Актуальная тема

США. Торги пятницы завершились ростом индексов, Dow на 1,21, SandP на 1,09, Nasdaq на 1,34%, индекс потребительского доверия Мичиганского университета возрос с 93,2 до 96 пунктов (ожидалось снижение до 92 пунктов). Сегодня биржи закрыты в связи национальным праздником.

На этой неделе начинается сезон отчетностей, ожидается снижение прибылей как следствие сокращения инвестиций в развитие бизнеса и нерешенность ситуации в торговых переговорах с Китаем. Наиболее слабые результаты возможны в энергетике и сырьевых компаниях (снижение цен на сырье и замедление мирового экономического роста), а также у компаний с большой долей зарубежных продаж (укрепление доллара уменьшает выручку от глобальной торговли). Сохранятся на прежнем уровне прибыли в здравоохранении, недвижимости и коммунальных услугах.

Вопрос Гренландии не только остается в поле зрения интересов США, но и получает дальнейшее развитие в их пользу. В 2008 г. жители Гренландии (проживает около 60 тыс. чел., в основном эскимосы) уже проголосовали за максимально широкое самоуправление, а сейчас и вовсе нельзя исключить проведения референдума о независимости Гренландии, что, понятно, гораздо предпочтительнее для США, чем покупка. Со времен холодной войны на острове находится крупная база ВВС США с сетью туннелей для перемещения ядерных ракет. Владея Аляской и получив Гренландию, США смогут контролировать Арктику, не говоря уже о приближении к России и богатых месторождениях нефти и редкоземельных металлов, которые США полностью импортируют из Китая. В свете возможных перспектив изменения государственной принадлежности на острове начался резкий рост цен на недвижимость.

Россия. Торговый день пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,1%, индекса Мосбиржи на 0,49%, влияние на итоги оказали бумаги Яндекса снизились более чем на 20% из-за возможного ограничения иностранного участия (сейчас доля превышает 50%).

Профицит федерального бюджета РФ за 9 месяцев по факту составил 3,8% ВВП, изначально бюджет на год был принят с профицитом в 1,8% ВВП, в июле снижен до 1,7% ВВП, недавняя оценка Минфином ожидаемого профицита была на уровне 0,6% ВВП. За первое полугодие 2019 г. реальные располагаемые доходы россиян в среднем снизились на 1,3%, в то время как состоятельные граждане повышают вложения в UST, так, портфель среднего клиента, имеющего в банке российского подразделения Citigroup примерно 60 млн. руб., на 22% состоит из облигаций развитых стран (10% годом ранее), общее направление на дедолларизацию российской экономики, видимо, не отражается на предпочтениях состоятельных граждан.

Европа. Фондовые площадки пятницы закрылись ростом индексов, FTSE на 0,84, САС на 1,73, DAX на 2,86%. Потребительские цены в Германии за месяц не изменились, год к году инфляция равна 1,2%.

В части Brexit обозначилась вероятность переноса сроков на конец января 2020 г., что повышает шансы достижения соглашения (вопрос будет рассмотрен на предстоящем саммите глав государств ЕС), но одновременно может сопровождаться усилением очередного политического противостояния внутри страны. Саммит ЕС начнется 17 октября и станет последней возможностью для сторон согласовать позиции.

Королевский монетный двор Великобритании начал выпуск дебетовых банковских карт из чистого золота, на карте будут выгравированы имя и подпись владельца, держателям будут доступны расширенные банковские функции и привилегии, такие как, например, нулевой процент при проведении операций по обмену валют или круглосуточная услуга консьерж в путешествиях.

Азия. Торги в пятницу закрылись ростом индексов (Nikkei на 1,15, SSE на 0,88, Hang Seng на 2,34, Kospi на 1,04%) в надежде на прогресс проходящих торговых переговоров между США и Китаем. Уже после завершения торгов стало известно, что, по мнению китайской стороны, достигнут значительный прогресс в таких сферах, как сельское хозяйство, защита прав интеллектуальной собственности, обменный курс, финансовые услуги, расширение сотрудничества в области торговли, урегулирование споров и обмен технологиями. Что очень важно - США отложили введение пошлин 15 октября на китайские товары с возможностью дальнейших переговоров.

В Японии сегодня биржи закрыты в связи национальным праздником.

Золото утром пятницы торговалось по 1500,8, к 14.00 по 1499,4, утром сегодня по 1492,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 60,26 и 54,52, к 14.00 по 59,97 и 54,42, утром сегодня по 60,02 и 57,27 долл. за барр. Со стороны ОПЕК прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2019 г. пересмотрен в сторону понижения. На иранском танкере в Красном море произошел взрыв (возможен теракт), атака привела к большой утечке нефти и сильному загрязнению окружающей среды. Добыча нефти странами ОПЕК в сентябре снизилась на 1,32 млрд. барр. в сутки (минимум за 10 лет), снижение почти полностью пришлось на Саудовскую Аравию (атака дронов).

События, статистика, прогноз. Президент РФ посетит Саудовскую Аравию, где проведет переговоры с королем и наследным принцем. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне данные по промышленному производству (12.00).

Допускаем позитивную динамику при открытии торгов на российских биржах.

Гренландию продаете?

США. Фондовые площадки понедельника завершили торги ростом индексов (Dow на 1,05, Nasdaq на 1,32, SandP на 1,1%), Китай и США согласились в ближайшее время возобновить торговые переговоры.

В ходе саммита G7 (с 24 до 26 августа во французском Биарриц) президент США и премьер Японии договорились о принципах торгового соглашения между двумя странами, документ может быть подписан в сентябре в Нью-Йорке.

Госдепартамент в письме к конгрессу сообщил о намерении открыть американское консульство в Гренландии для расширения присутствия страны в Арктике. Недавно озвученное намерение президента США купить Гренландию вписывается в историю государства, построенного путем покупки территорий. В 1803 г. за 15 млн. долл. у Франции была куплена Луизиана, что увеличило размер страны почти вдвое. В 1848 г. Мексика уступила около половины своей земли за 15 млн. долл., а США продвинулись на запад к Тихому океану, где сейчас находится Калифорния. В 1853г. Мексика все еще нуждалась в деньгах, так за 10 млн. долл. был приобретен Гадсдена. Хорошо известна покупка Аляски (7,2 млн. долл., 1867), там вскоре нашли богатые запасы золота, а сам штат, который увеличил размер страны примерно на 20%, теперь является ключевым форпостом США в Арктике. В 1917г. у Дании не сразу, но все же были куплены Виргинские остров (25 млн. долл.), страна закрепилась на юге. В 1946г., имея в виду получить землю для военного форпоста, США предложили Дании 100 млн. долл. за Гренландию, но не вышло. Остров имеет самую низкую плотность населения в мире и на три четверти покрыт льдом, под которым предположительно находятся запасы полезных ископаемых. Сейчас США могут предложить Дании вместо нее финансировать Гренландию по 600 млн. долл. ежегодно или в разовом порядке выплатить крупную сумму, в качестве стартовой цены может рассматриваться стоимость редкоземельных металлов, железной руды, нефти и других ресурсов в размере от 125 до 300 млрд. долл. Интересно, что Китай, который собственных выходов на север не имеет, уже принимает участие в ряде гренландских проектов.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса Мосбиржи на 0,09%, РТС на 0,02%, улучшению динамики отчасти способствовала уплата основных налогов месяца (НДС, акцизы и НДПИ). Во 2 квартале годовой темп прироста ВВП составил 0,9% (основным источником роста оставался потребительский спрос), инвестиции в основной капитал возросли на 0,7%. Минфин рассматривает возможность повышения налогов на нефтяную отрасль, чтобы компенсировать 600 млрд. руб. из-за предоставления льгот Роснефти и Газпромнефти для Приобского месторождения. Кстати, около 66% налоговых преференций в субъектах РФ оказались неэффективными для бизнеса, так, в 2018 г. региональные льготы принесли прибыль в 87 млрд. руб., тогда как обошлись субъектам в 3 раза дороже.

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись ростом индексов (САС на 0,45, DAX на 0,4%). В Германии индекс делового оптимизма за месяц снизился с 95,7 до 94,3 пункта (ожидалось 95,1 пункта). Продолжается снижение оптовых цен в Испании, за последний месяц на 0,8% год к году (так же и месяцем ранее).

На симпозиуме в Джексон-Хоуле глава Банка Англии отметил, что роль развивающихся рынков растет, а использование американской валюты несет риск, и предложил заменить доллар новой резервной валютой. В Великобритании на проекте по добыче сланцевого газа произошло землетрясение магнитудой 2,1 балла.

США оштрафовали Deutsche Bank на 16,2 млн. долл. за причастность к коррупционной схеме, банк согласился выплатить штраф, не признавая и не отрицая обвинений в том, что в период с 2006 по 2014 гг. он якобы нанимал родственников должностных лиц из государства в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также из России в целях оказать влияние на них для достижения своих целей.

Азия. Биржи вчера завершили сессию снижение индексов (Nikkei на 2,17, SSE на 1,17, Hang Seng на 1,9, Kospi на 1,64%). Наблюдалось укрепление иены как надежного актива, на фоне торговых опасений иена подорожала со 105,39 до 105,28 ед. за долл., в этой связи особенно снижались котировки акций экспортеров, так, бумаги Subaru и Panasonic подешевели более чем на 2%. В Гонконге продолжились протестные выступления, полиция применила слезоточивый газ и водяные пушки.

Прибыль нефтегазовой и нефтехимической корпорации Sinopec за полгода уменьшилась на 27%, а компапнии Baoshan Iron and Steel на 38%.

Золото утром вчера торговалось по 1551,3, к 14.00 по 1541,8, утром сегодня по 1540,0 долл. за унцию.

Нефть Brent и Light шли вчера утром по 58,3 и 53,62, к 14.00 по 59,09 и 54,59, утром сегодня по 58,36 и 53,86 долл. за барр. число нефтяных вышек в США за неделю снизилось на максимальную с конца апреля величину в 16 ед. (до 754 ед., что ниже показателя аналогичного периода прошлого года в 860 ед.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия в США (17.00). Начало сессии на российских биржах допускаем на уровне консолидации относительно вчерашнего закрытия.