Покой нам только снится

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись ростом индексов SandP на 0,21, Dow на 0,64%, Nasdaq снизился на 0,05%. В конгресс внесен законопроект о санкциях за вмешательство в выборы, в т. и применительно к РФ, предполагается, в частности, возможность блокировки активов 5 крупнейших банков (Сбербанка, ВТБ, ГПБ, ВЭБа и РСХБ), но только в случае, если вмешательство доказано, о непосредственном введении санкций речь не идет. Нововведением является требование аналогичных мер от стран Европы.

На фоне проблем с Boeing авиакомпания Delta Air Lines повысила свои прогнозы на 1 квартал, ожидается, к примеру, что прибыль составит до 95 центов на акцию (ранее показатель не превышал 90 центов), операционная выручка может возрасти на 7% год к году (прежний прогноз не более 6%).

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,13 %, индекс РТС снизился на 0,36%. Ототзвана лицензия у банка Иваново.

Несмотря на обсуждение новых антироссийских санкций, растет спрос со стороны инвесторов (включая нерезидентов) на российские госбумаги, так, на последнем аукционе Минфином было отклонено более 43% заявок. При этом размещено бумаг на 83,05 млрд. руб. (больше было продано только 13 марта, на 91,4 млрд. руб.), что совсем неплохо для одного аукциона, при плане продажи гособлигаций на сумму 600 млрд. руб. для всего 2 квартала в целом.

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, с 1 по 3 декаду марта менялась от 7,68 до 7,72 и далее снижение до уровня начала февраля в 7,53%, на фоне ожиданий по снижению ключевой ставки со стороны ЦБ. Ключевая ставка, однако, была сохранена на прежне уровне (7,75%).

Согласно ЦБ, 30 крупнейших банков в январе получили прибыль в размере 202,3 млрд. руб., что в 2,6 раза больше показателя годичной давности. Активы при этом снизились на 1,7% (с 75,7 до 74,4 трлн. руб.), вклады физлиц на 2,5% (до 24,7 трлн. руб.).

Мосбиржа намерена реализовать проекты по предоставлению взаимного доступа инвесторов на финансовые рынки России и Индии, в т. ч. возможного кросс листинга производных инструментов, ETF, продуктов с фиксированной доходностью.

В части введения неналоговых платежей в Налоговый кодекс прошла информация, что, в случае одобрения самой идеи соответствующего предложения Минфина, введение неналоговых платежей произойдет с 2021 г.

Одна из крупнейших по объему торгов криптовалютами биржа Binance рассматривает открытие криптофиатной торговой площадки в России после появления в стране соответствующего регулирования.

Европа. Торги четверга завершились разнонаправлено, так, индекс DAX возрос на 0,28, FTSE снизился на 0,22%. Палата общин британского парламента обязала премьера просить об отсрочке Brexit, что позволит исключить вариант выхода из ЕС 12 апреля без соглашения. Интересно, что за документ проголосовали 313 парламентариев, против 312.

В Германии снижение промышленных заказов становится уже растущей тенденцией, за последний месяц на 4,2% (при ожиданиях роста на 0,3%), месяцем ранее на 2,6%. Итальянский банк UniCredit намерен приобрести значительную долю в капитале немецкого Commerzbank, если переговоры последнего о слиянии с Deutsche Bank потерпят неудачу. UniCredit представлен в 18 странах мира, в России с 1989 г. (Юникредит банк). Согласно законопроекту по Газовой директиве ЕС, газопроводы в территориальных морях стран ЕС должны будут отвечать тем же правилам, что и на земле, в частности, добыча отделена от транспортировки, компания Nord Stream, созданная для планирования, строительства и эксплуатации Северного потока 2, принадлежит Газпрому, который планирует прокачивать газ по этой трубе. Что касается действующего Северного потока, то компания Nord Stream занималась строительством и является оператором газопровода, ее мажоритарный акционер также Газпром с долей в 51%.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов Nikkei на 0,05, SSE на 0,94, Kospi на 0,15%, Hang Seng снизился на 0,17%. Инвесторы ждали встречи руководителя китайской делегации на торговых переговорах в Вашингтоне с президентом США и надеялись на ее позитивный исход. Между тем, несмотря на оптимистичные ожидания, понятно, что ни одна из сторон не поступится своими интересами в главных вопросах, что и сохраняет неопределенность с подписанием соглашения. По официальным данным, индекс деловой активности в непроизводственной сфере Китая за месяц возрос с 54,3 до 54.8 пунктов. Сегодня биржи страны отдыхают. 

Золото утром вчера торговалось по 1296,9, к 14.00 по 1295,0, утром сегодня по 1293,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 69,27 и 62,36, к 14.00 по 69,53 и 62,69, утром сегодня по 69,26 и 62,14 долл. за барр., рынки фиксируют подросшую прибыль.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Поддержка рублю в начале торгов на российских биржах отсутствует.

У нас банков меньше в 10 раз

США. Торги на фондовых биржах пятницы завершились ростом индексов (Dow на 0,7, SandP на 0,64, Nasdaq на 0,91%) на позитивных ожиданиях по итогам торговых переговоров США и Китая, рынки надеются, что стороны смогут достичь соглашения и избежать взаимного повышения пошлин 1 марта. Пока официальная информация отсутствует, визит китайской делегации продлен на 2 дня. Не исключено, что в ходе переговоров будет рассмотрен и вопрос о китайских компаниях Huawei и ZTE, обвиненных США в нарушении санкций в отношении Ирана.

Чистая прибыль 5406 коммерческих банков и сберегательных учреждений, участвующих в системе страхования и опубликовавших отчетность, в 4 квартале увеличилась в 2,3 раза год к году, за 2018г. в целом на 44%. В 4 квартале средняя чистая процентная маржа возросла с 3,31 до 3,48%. Число проблемных банков на 31 декабря снизилось за квартал с 71 до 60 ед. (минимальное количество с первого квартала 2007 г.). В течение квартала были созданы 2 банка, 70 присоединились к другим в рамках сделок по слияниям, при этом не было зафиксировано ни одного банкротства.

США за неделю в 5 раз увеличили импорт нефти из Венесуэлы, почти достигнув досанкционного уровня (558 тыс. барр. в сутки), что, после ареста счетов Венесуэлы в США и смены руководства в PDVSA, позволяет направлять венесуэльские же деньги на поддержку самопровозглашенного президента Гуайдо.

Компания Coca-Cola заявила о повышении дивидендов на 2,6% и о новой программе обратного выкупа акций.

Россия. Торги пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса Мосбиржи на 0,74%, индекса РТС на 0,83%. Сегодня уплачиваются НДС, НДПИ и акцизы (в общей сумме до 750 млрд. руб.).

Интересно, доходность инвестирования ВЭБом пенсионных накоплений за 2018 г. составила 6,07% (для сравнения, инфляция в 2018 г. была равна 4,3%). Себестоимость добычи Роснефти находится на уровне 3,1 долл. на барр.

По данным Росфинмониторинга, объем теневой экономики РФ за 2018 г. превысил 20 трлн. руб. или 20% ВВП (18,9 трлн. руб. или 20,5% ВВП годом ранее) при величине расходов федерального бюджета на 2019 г. в 18 трлн. руб. Для оценки теневой экономики учитывался серый импорт (товары, ввезенные по заниженным пошлинам и по подложным декларациям), скрытые доходы, неуплата налогов и таможенных платежей, а также выплата серых зарплат. Кроме того, денежные средства выводятся за рубеж по организованным сложным схемам, с использованием счетов фирм однодневок, открытых в различных банках.

Европа. Фондовые торги пятницы завершились ростом индексов, DAX на 0,4, FTSE на 0,16, САС на 0?38%. В еврозоне обозначилось снижение потребительских цен, за месяц на 1,0% (ожидалось, правда, снижение на 1,1%, месяцем ранее цены не изменились), год к году инфляция равна 1,4%. ВВП Германии в годовом измерении сохранил рост (0,6%, как и ожидалось). Снизился индекс делового оптимизма, за месяц с 99,1 до 98,5 пунктов (ожидалось 99 пунктов).

Доходы бюджета Великобритании в январе возросли на 9,8% год к году, низкая безработица позволила повысить сбор подоходного налога, а потребительские расходы способствовали росту поступлений от НДС. Бюджетные расходы в целом увеличились на 3%.

Азия. Площадки в пятницу завершили сессию снижением индекса Nikkei на 0,18%, SSE увеличился на 1,91, Hang Seng на 0,65, Kospi на 0,08%. В стране замедлился общий рост цен (годовая инфляция составила 0,2%, месяцем ранее 0,3%) и ускорилась базовая инфляция (без цен на продукты питания и энергоносители), она достигла 0,8% (0,7% месяцем ранее). Агеннтство SandP понизило долгосрочный кредитный рейтинг компании Nissan Motor, в качестве причины - прогноз замедления продаж Nissan и соответствующее уменьшение прибыли.

Ускорился рост цен на жилье в Китае, в январе до 10% год к году (9,7% месяцем ранее), замедлилась инфляция в Гонконге, сейчас равна 2,4% год к году, месяцем ранее 2,5%. В Южной Корее продолжается снижение оптовых цен (в январе на 0,2%, месяцем ранее на 0,6%), в годовом измерении сохраняется рост на 0,2%. В стране к 2022 году появится необычный музей, Robot Science Museum, который и строить, и обслуживать будут роботы, а функции охраны, мониторинга и сопровождения посетителей будут выполнять дроны.

Золото утром пятницы торговалось по 1327,8, к 14.00 по 1325,3, утром сегодня по 1332,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 67,02 и 56,93, к 14.00 по 67,45 и 57,26, утром сегодня по 66,96 и 57,16 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем и допускаем открытие торгов на российских биржах с сохранением позитивной динамики.