Это вы поторопились!

США. Фондовые биржи в среду закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,51, SandP на 0,38, Dow на 0,4%.

Палата представителей приняла резолюцию о продлении временного финансирования правительства и федеральных агентств до 20 декабря. Сенат единогласно одобрил законопроект по правам человека и демократии в Гонконге. Обсуждались предложения по санкциям в отношении России. Президент снова пригрозил Китаю повышением пошлин в случае, если не будет достигнуто выгодное торговое соглашение, а также заявил, что процентные ставки в США слишком высоки, а должны быть самыми низкими в мире.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,223%, индекса Мосбиржи на 0,177%.

Рост ВВП РФ в октябре ускорился до 2,2%. Глава МЭР предложил создать новую структуру в правительстве РФ для реализации экономических реформ (наряду с правительственной комиссией по проведению реформ).

Сегодня МКБ собирает заявки на биржевые облигации, размещение бумаг 3 декабря 2019 г., индикативная ставка 1го купона от 7,75 до 7,85%, что соответствует доходности к погашению от 7,90 до 8%.

Газпром считает для себя нецелесообразной добычу сланцевого газа даже в долгосрочной перспективе. МЭР предложило два варианта упрощенного банкротства физлиц, предполагается, что на это смогут претендовать граждане с задолженностью не выше 700 тыс. руб., первый вариант предусматривает внесудебную процедуру через арбитражных управляющих, второй через суд, главная идея законопроекта - сделать процедуру почти бесплатной для должника.

Чистая прибыль Промсвязьбанка по МСФО за 9 месяцев возросла на 6,9% год к году до 9,97 млрд. руб., рост розничного кредитования составил 49% с начала года (на 145 млрд. руб.), на базе ПСБ создан опорный банк для операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам, единственным акционером является Росимущество.

Европа. Фондовые площадки в среду закрылись снижением САС на 0,48, FTSE на 0,84, DAX на 0,48%.

Оптовые цены в Германии за месяц снизились больше, чем ожидалось (соответственно 0,2 и 0%, месяцем ранее рост на 0,1%), год к году снижение на 0,6%, рынки негативно принимают подобную ситуацию, рассматривая ее как снижение спроса. В Греции ухудшилось сальдо счета текущих операций, за месяц профицит снизился с 1,874 до 0,887 млрд. евро.

Военный контингент США в Польше будет увеличен в десять раз. Бюджет НАТО в 20 раз превышает военный бюджет России.

В Великобритании начали переплавлять памятные монеты в честь выхода страны из ЕС, было выпущено порядка миллиона семигранных монет в 50 пенсов, на монетах стоит дата 31 октября 2019 г.

Азия. По итогам торгов вчера индексы снизились, Nikkei на 0,62, SSE на 0,78, Hang Seng на 0,75%, Kospi 1,3%. В Японии сальдо торгового баланса за месяц возросло с дефицита в 124,8 млрд. иен до профицита в 17,3 млрд. иен, но ожидалось гораздо больше (301 млрд. иен), экспорт снизился на 9,2%, импорт на 14,8%. Страна в сентябре продала госбумаг США на 28,9 млрд. долл., хотя месяцем ранее купила этих активов почти на 44 млрд. долл. (рекордное значение с 2013 г.). В Южной Корее продолжилось снижение оптовых цен, за последний месяц на 0,6% месяцем ранее на 0,8, что, как правило, становится фактором снижения инфляции.

Китай заявил протест США из-за одобрения сенатом законопроекта по Гонконгу, администрация Гонконга подчеркнула, что любая форма вмешательства во внутренние дела Гонконга со стороны иностранного парламента неприемлема. Массовые протесты продолжаются с июня, после отмены поправок об экстрадиции митингующие требуют введения прямых выборов руководства. В последние дни протестующие сменили тактику и начали оккупировать кампусы университетов.

Fitch сохранило долгосрочные рейтинги Китая в национальной и инвалютах на уровне A плюс, прогноз стабильный, обращается внимание на структурную уязвимость финансового сектора, относительно низкий уровень дохода на душу населения и прогнозируется в т.г. рост ВВП на 6,1%, в 2020 г. на 5,7%.

Золото утром вчера торговалось по 1475,7, к 14.00 по 1476,0, утром сегодня по 1470,6 долл. за унцию, цена растет на опасениях остановки в урегулировании торгового конфликта между США и Китаем после заявлений американского президента (см. выше).

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 60,76 и 55,29, к 14.00 по 61,1 и 55,49, утром сегодня по 62,21 и 56,84 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку руда (16.30).

Относительно открытия торгов на российских биржах допускаем консолидацию индексов с возможным разворотом к росту на растущей нефти и продаже ОФЗ.

Новая дата для Brexit

США. Фондовые биржи в пятницу закрылись снижением индексов, Dow на 0,95, SandP на 0,39, Nasdaq на 0,83%, повлияла статистика из Китая (см. ниже). Интересной стала отчетность American Express – рост квартальной прибыли на 6%, что говорит о широком использовании карт.

Россия. Торговый день в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,13%, индекса Мосбиржи на 0,16%. ЦБ разместил информационно-аналитический материал по развитию банковского сектора с января по сентябрь 2019 г., так, активы возросли на 3,2%, прибыль (нетто) составила 1,5 трлн. руб. (годом ранее 1,1 трлн. руб.), динамика корпоративного кредитования имела сдержанный характер, существенную долю в приросте совокупного кредитного портфеля занимал розничный сегмент, при этом наблюдался высокий приток вкладов физических лиц (рост почти в 3 раза год к году). Нерезиденты в 3 квартале резко сократили вложения в госдолг РФ, за квартал с 10,5 до 1,1 млрд. долл.

Минфин планирует выделить институту развития в жилищной сфере ДОМ.РФ почти 14,7 млрд. руб. на реализацию проекта льготной ипотеки под 2 % на Дальнем Востоке, выдавать льготную ипотеку будут с 1 декабря 2019 г. по 31 декабря 2024 г.

Группа ВТБ в следующем году намерена интегрировать ранее приобретенные кредитные организации Возрождение, Запсибкомбанк и Саровбизнесбанк, первым будет присоединен входящий в группу БМ банк (бывший Банк Москвы, попавший на санацию к ВТБ в 2011 г.).

Численность населения России с января по август 2019 г. сократилась на 52,5 тыс. чел. с учетом естественной убыли населения и прироста за счет мигрантов, и на 1 августа составила 146,7 млн. чел.

Скорая помощь Москвы оказалась самой быстрой в мире, среднее время ответа оператора составляет 4 секунды, что является самым лучшим показателем среди мегаполисов. Второе и третье место заняли врачи скорой помощи Берлина и Рима, в среднем они поднимают трубку через 9 секунд. Лондонские медики реагируют примерно через 20 секунд после набора экстренного номера, в Нью-Йорке нужно ждать более 1 мин.

Чистая прибыль московского аэропорта Домодедово (группа DME Limited) по МСФО в первом полугодии возросла в 6,3 раза год к году до 5,568 млрд. руб. 

Европа. Фондовые площадки в пятницу закрылись неоднозначно (к примеру, ростом индекса DAX на 0,97% и снижением FTSE на 0,44%) на фоне корпоративных новостей и неопределенности по перспективам Brexit. Так, компания Renault сообщила, что в текущем году ожидает снижения выручки от 3 до 4%, акции компании в моменте дешевели на 15%. Компания Danone понизила прогноз по росту сопоставимых продаж, что привело к снижению котировок ее акций в моменте на 7%.

Что касается Brexit, то на рынках присутствовала нервозность в преддверии парламентского голосования в Великобритании в субботу. Парламент обязал премьера обратиться к ЕС с просьбой перенести Brexit, что и было сделано (в качестве новой даты обозначено 31 января 2020 г.). Теперь решение о сроках Brexit предстоит принять Евросоюзу (ранее планировалось, что Британия покинет ЕС 31 октября).

Саммит ЕС утвердил Кристин Лагард новым руководителем ЕЦБ на срок 8 лет, г.Лагард сменит г.Драги с 1 ноября 2019 г.

Вступили в силу новые пошлины США в размере 10% на воздушные суда и в размере 25% на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС общим объемом 7,5 млрд. долл. в год за субсидирование Евросоюзом авиастроительного концерна Airbus.

Азия. По итогам торгов в пятницу индекс Nikkei возрос на 0,18%, SSE снизился на 1,32, Hang Seng на 0,5, Kospi на 0,83%. Рост ВВП Китая за 9 месяцев составил 6,2% в годовом выражении (около 9,8 трлн. долл.), в 3 квартале показатель возрос на 6,0% (ожидалось 6,1%, предыдущее изменение 6,2%) и стал самым низким квартальным показателем за всю 27летнюю историю наблюдений, что указывает на возможность новых мер по поддержке экономики страны. Промышленное производство в сентябре возросло на 5,8% год к году (ожидалось 5%, месяцем ранее 4,4%), розничные продажи за сентябрь увеличились на 7,8% в годовом измерении (как и ожидалось, предыдущее значение 7,5%).

Годовой рост потребительских цен в Японии достиг 0,2% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее 0,3%), базовая инфляция при этом составила 0,3% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,5%). Чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю увеличились на 508,1 млрд. иен (предыдущее увеличение на 1072,5 млрд.), в облигации рост на 1062,2 млрд. иен (неделей ранее снижение на 425,7 млрд. иен).

Золото утром в пятницу торговалось по 1493,6, к 154.00 по 1491,4, утром сегодня по 1495,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром в пятницу по 59,58 и 53,91, к 14.00 по 60,13 и 54,5, утром сегодня по 59,17 и 53,74 долл. за барр. Государственная нефтегазовая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco отложила IPO из за сентябрьских атак на нефтяную инфраструктуру компании.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем, инвесторы на российских биржах будут осторожны при открытии торгов.

Конца не видно

США. По итогам понедельника Dow возрос по на 0,14%, SandP снизился на 0,01, Nasdaq на 0,19%.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,028%, индекса Мосбиржи на 0,39%. Сегодня ЦБ аккумулирует рублевую ликвидность размещением КОБР на сумму 200 млрд. руб., а также, вероятно, проведет традиционный по вторникам недельный депозитный аукцион ( информация о нем появляется позже). Московская область проведет сбор заявок на облигации объемом 12,5 млрд. руб., размещение бумаг на бирже запланировано на 12 сентября, погашение 22 декабря 2022г.

Стало известно, что сразу 3 российские промышленные компании готовятся к размещению еврооблигаций (Челябинский трубопрокатный завод, Северсталь и Сибур), это первые попытки выйти на рынок внешнего долга с июля текущего года. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 8 месяцев увеличилась на 9,7% (до 593,2 млрд. руб.).

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись разнопланово, так, индексов DAX возрос на 0,28, FTSE снизился на 0,64%. Поступили негативные новости от авиакомпаний, так, British Airways была вынуждена отменить 1500 рейсов из-за забастовки пилотов (продлится двое суток) и предупредила пассажиров отмененных рейсов, чтобы они не приезжали в аэропорты. Бумаги Air France теряли в моменте до 8,2% на сообщениях о том, что фирма может купить испытывающую финансовые трудности компанию Aigle Azur.

В Германии сальдо торгового баланса за месяц увеличилось с 18,1 до 20,2 млрд. евро (ожидалось снижение до 17,5 млрд.), экспорт возрос на 0,7%, импорт снизился на 1,5%. Deutsche Bank проводит реструктуризацию, предусмотрено сокращение 18 тыс. рабочих мест во всех филиалах организации.

Объем промпроизводства в Великобритании за месяц возрос на 0,1%, но в годовом выражении сократился на 0,9%, сальдо торгового баланса не только осталось отрицательным, но и ухудшилось с 8,92 до 9,144 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось, правда, еще хуже, 9,60 млрд.).

Королева Великобритании утвердила закон об отсрочке Brexit в случае отсутствия соглашения с ЕС. 19 октября состоится саммит ЕС, на котором, в частности, будет рассмотрен и вопрос Brexit. Интересно, что с завтрашнего дня и до 14 октября парламент Великобритании приостановит свою работу. На данный момент ситуация вокруг Brexit зашла в тупик, парламент выступает против соглашения с ЕС в его нынешнем виде, но и настроен категорически против Brexit без соглашения. Евросоюз отказывается возобновлять переговоры и пересматривать соглашение. Премьер настаивает, что страна покинет ЕС в срок с соглашением или без.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,56, SSE на 0,84, Kospi на 0,52%. Hang Seng снизился на 0,04%, в Гонконге не прекращаются протестные акции, агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по обязательствам в иностранной валюте Гонконга с АА плюс до AA, прогноз по рейтингу негативный. Народный банк Китая объявил о намерении с 16 сентября снизить на 50 б.п. нормы обязательных резервов. В Китае сальдо торгового баланса за месяц уменьшилось с 44,61 до 34,84 млрд. долл., экспорт снизился на 1% год к году, импорт сократился на 5,6%. В Японии рост ВВП за 2 квартал составил 0,3% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,4%), сальдо счета текущих операций за месяц увеличилось с 1211,2 до 1999,9 млрд. иен (ожидался рост до 2083,2 млрд.).

Товарооборот между Россией и Китаем с января по август возрос на 4,5% год к году, всего сторонами было поставлено товаров на 70,59 млрд. долл. За это время объем торговли Китая и США составил 355,6 млрд. долл. (снижение на 13,9%), экспорт Китая в США был равен 275,5, импорт чуть более 80 млрд. долл. В целом внешнеторговый оборот Китая достиг 2,84 трлн. долл. (рост на 3,6%), экспорт возрос на 6,1% (до 1,53 трлн. долл.), импорт на 0,8% (до 1,29 трлн. долл.).

Южная Корея продолжает сохранять лидирующую позицию на мировом рынке судостроения четвертый месяц подряд.

Золото утром вчера торговалось по 1515,6, к 13.30 по 1518,0, утром сегодня по 1496,9 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 62,15 и 57,15, к 13.30, в рамках коррекции, по 61,78 и 56,8, утром сегодня по 62,9 и 58,18 долл. за барр, число нефтяных установок в США за неделю снизилось на 4 ед. (до 738 ед.), кроме того, рост идет на фоне ожиданий, что с новым главой минэнерго Саудовской Аравии ее политика в этой сфере останется без изменений (новым главой министерства назначен сын короля). Ирак приступит к сокращению производства нефти в ближайшие дни, особенно заметное сокращение начнется в октябре. Вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем уровень безработицы в Великобритании (11.30). На фоне растущей нефти допускаем улучшение ситуации на российских биржах на открытии торгов.

31 октября и точка

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись ростом индексов, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,69, Dow на 0,03%. Потребительские цены за месяц увеличились на 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), базовые цены (без учета продуктов питания и энергоносителей) возросли на 0,1% (ожидалось 0,2%, предыдущее значение 0,1%).

Минобороны заключило крупные контракты с двумя компаниями почти на 1 млрд. долл. на строительство стены на границе с Мексикой.

В Нью-Йорке объявлен режим ЧС из за вспышки кори, в одном из районов города отмечен резкий рост заболеваемости, сложилась крайне тяжелая ситуация, зарегистрировано почти 300 случаев (за весь 2017 г. во всем мегаполисе таких случаев было всего 2). Намечена встреча президентов США и Южной Кореи в Вашингтоне.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,323%, индекса РТС на 1,129%. Рубль продолжил укрепление, оставаясь самым высокодоходным в сегменте EM. Минфин удачно разместил ОФЗ, к примеру, по одному из выпусков размещено бумаг на 86,8 млрд. руб. при спросе в 109,6 млрд., доходность составила 8,34%. Х5 провела сбор заявок на биржевые облигации объемом 5 млрд. руб., техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 23 апреля, срок обращения бумаг 15 лет.

Согласно информации ЦБ, по итогам 1 квартала профицит счета текущих операций составил 32,8 млрд. долл. (30 млрд. долл. годом ранее), росту способствовало снижение импорта (с 57,4 до 55,9 млрд. долл.), инвестиции нерезидентов в компании РФ возросли в 1,8 раза до 11,5 млрд. долл., покупки валюты ЦБ составили 18,6 млрд. долл. (19,3 млрд. годом ранее), приток средств нерезидентов в суверенные долговые обязательства РФ (в ОФЗ и в еврооблигации) достиг 7,5 млрд. долл. (4 млрд. в 1 квартале 2018 г.).

Европа. Торги в среду завершились снижением индексов, например, DAX на 0,48, FTSE на 0,07%. По итогам заседания ЕЦБ депозитная ставка сохранена равной -0,4%, ключевая ставка осталась нулевой, как и ожидалось. ЕС и Великобритания согласовали перенос крайнего срока Brexit на 31 октября текущего года.

В ответ на угрозу со стороны США о введении санкций за субсидирование в пользу компании Airbus (что якобы ущемляет интересы Boeing), появилась информация о том, что ЕС готов к аналогичным санкциям на импорт из США за субсидирование компании Boeing.

ЕС и Китай заявили о намерении в течение года достичь договоренностей, которые в 2020 г. будут оформлены в рамках специального инвестиционного соглашения.

Во Франции промпроизводство за месяц увеличилось на 0,4% (вопреки ожиданиям снижения на 0,5%, месяцем ранее был рост на 1,2%). Сальдо торгового баланса Великобритании, оставаясь отрицательным, за месяц хотя и улучшилось с 14,62 до 14,112 млрд. фунтов стерлингов, но осталось хуже ожидаемого снижения до минус 12,70 млрд. Промышленное производство увеличилось на 0,6% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,7%), в годовом измерении показало рост на 0,1% (ожидалось снижение на 0,9%, месяцем ранее снижение составило 0,3%).

Растет инфляция в Греции, год к году а 0,9% (0,6% месяцем ранее).

Азия. Сессия вчера закрылась ростом биржевых индексов SSE на 0,07, Kospi на 0,49%, Nikkei снизился на 0,53, Hang Seng на 0,13%. Снижение в Японии шло, в частности, на намерении правительства продать очередную, третью долю компании Japan Post. Кроме того, заказы в машиностроении за месяц хотя и увеличились на 1,8%, но год к году показатель снизился на 5,5%.

Стало известно, что до конца года Mitsubishi, крупнейший банк Японии, введет в действие свою криптовалюту. Между тем, Госкомитет Китая по развитию и реформам предложил полностью запретить майнинг криптовалют, мера входит в пакет предложений по оптимизации промышленных секторов экономики. Глава Банка Японии сообщил, что инфляция в ближайшее время не превысит 1%, так как зарплаты не растут достаточно быстро.

Уровень безработицы в Южной Корее за месяц возрос с 3,7 до 3,8%.

Золото растет, утром вчера торговалось по 1306,8, к 14.00 по 1307,5, утром сегодня по 1311,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 70,7 и 64,16, к 14.00 по 70,95 и 64,4, утром сегодня по 71,43 и 64,29 долл. за барр., Минэнерго США увеличило прогнозы по добыче нефти в стране. Официальные данные по запасам нефти в США подтвердили их рост. На этом неоднозначном фоне сохранению роста цен способствовали санкции США против Ирана и Венесуэлы, военный переворот в Судане, а также действия ОПЕКплюс по сокращению добычи. Спрос на облигации Saudi Aramco составил 100 млрд. долл., что значительно превысило объем первого в истории компании размещения облигаций на международном рынке (12 млрд. долл.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). На открытии торгов на российских биржах существенного изменения настроения инвесторов не ожидается.

Судьба Brexit решится на этой неделе

США. Торги на фондовых биржах в пятницу закрылись ростом индексов, SandP на 0,46, Dow на 0,15, Nasdaq на 0,59%. Занятость в несельскохозяйственных отраслях возросла за месяц на 196 тыс. ед. (превысив ожидаемый рост в 180 тыс. Президент заявил, что США и Китай могут достичь торгового соглашения уже в течение месяца.

В дополнение к проблеме стены с Мексикой, президент может ввести пошлины на автомобили из этой страны и закрыть границу, если мексиканские власти не примут меры по борьбе с нелегальными поставками наркотиков. Напомним, что в феврале президентом был введен режим ЧП на южной границе. Стало известно, что президент рекомендует бизнесмена и экс-кандидата (2012г.) в президенты г.Кейна в совет управляющих ФРС, ранее г. Трамп не раз критиковал ФРС за повышение учетной ставки.

Россия. Торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,2 %, индекса РТС на 0,48%. Между тем, ВБ понизил прогноз по росту ВВП России в т.г. с 1,5 до 1,4%, аргументируя решение понижательной динамикой мировых цен на нефть, прогноз на 2020 г. подтвержден на уровне 1,8%. Заметим, однако, что ранее, при прогнозе ВБ на 2018г. в 1,6%, фактический рост ВВП составил 2,3% (правда, поддержку росту оказали проведение ЧМ по футболу, высокие показатели в строительстве, а также рост цен на нефть).

Правительство РФ и нефтяные компании подписали соглашение о стабилизации цен на бензин на 2 квартал 2019 г., в частности, предусматривается увеличение бюджетных компенсаций нефтекомпаниям. Если по состоянию на 11.01 2019г. денежная база в узком определении была равна 10423,5 млрд. руб., то на 29.03.2019г. снизилась до 10104,9 млрд. руб., показатель включает наличные деньги и остатки на счетах ФОРа.

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 1 квартал достигла 218,2 млрд. руб. (рост на 11,4% год к году). Российский фонд прямых инвестиций и саудовская Saudi Aramco провели консультации с ФАС по покупке иностранцами блокирующего пакета акций российской компании Новомет.

ЦБ открыл на Никитском бульваре в Москве фотовыставку Дом для банка, на 30 фотографиях представлены здания, в которых в настоящее время располагаются учреждения регулятора.

Европа. Торги в пятницу завершились ростом, так, индекс DAX увеличился на 0,18, FTSE на 0,61%. Во Франции сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, за месяц улучшилось с 4,2 до 4 млрд. евро (ожидалось минус 4,70 млрд. евро), экспорта увеличился с 42,46 до 42,90 млрд. евро, импорт с 46,65 до 46,90 млрд. евро. В Испании обозначилось снижение промышленного производства на 0,3% год к году (неожиданно, месяцем ранее был рост на 2,7%).

Из последнего протокола заседания ЕЦБ стало известно, в частности, что на мартовском заседании обсуждалось более агрессивное стимулирование экономики региона методами монетарной политики, что может быть на следующих заседаниях.

5 ведущих исследовательских институтов Германии ухудшили прогнозы по темпам роста ВВП страны на текущий год с 1,9 до 0,8% год, прогноз на 2020 г. остался прежним (рост на 1,8%). Более того, в случае выхода Великобритании из состава ЕС без соглашения (т.н. жесткий Brexit) ситуация в текущем году может оказаться еще хуже. Прогноз правительства по росту ВВП в текущем году равен 1%.

Парламенту Великобритании пока не удалось утвердить текст соглашения о выходе страны из состава Европейского союза, премьер обратилась к ЕС с просьбой перенести Brerxit с 12 апреля на 30 июня и заверила, что страна не будет участвовать в выборах в Европарламент. В британском парламенте началась течь на потолке зала заседаний, депутаты шутят, что здание не выдерживает дискуссий по вопросам выхода Великобритании из ЕС.

Азия. Сессия в пятницу закрылась ростом индексов Nikkei на 0,38, Kospi на 0,14%, биржи материкового Китая и Гонконга отдыхали в связи с национальными праздниками. Завершились очередные торговые переговоры Китая и США, но неурегулированные вопросы остаются, переговоры будут продолжены. Торги в Японии поддержало ослабление иены со 111,65 до 111,69 ед. за долл., резервы за месяц увеличились с 1281,8 до 1291,8 млрд. долл., индекс опережающих индикаторов возрос на 0,9% (после снижения на 1% месяцем ранее).

В Южной Корее объявлен режим ЧП из-за лесных пожаров. Samsung Electronics ожидает снижения операционной прибыли за 1 квартал на 60% год к году ввиду ослабления спроса на микрочипы.

Компания CNOOC (крупнейший в Китае импортер СПГ) в этом году может увеличить импорт на 20%, текущая мощность ее терминалов составляет 45 млн. т, строится еще 5 терминалов мощностью 6 млн. т.

Золото растет в цене на предпочтениях инвесторов к защитным активам, утром в пятницу торговалось по 1293,2, к 14.00 по 1294,1,утром сегодня по 1300,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром в пятницу шли по 69,26 и 62,14, к 14.00 по 69,1 и 61,96, утром сегодня по 70,63 и 63,35 долл. за барр., цена растет в связи с эскалацией конфликта в Ливии, в Венесуэле на нефтепроводе произошел взрыв.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Динамика нефти поддержит начало торгов на российских биржах.

Решили перенести дату

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись снижением индексов, Nasdaq на 0,6, SandP на 0,46, Dow на 0,13%. Индекс доверия потребителей за месяц уменьшился со 131,4 до 124,1 пункта. В конгрессе США идет работа над законопроектом по оценке российского военного присутствия в Венесуэле и выработке мер по противодействию ему. Палата представителей конгресса США не смогла преодолеть вето президента на резолюцию об отмене режима чрезвычайного положения. В условиях ЧП, тем временем, потихоньку подвигается вопрос финансирования строительства стены с Мексикой, так, военное ведомство согласилось перечислить на эту цель 1 млрд. долл. из своих резервов.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,0 %, индекса РТС на 1,85%. На итоги торгов оказали влияние, в том числе, акции Норникеля на снижении прогноза Fitch по цене меди и новостях о возможном соответствующем сокращении дивидендных выплат.

Минфин вчера успешно разместил ОФЗ двух выпусков, например, бумаги погашением в 2024 г. были проданы на 21,4 млрд. руб. при спросе в 43,8 млрд. руб., доходность составила 8,08%. Отозвана лицензия у Международного расчетного банка (г. Москва).

На совещании в правительстве с руководителями нефтяных компаний решено продлить до конца 2 квартала соглашение по ограничению цен топлива с корректировкой объемов поставки. Из последней макростатистики отметим, к примеру, что максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, во 2 декаде марта составила 7,68% (7,72% декадой ранее, ключевая ставка равна 7,75%). В условиях жесткой монетарной политики доля убыточных организаций в январе возросла на 0,7% год к году и составила 35,8%, в отраслевом разрезе больше всего убыточных предприятий в добыче полезных ископаемых (39,4%, 37,2% годом ранее), в обрабатывающих производствах 36,5% (35,3%), в строительстве 33,7% (33,5%), в оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов 30,3% (29,8%), среди организаций, занимающихся операциями с недвижимым имуществом, убыточными были 34,4% компаний против 31,6% за январь 2018 г.

На уровне корпоративной отчетности обратим внимание, например, что чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 2018 г. возросла в 1,97 раза, до 197,523 млрд. руб., выручка составила 793,237 млрд. руб. (рост на 36,4% год к году).

Ряд российских банков уже подключились к китайской CIPS (China International Payments System, аналог SWIFT) для облегчения взаиморасчетов между РФ и Китаем.

Акционирование Почты России планируется завершить до 1 октября 2019 т.г., 100% акций будут принадлежать РФ, закон об акционировании Почты России был подписан президентом в июне 2018 г.

Сегодня банк Авангард начнет размещение биржевых облигаций, планируется разместить по открытой подписке 3 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая, погашение в 2029 г.

Европа. Фондовые торги в среду завершились снижением индексов, DAX на 0,17, FTSE и САС на 0,28% каждый. Статистики было немного, так, индекс потребительского доверия во Франции за месяц увеличился с 95 до 96 пунктов (как и ожидалось).

Основные события были связаны с Brexit, так, британский парламент не принял ни один из вариантов Brexit и согласился с переносом срока выхода страны из ЕС. Ожидается, что г.Мэй уйдет в отставку.

Глава ЕЦБ, выступая на конференции во Франкфурте, выразил обеспокоенность негативными последствиями отрицательных процентных ставок (раньше регулятор настаивал на том, что отрицательные ставки в целом оказывают положительное влияние на экономику региона). Отрицательные ставки были введены ЕЦБ почти 5 лет назад для стимулирования выдачи кредитов европейскими банками.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом китайских индексов (SSE на 0,851, Hang Seng на 0,56%) и снижением Nikkei на 0,23, Kospi на 0,15%. Инвесторы региона рассчитывают на успех очередных переговоров Китая и США по урегулированию торговых противоречий (начитаются завтра). На японском рынке, накануне завершения финансового года (31 марта), в связи с дивидендными отсечками снижались котировки акций ряда эмитентов (в моменте более чем на 4%). Азиатские покупатели начинают отказываться от сланцевой нефти из США из за примесей вследствие сложной системы поставки, повышающей риск загрязнения топлива во время транспортировки и хранения.

Япония в учебниках для школ обозначила Курилы как свои территории.

Hyundai Oilbank и S-Oil Corp. заплатят штраф в пользу США в размере 127 млн. долл. за получение информации, связанной с тендером на поставку топлива на военные базы США в Южной Корее.

Золото. Цены неустойчивы, утром вчера торговалось по 1315,2, к 14.00 по 1318,0, утром сегодня по 1310,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,59 и 60,0, к 14.00 по 67,2 и 59,48, утром сегодня по 67,03 и 59,13 долл. за барр., официальная статистика подтвердила рост общих запасов нефти в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Негативный внешний фон привнесет осторожность на российские биржи при открытии торгов.

Депутаты выбирают Brexit

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись ростом индексов,Nasdaq на 0,71, SandP на 0,72, Dow на 0,55%. Позитив рынков связан с восстановлением доходности 10-летних госбумаг.

Палата представителей приняла законопроект о противодействии российским энергопоставкам в Европу, далее законопроект подлежит одобрению в сенате и утверждению президентом. Экспорт нефти США сейчас уже превышает ее импорт на 0,3 млн. барр. в сутки, добыча достигла 12,1 млн. барр. в сутки.

Компания Apple презентовала собственную кредитную карту, Apple Card, которая будет встроена в приложение Apple Walle, в США она будет доступна уже летом 2019 г. Видим, что Apple стремится диверсифицировать свой бизнес, расширяя формат взаимодействия с клиентами.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,6 %, индекса РТС на 0,13%. Минфин предложит ОФЗ двух выпусков с погашением в 2024 и 2029 гг. Кстати, Минфином подготовлены предложения о введении механизм индивидуального пенсионного капитала. ЦБ впервые с 2015 г. принял решение о регистрации нового банка под названием Банк 131 (г.Казань) с базовой лицензией.

С 27 марта на аукционах Минфина будут доступны ОФЗ в объеме 400 млрд. руб. по номинальной стоимости погашением 17 июля 2024 г., ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 7,40%. Конкретные даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.

С 1 апреля страховщики и их агенты будут обязаны предупреждать клиентов об основных рисках предлагаемого страхового продукта, в частности, о порядке расчета инвестдохода и отсутствии гарантий его получения. Сейчас страховщики далеко не всегда рассказывают покупателям все особенности предлагаемых договоров, что приводит к завышенным ожиданиям потребителей.

Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, например, DAX на 0,49, FTSE на 0,26%.

Евросоюз считает наиболее вероятным выход Великобритании из его состава без соглашения, в связи с этим предусмотрен сценарий по возможному жесткому Brexit, хотя он и является крайне нежелательным. При таком развитии событий отношения Великобритании с ЕС будут регулироваться общими международными законами, в т. ч. правилами ВТО. Британские организации также перестанут получать европейские гранты и участвовать в процедурах закупок ЕС.

Депутаты парламента Великобритании будут сегодня голосовать по различным вариантам Brexit, их и немного (например, выход из ЕС без соглашения, повторный референдум, выход с сохранением членства Великобритании в таможенном союзе ЕС). Формат голосования пока неизвестен.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов Nikkei на 2,15, Hang Seng на 0,15, Kospi на 0,27%, SSE снизился на 1,51%. На рынках региона присутствовало ожидание очередных переговоров между США и Китаем (начнутся в четверг), инвесторы рассчитывают на их успех. Кроме того, благодаря росту доходностей госбумаг США, нефтяных цен и ослаблению иены до 110,1 ед. за долл., рос спрос на бумаги финансового и энергетического секторов, а также экспортеров. Росту Nikkei способствовало и скорое окончание финансового года (31 марта), инвесторы покупали акции накануне отсечки по выплате дивидендов компаний по итогам года. Негативный импульс хода торгов обусловлен снижением роста глобальной экономики, индикатором которого стало накануне снижение доходности госбумаг ведущих стран до минимума за последние несколько лет.

Китай намерен постепенно сокращать микроуправление и прямое вмешательство в промышленный сектор, чтобы в большей степени позволить рынку принимать решения. Понятно, что данные заявления в преддверии очередного раунда торговых переговоров с США призваны, в том числе, снизить опасения США по поводу перспектив развития китайской промышленной политики.

Чистая прибыль госпредприятий Китая с начала года увеличилась на 10%, выручка возросла на 6,3%, операционные расходы на 6,5%.

Россия третий год подряд остается крупнейшим поставщиком нефти в Китай (15,7% всех поставок в страну).

Япония заявила протест Южной Корее в связи с планируемым этой страной исследованием морского дна в районе спорных островов Такэсима.

Золото утром вчера торговалось по 1318,3, к 14.00 по 1314,1, утром сегодня по 1315,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,95 и 59,22, к 14.00 по 67,35 и 59,56, утром сегодня по 67,59 и 60,02 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по торговому балансу (15.30) и запасам нефти (17.30). Рост нефтяных цен поддержит российские биржи на открытии торгов.

А 5 млн. против!

США. Торги на фондовых биржах понедельника закрылись снижением индексов Nasdaq на 0,07, SandP на 0,08%, Dow возрос на условные 0,06%. В феврале был получен максимальный месячный дефицит бюджета в истории, расходы повысились на 8% год к году (до 401 млрд. долл.), поступления увеличились на 7% (до 167 млрд. долл.), дефицит соответственно достиг 234 млрд. долл. (215,2 млрд. долл. годом ранее). За первые 5 месяцев финансового года (начался 1 октября) снизились поступления от сбора налогов как с корпораций, так и с физлиц, но таможенные пошлины почти удвоились, благодаря новым тарифам президента.

Инвесторы также обратили внимание на движение кривой доходности госбумаг США к состоянию инверсии, когда доходность долгосрочных бумаг становится ниже доходности краткосрочных, так, в пятницу впервые с 2007 г. спред между доходностью десятилетних и трехмесячных бумаг в моменте стал отрицательным. Подобная инверсия может рассматриваться как индикатор будущей рецессии с определенным лагом во времени (по практике от полугода до 2 лет).

General Motors намерена инвестировать до 1,8 млрд. долл. в расширение своих заводов в 6 штатах, а также создать 700 новых рабочих мест, в частности, профинансировать производство модели Chevrolet на электрической тяге под Детройтом. 

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,2%, индекса РТС на 1,2%. Прошла уплата основных налогов месяца (НДС, акцизы и НДПИ). Регулятор сообщил о начале процедуры реорганизации Росбанка в форме присоединения к нему банка ДельтаКредит.

Капитализация Мосбиржи на текущий момент превышает 201,46 млрд. руб., с начала 2019 г. акции биржи возросли на 10%, индекс Мосбиржи обновил исторический максимум, в 2018 г. чистая прибыль Мосбиржи по МСФО снизилась по сравнению с предыдущим годом на 2,6% (до 19,72 млрд. руб.).

ЦБ информирует, что объем биржевых сделок на товарном рынке в 2018 г. составил более 1 трлн. руб. Наиболее ликвидным является рынок нефтепродуктов, объем заключенных на нем договоров увеличился на 25% и составил 872,3 млрд. руб., при этом в натуральном выражении объем вырос всего на 4%. Оборот рынка сельхозпродукции увеличился до 40,06 млрд. руб., большая часть приходится на инструменты срочного рынка, своп-контракты, исполнение которых не подразумевает реальных отгрузок товара. Объем торгов на рынке природного газа снизился на 24% (до 48,4 млрд. руб.).

К началу марта т.г. средняя цена квадратного метра строящегося жилья в Москве возросла на 3,45% до 165,6 тыс. руб.

На сегодня намечена встреча вице-премьера г.Козака с руководителями нефтяных компаний по продлению соглашения по стабилизации ситуации на рынке топлива (действуют до 31 марта).

Европа. Фондовые торги понедельника завершились снижением индексов, САС на 0,18, DAX на 0,3, FTSE на 0,4%. В Германии индекс текущих условий за месяц возрос со 103,6 до 103,8 пункта (ожидалось снижение до 102,9 пункта).

Петиция за отмену Brexit набрала более 5 млн. подписей, данное ходатайство получило максимальную поддержку из всех петиций, когда-либо размещавшихся на сайте парламента страны. Согласно действующей в Великобритании процедуре, любая петиция, набравшая более 10 тыс. подписей, требует официальной реакции правительства, а после достижения отметки в 100 тыс. должна быть рассмотрена в парламенте.

Азия. Сессия вчера закрылась снижением индексов, Nikkei на 3,01, SSE на 1,97, Hang Seng на 2,03, Kospi на 1,92%. Накануне нового раунда торговых переговоров Китая и США инвесторы региона опасаются осложнений после того, как стало известно, что Китай отказался уступать требованиям США в части послаблений в IT сфере. На фоне роста спроса на надежные активы наблюдалось укрепление иены со 110,91 до 109,97 ед. за долл.

Компания Great Wall Motor за 2018г. показала рост чистой прибыли на 3,58% (до 5,21 млрд. юаней или 776,16 млн. долл.) и снижение выручки на 2% до 99,23 млрд. юаней, при этом число проданных автомобилей было на 1,6% ниже (1,04 млн. ед.).

Чистая прибыль кредитных компаний и организаций по сбору долгов Южной Кореи увеличилась за 2018г. на 29,2% (до 87,2 млрд. вон или 76,78 млн. долл.), совокупные активы 29 кредитно-информационных компаний ВОЗРОСЛИ на 9,5% (до 1,21 трлн. вон или 1,06 млрд. долл.). 

Золото продолжает расти на фоне негатива фондовых площадок, пошло в рост, утром вчера торговалось по 1315,2, к 14.00 по 1316,1, утром сегодня по 1318,3 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,7 и 58,55, к 14.00 по 66,85 и 58,91, утром сегодня по 66,95 и 59,22 долл. за барр., рынки рассчитывают на снижение запасов в США (предварительные данные будут поздно вечером).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в США (17.00). На открытии торгов на российских биржах инвесторы могут обозначить фиксацию подросшей прибыли, используя как повод рост нефтяных цен.

Обсуждения в парламенте по Brexit

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись ростом индексов, Dow на 0,58, SandP и Nasdaq на 0,69% каждый. Объем заказов на товары длительного пользования увеличился в январе на 0,4% (ожидали снижения на 0,4%).

Палата представителей приняла два законопроекта, направленных на противодействие России.

Возможна презентация компанией Tesla новой модели электрического кроссовера Model Y, презентация пройдет на специальном мероприятии в лос-анджелесской дизайн-студии. Компания полностью раскроет технические характеристики автомобиля и огласит его стоимость, будут организованы тестовые поездки.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,1%, индекса РТС на 0,49%. В моменте на 4,4% снижались акции Норникеля на фоне SPO со значительным дисконтом к рынку. Отозвана лицензия у РТС-Банка (Самарская область, г. Тольятти).

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в 1 декаде марта составила 7,68% (справка, ключевая ставка равна 7,75%). Промсвязьбанк может быть докапитализирован на 50 млрд. руб. в течение 3 лет, начиная с 2019 г., при этом в случае передачи банку Связь банка его капитал будет учитываться, формальное решение о передаче Связь банка в Промсвязьбанк пока не принято. Прибыль банка Raiffeisen в РФ за 2018 г возросла на 2,7%, с показателем консолидированной прибыли в 1,27 млрд. евро этот год стал лучшим в истории банка.

Московский кредитный банк проведет встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций в долларах, сообщение было негативно встречено держателями обязательств банка.

Европа. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, FTSE на 0,11, САС на 0,69, DAX на 0,42%. Новость вокруг Brexit была ожидаемой, парламент отклонил выход из ЕС без соглашения, сегодня будет поставлен вопрос о переносе Brexit на 2 месяца. Нынешнее поражение правительства в парламенте стало крупнейшим за последние почти 100 лет.

Промпроизводство в еврозоне за месяц возросло на 1,4%, год к году сократилось на 1,1% (ожидалось соответственно рост на 1% и снижение на 2,1%). Инфляция в Испании за месяц достигла на 0,2% (как и ожидалось, месяцем ранее снижение на 1,3%), год к году равна 1,1%. Европейский парламент принял резолюцию, в которой призывает остановить строительство газопровода Северный поток 2, так как он якобы противоречит интересам ЕС.

Чистая прибыль компании Adidas в 2018 г. возросла в 1,5 раза (до 1,704 млрд. евро), выручка на 3,3% (до 21,915 млрд. евро), достигнут рекордный показатель по продажам. При этом выручка компании в России и СНГ снизилась на 10%, до 595 млн. евро, из-за закрытия большого количества магазинов. В т.г. компания ожидает рост выручки до 8%. Adidas основана в 1924 г., является одним из мировых лидеров в производстве спортивной обуви, одежды и инвентаря.

Азия. Сессия вчера завершилась снижением индексов (Nikkei на 0,99, SSE на 1,09, Hang Seng на 0,39, Kospi на 0,41%) на фоне осторожности инвесторов на новостях вокруг Brexit) (см. выше). В связи со снижением доходностей госбумаг США особенно сильно снижались котировки акций финансового сектора. Кроме того, в Японии обозначилось снижение заказов в машиностроении, за последний месяц на 5,4% (ожидалось минус 1,7%, снижение месяцем ранее составило 0,1%), год к году показатель уменьшился на 2,9%.

В Китае вводятся правила, стимулирующие кредитование малого бизнеса. Допускается, в частности, рост просроченной задолженности в пределах 3% относительно среднего уровня. Ключевую роль в увеличении кредитования малых предприятий в этом году на 30% по сравнению с прошлым годом теперь должны играть 5 крупнейших госбанков. И крупные, и мелкие банки должны придерживаться принципа ограниченной прибыльности при определении ставок по кредитам малым компаниям, так, кредитные организации, чьи ставки для малых компаний выше, чем у конкурентов, должны понизить ставки.

К 2020 г. цифровая экономика Китая создаст более 200 млн. рабочих мест. С октября 2018 г. в стране проводится реформа системы налогообложения, и за 4 квартал объем личного подоходного налога сократился почти на 200 млрд. юаней. В текущем году общие налоговые сборы будут сокращены на 2 трлн. юаней, во многом за счет снижения НДС (уменьшается с 16 до 13%).

В Южной Корее уровень безработицы за месяц снизился с 4,4 до 3,7%.

Золото утром вчера торговалось по 1304,7, к 14.00 по 1308,7, утром сегодня, на коррекции, по 1303,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 66,93 и 57,21, к 14.00 по 67,1 и 57,4, утром сегодня по 67,75 и 58,38 долл. за барр., официальная статистика по запасам нефти в США подтвердила их снижение.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Германии (10.00), данные по рынку труда в США (16.30). На росте нефти допускаем сохранение позитива на открытии российских бирж.

Визит дамы

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись снижением индексов, SandP на 0,94, Dow на 0,87, Nasdaq на 1,86%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю равно 234 тыс. ед. (ожидалось 221, предыдущее значение 253 тыс. ед.).

У компании Fiat Chrysler чистая прибыль в 4 квартале возросла на 61% год к году, выручка на 6%, годовая прибыль увеличилась на 3% и достигла 4,1 млрд. долл., выручка составила 130 млрд. долл.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 1,175%, индекса РТС на 1,29%. Основным событием дня станет заседание ЦБ, инвесторы рассчитывают на сохранение ставки на прежнем уровне (7,75%), но регулятор, помимо прочих причин, может воспользоваться фактом повышения инфляции и ростом инфляционных ожиданий как поводом для соответствующей коррекции (например, на 0,25%). Итоги заседания будут известны в 13.30, пресс-конференция главы Банка не запланирована.

Годовая инфляция ускорилась до 5%. Доходы России от экспорта нефти в 2018 г. возросли на 38,2% год к году, при этом общий объем экспорта нефти увеличился всего на 2,9%. Что касается газа, то экспорт СПГ возрос на 50,4%, экспорт природного газа на 4,9%, доходы от экспорта СПГ при этом увеличились на 66,5%, от экспорта природного газа на 28,8%.

ЦБ определил показатели, по которым участники рынка ценных бумаг разделятся на малых, средних и крупных на основе показателей по объему сделок, количеству клиентов, стоимости ценных бумаг, учитываемых на счетах, открытых в депозитарии, количества лиц, которым в регистраторе открыты лицевые счета по учету ценных бумаг. Профучастники самостоятельно будут относить себя к той или иной категории и тем самым выбирать степень регуляторной нагрузки для своего бизнеса.

ФК Открытие может выплатить регулятору дивиденды по итогам 2018 г., чистая прибыль банка по МСФО в 2018 г. составила 90 млрд. руб., банк был санирован ЦБ в августе 2017 г.

Европа. В четверг торги закончились снижением индексов, FTSE на 0,11, DAX на 2,67, САС на 1,84%. Банк Англии, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 0,75% и выкуп активов с рынка в объеме 435 млрд. фунтов стерлингов, но понизил прогноз роста ВВП на т.г. с 1,7 до 1,2% на фоне усиления неопределенности вокруг Brexit и замедления темпов глобального роста. В Брюсселе прошли переговоры премьера страны с руководством ЕС относительно пересмотра условий Brexit, они будут продолжены в конце февраля, любое решение должно быть утверждено Европарламентом и 27 странами ЕС. Согласованный ранее с ЕС проект соглашения не ратифицирован британским парламентом.

Еврокомиссия существенно снизила прогноз роста ВВП еврозоны на т.г. (с 1,9 до 1,3%), инфляции с 1,8 до 1,4% (уменьшились цены энергоносителей), ухудшен и прогноз роста ВВП Германии (с 1,8 до 1,1%). В Германии продолжается снижение промышленного производства, за месяц на 0,4% (ожидался рост на 0,7%, снижение месяцем ранее составляло 1,9%). Во Франции сальдо торгового баланса остается отрицательным, но за месяц снизилось с 4,81 до 4,65 млрд. евро (ожидался дефицит в размере 4 млрд. евро).

По итогам 4 квартала компания Total получила 10%-й рост чистой прибыли, выручка возросла на 10,9%, компания увеличила добычу в Австралии, Анголе, Нигерии и России. Total - акционер российского Новатэка с долей 18,9%, также имеет 20% в Ямал СПГ, где основной акционер тот же Новатэк.

Азия. В Гонконге и Китае торги вчера не проводились в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, биржа Японии закрылась снижением индекса Nikkei на 0,59%, биржа Южной Кореи завершила сессию ростом индекса Kospi на 0,13%. В Японии валютные резервы возросли за месяц с 1271 до 1279,30 млрд. долл., индекс опережающих индикаторов составил 97,9 пункта, как и ожидалось. Чистая прибыль одного из крупнейших производителей табачных изделий Japan Tobacco International по итогам 2018 г. сократилась на 1,7% (до 385,7 млрд. иен или 3,52 млрд. долл.), снижение прибыли в 4 квартале было еще больше (на 9,7% в годовом исчислении). Снижение квартальной выручки компания объясняет негативным влиянием курсового эффекта на развивающихся рынках и снижением продаж сигарет на домашнем рынке из-за налоговых изменений. В России, напротив, общий объем поставок возрос на 5,2% с квартальной долей рынка в 38,8%, доля рынка за весь год достигла 35,6%. Международная группа Japan Tobacco работает более чем в 70 странах, число сотрудников составляет около 58 тыс. чел., среди брендов компании сигареты Winston, Camel, Sobranie и LD, российские марки Русский стиль, Петр I и Тройка.

Золото утром вчера торговалось по 1307,9, к 14.00 по 1310,5, утром сегодня по 1313,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,44 и 53,82, к 14.00 по 62,41 и 53,68, утром сегодня по 61,29 и 52,26 долл. за барр., цены снижаются на фоне высокой добычи в США. Саудовская Аравия в марте повысит цены на все сорта нефти, которые экспортируются в страны Средиземноморья.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем. Российские биржи торговали вчера синхронно с другими мировыми площадками, к открытию торгов сегодня внешний фон хотя и сохраняется негативным, но цены рублевых активов комфортны – до решения ЦБ инвесторы попытаются воспользоваться этим преимуществом.

Рынки ждут решений

США. Биржи в среду были закрыты в связи с национальным трауром по случаю кончины г.Буша (старшего). Опубликована т.н. Бежевая книга ФРС, обзоры региональных банков об изменениях экономического состояния в регионах, произошедших после заседания ведомства, традиционно выходит за 2 недели до очередного заседания ФРС. Состояние экономики, по оценкам региональных банков, удовлетворительное, рост сохраняется, но в большинстве регионов этот рост является либо умеренным, либо скромным.

Главы немецких автопроизводителей на встрече с президентом представили планы инвестиций в США, рассчитывая смягчить введение тарифов на импортные автомобили.

Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись ростом индекса Мосбиржи на 0,09%, индекс РТС снизился на 0,25%. Отозвана лицензия у Златкомбанка (г. Москва). Минфин с 7 декабря по 14 января купит валюту по бюджетному правилу на 366,1 млрд. руб. (525,8 млрд. руб. в ноябре и декабре), ежедневный объем покупки составит в эквиваленте 17,4 млрд. руб., ЦБ в середине сентября принял решение не покупать валюту для Минфина на рынке до конца года с целью снизить волатильность финансовых рынков, сейчас покупки идут у ЦБ непосредственно.

Всемирный банк прогнозирует рост ВВП России на уровне 3% только к 2028 г., в 2018 г. не превысит 1,6%, в 2019 г. впервые за 20 лет окажется ниже среднего уровня развитых экономик и будет равен 1,5%, что, однако, выше ожиданий Минэкономики (1,3% на фоне повышения НДС). Индекс потребительского доверия по итогам 3 квартала снизился с 70 до 67 пунктов.

Сбербанк проведет сбор заявок на биржевые облигации двух серий, размещение бумаг на бирже запланировано на 13 декабря 2018 г.

Европа. По итогам торгов в среду индексы снизились, FTSЕ на 1,44, ДАХ на 1,19, САС на 1,36%. В еврозоне розничные продажи за месяц возросли на 0,3% (ожидалось 0,2%, месяцем ранее было снижение на 0,5%), год к году показатель увеличился на 1,7%. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны за месяц возрос с 53,1 до 53,4 пункта (роста не ожидалось), в Германии без изменений (53,3 пункта, как и ожидалось). В Испании промышленное производство увеличилось на 0,8% год к году (месяцем ранее было снижение на 0,2%), индекс деловой активности в сфере услуг за месяц не изменился (54 пункта, ожидалось снижение до 53,7 пункта).

В Великобритании индекс деловой активности в секторе услуг снизился с 52,2 до 50,4 пункта (ожидался рост до 52,5 пункта). Парламент начал дебаты по представленному премьером соглашению с ЕС, перед началом мероприятия парламентарии проголосовали за поправки, одно из предложений было связано с публикацией полного текста доклада с учетом поправок. Дебаты будут длиться 5 дней, голосование состоится вечером 11 декабря. Текст соглашения о Brexit и декларация о будущих отношениях утверждены главами 27 стран ЕС, Brexit запланирован на 29 марта 2019 г.

Еврокомиссия призывает страны ЕС стимулировать расширение использования евро в стратегических секторах экономики, в т.ч. в сделках по нефти и газу.

Азия. Биржи вчера вслед за США накануне, закрылись снижением индексов, Nikkei на 0,53, SSE на 0,61, Hang Seng на 1,55, Kospi на 0,62%. Между тем, были хорошие корпоративные новости из Японии, компания Takeda Pharmaceutical приобретает ирландскую фармацевтическую фирму Shire за 62 млрд. долл., акции компании на бирже росли в моменте более чем на 2%. В Китае индекс деловой активности в сфере услуг от Сaixin за месяц возрос с 50,8 до 53,8 пункта, агентство Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента страны в местной и иностранной валютах на уровне Aплюс (прогноз по рейтингам стабильный), краткосрочные рейтинги в обеих валютах подтверждены на уровне F1плюс, рейтинг странового потолка сохранен на уровне Aплюс. По мнению агентства, фактор стимулирующей кредитной политики остается риском снижения рейтингов страны в последующие 2 года, на этот период агентство прогнозирует замедление темпов экономического роста с 6,6 до 6,1% и допускает эскалацию торговых противоречий с США, учитывая расхождения в позициях стран по торговым вопросам.

Госсовет объявил о намерении стимулировать занятость, отчасти из-за неопределенности перспектив торговых отношений с США, хотя в последние месяцы уровень безработицы остается без изменений (4,7%). Так, работодатели, которые не будут осуществлять массовые увольнения сотрудников, получат возврат по крайней мере половины суммы, потраченной на социальное страхование сотрудников в текущем году. Малые компании, заключающие трудовые договоры с сотрудниками более чем на год, могут получить гарантированные займы в размере до 3 млн. юаней под более низкие ставки.

Золото утром вчера торговалось по 1240,0, к 14.00 по 1241,8, утром сегодня по 1244,1 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 61,08 и 52,43, к 14.00 по 62,12 и 53,24, утром сегодня по 61,03 и 52,35 долл. за барр, рынки рассчитывают на решение ОПЕКплюс снизить добычу и внимательно следят за заседанием (началось в Вене вчера и продлится еще 2 дня).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии (10.00), запасы нефти в США (19.00). Неопределенность нефтяных цен и геополитической обстановки способствует осторожности инвесторов в начале торгов на российских биржах.