Криптобирже быть

США. Фондовые биржи вторника закрылись ростом Nasdaq на 0,08%, Dow снизился на 0,13, SandP на 0,02%. Доходность по UST10 снизилась с 1,93 до 1,92%. Биржи сегодня не торгуют в связи с католическим Рождеством.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,356%, индекс Мосбиржи снизился на 0,106%. Западные инвесторы готовятся вливать капиталы в Россию, благодаря щедрым дивидендам госкомпаний и высокой доходности госбумаг на фоне. На январь ЦБ определил рекомендуемые ставки по депозитам в различных валютах, так, рублевая ставка по депозитам на срок более одного года установлена в 7,285% (справка, ключевая ставка равна 6,25%). Регулятор уточнил требования к собственным средствам управляющих компаний, в частности, устанавливается запрет на принятие к расчету структурных облигаций, дополнительно ограничивается доля недвижимого имущества, регламентируется порядок учета обязательств по долгосрочным договорам аренды. Сокращается с 1 месяца до 10 рабочих дней срок для устранения УК нарушений требований к минимальному размеру собственных средств (если такие нарушения возникли по причинам, не зависящим от действий УК). Указание вступает в силу с 3 января 2020 г., за исключением положения о снижении доли недвижимого имущества (вступает в силу по истечении 6 месяцев со дня официального опубликования).

ЦБ информирует, что темп роста портфеля микрозаймов МФО за 3 квартал составил 6% (201 млрд. руб.), при этом доля займов до зарплаты в выдачах снизилась с 44 до 40%, а доля долгосрочных займов физлицам возросла с 45 до 50%, средний размер займа до зарплаты увеличился с 7,6 до 8 тыс. руб., долгосрочных займов снизился с 17,9 до 17,5 тыс. руб. Компании постепенно перестраивают свои бизнес модели для выдачи займов на срок более 30 дней по более низким ставкам. Доля займов субъектам МСП в общем портфеле МФО осталась на прежнем уровне (18,1%), средние размеры займа возросли на 25% за квартал, юрлицам с 1,2 до 1,5 млн. руб., ИП с 0,95 до 1,2 млн. руб. Треть выдач МФО приходится на онлайн займы.

Бумаги Норникеля будут торговаться последний день с дивидендами 604,09 руб. на акцию.

Европа. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,11%, Германия вчера не торговала, у большинства других европейских площадок был укороченный день.

Наиболее динамичным с начала года был рынок Италии (рост биржевого индекса на 30,4%), затем Франции (27,45%), Швейцарии (27,23%), Германии (25,97%), Нидерландов (24,87%).

Сегодня, в связи с сочельником, торгов не будет почти на всех основных биржах, на остальных предполагается короткая торговая сессия.

Азия. Торги вчера завершились ростом индексов Nikkei на 0,04, SSE на 0,67%, Hang Seng снизился на 0,15, Kospi на 0,6%. Биржа в Гонконге закрылась раньше обычного в связи с наступающим Рождеством. Курс доллара к иене находился на уровне предыдущего закрытия в 109,39 ед. за долл. Глава КНР обсудил с лидерами Японии и Южной Кореи политическую и экономическую ситуацию вокруг Северной Кореи, встреча состоится на фоне информации о том, что Северная Корея может испытать межконтинентальные баллистические ракеты, в связи с чем дальнейшие переговоры страны с США по отказу от использования ядерного оружия могут быть приостановлены.

Компания JD Logistics (подразделение одной из крупнейших китайских компаний прямых онлайн-продаж JD.com) провела переговоры о возможном проведении в 2020г. IPO на зарубежных рынках, листинг будет проходить в Гонконге или Нью-Йорке.

Узбекистан выдал южнокорейской Kobea Group первую лицензию на создание и осуществление деятельности криптобиржи в стране, деятельность криптобирж в Узбекистане осуществляется только иностранными юрлицами, при этом электронные системы криптобиржевых торгов должны быть размещены на серверах внутри Узбекистана.

Китай снял 18летний запрет на импорт говядины из Японии, что позитивно для улучшения отношений между странами. В перспективе предполагается снижение ввозных пошлин более чем на 8 тыс. товаров из 23 стран и регионов мира, заключивших с Китаем соглашение о свободной торговле.

Tesla получила 1,4 млрд. долл. инвестиций от китайских банков на постройку завода в Шанхае, кредит выдается на 5 лет, Китай надеется к 2025 г. заполнить 25% авторынка автомобилями на новых источниках энергии.

Золото утром вчера торговалось по 1488,8, к 13.00 по 1495,5, утром сегодня по 1504,4 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 66,45 и 60,56, к 13.00 по 66,44 и 60,55, утром сегодня по 67,21 и 61,14 долл. за барр., предварительные данные по запасам нефти в США показали их снижение.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем.

Спрос на рублевую ликвидность в связи с платежами в бюджет остается повышенным, к тому же растет нефть – допускаем позитивный настрой инвесторов в начале торгов на российских биржах.

Всем наилучшие пожелания в наступающем Новом, 2020 году!

Сепаратные уступки в действии

США. Фондовый рынок в среду завершил торги снижением индексов, SandP на 0,29, Dow на 0,04, Nasdaq на 0,85%, продолжились распродажи в технологическом секторе в связи со скандалом вокруг утечки данных Facebook. Между тем, уточненная оценка ВВП за четвертый квартал равна 2,9% (ожидалось 2,7%, предварительная оценка 2,5%) в годовом выражении. Достигнуто соглашение с Южной Кореей по торговым отношениям, в рамках которого азиатская сторона ограничит экспорт стали в США и сделает ряд уступок в сфере импорта автомобилей, а США, со своей стороны, не будут взимать с Южной Кореи 25%ю таможенную пошлину на сталь.
Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг долгосрочных обязательств компании Tesla, известного производителя электромобилей, прогноз по рейтингу негативный, на рынке присутствует мнение, что банкротство компании является лишь вопросом времени.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса Мосбиржи на 0,59%, индекса РТС на 1,38%. Минфин разместил на аукционе ОФЗ погашением 28 февраля 2024 г. на сумму 20 млрд. руб., спрос достиг 46,9 млрд. руб., доходность 6,77%.
Сегодня ЦБ пополняет рублевую ликвидность на стандартных условиях, валюта доступна по сделкам валютный своп по продаже долларов за рубли. Из других экономических новостей отметим, например, что регулятор может обязать собственников участвовать в расходах по санации кредитных организаций и страховых компаний, соответствующий документ в настоящее время находится на межведомственном согласовании, ущерб будет оцениваться и при вливании средств в капитал банка, и при выдаче средств на возвратной основе по ставке ниже рыночной.
На сайте ЦБ появился раздел для инвесторов на китайском языке, что, по мнению регулятора, будет способствовать привлечению капитала из этой страны на российский финансовый рынок.
РЖД направили в МЭР просьбу разрешить платить дивиденды только на привилегированные акции, а остальную прибыль направить на инвестиции, Минфином данная просьба уже поддержана.
Отозваны лицензии у двух банков (АК Банк, г. Самара и Лайтбанка, г.Москва), а также у небанковской кредитной организации Умут (Республика Дагестан, г. Хасавюрт).
Европа. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов CAC на 0,29, FTSE на 0,64%, DAX снизился на 0,25%. Индекс потребительского доверия в Германии за месяц возрос с 10,8 до 10,9 пункта (ожидалось снижение до 10,7 пункт), во Франции не изменился (100 пунктов, как и ожидалось).
В Испании розничные продажи за месяц увеличились на 0,1% (месяцем ранее на 0,3%), в годовом измерении рост показателя составил 1,9%. Сальдо счета текущих операций перешло в отрицательную область и достигло минус 0,45 млрд. евро (месяцем ранее профицит счета был равен 2,64 млрд. евро).
В Великобритании произошло резкое снижение индекса изменения объема розничных продаж, за месяц с 8 до минус 8 пунктов (ожидался рост до 15 пунктов). Эта неделя для западных рынков будет короткой из-за празднования Пасхи (30 марта – Страстная пятница, выходной).
Азия. Торги вчера закрылись снижением индексов, Nikkei на 1,38, SSE на 1,4, Hang Seng на 2,35, Кospi на 1,34%. Глава Банка Японии в очередной раз заявил, что Банк будет продолжать проводить мягкую денежно-кредитную политику до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. В Китай с неофициальным визитом прибыл глава Северной Кореи, целью визита было лично поздравить китайского руководителя с переизбранием на новый срок. Лидер Северной Кореи отметил, что проблема денуклеаризации Корейского полуострова может быть решена, если Южная Корея и США доброжелательно ответят на усилия Северной Кореи, создадут атмосферу мира и стабильности, а также будут предпринимать последовательные и согласованные меры для достижения мира. Китай проинформировал США о визите и передал послание от главы Китая президенту США. Ранее РФ и Китай, традиционно выступающие за решение вопроса путем переговоров, предложили поэтапный план урегулирования северокорейской ядерной проблемы, т.н. двойное замораживание, предполагающее отказ Северной Кореи от новых ракетных и ядерных испытаний и приостановку военных учений США и их союзников в регионе.
Крупнейший в Китае авиаперевозчик Air China по итогам года получил прибыль, на 6,3% выше предыдущего показателя, это максимум за последние 7 лет, выручка увеличилась на 7,7%, при этом расходы компании на топливо повысились на 29,2%.
У Белоруссии есть планы провести размещение гособлигаций на рынке Китая в сумме до 500 млн. долл., для размещения необходимо решить ряд вопросов, в том числе получить суверенный рейтинг китайского агентства.
ВВП Южной Кореи снизился в 4 квартале относительно предыдущего квартала на 0,2% (как и ожидалось, кварталом ранее был рост 1,5%), год к году показатель увеличился на 2,8%.
Золото. Цены продолжают снижение, утром вчера торговалось по 1341,7, к 14.00 по 1336,2, утром сегодня по 1327,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 68,92 и 64,69, к 14.00 по 69,14 и 64,82, утром сегодня по 68,95 и 64,67 долл. за барр., предварительные данные показали увеличение запасов нефти в США при одновременном снижении запасов нефтепродуктов, официальные данные это подтвердили.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Германии (11.00), ВВП Великобритании(11.30), данные по рынку труда в США (15.30). Динамика нефти может соответствующим образом повлиять на открытие торгов на российских биржах.

Две Кореи будут разговаривать

США. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов SandP на 0,17, Nasdaq на 0,29%, Dow снизился на 0,05%. Индекс деловой активности в сфере услуг от центра экономических исследований Markit за месяц снизился с 54,4 до 53,7 пункта (ожидалось, правда, еще большее снижение, до 52,4 пункта). Объем продаж автомобилей Ford в США возрос с 210,7 до 242 тыс. ед. (или на 15%), год к году рост составил 0,9%.
В ответ на указ президента о расширении добычи нефти и газа администрация президента планирует разрешить добычу энергоресурсов практически на всем внешнем континентальном шельфе побережья страны, в том числе в ранее закрытых для разведки и добычи районах Арктики, Атлантики и Тихого океана. Так, в ближайшие 5 лет будут выставлены на сдачу в аренду 47 участков континентального шельфа (при предыдущем президенте это число составляло 11 участков).
Ожидается, что к 2021 г. марихуана в том или ином виде будет легализована в 35 американских штатах, а объем ее продаж может достичь 23 млрд. долл.
По мнению г.Сакса (директор института Земли Колумбийского университета, руководитель группы экономических советников при президенте Ельцине), биткоин является очередным экономическим пузырем, сейчас в обращении находится около 16,8 млн. биткоинов (около 240 млрд. долл., 16 млрд. долл. в начале прошлого года), рост почти в 15 раз не имеет под собой никаких реальных оснований, рыночная цена биткоина определяется верой людей в то, что криптовалюта имеет стоимость. Анонимность биткоина на практике также является его слабостью. Кстати, Народный банк Китая представил план ограничения подачи электроэнергии для майнеров криптовалют. Банк Morgan Stanley несколько дней назад направил своим клиентам аналитическую записку, в которой высказано предположение, что реальная цена биткоина, вероятно, равна нулю (на момент написания записки биткоин торговался по цене около 14,4 тыс. долл.). Между тем, сегодня стало известно, что основатель социальной сети Facebook г.Цукерберг заявил о возможности использования криптовалют в службах сайта.
Россия. Российские биржи вчера не работали, сегодня ЦБ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты на 1 день по фиксированной ставке 8,75%.
Применительно к российской экономике 2017 года Райффайзенбанк рассмотрел расхождения в динамике важнейших экономических индикаторов, к примеру, 1. зарплаты росли, а доходы снижались (возможно, вследствие снижения т.н. серых зарплат, когда компании оптимизируют издержки за счет работников), 2. инфляция достигла исторических минимумов (вследствие слабых потребительских расходов), 3. инвестиции показали аномально высокий рост (в основном обеспечен проектами Сила Сибири, ЧМ 2018, реновация в Москве, Крымский мост), 4. потребление домохозяйств росло гораздо быстрее оборота розницы (возможно, результат смены методологии или снижения качества данных).
Мы уже писали, что вступил в силу указ президента о возобновлении регулярного авиасообщения с Каиром, теперь ожидается, что российские туроператоры сформируют предложения по турам в Египет через Каир после окончания новогодних праздников. Открытие регулярного авиасообщения между Москвой и Каиром дает надежду на возобновление чартерного авиасообщения между городами России и египетскими курортами.
Чаще всего подделываются купюры номиналом в 5 тыс. руб.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов CAC на 0,3, DAX на 0,36%, FTSE снизился на 0,05%. Рост цен в сфере производства еврозоны за месяц достиг 0,6% (вдвое превысив ожидания, месяцем ранее показатель увеличился на 0,4%), год к году оптовые цены возросли на 2,8%. Потребительские цены год к году увеличились на 1,4%, но уверенный рост цен в сфере производства может в недалекой перспективе стать драйвером повышения потребительских цен. Розничные продажи в Германии за месяц возросли на 2,3% (ожидалось 1%, месяцем ранее было снижение на 1,2%), в годовом измерении показатель увеличился на 4,4%. Во Франции индекс потребительского доверия показал рост за месяц со103 до 105 пунктов (причем, неожиданно).
Азия вчера завершила торги снижен индексов, Nikkei на 0,2, SSE на 0,6, Hang Seng на 0,25, Kospi на 0,57%. Динамичный рост показали котировки акций Hyundai Motor, Samsung Electronics. На сегодня запланированы первые с 2015 г. переговоры Северной и Южной Кореи.
Золото утром пятницы торговалось по 1230,3, к 14.00 по 1317,9, утром сегодня по 1320,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 68,02 и 61,9, к 14.00 по 67,48 и 61,45, утром сегодня по 68,11 и 62,14 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю снизились сильнее ожиданий (7 и 5 млн. барр. соответственно).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Германии данные по торговому балансу и промпроизводству (10.00), безработицу в еврозоне (13.00).
После длинных выходных инвесторы на российских биржах сегодня на открытии торгов будут отыгрывать рост нефтяных цен.

Спецсвязь восстановлена

США. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, так, Dow увеличился на 0,4, SandP на 0,64%.

Индекс деловой активности в промышленности США от центра экономических исследований Markit за месяц возрос с 53,9 до 55,1 пункта (ожидалось не более 55 пунктов).

Из опубликованного поздно вечером протокола последнего (от 12 и 13 декабря) заседания ФРС, принявшего решение повысить ключевую ставку (с 1-1,25% до 1,25-1,5%) следует, что голосовавшие против этого решения 2 члена комитета по открытому рынку мотивировали свое мнение опасениями относительно перспектив ускорения инфляции.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС вчера возрос на 2,48%, индекс Мосбиржи на 2,5%. 

На сайте регулятора опубликована программы обследований на первое полугодие 2018 г., а также подтверждено, что по состоянию на 01.01. 2018 задолженность кредитных организаций по операциям РЕПО в иностранной валюте полностью отсутствовала. Из макростатистики отметим, к примеру, что экспорт нефти в дальнее зарубежье за год возрос на 1,1% (до 238,72 млн. т), в ближнее зарубежье снизился на 0,4% (до 18 млн. т), на внутренний российский рынок поставлено 286,57 млн. т (на 0,2% меньше год к году).

Европа. Фондовые торги в среду завершились ростом индексов, CAC на 0,81, DAX на 0,83%, FTSE на 0,3%.

Уровень безработицы в Германии за месяц не изменился (5,5%, ожидалось 5,6%). Во Франции индекс деловой активности в промышленности снизился с 59,3 до 58,8 пункта (ожидалось 59,3 пункта).

Азия вчера завершила торги ростом индексов, SSE на 0,62, Hang Seng на 0,17, Kospi на 0273%, Япония отдыхала по случаю национального праздника. Макростатистика по Китаю была позитивной, так, индекс деловой активности в промышленности от независимого делового издания Caixin увеличился за месяц с 50,8 до 51,5 пункта (ожидалось снижение до 50,6 пункта). 

Аналогичный индекс в промышленности Южной Кореи от банковской группы HSBC снизился с 51,2 до 49,9 пунктов. Для компаний Hyundai Motor и Kia Motors наступили не лучшие времена, прогнозы по продажам не выполняется уже третий год подряд, по итогам прошедшего года продано минимальное за 5 лет количество автомобилей.

Но есть и хорошая новость, между Южной и Северной Кореями восстановлены телефонная связь и факс по линии связи, горячая линия между странами долгое время не функционировала, восстановить ее распорядился северокорейский лидер, теперь, возможно, страны по спецсвязи обсудят участие сборной Северной Кореи в Олимпиаде в Пхенчхане.

Золото утром вчера торговалось по 1316,7, к 14.00 по 1315,9, утром сегодня по 1311,4 долл. за унцию. 

Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 66,57 и 60,40, к 14.00 по 66,73 и 60,52, утром сегодня по 68,15 и 62,12 долл. за барр., нефть растет на фоне событий в Иране и ожиданий сокращения запасов в США.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в сфере услуг Германии и еврозоны (11.55 и 12.00), то же по Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда (16.30) и запасам нефти (19.00). 

Учитывая привлекательность рублевых активов и динамику нефти, растущий тренд российских бирж на открытии торгов сегодня, скорее всего, сохранится.

Профсоюз против!

США. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, Dow на 0,03, SandP на 0,11, Nasdaq на 0,34%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса РТС на 0,09%, индекс Мосбиржи снизился на 0,38%. Для пополнения валютной ликвидности действовали сделки валютный своп по продаже долларов за рубли. В целях аккумулирования рублевой ликвидности ЦБ провел депозитный аукцион на срок 1 неделя, максимальная процентная ставка по депозиту была равна 7,75%, максимальный объем привлекаемых денежных средств 2430 млрд. руб. Проведен также аукцион по размещению ОБР, предложение составило 165,97 млрд. руб., спрос 14,33 млрд. руб. (чуть более 8%).
Сегодня ЦБ предложит обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам на срок 1 день под 8,75%, Минфин проведет последний в этом году аукцион по размещению ОФЗ номинальной стоимостью до 35 млрд. руб., что поддержит спрос на рубль.
Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду не изменилась (7,38%).
Страховщики впервые получили запрос регулятора с требованием раскрыть в 4 квартале т.г. доходность договоров инвестиционного страхования жизни, завершившихся в 2016 г. и первой половине 2017 г.
Совет Федерации поддержал проект закона о повышении минимального размера оплаты труда (сейчас 7800 руб. в месяц), с 1 января 2018 г. МРОТ будет увеличен до 9489 руб. (85% от величины прожиточного минимума), ранее постановлением правительства величина прожиточного минимума за 2 квартал на душу населения определена в размере 10 329 руб., в т.ч. трудоспособного населения 11 163 руб., пенсионеров 8506 руб., детей 10 160 руб.
Премьером одобрено создание 6 новых территорий опережающего развития, будут созданы такие ТОРы, как Невинномысск в Ставропольском крае, Котовск в Тамбовской области, Кондопога и Чистополь в Республике Карелия, Нижнекамск и Зеленодольск в Республике Татарстан.
Резервный фонд в 2017г. будет исчерпан полностью, траты из него за год составят около 1,5 трлн. руб.
Европа. Фондовые торги вчера не проводились в связи с празднованием католического Рождества.
Азия вчера завершила торги ростом индекса SSE на 0,78%, Nikkei снизился на 0,22, Kospi на 0,54%, рынки Гонконга не работали Россия в ноябре девятый месяц подряд заняла первое место по объему поставок нефти в Китай.
По Японии опубликован большой блок макростатистики, так, уровень безработицы за месяц снизился с 2,8 до 2,7%, что могло повлиять на ускорение роста потребительских цен. Действительно, при целевом уровне в 2% общая инфляция в годовом измерении достигла 0,6% (месяцем ранее 0,2%), базовая инфляция, без учета топлива и продовольствия составила 0,9% (месяцем ранее 0,8%), при этом аналогичные показатели динамики потребительских цен в Токио равны 1,0% и 0,8%. Коэффициент количества вакансий на одного безработного в ноябре увеличился с 1,55 до 1,56 пункта, расходы домохозяйств за месяц возросли на 2,1% (ожидалось 1,2%, месяцем ранее было снижение на 2%.).
Уточненный ВВП Южной Кореи в сопоставимых ценах в 3м квартале увеличился на 1,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,8% в годовом исчислении. Их нравы: профсоюз рабочих компании Hyundai Motor заявил, что его члены отклонили предварительное соглашение по зарплате, заключенное между его лидерами и менеджментом компании на прошлой неделе, поскольку предлагаемый уровень зарплаты является неадекватным по сравнению с прошлыми годами. Представители компании, со своей стороны, отметили, что продолжат вести переговоры с профсоюзом и надеются на заключение соглашения в самое ближайшее время.
Золото. Утром вчера золото торговалось по 1282,6, к 14.00 по 1282,5, утром сегодня по 1287,1 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light вчера шли соответственно по 64,72 и 58,52, 14.00 по 64,64 и 58,44, утром сегодня по 66,12 и 59,71 долл. за барр., произошел взрыв на нефтепроводе на северо-востоке Ливии. Поздно вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (т.н. Красная книга, 16.55). Повышенный спрос на рубли в связи с налоговыми выплатами и динамика нефти могут способствовать оптимизму при открытии российских бирж.