"Пекин" продали

США. Торги на фондовых биржах четверга закрылись ростом индексов SandP на 0,86, Nasdaq на 1,3%, Dow снизился на 0,06%. Итак, базовая ставка единогласно сохранена ФРС в прежнем целевом диапазоне (от 2,25% до 2,50%). Из итогового заявления следует, что ФРС в соответствии со своими полномочиями (содействовать максимальной занятости и стабильности цен) положительно оценивает сложившуюся к заседанию ситуацию, особенно отмечая подъем экономической активности и дальнейшее улучшение рынка труда. Долговременные инфляционные ожидания остаются стабильными, общая и базовая инфляция близки к целевому показателю в 2%. Естественный положительный ход экономических процессов, таким образом, не требуют дополнительного текущего вмешательства ведомства (в форме повышения ставок), позволяя сохранить их на прежнем уровне. Более того, в своих последующих шагах по регулированию целевого диапазона ставок, ФРС и дальше будет проявлять терпение, учитывая глобальные экономические и финансовые проблемы.

Продолжается публикация корпоративной отчетности, так, убытки компании Tesla по итогам 2018 г. составили 976 млн. долл. или 5,72 долл. на акцию, что, впрочем, на миллиард долларов меньше, чем годом ранее. Чистая прибыль Facebook за 4 квартал увеличилась до 6,88 млрд. долл. (4,27 млрд. долл. годом ранее), выручка возросла на 30% (до 16,9 млрд. долл.), при этом маржа операционной прибыли снизилась до 46% (57% годом ранее), а общие расходы компании увеличились на 62% до 9,1 млрд. долл.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса РТС на 1,3%, индекса Мосбиржи на 0,4%. С начала года инфляция достигла 1%, в т. ч. за счет роста регулируемых тарифов и повышения НДС, годовой показатель за неделю увеличился с 4,9 до 5%.

Гостиница Пекин в центре Москвы будет продана китайской компании, запрашиваемая стоимость объекта составляла 6 млрд. руб., покупатель планирует создать на части площадей гостиницы Центр китайской культуры.

Европа. В четверг торги закончились ростом индексов FTSE и САС на 0,45 ккждый, DAX снизился на 0,08%. Макростатистика была обширной и в основном имела положительный характер, так, ВВП еврозоны за 4 квартал увеличился на 0,2% (как и ожидалось, предыдущее значение такое же), год к году показатель возрос на 1,2%, уровень безработицы сохранился равным 7,9%. В Германии безработица за месяц тоже не изменилась (5,0%, как и ожидалось), но обозначилось снижение розничных продаж на 4,3% (ожидалось снижение на 0,6%, месяцем ранее был рост на 1,4%). Безработица в Италии значительно выше, хотя и наблюдается некоторое снижение показателя (с 10,5 до 10,3%, ожидалось 10,6%). Индекс потребительской уверенности в Великобритании за месяц не изменился (минус 14 пунктов, ожидалось ухудшение до минус 15 пунктов). ВВП Испании за квартал увеличился на 0,7% (ожидалось 0,6%, предыдущее значение 0,6%), год к году на 2,4%.

Германия, Франция и Великобритания официально создали специальный целевой механизм расчетов с Ираном, он будет носить название INSTEX (инструмент для поддержки торговых обменов) и не будет зависеть от системы SWIFT. Ранее министр финансов США заявлял, что транзакции, проводимые через создаваемый ЕС новый механизм по Ирану, также будут целью санкций США (намерены довести экспорт иранской нефти до нуля).

Азия. Торги вчера, вслед за США накануне, закрылись ростом индексов, Nikkei на 1,06, SSE на 0,35%, Hang Seng возрос на1,08, Kospi на 0,02%. Чистые вложения нерезидентов в японские облигации за неделю снизились, в акции увеличились. В Китае подготовлен законопроект об иностранных инвестициях, направленный создание условий для снятия внешних барьеров и защиты интересов зарубежного капитала, впервые в истории китайские компании будут осуществлять коммерческую деятельность на тех же условиях, что и иностранные предприятия. Официальная статистика показала рост индекса деловой активности в промышленности за месяц с 49,4 до 49,5 пунктов (вопреки ожидавшемуся снижению до 49,3 пункта), в сфере услуг индекс увеличился с 53,8 до 54,7 пункта. Продолжается снижение промышленного производства в Южной Корее, за месяц на 1,4% (ожидалось 0%, месяцем ранее было снижение на 1,6%), кроме того, на ход торгов влияла отчетность компании Samsung Electronics, чистая прибыль которой в 4 квартале сократилась на 31% год к году (акции компании подешевели на 0,5%).

Илон Маск, владелец компании Tesla, объявил о начале строительства завода Tesla в Китае.

Золото утром вчера торговалось по 1325,5, к 14.00 по 1327,2, утром сегодня по1322,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 62,05 и 54,58, к 14.00 по 61,77 и 54,11, утром сегодня по 60,92 и 53,76 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности Германии и еврозоны (11.55 и 12.00), инфляция в еврозоне (13.00), по США дынные по рынку труда (16.30), индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.00). Динамика нефти может уменьшить оптимизм на российских биржах при открытии сессии.

Ставки не изменились

США. Торги на фондовых биржах в среду закрылись ростом индексов, SandP на 1,55, Nasdaq на 2,20%. Dow на 1,77%. По итогам заседания ФРС базовая ставка сохранена в прежнем целевом диапазоне 2.25%-2.50%, как и ожидалось, более подробно (см. наш дневной обзор).

В части корпоративной отчетности отметим, например, что компания Biogen в 4 квартале получила выручку в размере 3,53 млрд. долл. (рост на 6,6% год к году), чистая прибыль возросла на 25,4% (до 1,40 млрд. долл.).

Что касается торговых переговоров США и Китая, известно только, что заинтересованные в соответствующих китайских рынках американские компании стремятся убедить администрацию способствовать достижению позитива в переговорах.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса РТС на 0,64%, индекса Мосбиржи на 0,54%. Отозваны лицензии у Камчаткомагропромбанка (г. Петропавловск-Камчатский) и Радиотехбанка (г. Нижний Новгород).

Минфин размещал 2 выпуска ОФЗ суммарным объемом 25 млрд. руб., один в 15 млрд. руб. с погашением в феврале 2024 г., второй в 10 млрд. руб. с погашением в мае 2029 г.

Альфа-банк предложил еврооблигации, номинированные в рублях, срок обращения 3,5 г. (погашением в августе 2022 г.), ориентир доходности бумаг составляет 9,5%, предварительно в Лондоне проведены встречи с потенциальными инвесторами, организаторами размещения выступают сам банк и J.P. Morgan.

Банк Траст, на базе которого создан Банк непрофильных активов (БНА), после присоединения в марте активов Автовазбанка консолидирует на балансе примерно 2 трлн. руб., в настоящее время на балансе БНА уже консолидированы непрофильные активы самого Траста, Рост банка, группы Открытие и Бинбанка.

Европа. В среду торги закончились ростом индекса FTSE на 1,58%, DAX снизился на 0,33%. В парламенте Великобритании прошло голосование поправок по условиям выхода страны из Евросоюза, депутаты поддержали запрет Brexit без соглашения и выступили за внесение изменений по ирландскому вопросу. Одобрено предложение отложить выход из ЕС, намеченный на 29 марта, если до конца февраля не будет согласована с ЕС новая редакция соглашения по Brexit.

Макростатистика по ЕС имела разноплановый характер, так, в еврозоне резко снизился индекс делового климата, за последний месяц с 0,86 до 0,69 пункта (ожидалось 0,75 пункта). Индекс потребительского доверия в Германии за месяц увеличился с 10,4 до 10,8 пункта (ожидалось снижение до 10,3 пункта), импортные цены год к году возросли на 1,6% (ожидалось 2,1%, месяцем ранее было 3,1%). ВВП Франции за 4 квартал возрос на 0,3% относительно предыдущего квартала (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,3%), потребительские расходы за месяц снизились на 1,5% (ожидалось на 0,2%, предыдущее снижение на 0,1%).

Чистая прибыль Siemens AG по итогам 4 квартала снизилась почти в 2 раза (до 1,118 млрд. евро), при этом выручка возросла на 1% (до 20,116 млрд. евро), особенно сильно возросли заказы подразделению Mobility на поезда метро для Великобритании. Французская нефтегазодобывающая компания Total обнаружила на шельфе Великобритании в Северном море крупное месторождение природного газа. В рамках корпоративной отчетности обратим внимание, что чистая прибыль Siemens AG по итогам 4 квартала снизилась почти в 2 раза (до 1,118 млрд. евро), при этом выручка возросла на 1% (до 20,116 млрд. евро), особенно сильно возросли заказы подразделению Mobility на поезда метро для Великобритании.

Азия. Торги вчера закрылись снижением индексов Nikkei на 0,52, SSE на 0,45%, Hang Seng возрос на 0,4, Kospi на 0,91%. В противовес позиции российской стороны, премьер Японии заявил, что южные Курилы являются исконной территорией Японии. В Китае рынки ждут итогов торговых переговоров с США. Розничные продажи в Гонконге за месяц показали рост на 0,1% (месяцем ранее 1,4%), в Японии показатель увеличился на 1,3%, индекс потребительского доверия, напротив, снизился с 42,7 до 41,9 пункта. Индекс делового климата в Южной Корее тоже снизился (с 72 до 67 пунктов). Чистая прибыль компании Canon за 2018 г. увеличилась на 4,5% (до 252,755 млрд. иен или 2,3 млрд. долл.), однако выручка оказалась на 3,1% ниже (3,952 трлн. иен или 36,2 млрд. долл.), в 2019 г. компания ожидает снижение операционной прибыли вследствие возможного замедления экономического роста в Китае и снижения спроса на камеры и промышленное оборудование для производства дисплеев. Золото утром вчера торговалось по 1313,8, к 14.00 по 1311,8, утром сегодня по 1325,5 долл. за унцию (инвесторы отыгрывают итоги заседания ФРС США, см. выше).

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 61,39 и 53,41, к 14.00 по 61,72 и 53,72, утром сегодня по 62,05 и 54,58 долл. за барр., запасы в США за неделю хотя и возросли, но значительно меньше ожиданий.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем розничные продажи и безработицу в Германии (10.00 и 11.55), ВВП еврозоны (13.00), данные по рынку труда в США (16.30). Открытие сессии на российских биржах допускаем с сохранением роста.

Квота 100

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись снижением индексов SandP на 0,2, Nasdaq на 0,8%. Dow возрос на 0,2%.

Введены санкции против правительства Венесуэлы, включая ограничительные меры против государственной нефтегазовой компании Petroleos de Venezuela SA (РDVSA), с компанией запрещены все сделки и заблокированы ее активы в США на 7 млрд. долл. плюс более 11 млрд. долл. составят потери в поставках нефти. При этом Citgo Petroleum (американская дочерняя организация венесуэльской компании и самый важный иностранный актив республики) сможет продолжить работу при условии, что полученные ею деньги не будут направляться в PDVSA, а останутся на заблокированных в США счетах.

Поздно вечером (22.00 мск) будут известны итоги заседания ФРС.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились ростом индекса РТС на 1,1%, индекса Мосбиржи на 0,9%. Традиционно по вторникам ЦБ провел депозитный аукцион на срок 1 неделя с лимитом в 1790 млрд. руб. и максимальной ставкой привлечения 7,75%, по итогам которого 235 банков из 60 регионов предложили 73% от лимита.

В отношении чистых выплат по внешнему долгу российских нефинансовых организаций ЦБ заявил, что, с учетом внутригрупповых займов, они могут составить в 1 квартале т.г. 10,1 млрд. долл. (на 40% меньше, чем за аналогичный период прошлого года), во 2 квартале 13,6 млрд. долл. (меньше на 4,4%).

Газпром в бюджете т.г. предусмотрел выплаты дивидендов по итогам 2018 г. в размере 10,43 руб. на акцию, на эти цели компания направит 27% от чистой прибыли по МСФО.

Сбербанк продлил на 2019 г. скидку в размере 0,3% на ставку по ипотеке для пользователей сервиса ДомКлик.

К слову о Венесуэле, даже при наиболее неблагоприятном развитии событий в Венесуэле максимально возможные потери от санкций для Роснефти не превысят размеров текущего бизнеса компании в этой стране (2,5% выручки Роснефти).

ЦБ предлагает изменить требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов для повышения уровня защиты интересов неквалифицированных инвесторов розничных ПИФов, учитывая их возросшую значимость (стоимость чистых активов ПИФов для неквалифицированных инвесторов по итогам 3 квартала превысила 770,1 млрд. руб., а общее количество владельцев паев ПИФов для неквалифицированных инвесторов составило 1,6 млн. ед., увеличившись за 3 квартал на 2,3%).

Европа. Во вторник торги закончились ростом индексов, FTSE на 1,3, САС и DAX на 0,8% каждый

Макроэкономической статистики было немного, к примеру, индекс потребительского доверия во Франции за месяц возрос с 86 до 91 пнкта (ожидалось 88 пунктов). В Испании уровень безработицы за 4 квартал снизился с 14,6 до 14,45% (ожидалось 14,50%).

Президент Италии подписал декрет закон, вводящий в Италии гражданский доход и новый порядок выхода на пенсию. Гражданским доходом считаются выплаты до 780 евро в месяц бедным слоям населения, в части выхода на пенсию нормативный акт включает в себя т. н. квоту 100 (выход на пенсию в 62 года при наличии 38 лет трудового стажа), сейчас большинство жителей Италии могут выйти на пенсию лишь в возрасте 67 лет. Для частного сектора изменения вступят в силу в апреле этого года, для госслужащих в августе.

Азия. Торги вчера закрылись снижением китайских биржевых индексов (SSE на 0,1, Hang Seng на 0,16%), Nikkei увеличился на 0,07, Kospi на 0,24%. В Японии спросом пользовались бумаги компаний, ориентированных на внутренний спрос.

Непосредственно накануне давно ожидаемых торговых переговоров США с Китаем (намечены на 30 и 31 января) отношения между странами обострились, министерство юстиции Канады получило от США официальный запрос об экстрадиции финансового директора компании Huawei, Китай призвал США отозвать ордер на арест, поскольку компания Huawei непричастна к обвинениям в ее адрес.

Что касается Венесуэлы, то МИД Китая заявил о том, что страна продолжит развивать сотрудничество с Венесуэлой, несмотря на санкции США.

Негативное влияние на ход торгов оказала и корпоративная отчетность, так, чистая прибыль южнокорейской LG Electronics, одного из ведущих мировых производителей электроники и бытовой техники, по итогам 2018 г. уменьшилась на 21,2% год к году (до 1,473 трлн. вон или 1,316 млрд. долл.).

Золото утром вчера торговалось по 1304,3, к 14.00 по 1306,8, утром сегодня по 1313,8 долл. за унцию (инвесторы не ждут роста ставок по итогам заседания ФРС США).

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 60,39 и 52,48, к 14.00 по 60,4 и 52,42, утром сегодня по 61,39 и 53,41 долл. за барр., рынки реагируют на нефтяные санкции к Венесуэле (см. выше).

Статистика, прогноз. Значимой статистики не ждем, начало торгов на российских биржах допускаем с сохранением позитива.