Ford идет в Индию

США. По итогам четверга индекс SandP снизился на 0,24, Nasdaq на 0,58, Dow на 0,3%. Вводятся санкции против Китая за транспортировку нефти из Ирана вопреки санкционным мерам против этой страны, целью остается стремление оказать максимальное давление на Иран. Показательно, что при этом президент США заявил, что торговое соглашение с Китаем может быть заключено быстрее, чем это ожидается.

Вводятся санкции против РФ за доставку в Сирию авиационного топлива.

Готовится расследование в отношении Amazon, Apple, Facebook и Google возможных нарушений антимонопольного законодательства. Ford Motor и индийский автопроизводитель Mahindra могут уже на следующей неделе подписать соглашение о создании совместного бизнеса в Индии.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,412%, индекса Мосбиржи на 0,45%. По итогам последних аукционов квартала Минфин разместил ОФЗ на 61,342 млрд. руб. (87,1% от установленного на квартал уровня), годовая цифра заимствований в 2,262 трлн. руб. на текущий момент выполнена на 73,5%.

Максимальная ставка по вкладам у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам 2 декады сентября возросла с 6,71 до 6,75%, ЦБ рекомендует банкам привлекать средства не дороже, чем значение этой ставки плюс 2%.

Годовая инфляция за месяц замедлилась с 4,3 до 4,08%. Вложения нерезидентов (впервые с декабря прошлого года) уменьшились на 4 млрд. руб. Компания РЖД открыла книгу заявок на 2 транша еврооблигаций, номинированных в швейцарских франках сроком 6 и 8 лет, ориентир купона по первому траншу 1%, второму 1,25%. НОВАТЭК, компания Mitsui и Банк Японии для международного сотрудничества заключили соглашение по совместному строительству перегрузочных комплексов СПГ на Камчатке и в Мурманской области.

Консалтинговая компания PwC ожидает в 2019 г. снижения продаж новых легковых машин в РФ на 2% и рост продаж электромобилей на 20,8% при условии, что государство будет стимулировать продажи и развития инфраструктуры. По факту 7 месяцев т.г. рынок электромобилей в России достиг 1 914 ед. (188 новых и 1 726 подержанных), что уже составляет около 80% прогноза на 2019 г. и это произошло без господдержки. Более 94% проданных электромобилей являются подержанными, продажи приходятся на Приморский и Хабаровский края, а также Иркутскую область. 40% новых электромобилей продается в Москве и Московской области.

Европа. Фондовые площадки четверга закрылись ростом индекса FTSE на 0,84, САС на 0,66, DAX на 0,44 %. Агентство SandP ожидает, что в 2020 г. рост экономики еврозоны замедлится на фоне ослабления внешнего спроса и составит 1,1% (ранее ожидалось 1,2%). Экономики Франции и Испании остаются устойчивыми, поскольку торговые проблемы отражаются на них в основном через торговых партнеров в еврозоне.

В Германии индекс потребительского доверия за месяц увеличился с 9,7 до 9,9 пункта (роста не ожидалось). В Великобритании парламент возобновил работу, но перспективы Brexit по-прежнему остаются неопределенными.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,13, Hang Seng на 0,37%, SSE снизился на 0,89, Kospi на 0,1%. Президент США и премьер Японии подписали соглашение по торговле и отдельно соглашение по цифровой торговле. Япония и США начали торговые переговоры после того, как США вышли из Транстихоокеанского партнерства и сосредоточились на заключении двусторонних договоренностей. Предметом соглашения США и Японии в сфере торговли сейчас стали сельское хозяйство и индустриальный сектор, для США теперь будет открыт японский рынок в 7 млрд. долл., начнется поэтапное снятие импортных ограничений с американских вин. Япония также снизит импортные тарифы на американскую говядину к 2033 г. с действующих 38,5 до 9% и надеется, что дополнительных пошлин на экспорт японских автомобилей в США не будет (в настоящее время тариф составляет 2,5%).

Сальдо торгового баланса в Гонконге, оставаясь отрицательным, за месяц улучшилось с 32,2 до 28 млрд. гонконгских долларов, экспорт снизился на 6,3% год к году (предыдущее снижение на 5,7%), импорт на 11,1% (8,7%). В Южной Корее индекс потребительских настроений за месяц возрос с 92,5 до 96,9 пункта.

Золото утром вчера торговалось по 1515,7, к 14.00 по 1516,3, утром сегодня по 1511,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 61,25 и 56,34, к 14.00, в рамках коррекции, по 61,36 и 56,48, утром сегодня по 61,19 и 56,13 долл. за барр. Саудовская Аравия восстановила добычу, предшествующую атаке беспилотников.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в еврозоне(12.30), по США данные по личным доходам и расходам, данные по заказам на товары длительного пользования (15.30).

Открытие торгов на российских биржах допускаем коррекцией к предыдущему дню.

Интерес вкладывать в Россию растет

США, Аргентина. Фондовые площадки вторника завершили торги ростом индексов, SandP на 1,48, Nasdaq на 1,95, Dow на 1,44%., президент согласился не вводить с 1 сентября пошлины на ряд активно востребуемых китайских товаров по крайней мере до 15 декабря.

Общая инфляция составила 1,6% в годовом выражении, базовая (без учета продуктов питания и энергоносителей) 2,2%. Дефицит бюджета за 10 месяцев финансового года (начинается с 1 октября) составил 779 млрд. долл. (максимум с 2012 г.), превысив даже общий показатель за прошлый год, с начала финансового года равен 866,8 млрд. долл., в июле 119.7 млрд. долл. при том, что в июне дефицит был равен 8,5 млрд. долл.

На фоне праймериз в Аргентине произошло резкое (на 38%) снижение биржевых индексов, оппозиционный альянс набирает 47,65%, коалиция действующего президента 32,08%, такой разрыв между лидирующими группами стал полной неожиданностью.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса Мосбиржи на 0,365 и ростом индекса РТС на 0,288%. Регулятор аккумулировал рублевую ликвидность размещением КОБР (спрос почти в 3 раза превысил предложение и достиг 889 млрд. руб.), а также на недельном депозитном аукционе (лимит 2,390, предложения банков 2,566 трлн. руб.). Сегодня ликвидность изымает Минфин, размещая ОФЗ в объеме 20 млрд. руб. погашением 12 ноября 2025 г.

Драйверами роста ВВП во 2 квартале стали добыча полезных ископаемых, обрабатывающая промышленность и транспорт. Инфляция равна 4,6%, ЦБ ожидает 4% в начале 2020 г.

Китайская корпорация China State Construction Engineering Corporation предложила Роснефти достроить судостроительную верфь Звезда (в бухте Большой Камень рядом с Владивостоком). Индийские промышленные компании интересуются добычей полезных ископаемых в ДФО (энергетические и коксующиеся угли, цинк, медь, олово, свинец).

Вступил в силу закон, регулирующий право граждан совершать сделки с недвижимостью на основании электронного пакета документов. Если гражданин допускает проведение сделок с его недвижимостью в электронной форме он должен подать заявление в Росреестр в бумажной форме, в противном случае госрегистрация невозможна. Но есть и исключения, к примеру, если электронная подпись выдана Федеральной кадастровой палатой, а также при проведении сделок с участием нотариусов, органов власти и кредитных организаций.

Чистая прибыль банка Открытие по МСФО за полугодие возросла в 18,6 раза, совокупные активы на 21,6% (в основном за счет кредитного портфеля и присоединения Бинбанка), ЦБ завершил санацию банка.

Европа. Фондовые площадки вторника на коррекции (см. выше) закрылись ростом индексов (FTSE на 0,33, DAX на 0,6%).

Индекс экономических ожиданий инвесторов в еврозоне, оставаясь отрицательным, за месяц ухудшился с 24,5 до 44,1 пункта (ожидалось минус 28,5). В Германии аналогичное ухудшение индекса с 1,1 до 13,5 (ожидалось минус 7%), оптовые цены снижаются (на 0,1% год к году), что приведет к снижению инфляции. Пока потребительские цены за месяц увеличились на 0,5%, как и ожидалось, год к году на 1,7%.

Возросла безработица в Великобритании, с 3,8 до 3,9% (ожидалось 3,8%). Чистая прибыль немецкой компании Henkel AG за полугодие сократилась на 4,6% год к году (до 1,088 млрд. евро), выручка возросла на 1,1% (до 10,09 млрд. евро). В случае жесткого Brexit рынок труда Европы потеряет около 1,2 млн. рабочих мест.

Азия. Биржи вчера завершили торги снижением индексов (Nikkei на 1,11, SSE на 0,69, Hang Seng на 2,1, Kospi на 0,8%), влияет ситуация в Гонконге (протесты привели к закрытию международного аэропорта) и на фондовом рынке Аргентины (см. выше). Укрепление иены (со 105,29 до 105,19 ед. за долл.) как безопасного актива дополнительно способствовало снижению котировок акций японских экспортеров.

Прямые иностранные инвестиции в материковый Китай за 7 месяцев возросли на 7,3% год к году. Huawei намерена за 5 лет провести полную реорганизацию компанию. В Синьцзян Уйгурском автономном районе начали курсировать высокоскоростные пассажирские поезда, за полугодие район посетили 75,9 млн. туристов (рост на 46% год к году). В Харбине открылся Третий Российско китайский фестиваль культуры и искусства, приглашены 16 коллективов из 13 стран, из России, например, симфонический хор Свердловской филармонии, детско-юношеский симфонический оркестр Хабаровского края.

Южная Корея может исключить Японию из списка доверенных торговых партнеров, решение вступит в силу 28 августа после всенародного обсуждения.

Золото утром вчера торговалось по 1530,2, к 14.00 по 1537,1, утром сегодня, на росте фондовых площадок, по 1509,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 58,41 и 54,8, к 14.00 по 58,51 и 54,85Ф, утром сегодня по 60,66 и 56,36 долл. за барр. предварительные данные по запасам нефти в США показали их снижение.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в Великобритании (11.30), в США импортные и экспортные цены (15.30) и запасы нефти (17.30). Нефтяные цены выступят драйвером роста при открытии торгов на российских биржах.

Saudi Aramco идет на восток

США. Торги на фондовых биржах четверга завершились снижением индексов, Dow на 0,4, SandP на 0,35, Nasdaq на 0,39%. Как следует из протокола последнего заседания ФРС (от 29 и 30 января), сокращение активов на балансе ведомства будет завершено уже в этом году. Никто из руководителей ФРС не предлагал снижать ставки, что свидетельствует об их уверенности в достаточной устойчивости экономики. Значительная часть обсуждения была посвящена рискам, включая ослабление экономического роста в Китае и Европе, торговые споры США с другими странами и осложнения, связанные с выходом Великобритании из Евросоюза. Общее мнение в результате свелось к тому, что в свете глобальной неопределенности и высоких рисков необходим терпеливый подход к определению денежно кредитной политики страны.

Более 2 тыс. авиарейсов отменено в связи с плохими погодными условиями, еще около 3,4 тыс. рейсов задержаны, в Нью-Джерси объявлено чрезвычайное положение (в штате ожидается сильный снегопад и дождь).

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились снижением индекса Мосбиржи на 0,7%, индекса РТС на 0,058%.

Рост ВВП в январе составил 0,7% (2,3% в декабре). Объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по состоянию на 1 января 2019 г. был равен 16,687 млрд. долл. по номинальной стоимости или 45,6% от общей задолженности по еврооблигациям (38,0% или 15,099 млрд. долл. годом ранее).

Европа. Фондовые торги четверга завершились ростом индекса DAX на 0,2%, индекс FTSE снизился на 0,9, САС остался на нулевом урвне. По ЕС опубликован блок информации по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг, важно обратить внимание, что динамика показателей промышленности перешла от роста к снижению, так, по еврозоне в целом показатель за месяц снизился с 50,5 до 49,2 пункта (ожидалось 50,3 пункта), в Германии с 49,7 до 47,6 пункта (ожидалось 49,7 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг при этом растет выше ожиданий, по еврозоне в целом с 51,2 до 52,3 пункта (ожидалось 51,4 пункта), в Германии с 53 до 55,1 пункта (ожидалось 52,9 пункта), во Франции с 47,8 до 49,8 пункта (ожидалось 48,7 пункта). Во Франции, кстати, индекс деловой активности в промышленности тоже увеличился с 51,2 до 51,4 пункта (ожидалось уменьшение до 51 пункта), а инфляция продолжает снижаться, за последний месяц на 0,6% (что, впрочем, ожидалось, предыдущее снижение такое же). Снижаются потребительские цены и в Германии, за месяц на 0,8%, инфляция в стране в годовом выражении составила 1,4%.

В рамках корпоративной отчетности отметим, например, рост чистой прибыли за 2018г. банка Barclays (образован в 1690 г.) до 4,55 млрд. долл., что на 1% меньше показателя прошлого года, при этом наблюдался четырехкратный рост показателя по итогам 4 квартала. На 2,8% возросла чистая прибыль Henkel AG (одного из ведущих мировых производителей бытовой и промышленной химии), до 2,6 млрд. евро.

Азия. Площадки вчера, в надежде на скорое урегулирование торгового конфликта США и Китая, завершили сессию ростом индексов Nikkei на 0,15, Hang Seng на 0,41%, SSE снизился на 0,34, Kospi на 0,06%. В Японии индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 50,3 до 48,5 пункта, чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю возросли на 193,7 млрд. иен (на 996,6 млрд. иен неделей ранее), в акции снизились на 52,9 млрд. иен (снижение на 101,9 млрд. иен неделей ранее).

Рост ВВП Китая в прошлом году составил 6,6% (минимум за 28 лет), стремясь поддержать экономику, власти предпринимают усилия для обеспечения достаточного финансирования частного сектора. Так, Народный банк Китая сообщил, что значительную поддержку МСП, помимо банковского кредитования, оказал быстрый рост вексельного финансирования.

Чистая прибыль компании Lenovo (китайского производителя компьютерной техники) по итогам 9 месяцев (завершились 31 декабря) составила 478 млн. долл. (убыток в 222 млн. долл. годом ранее), выручка достигла 39,328 млрд. долл. (рост на 13% год к году), компания специализируется на производстве ПК, телефонов, серверов, рабочих станций, планшетов и иной потребительской техники.

Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco планирует подписать предварительные соглашения с китайским оборонным конгломератом Norinco об инвестициях в строительство нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплексов в Китае в рамках визита наследного принца СA в Пекин на этой неделе. Саудовская Аравия пытается вернуть себе лидерство по экспорту нефти в Китай, которое последние 3 года принадлежит России.

Золото снижается в цене, утром вчера торговалось по 1343,2, к 14.00 по 1338,0, утром сегодня по 1327,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,2 и 57,43, к 14.00 по 67,22 и 57,48, утром сегодня по 67,02 и 56,93 долл. за барр., официальная информация по США подтвердила рост запасов.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП и индекс делового оптимизма Германии (10.00, 12.00), инфляцию в еврозоне(13.00). Внешний негатив и динамика нефти выступят сдерживающими факторами при открытии торгов на российских биржах, подготовка к налоговым платежам может поддержать спрос на рублевую ликвидность.