Растем на 0,8%

США. Сессия вчера завершилась небольшим ростом, индекс Dow Jones увеличился на 0,53, S&P 500 на 0,48, NASDAQ на 0,72%, поддержали отчеты компаний. Так, в рамках корпоративной отчетности сотовый оператор Sprint и фармацевтическая компания Merck & Co показали прибыль выше ожиданий рынка.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом, индекс ММВБ увеличился на 0,43, РТС на 1,24%, положительно повлияло на рынки заявление министра обороны о том, что российские войска не будут пересекать границу Украины и вообще отозваны от украинской границы. ЦБ вчера предложил банкам РЕПО на 7 дней на условиях аукциона в сумме 3450 млрд. руб., что на 10 млрд. руб. больше лимита прошлой недели и на 287 млрд. руб. больше, чем банкам предстояло вернуть сегодня в рамках предыдущего недельного РЕПО, но, даже учитывая приближающиеся праздники, банки взяли чуть более 90% от суммы предложения по ставке 7,55%. Казначейство тоже пополняло ликвидность банков и разместило в 3-х банках на депозиты 30 млрд. руб. на 14 дней по 8,35% (ставка рынка 9,67%), спрос банков превысил предложение более чем в 2 раза. Сегодня ЦБ предлагает обеспеченные кредиты на 1-365 дней по ставкам от 8,5 до 9,25%, а также привлекает к себе в депозиты рублевые средства банков под 6,5%.

Рост ВВП за I квартал составил 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, основной вклад в экономической рост внесли розничная торговля, промпроизводство (обрабатывающие производства) и сельское хозяйство, негативно сказались на динамике ВВП отрицательная динамика инвестиций в основной капитал и как следствие строительство.

Вслед за снижением суверенного рейтинга, SandP понизило долгосрочные кредитные рейтинги Москвы и Санкт-Петербурга, ухудшило прогноз по рейтингам республики Башкортостан и Ханты - Мансийского автономного округа, а также снизило рейтинг банка ВТБ и долгосрочные кредитные рейтинги Газпрома, Роснефти, Транснефти, РЖД, ФСК ЕЭС.

Европа. Фондовые торги вчера закрылись ростом, индекс FTSE 100 увеличился на 1,04, DAX на 1,46, CAC 40 на 0,83%, несмотря на неоднозначную статистику. В еврозоне снизился индекс делового климата, за месяц с 0,4 до 0,27 пункта, ожидался рост до 0,42 пункта. Потребительские цены в Германии за месяц снизились на 0,2%, больше, чем ожидалось (0,1%, месяц назад был рост на 0,3%), в годовом измерении все же пока сохраняется инфляция, рост показателя составил 1,3%. Бундесбанк не видит опасности низкой инфляции для экономики, более того, банк не рассматривает более высокую инфляцию как путь к решению накопившихся экономических проблем и считает, что главным является дисциплина государственных финансов.

ВВП Великобритании за первый квартал показал рост на 0,8% (ожидалось 0,9%), в годовом измерении рост составил 3,1% (ожидалось 3,2%, предыдущее изменение 2,7%).

В связи с событиями на Украине ЕС принял решение расширить на 15 человек список россиян, активы которых будут заморожены, а им самим запрещен въезд, решение вступит в силу после публикации в официальном журнале ЕС сегодня, теперь в списке 48 человек.

Азия. Торги вчера закрылись разнонаправлено, индексы Nikkei и Kospi снизились соответственно на 0,98 и 0,23%, SSE и Hang Seng увеличились на 0,84 и 1,45%. Япония объявила о дополнительных санкциях в отношении России в связи с ситуацией вокруг Украины, предусмотрено временное прекращение выдачи въездных виз 23 представителям российских официальных структур и другим лицам, список будет опубликован позже, санкции вводятся в рамках решений, принятых руководителями семи ведущих промышленно развитых стран. Из утренней статистики сегодня отметим, что в Японии рост промпроизводства год к году равен 0,3% (ожидалось 0,5%, предыдущее изменение -2,3%), индекс деловой активности в промышленности снизился за месяц с 53,9 до 49,4 пункта. Промпроизводство Южной Кореи в годовом измерении показало рост на 0,9%г, ожидалось больше (1,5%, но месяцем ранее и вовсе было снижение на 1,9%).

Золото. Золото утром вчера торговалось по 1294,30, к 14.00 по 1290,44, утром сегодня по 1294,18 долл. за унцию, испотзуются снизившиеся цены, дополнительно идет уход в защитный актив перед праздниками.

Нефть, газ. Brent и Light утром вчера шли по 108,37 и 100,99, к 14.00 по 108,66 и 101,23, сегодня с утра по 108,70 и 100,47 долл. за барр., цены на Brent подросли на информации, что порты Ливии для экспорта нефти пока закрыты, Light снижается на опасениях роста запасов нефти в хранилище в Кушинг (статистика будет вечером). Украина подписала со словацкой транзитной компанией Eustream меморандум о сотрудничестве в энергетической сфере, который предусматривает учреждение реверсных поставок природного газа с территории Словакии в количестве, составляющем чуть менее трети объема российских поставок.

Статистика, прогноз. Сегодня самый напряженный день недели, кроме публикации важной статистики (безработица в Германии, инфляция в еврозоне, ВВП и запасы нефти в США (16.30 и 18.30), ФРС объявит итоги двухдневного заседания (22.00), ожидается выступление экс-главы ФРС г. Бернанке, будут известны итоги заседания МВФ по оказанию помощи Украине, ряд крупных корпораций США опубликует квартальные отчеты. Особый интерес представит решение Банка Японии по монетарной политике, учитывая, что первый месяц после повышения налога с продаж с 5 до 8% подходит к концу и регулятор может ориентироваться на дальнейшее стимулирование (вслед за которым пойдет и ослабление иены). Если инвесторы на российских биржах воспользуются ростом цены Brent ка поводом для покупок – будем расти на открытии торгов, но рост крайне неустойчив и вряд ли сохранится к концу сессии.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 30.04.2014

Не много ли для одного дня

США. По уточненным данным, ВВП в первом квартале относительно предыдущего квартала увеличился на 1,9%, как и ожидалось, предыдущее изменение было таким же. Количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось с 392 до 386 тыс., ожидалось, правда, 385 тыс. Но основное внимание инвесторов было обращено к Европе, и опасения развития кризиса оказались сильнее локальной статистики, индексы снизились, Dow Jones =-0,2%, S&P 500 =-0,21, NASDAQ =-0,9%

Россия. Торги завершились снижением: индекс ММВБ =-1,69, РТС =-1,99%. Из новостей отметим, что президент в ходе представления бюджетного послания предложил создать Российское финансовое агентство (речь о нем шла уже давно), для проведения на финансовых рынках политики государства в сфере управления суверенными фондами и долговыми обязательствами. Росфинагентство должно приступить к работе уже в начале 2013 года.

Сегодня вступают в силу Правила допуска к участию в торгах ММВБ в новой редакции, утвержденные советом директоров биржи 17 мая 2012 года (Протокол №25) и зарегистрированные ФСФР 14 июня 2012 года.

Европа. Статистика не оставляла надежды на рост. Так, индекс экономических ожиданий еврозоны за последний месяц снизился с 90,6 до 89,9 пункта, причем, больше, чем ожидалось (89,5 пункта). Ухудшился и индекс делового климата, изменение с -0,77 до -0,94 пункта, ожидалось -0,89 пункта. Безработица в Германии за месяц не изменилась (6,8, ожидали 6,7%), инфляция в годовом измерении равна 1,7%. Великобритания находится в стадии рецессии, ВВП в первом квартале относительно предыдущего квартала снизился на 0,3%, предыдущее изменение тоже было на уровне -0,3%. Италия разместила пятилетние и десятилетние гособлигации в необходимом объеме, но с повышенной относительно предыдущего размещения доходностью. Так, по десятилетним бумагам доходность возросла с 6,03 до 6,19%, по пятилетним – с 5,66 до 5,84%.

Торги в минусе: FTSE 100 =-0,56, DAX =-1,27, CAC 40 =-0,37%

Закончился первый день саммита ЕС. Кратко его итоги сводятся к следующему: 1. в принципе согласовано принятие долгосрочного (на 10 лет) пакта роста и занятости в размере 130 млрд. евро (из них 10 млрд. на пополнение капитала Европейского инвестиционного банка), но есть проблемы, а именно, не уточнены источники его финансирования, и Испания вместе с Италией отказываются его утверждать, настаивая на льготных условиях его использования для своих стран; 2. ЕЦБ продолжит покупку испанских и итальянских гособлигаций; 3. возможно, следует расширить полномочия общеевропейских структур (к примеру, решения Европарламента имеют лишь рекомендательный характер).

Интересно, что делегация Греции во главе с президентом летела в Брюссель эконом-классом, чтобы подать пример экономии. Кстати, президент уже отказался от зарплаты (280 тыс. евро). На первом заседании парламента Греции вчера на 6 июля назначено голосование по вотуму доверия новому правительству. 37% греков хотели бы эмигрировать из страны (уже эмигрировали в Германию в 2010-11гг. 36 тыс. человек), число бездомных в Греции за прошлый год возросло на 25% и составило 20 тыс. человек.

Появились опасения, что Кипру нужна помощь в размере, гораздо превышающим его первоначальный запрос (1,8 млрд. евро), и может приблизиться к 10 млрд., что составляет почти 60% от ВВП страны917,3 млрд.).

Азия. Одни азиатские индексы в четверг росли (Nikkei 1,65, Kospi 0,08%) на информации о росте розничных продаж в Японии, что, конечно, радовало, потому что месяцем ранее продажи падали. Другие биржи показали снижение (SSE -0,95, Hang Seng -0,79%), выражая озабоченность ситуацией в Европе

Золото. Драгметаллы рассматриваются как обычный актив и в в условиях негативного тренда фондовых площадок не очень-то привлекают покупателей. Утром четверга инвесторы оживились, фьючерсы на золото торговались по 1576,45 долл. за унцию, но к 14.00 опять пошло снижение до 1567,47 долл., сегодня утром золото = 1566,01, серебро = 26,78, платина 1407,97, палладий = 573,4 долл./унция.

Нефть. Если вчера утром обозначился рост цен на информации о снижении запасов сырой нефти в США, то к 14.00 цены Brent и Light стали снижаться и соответственно составили 92,64 и 79,84 долл., сегодня с утра Brent = 92,64, Light = 79,22 долл./барр. Эмбарго на закупку иранской нефти с 1 июля при наличии компенсационных возможностей Саудовской Аравии и Ирака пока не стало сильным фактором роста цен.

События, статистика, прогноз. Основное событие – продолжение саммита ЕС. Из наиболее важной статистики ждем индекс потребительских настроений Мичиганского университета (17.55). Внешний фон сейчас не имеет устойчивого характера, фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправлено, Азия в плюсе, но нефть не растет. Как и другие мировые площадки, наши биржи будут ориентироваться на ход саммита ЕС. Кроме того, налоговый период закончился, сегодня, с одной стороны, возможен эффект пятницы и фиксация прибыли на низких ценах, с другой - последний день месяца, квартала, полугодия. Так что психологически важнее может оказаться потребность в росте, если только не обострятся разногласия в ходе саммита.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.06.2012