.

Акционирование Почты России планируется завершить до 1 октября 2019 т.г., 100% акций будут принадлежать РФ, закон об акционировании Почты России был подписан президентом в июне 2018 г.

Сегодня банк Авангард начнет размещение биржевых облигаций, планируется разместить по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая, погашение в 2029 г.

Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, DAX на 0,17, FTSE и САС на 0,28% каждый. Статистики было немного, так, индекс потребительского доверия во Франции за месяц увеличился с 95 до 96 пунктов (как и ожидалось).

Основные события были связаны с Brexit, так, британский парламент не принял ни один из вариантов Brexit и согласился с переносом срока выхода страны из ЕС. Ожидается, что г.Мэй уйдет в отставку.

Глава ЕЦБ, выступая на конференции во Франкфурте, выразил обеспокоенность негативными последствиями отрицательных процентных ставок (раньше регулятор настаивал на том, что отрицательные ставки в целом оказывают положительное влияние на экономику региона). Отрицательные ставки были введены ЕЦБ почти 5 лет назад для стимулирования выдачи кредитов европейскими банками.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом китайских индексов (SSE на 0,851, Hang Seng на 0,56%) и снижением Nikkei на 0,23, Kospi на 0,15%. Инвесторы региона рассчитывают на успех очередных переговоров Китая и США по урегулированию торговых противоречий (начитаются завтра). На японском рынке, накануне завершения финансового года (31 марта), в связи с дивидендными отсечками снижались котировки акций ряда эмитентов (в моменте более чем на 4%). Азиатские покупатели начинают отказываться от сланцевой нефти из США из за примесей вследствие сложной системы поставки, повышающей риск загрязнения топлива во время транспортировки и хранения.

Япония в учебниках для школ обозначила Курилы как свои территории.

Hyundai Oilbank и S-Oil Corp. заплатят штраф в пользу США в размере 127 млн. долл. за получение информации, связанной с тендером на поставку топлива на военные базы США в Южной Корее.

Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1315,2, к 14.00 по 1318,0, утром сегодня по 1310,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,59 и 60,0, к 14.00 по 67,2 и 59,48, утром сегодня по 67,03 и 59,13 долл. за барр., официальная статистика подтвердила рост общих запасов нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Негативный внешний фон привнесет осторожность на российские биржи при открытии торгов.

Депутаты выбирают Brexit

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись ростом индексов,Nasdaq на 0,71, SandP на 0,72, Dow на 0,55%. Позитив рынков связан с восстановлением доходности 10-летних госбумаг.

Палата представителей приняла законопроект о противодействии российским энергопоставкам в Европу, далее законопроект подлежит одобрению в сенате и утверждению президентом. Экспорт нефти США сейчас уже превышает ее импорт на 0,3 млн. барр. в сутки, добыча достигла 12,1 млн. барр. в сутки.

Компания Apple презентовала собственную кредитную карту, Apple Card, которая будет встроена в приложение Apple Walle, в США она будет доступна уже летом 2019 г. Видим, что Apple стремится диверсифицировать свой бизнес, расширяя формат взаимодействия с клиентами.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,6 %, индекса РТС на 0,13%. Минфин предложит ОФЗ двух выпусков с погашением в 2024 и 2029 гг. Кстати, Минфином подготовлены предложения о введении механизм индивидуального пенсионного капитала. ЦБ впервые с 2015 г. принял решение о регистрации нового банка под названием Банк 131 (г.Казань) с базовой лицензией.

С 27 марта на аукционах Минфина будут доступны ОФЗ в объеме 400 млрд. руб. по номинальной стоимости погашением 17 июля 2024 г., ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 7,40%. Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

С 1 апреля страховщики и их агенты будут обязаны предупреждать клиентов об основных рисках предлагаемого страхового продукта, в частности, о порядке расчета инвестдохода и отсутствии гарантий его получения. Сейчас страховщики далеко не всегда рассказывают покупателям все особенности предлагаемых договоров, что приводит к завышенным ожиданиям потребителей.

Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, например, DAX на 0,49, FTSE на 0,26%.

Евросоюз считает наиболее вероятным выход Великобритании из его состава без соглашения, в связи с этим предусмотрен сценарий по возможному жесткому Brexit, хотя он и является крайне нежелательным. При таком развитии событий отношения Великобритании с ЕС будут регулироваться общими международными законами, в т. ч. правилами ВТО. Британские организации также перестанут получать европейские гранты и участвовать в процедурах закупок ЕС.

Депутаты парламента Великобритании будут сегодня голосовать по различным вариантам Brexit, их и немного (например, выход из ЕС без соглашения, повторный референдум, выход с сохранением членства Великобритании в таможенном союзе ЕС). Формат голосования пока неизвестен.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов Nikkei на 2,15, Hang Seng на 0,15, Kospi на 0,27%, SSE снизился на 1,51%. На рынках региона присутствовало ожидание очередных переговоров между США и Китаем (начнутся в четверг), инвесторы рассчитывают на их успех. Кроме того, благодаря росту доходностей госбумаг США, нефтяных цен и ослаблению иены до 110,1 ед. за долл., рос спрос на бумаги финансового и энергетического секторов, а также экспортеров. Росту Nikkei способствовало и скорое окончание финансового года (31 марта), инвесторы покупали акции накануне отсечки по выплате дивидендов компаний по итогам года. Негативный импульс хода торгов обусловлен снижением роста глобальной экономики, индикатором которого стало накануне снижение доходности госбумаг ведущих стран до минимума за последние несколько лет.

Китай намерен постепенно сокращать микроуправление и прямое вмешательство в промышленный сектор, чтобы в большей степени позволить рынку принимать решения. Понятно, что данные заявления в преддверии очередного раунда торговых переговоров с США призваны, в том числе, снизить опасения США по поводу перспектив развития китайской промышленной политики.

Чистая прибыль госпредприятий Китая с начала года увеличилась на 10%, выручка возросла на 6,3%, операционные расходы на 6,5%.

Россия третий год подряд остается крупнейшим поставщиком нефти в Китай (15,7% всех поставок в страну).

Япония заявила протест Южной Корее в связи с планируемым этой страной исследованием морского дна в районе спорных островов Такэсима.

Золото утром вчера торговалось по 1318,3, к 14.00 по 1314,1, утром сегодня по 1315,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,95 и 59,22, к 14.00 по 67,35 и 59,56, утром сегодня по 67,59 и 60,02 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по торговому балансу (15.30) и запасам нефти (17.30). Рост нефтяных цен поддержит российские биржи на открытии торгов.

А 5 млн. против!

США. Торги на фондовых биржах понедельника закрылись снижением индексов Nasdaq на 0,07, SandP на 0,08%, Dow возрос на условные 0,06%. В феврале был получен максимальный месячный дефицит бюджета в истории, расходы повысились на 8% год к году (до 401 млрд. долл.), поступления увеличились на 7% (до 167 млрд. долл.), дефицит соответственно достиг 234 млрд. долл. (215,2 млрд. долл. годом ранее). За первые 5 месяцев финансового года (начался 1 октября) снизились поступления от сбора налогов как с корпораций, так и с физлиц, но таможенные пошлины почти удвоились, благодаря новым тарифам президента.

Инвесторы также обратили внимание на движение кривой доходности госбумаг США к состоянию инверсии, когда доходность долгосрочных бумаг становится ниже доходности краткосрочных, так, в пятницу впервые с 2007 г. спред между доходностью десятилетних и трехмесячных бумаг в моменте стал отрицательным. Подобная инверсия может рассматриваться как индикатор будущей рецессии с определенным лагом во времени (по практике от полугода до 2 лет).

General Motors намерена инвестировать до 1,8 млрд. долл. в расширение своих заводов в 6 штатах, а также создать 700 новых рабочих мест, в частности, профинансировать производство модели Chevrolet на электрической тяге под Детройтом. 

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,2%, индекса РТС на 1,2%. Прошла уплата основных налогов месяца (НДС, акцизы и НДПИ). Регулятор сообщил о начале процедуры реорганизации Росбанка в форме присоединения к нему банка ДельтаКредит.

Капитализация Мосбиржи на текущий момент превышает 201,46 млрд. руб., с начала 2019 г. акции биржи возросли на 10%, индекс Мосбиржи обновил исторический максимум, в 2018 г. чистая прибыль Мосбиржи по МСФО снизилась по сравнению с предыдущим годом на 2,6% (до 19,72 млрд. руб.).

ЦБ информирует, что объем биржевых сделок на товарном рынке в 2018 г. составил более 1 трлн. руб. Наиболее ликвидным является рынок нефтепродуктов, объем заключенных на нем договоров увеличился на 25% и составил 872,3 млрд. руб., при этом в натуральном выражении объем вырос всего на 4%. Оборот рынка сельхозпродукции увеличился до 40,06 млрд. руб., большая часть приходится на инструменты срочного рынка, своп-контракты, исполнение которых не подразумевает реальных отгрузок товара. Объем торгов на рынке природного газа снизился на 24% (до 48,4 млрд. руб.).

К началу марта т.г. средняя цена квадратного метра строящегося жилья в Москве возросла на 3,45% до 165,6 тыс. руб.

На сегодня намечена встреча вице-премьера г.Козака с руководителями нефтяных компаний по продлению соглашения по стабилизации ситуации на рынке топлива (действуют до 31 марта).

Европа. Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, САС на 0,18, DAX на 0,3, FTSE на 0,4%. В Германии индекс текущих условий за месяц возрос со 103,6 до 103,8 пункта (ожидалось снижение до 102,9 пункта).

Петиция за отмену Brexit набрала более 5 млн. подписей, данное ходатайство получило максимальную поддержку из всех петиций, когда-либо размещавшихся на сайте парламента страны. Согласно действующей в Великобритании процедуре, любая петиция, набравшая более 10 тыс. подписей, требует официальной реакции правительства, а после достижения отметки в 100 тыс. должна быть рассмотрена в парламенте.

Азия. Сессия вчера закрылась снижением индексов, Nikkei на 3,01, SSE на 1,97, Hang Seng на 2,03, Kospi на 1,92%. Накануне нового раунда торговых переговоров Китая и США инвесторы региона опасаются осложнений после того, как стало известно, что Китай отказался уступать требованиям США в части послаблений в IT сфере. На фоне роста спроса на надежные активы наблюдалось укрепление иены со 110,91 до 109,97 ед. за долл.

Компания Great Wall Motor за 2018г. показала рост чистой прибыли на 3,58% (до 5,21 млрд. юаней или 776,16 млн. долл.) и снижение выручки на 2% до 99,23 млрд. юаней, при этом число проданных автомобилей было на 1,6% ниже (1,04 млн. ед.).

Чистая прибыль кредитных компаний и организаций по сбору долгов Южной Кореи увеличилась за 2018г. на 29,2% (до 87,2 млрд. вон или 76,78 млн. долл.), совокупные активы 29 кредитно-информационных компаний ВОЗРОСЛИ на 9,5% (до 1,21 трлн. вон или 1,06 млрд. долл.). 

Золото продолжает расти на фоне негатива фондовых площадок, пошло в рост, утром вчера торговалось по 1315,2, к 14.00 по 1316,1, утром сегодня по 1318,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,7 и 58,55, к 14.00 по 66,85 и 58,91, утром сегодня по 66,95 и 59,22 долл. за барр., рынки рассчитывают на снижение запасов в США (предварительные данные будут поздно вечером).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в США (17.00). На открытии торгов на российских биржах инвесторы могут обозначить фиксацию подросшей прибыли, используя как повод рост нефтяных цен.

Визит дамы

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись снижением индексов, SandP на 0,94, Dow на 0,87, Nasdaq на 1,86%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю равно 234 тыс. ед. (ожидалось 221, предыдущее значение 253 тыс. ед.).

У компании Fiat Chrysler чистая прибыль в 4 квартале возросла на 61% год к году, выручка на 6%, годовая прибыль увеличилась на 3% и достигла 4,1 млрд. долл., выручка составила 130 млрд. долл.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,175%, индекса РТС на 1,29%. Основным событием дня станет заседание ЦБ, инвесторы рассчитывают на сохранение ставки на прежнем уровне (7,75%), но регулятор, помимо прочих причин, может воспользоваться фактом повышения инфляции и ростом инфляционных ожиданий как поводом для соответствующей коррекции (например, на 0,25%). Итоги заседания будут известны в 13.30, пресс-конференция главы Банка не запланирована.

Годовая инфляция ускорилась до 5%. Доходы России от экспорта нефти в 2018 г. возросли на 38,2% год к году, при этом общий объем экспорта нефти увеличился всего на 2,9%. Что касается газа, то экспорт СПГ возрос на 50,4%, экспорт природного газа на 4,9%, доходы от экспорта СПГ при этом увеличились на 66,5%, от экспорта природного газа на 28,8%.

ЦБ определил показатели, по которым участники рынка ценных бумаг разделятся на малых, средних и крупных на основе показателей по объему сделок, количеству клиентов, стоимости ценных бумаг, учитываемых на счетах, открытых в депозитарии, количества лиц, которым в регистраторе открыты лицевые счета по учету ценных бумаг. Профучастники самостоятельно будут относить себя к той или иной категории и тем самым выбирать степень регуляторной нагрузки для своего бизнеса.

ФК Открытие может выплатить регулятору дивиденды по итогам 2018 г., чистая прибыль банка по МСФО в 2018 г. составила 90 млрд. руб., банк был санирован ЦБ в августе 2017 г.

Европа. В четверг торги закончились снижением индексов, FTSE на 0,11, DAX на 2,67, САС на 1,84%. Банк Англии, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 0,75% и выкуп активов с рынка в объеме 435 млрд. фунтов стерлингов, но понизил прогноз роста ВВП на т.г. с 1,7 до 1,2% на фоне усиления неопределенности вокруг Brexit и замедления темпов глобального роста. В Брюсселе прошли переговоры премьера страны с руководством ЕС относительно пересмотра условий Brexit, они будут продолжены в конце февраля, любое решение должно быть утверждено Европарламентом и 27 странами ЕС. Согласованный ранее с ЕС проект соглашения не ратифицирован британским парламентом.

Еврокомиссия существенно снизила прогноз роста ВВП еврозоны на т.г. (с 1,9 до 1,3%), инфляции с 1,8 до 1,4% (уменьшились цены энергоносителей), ухудшен и прогноз роста ВВП Германии (с 1,8 до 1,1%). В Германии продолжается снижение промышленного производства, за месяц на 0,4% (ожидался рост на 0,7%, снижение месяцем ранее составляло 1,9%). Во Франции сальдо торгового баланса остается отрицательным, но за месяц снизилось с 4,81 до 4,65 млрд. евро (ожидался дефицит в размере 4 млрд. евро).

По итогам 4 квартала компания Total получила 10%-й рост чистой прибыли, выручка возросла на 10,9%, компания увеличила добычу в Австралии, Анголе, Нигерии и России. Total - акционер российского Новатэка с долей 18,9%, также имеет 20% в Ямал СПГ, где основной акционер тот же Новатэк.

Азия. В Гонконге и Китае торги вчера не проводились в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, биржа Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 0,59%, биржа Южной Кореи завершила сессию ростом индекса Kospi на 0,13%. В Японии валютные резервы возросли за месяц с 1271 до 1279,30 млрд. долл., индекс опережающих индикаторов составил 97,9 пункта, как и ожидалось. Чистая прибыль одного из крупнейших производителей табачных изделий Japan Tobacco International по итогам 2018 г. сократилась на 1,7% (до 385,7 млрд. иен или 3,52 млрд. долл.), снижение прибыли в 4 квартале было еще больше (на 9,7% в годовом исчислении). Снижение квартальной выручки компания объясняет негативным влиянием курсового эффекта на развивающихся рынках и снижением продаж сигарет на домашнем рынке из-за налоговых изменений. В России, напротив, общий объем поставок возрос на 5,2% с квартальной долей рынка в 38,8%, доля рынка за весь год достигла 35,6%. Международная группа Japan Tobacco работает более чем в 70 странах, число сотрудников составляет около 58 тыс. чел., среди брендов компании сигареты Winston, Camel, Sobranie и LD, российские марки Русский стиль, Петр I и Тройка.

Золото утром вчера торговалось по 1307,9, к 14.00 по 1310,5, утром сегодня по 1313,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,44 и 53,82, к 14.00 по 62,41 и 53,68, утром сегодня по 61,29 и 52,26 долл. за барр., цены снижаются на фоне высокой добычи в США. Саудовская Аравия в марте повысит цены на все сорта нефти, которые экспортируются в страны Средиземноморья.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Российские биржи торговали вчера синхронно с другими мировыми площадками, к открытию торгов сегодня внешний фон хотя и сохраняется негативным, но цены рублевых активов комфортны – до решения ЦБ инвесторы попытаются воспользоваться этим преимуществом.

И снова вопрос о вотуме доверия

США. Биржи в понедельник усилили снижение, индекс Dow уменьшился на 2,11, Nasdaq на 2,27, SandP на 2,08%. Сегодня начнется двухдневное заседание ФРС, результаты станут известны завтра поздно вечером, заседание будет опорным, с пересмотром макропрогноза и пресс-конференцией главы ведомства. По итогам заседания ожидания рынков давно сформированы: на фоне сильной статистики и низкой инфляции (общая на уровне 2,0%, базовая 1,8%) ставка в 4-й раз в текущем году будет повышена на 0,25% до диапазона 2,25-2,5% и к концу этого года станет положительной в реальном выражении. Повышение ставки ФРС традиционно укрепляет доллар. С большей неуверенностью рынки ждут прогнозы ФРС, недавно глава ведомства подтвердил, что экономические перспективы США остаются положительными, но необходимо время для того, чтобы оценить последствия повышения ставок. Тем самым позиция ФРС как бы не противоречит требованию президента не спешить с повышением ставок и дает повод рынкам надеяться на сохранение относительно мягкой монетарной политики.

Для строительства стены с Мексикой президент требует от конгресса 5 млрд. долл., если бюджет на 2019 г. не будет согласован до 21 декабря, возможна частичная приостановка работы госучреждений и ослабление доллара на этом фоне. Между тем, госдолг в этом году может достичь нового максимума, при действующем президенте показатель уже стал больше на 1,9 трлн. долл.

Компании Facebook может быть предъявлен штраф за нарушение конфиденциальных данных пользователей соцсети, расследование ведет Ирландская комиссия по защите данных, ответственная за соблюдение законодательства Европы. Boeing и бразильская Embraer договорились о стратегическом партнерстве, в рамках которого Boeing приобретет 80% совместного предприятия за 4,2 млрд. долл., а Embraer остальные 20%.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись снижением индексов, Мосбиржи на 0,277%, РТС на 0,274%. Начался налоговый период декабря как всегда, с крупных платежей по страховым взносам. Из последней статистики отметим, что по итогам 11 месяцев рост промпроизводства составил 2,9%, в ноябре 2,4% год к году (месяцем ранее 3,7%), в т. ч. в добыче полезных ископаемых 7,8%, в обработке рост был нулевым, в водоснабжении, водоотведении и ликвидации отходов 7%, обеспечение электрической энергией, газом и паром 2,4%. Напомним, что по итогам 2017 г. промпроизводство возросло на 2,1%, МЭР прогнозирует рост промышленности за 2018 г. на 3%.

Европа. По итогам торгов в понедельник индексы снизились (FTSЕ на 1,05, ДАХ на 0,86, САС на 1,0%), оппозиция в Великобритании требует вынесения вотума недоверия премьеру.

Инфляция в еврозоне за последний месяц снизилась на 0,2%, что, впрочем, ожидалось (месяцем ранее был рост на 0,2%), год к году составила 1,9% (ожидалось 2,0%, как и месяцем ранее), сальдо торгового баланса показало рост с 13,1 до 14 млрд. евро.

Азия. Биржи вчера закрылись ростом индексов, Nikkei на 0,62, SSE на 0,16, Hang Seng на 0,03, Kospi на 0,08%. Оптимизм инвесторов связан с надеждами, что Китай на фоне замедления экономики предпримет стимулирующие меры для ее поддержания в области бюджетной и кредитно денежной политики. Сдерживающее же влияние на ход торгов оказала статистика из Южной Кореи, так, профицит торгового баланса в стране за месяц снизился с 5,14 до 4,93 млрд. долл., экспорт в годовом выражении замедлился с 4,5 до 4,1% при ускорении импорта с 11,4 до 11,5%.

В Японии правительством пересмотрены прогнозы по росту экономики на 2019 финансовый год, так, по реальному ВВП снижение с 1,5% (в июле) до 1,3%, в качестве причин ухудшения прогнозов названы торговые разногласия между США и Китаем, а также замедление темпов мировой экономики. Компания Hitachi приобретает 80,1% акций в электросетевом бизнесе шведско-швейцарской фирмы ABB за 6,4 млрд. долл., полное закрытие сделки предусмотрено в первой половине 2020 г., как и возможность выкупа оставшейся доли еще через 3 года. После этого электросетевой бизнес будет выделен в отдельную дочернюю компанию Hitachi, а японский холдинг станет вторым в мире после GE по уровню доходов производителем тяжелого электротехнического оборудования.

Малайзии обвинила Goldman Sachs и два его азиатских подразделения в нарушении законов страны о ценных бумагах, в частности в сокрытии важной информации и публикации ложных заявлений в документах 2012 и 2013 гг.

Сегодня в Китае отметят 40-летие политики реформ и открытости.

Золото утром вчера торговалось по 1240,3, к 14.00 по 1243,7, утром сегодня по 1251,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 60,27 и 51,35, к 14.00 по 60,93 и 51,91, утром сегодня по 58,58 и 49,18 долл. за барр., Минэнерго США ожидает роста добычи нефти на сланцевых месторождениях страны.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового оптимизма Германии (12.00). К открытию российских бирж сложился негативный внешний фон, возобновились обсуждения новых санкций и выход нерезидентов из ОФЗ, что вряд ли будет способствовать оптимизму инвесторов.

Голосование в парламенте Великобритании

США. Биржи в среду закрылись ростом Nasdaq на 0,95, Dow на 0,64, SandP на 0,54%. Президент подписал разрешение на бурение территории площадью в 9 млн. акров, которая ранее находилась под запретом для деятельности. Палата представителей конгресса приняла резолюцию о противодействии строительству газопровода Северный поток-2 и введении санкций, документ пока носит рекомендательный характер.

Президент заявил, что вмешается в дело о финансовом директоре компании Huawei, если это будет в интересах национальной безопасности или поможет в торговых переговорах с Китаем. Он также еще раз выразил недовольство политикой ФРС, а решение повысить ставку в декабре назвал ошибочным.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись снижением индекса Мосбиржи на 1,0%, индекса РТС на 0,79%. По информации ЦБ, чистый отток капитала из РФ за 11 месяцев возрос в 3,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 58,5 млрд. долл. Профицит счета текущих операций платежного баланса РФ увеличился в 3,8 раза год к году и составил 104,3 млрд. долл., основную роль сыграло укрепление в 1,7 раза положительного сальдо внешней торговли товарами (до 175,6 млрд. долл.), сложившееся на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры основных товаров российского экспорта и низких темпов роста импорта. Одновременно уменьшился совокупный отрицательный вклад других компонентов счета текущих операций.

Согласно новым правилам, теперь разрешается выдача только именных сертификатов, которые удостоверяют факт внесения клиентом суммы вклада на обозначенных банком условиях. Выдача сертификатов на предъявителя отныне запрещена Гражданским кодексом РФ.

На рассмотрение Госдумы внесены поправок к закону о национальной платежной системе, речь идет о создании специализированной компании (т.н. платежного агрегатора), которая будет обеспечивать проведение в сети интернет разнообразных платежей для онлайн-магазинов. Контролировать платежные агрегаторы предполагается через банки и небанковские кредитные организации.

С 1 января 2019 г. вступают в силу изменения в законодательство о страховании вкладов физлиц, предусматривается, что к числу вкладчиков, у которых средства на банковских счетах (вкладах) застрахованы, наряду с физлицами и индивидуальными предпринимателями, будут отнесены малые предприятия. При этом сведения об указанных малых предприятиях на дату наступления страхового случая должны содержаться в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства. 

Европа. По итогам торгов в среду индексы возросли (FTSЕ на 1,28, ДАХ на 1,64, САС на 2,32%). В палате общин британского парламента состоялось голосование по вотуму недоверия действующему премьеру, но большинством голосов было отклонено.

Объем промпроизводства в еврозоне за месяц возрос на 0,2% и на 1,2% в годовом, месячный показатель совпал с прогнозами.

Состоится заседание ЕЦБ, скорее всего, ставки останутся без изменений и банк подтвердит скорое завершение QE.

Азия. Биржи вчера закрылись ростом индексов, Nikkei на 2,15, SSE на 0,31, Hang Seng на 1,61, Kospi на 1,55%. Китай может снизить пошлины на ввозимые из США автомобили с действующих 40 до 15%, вопрос будет рассмотрен в ближайшие дни. Импорт нефти в Китай в прошлом месяце достиг исторически максимального объема (10,43 млн. барр. в сутки, что на 8,5% больше год к году). Значительное увеличение импорта объясняется ростом закупок сырья китайскими независимыми НПЗ, которые стремятся полностью использовать квоты на ввоз нефти в текущем году. Независимые компании покупают нефть на Ближнем Востоке и в Иране (китайские компании вложили миллиарды долларов в разработку иранских месторождений). Российскую нефть покупают только госкомпании, заключившие долгосрочные контракты. Основным российским поставщиком на китайский рынок является Роснефть, она монопольный экспортер трубопроводной нефти из России в Китай, поставки в Китай превышают экспорт компании в западном направлении.

В Японии заказы в машиностроении за месяц увеличились на 7,6% (ожидалось 10,5%, месяцем ранее было снижение на 18,3%), год к году показатель увеличился на 4,5%. Уровень безработицы в Южной Корее за месяц снизился с 3,9 до 3,8%. Суд в Канаде принял решение освободить г.Мэн (финансового директора и дочь основателя компании Huawei) под залог в размере 10 млн. канадских долл. (примерно 7,5 млн. долл. США).

Золото утром вчера торговалось по 1248,3, к 14.00 по 1249,6, утром сегодня по 1249,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 60,95 и 52,27, к 14.00 по 61,13 и 52,65, утром сегодня по 60,4 и 51,31 долл. за барр, хотя официальные данные по запасам нефти в США подтвердили их снижение.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Германии (10.00), итоги заседания ЕЦБ (15.45), данные по рынку труда США (16.30). Положительное закрытие западных площадок могло бы поддержать инвесторов на российских биржах к открытию сессии, но динамика нефти вызывает вопросы.

Спрос на Газпром не случаен

США. Торги понедельника закрылись снижением индексов (Dоw на 1,56, SandP на 1,66, Nasdaq на 3,03%) на фоне распродажи акций компаний технологического сектора и опасений усиления торгового противостояния с Китаем, хотя президент не исключает, что США могут воздержаться от дальнейшего введения пошлин на китайский импорт. Общий объем зарубежных инвестиций США в страны АТР достиг 1,4 трлн. долл., что больше вложений Китая, Японии и Южной Кореи вместе взятых. Растут инвестиции США в этом регионе и в поддержание коллективной безопасности, в т.г. уже предоставленное финансирование обороны в АТР превышает объемы за предыдущие 3 года вместе взятые.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индекса РТС на 0,07%, индекса Мосбиржи на 0,05%. ЦБ провел депозитный аукцион сроком 2 дня с лимитом 400 млрд. руб., предложение банков на 6,5% превысило лимит, ставка составила 7,46%. Регулятор разместил на сайте аналитическую записку по влиянию налогово-бюджетного маневра на динамику ВВП, из которой, в частности, следует вывод об относительно низкой эффективности бюджетных расходов.

С начала года по октябрь рост промпроизводства составил 3,7% год к году (ожидалось 2,7%), в т.ч. 7,4% в добыче полезных ископаемых, 4,8% в водоснабжении (4,8%), снабжение электроэнергией снизилось на 3,2%. Кредиты экономике возросли на 9,6% (с исключением влияния валютного курса), в т.ч. нефинансовым организациям на 5,9%, физлицам на 18,7%, прибыль банковского сектора составила 1,183 трлн. руб. (в 1,7 раза выше год к году). Если в августе Россия сократила вложения в гособлигации на 810 млн. долл. до 14,0 млрд. долл., то в сентябре вложения возросли на 0,419 млрд. долл. до 14,419 млрд. долл., при этом вложения все больше перераспределяются в пользу краткосрочных казначейских бумаг.

Большую часть нового выпуска пятилетних еврооблигаций Газпрома (на 1 млрд. евро) купили инвесторы из Великобритании (30% выпуска), из России 22%, из Германии и Австрии 15%, из Нидерландов 7%, из Швейцарии 8%, на американские офшорные счета куплены 5% выпуска. За 10,5 месяцев поставки Газпрома в страны дальнего зарубежья возросли на 3,5% год к году, в т.ч. экспорт в Германию на 10,7%, в Австрию на 31,9%, в Нидерланды на 36,9%, в Чехию на 7,5%, в Венгрию на 6,1%, в Грецию на 14,3%.

ЦБ ограничил на полгода системе денежных переводов Юнистрим наличные валютообменные операции, ограничение введено в связи с нарушениями при идентификаци клиентов при совершении крупных переводов. Существенную долю доходов Юнистриму приносят операции трудовых мигрантов, которые получают зарплату в рублях и затем отправляют на родину в долларах.

Постановлением правительства установлена допустимая доля иностранных работников в отдельных видах экономической деятельности России. В МЭР создан департамент производительности и эффективности.

Европа. По итогам торгов понедельника индексы в рамках коррекции и на фоне скандала с Renault-Nissan-Mitsubishi и последней статистики (см. ниже) снизились, FTSЕ на 0,19, ДАХ на 0,85, САС на 0,79%. Так, в еврозоне сальдо счета текущих операций c учетом сезонности за месяц снизилось с 23,9 до 17 млрд. евро. ЕС поддержал проект соглашения об условиях выхода Великобритании. Британская биржа металлов LSE готовится к Brexit и намерена перенести большую часть операций с гособлигациями в Италию (скорее всего, в Милан).

Азия. Биржи вчера закрылись ростом индексов, Nikkei на 0,65, SSE на 0,91, Hang Seng на 0,72, Kospi на 0,39%. В Японии сальдо торгового баланса перешло в отрицательную область, дефицит за последний месяц достиг 449,3 млрд. иен (ожидалось не более 70 млрд. иен, месяцем ранее был профицит в размере 131,3 млрд. иен), экспорт возрос на 8,2% год к году (ожидалось 9,0%, месяцем ранее было снижение на 1,3%), импорт увеличился на 19,9% (ожидалось 14,5%). Состоялось выступление главы Банка Японии, который подтвердил намерение регулятора проводить мягкую монетарную политику с тем, чтобы уровень инфляции достиг целевого ориентира в 2%, а также отметил, что благодаря QE, проводимой с 2013 г., экономика Японии полностью восстановилась. Глава альянса Renault-Nissan-Mitsubishi арестован в Токио по обвинению в финансовых нарушениях (в т.ч. занижении данных о личном доходе).

Китай за сентябрь снизил вложения в UST на 13,7 млрд. долл. до 1,151 трлн. долл., за год показатель сократился на 30 млрд. долл. На втором месте Япония (сокращение на 1,9 млрд. долл. до 1,028 трлн. долл.), на третьем месте второй месяц подряд Бразилия (снижение на 0,8 млрд. долл. до 317 млрд. долл.).

Золото растет на ослаблении доллара, утром вчера торговалось по 1219,1, к 14.00 по 1221,9, утром сегодня по 1223,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,18 и 57,34, к 14.00 по 66,96 и 56,84, утром сегодня по 66,36 и 56,99 долл. за барр., рынки рассчитывают на сокращение добычи ОПЕК плюс (заседание в начале декабря). Минэнерго РФ будет обсуждать с нефтяными компаниями возможность снижения добычи в 2019 г. еще до декабрьской встречи ОПЕК плюс.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства Германии (10.00). Негативный внешний фон не оставляет российским биржам возможности закрепить рост на открытии торгов.