Удачи, ВЭФ!

США. Фондовые площадки вторника снизились (Dow на 1,08, SandP на 0,69, Nasdaq на 1,11%), что неудивительно: макростатистика имела негативный характер, так, впервые за 3 года индекс деловой активности в промышленности оказался ниже порогового значения в 50 пунктов.

Вечером будет опубликована т.н. Бежевая книга ФРС, отчет региональных банков об изменении экономической ситуации в регионе со времени последнего заседания ведомства, традиционно выходит за 2 недели до очередного заседания ФРС.

Компании США сохраняют достаточно высокий объем инвестирования в российский рынок, в частности, увеличивают инвестиции в Дальний Восток и заинтересованы в совместных с Россией проектах по добыче природного газа на Ямале и Сахалине. Товарооборот между США и Россией, несмотря на санкции, за полугодие возрос на 14%, до 13,8 млрд. долл.

Автомобили американской корпорации Tesla освобождены в Китае от налога с продаж в размере 10%, обычно такие льготы предоставляются лишь отечественным производителям.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса Мосбиржи на 0,043%, индекс РТС снизился на 0,438%. ЦБ аккумулировал рублевую ликвидность на однодневном и недельном аукционах, банки в большей степени проявили интерес к недельному аукциону, здесь предложение на 26,7% превысило лимит регулятора. Сохраняли рост акции Сургутнефтегаза (обыкновенные в моменте почти на 21%, префы на 12,8%), спрос резко возрос после новости о создании дочерней компании для вложений в ценные бумаги. Минфин сегодня размещает в объеме 20 млрд. руб. погашением 16 марта 2039 г.

Северсталь планирует с 5 сентября провести road show еврооблигаций, номинированных в долларах, встречи с инвесторами пройдут в Лондоне, Франкфурте и Нью Йорке и завершатся 6 сентября, по итогам road show, в зависимости от рыночных условий, компания может разместить бумаги сроком обращения от 5 до 7 лет.

Британская Highland Gold Mining (добывает золото в России) по итогам полугодия увеличила чистую прибыль в 1,6 раза год к году (до 45,692 млн. долл.), выручка возросла на 18,9% (до 174,7 млн. долл.) на фоне роста продаж в основном за счет добавления объемов добычи рудника Валунистый. Себестоимость производства почти не изменилась и составила 540 долл. за унцию. Общие капзатраты увеличились на 18% (до 31,3 млн. долл.), в т.ч. 8,5 было использовано на месторождение Многовершинное, 4,9 на Новоширокинское, 2,1 на Белую Гору, 10,9 на Кекуру, 1,6 на Валунистый и 1,2 млн. долл. на Тасеевское месторождение. Промежуточные дивиденды за первое полугодие 2019 г. утверждены в размере 0,05 фунта на акцию (0,06 годом ранее). Компания входит в десятку крупнейших золотодобывающих компаний России, работает в Хабаровском и Забайкальском краях, на Чукотке, а также в Киргизии.

Японией намечены более 200 проектов сотрудничества с Россией, половина из них уже реализуется.

Объем рынка лизинга за полугодие возрос на 13% год к году (минимальный рост за последние 3 года), в структуре доходов лизингодателей по-прежнему преобладают доходы от финансового лизинга, однако доля доходов от оперлизинга и дополнительных услуг продолжает расти.

Компания Google еще не выплатила штраф Роскомнадзора в 700 тыс. руб. за то, что более трети ссылок из единого реестра запрещенной информации сохраняются в поиске, срок выплаты штрафа истекает 30 сентября.

Европа. Фондовые площадки вторника закрылись снижением индексов (FTSE на 0,19, САС и DAX на 0,49% каждый). Оптовые цены в еврозоне за месяц возросли на 0,2%(как и ожидалось, месяцем ранее снижение на 0,6%), год к году показатель увеличился на 0,2%. В Великобритании розничные продажи за месяц снизились на 0,5% год к году (месяцем ранее рост на 0,1%).

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов SSE на 0,21, Nikkei на 0,02%, Hang Seng снизился на 0,4, Kospi на 0,18%. Китай выразил решительный протест и крайнее недовольство в связи с введением повышенных пошлин США на китайский экспорт и обратился в этой связи в ВТО, инициировав разбирательство в рамках механизма урегулирования споров.

Золото утром вчера торговалось по 1535,2, к 14.00 по 1539,5, утром сегодня по 1552,6 долл. за унцию, негатив фондовых площадок повышает привлекательность активов-убежища.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 58,66 и 54,9, к 14.00 по 57,77 и 54,06, утром сегодня по 58,5 и 54,23 долл. за барр., вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти в США.

События, статистика, прогноз. Важным событием станет 5-й Восточный экономический форум во Владивостоке, будут обсуждаться сотрудничество в АТР, пройдет ряд двусторонних встреч между первыми лицами. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и Великобритании (10.55, 11.00 и 11.30), розничные продажи в еврозоне (12.00), данные торгового баланса США (15.30).

Негативный внешний фон повлияет на настроения инвесторов при открытии торгов на российских биржах, но привлекательные нефтяные цены и аукцион Минфина выступят балансирующими факторами.

Кто-то удивлен?

США. Фондовые площадки в понедельник не работали (национальный праздник, День труда). Сюда В Южной Каролине и Джорджии объявлена эвакуация жителей прибрежных районов из-за приближения урагана Дориан.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индексов, Мосбиржи на 1,2%, РТС на 1,23%.

ЦБ установил максимальный уровень комиссий, которые банки смогут взимать с торгово-сервисных предприятий при оплате товаров и услуг через Систему быстрых платежей (СБП), размер комиссии будет зависеть от вида деятельности предприятия, комиссии будут нулевыми при платежах в пользу государства (штрафы, налоги, пени и пр.), для физических лиц платежи за любые товары и услуги через СБП тоже будут бесплатными. Тарифы вступят в действие с 1 октября 2019 г. ЦБ также принял решение назначить с 9 сентября 2019 г. Писаревского Евгения Леонидовича уполномоченным по правам потребителей финансовых услуг.

Волго-Окский банк присоединяется к Московскому Индустриальному банку, оба банка находятся в стадии предупреждения банкротства, ранее со стороны ЦБ рассматривалась возможность продажи ВОКБАНКа заинтересованным инвесторам, но соответствующих обращений не поступило.

Консорциум индийских компаний во главе с государственной нефтегазовой корпорацией ONGC может приобрести 49% в Ванкорской группе месторождений (север Восточной Сибири и Красноярский край), договор, вероятно, будет подписан на этой неделе в рамках Восточного экономического форума. Группа Alltech после выхода Роснефти из проекта Печора СПГ ищет покупателей на 2 газовых месторождения в Ненецком АО.

Европа. Фондовые площадки в понедельник закрылись ростом индексов (FTSE на 1,04, САС на 0,23, DAX на 0,1%), рассчитывая на урегулирование политического кризиса в Италии.

Блок статистики по индексам деловой активности в промышленности еврозоны показал, что в целом показатель остается ниже порогового значения в 50 пунктов и за месяц не изменился (47 пунктов, как и ожидалось), в наиболее крупных экономиках по- разному, но везде неожиданно, так, в Германии снижение с 43,6 до 43,5 пункта, во Франции небольшой рост с 51 до 51,1 пункта, в Италии рост с 48,5 до 48,7 пункта, в Греции рост с 54,6 до 54,9 пункта (лучше других стран).

В Великобритании индекс деловой активности в промышленности снизился с 48 до 47,4 пункта (ожидался рост до 48,4 пункта). На фоне намерения премьера приостановить работу парламента со второй недели сентября до 14 октября, чтобы Brexit без соглашения не был отклонен, стало известно, что по предложению дисциплинарного комитета партии консерваторов те члены партии, кто не поддержит намерение премьера, будут исключены из партии и продолжат свою работу в парламенте уже в качестве независимых депутатов. На следующих всеобщих выборах им будет запрещено баллотироваться в качестве кандидатов от партии. Сегодня британские парламентарии возвращаются с каникул.

Польская государственная нефтегазовая компания PGNiG станет распределителем СПГ из США в Восточной Европе, основным партнером PGNiG является американо-украинская ERU (покупка газа США у Польши с последующей перепродажей в страны Восточной Европы). Польша планирует полностью отказаться от российского газа после завершения контракта с Газпромом в 2022 г. Украина прекратила закупки российского газа в 2015 г. и перешла на поставки из Европы через реверс, действующий транзитный контракт с Украиной истекает в декабре 2019 г., новый глава Минэнерго Украины уже заявил о необходимости переговоров с РФ по транзиту газа.

Азия. Биржи вчера завершили сессию ростом индексов SSE на 1,31, Kospi на 0,07%, Nikkei снизился на 0,41, Hang Seng на 0,38%. Вступили в силу повышенные с 10 до 15% пошлины США на импорт товаров из Китая, который в ответ объявил введении пошлин на 75 млрд. долл. в 2 этапа (с 1 сентября и с 15 декабря).. Народный банк в очередной раз ослабил юань на 4 б. п. до 7,0883 ед. за долл. (минимум с марта 2008 г.). Официальный индекс деловой активности в промышленности Китая за месяц снизился с 49,7 до 49,5 пункта (снижения не ожидалось), аналогичный индекс от независимого делового издательства Caixin возрос с 49,9 до 50,4 пункта (ожидалось снижение до 49,8 пункта). Toshiba завершила продажу бизнеса по производству СПГ на территории США французской компании Total. В Гонконге из-за продолжающихся акций протеста приостановлено движение железнодорожных экспрессов в международный аэропорт, работу которого заблокировали демонстранты.

Золото утром вчера торговалось по 1532,9, к 14.00 по 1533,2, утром сегодня по 1535,2 долл. за унцию, цена растет на фоне сохранения торговой неопределенности США и Китая.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 59,12 и 55,2, к 14.00 по 59,15 и 55,15, утром сегодня по 58,66 и 54,9 долл. за барр., новые пошлины Китая и США (см. выше) усиливают опасения замедления спроса на нефть.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем динамику оптовых цен в еврозоне (12.00), индекс экономических условий в производственной сфере США (17.00). На открытии торгов российских бирж возможна коррекция, учитывая комфортность подросших цен.

И вновь народные ОФЗ!

США. Фондовые площадки в пятницу завершили торги разнопланово, ростом индексов Dow на 0,16, SandP на 0,06, Nasdaq снизился на 0,13%. Сегодня биржи будут закрыты (национальный праздник День труда).

Индекс потребительского доверия Мичиганcкого университета за месяц снизился с 92,1 до 89,8 пункта (ожидалось 92,1 пункта).

Администрация рассматривает возможность взыскания с Китая долгов по облигациям, эмитированным более 100 лет назад и не признанным правительством Китая.

Россия. Торговый день в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индексов, Мосбиржи на 0,95%, РТС на 0,65%.

Минфин 2 сентября приступит к размещению ОФЗ для физлиц, объем 15 млрд. руб., продажа будет осуществляться через 4 банка агента (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк), размещения намечено до конца февраля, в случае необходимости будет предложен дополнительный выпуск. В отличие от ранее размещаемых выпусков, при покупке и предъявлении к выкупу облигаций нового формата гражданам не придется уплачивать комиссию банкам агентам, соответствующие расходы будет нести эмитент. Минимальная сумма покупки будет снижена с 30 до 10 тыс. руб., под залог новых облигаций владельцы смогут привлекать кредиты у банков агентов. Создана возможность дистанционного приобретения облигаций через электронные ресурсы банков агентов. Погашение облигаций 31 августа 2022 г., максимальный (он же и последний перед погашением) полугодовой купон 7,35% годовых.

Bank of America обновил рейтинг наиболее привлекательных рынков акций региона Восточная Европа, Ближний Восток и Африка, на 1 месте Турция, далее Россия и Кувейт. Участие нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков за 2 квартал сократилось с 15,18 до 15,07%, в абсолютном объеме с 402,5 до 401,6 млрд. руб.

Европа. Фондовые площадки в пятницу закрылись ростом индексов (FTSE на 0,32, САС на 0,56, DAX на 0,98%). Рост потребительских цен в евросоюзе год к году равен 1% (столько же и ожидалось, месяцем ранее было столько же), уровень безработицы тоже за месяц не изменился (7,5%). В Германии розничные продажи снизились на 2,2% (ожидалось снижение вдвое меньше, месяцем ранее был рост в 3,5%). Во Франции обозначился рост оптовых цен, за последний месяц на 0,4% (снижение на 0,5% месяцем ранее). Рост ВВП Италии во 2 квартале остался нулевым, год к году снижение на 0,1%, потребительские цены за месяц увеличились на 0,5% (ожидалось 0,3%, предыдущее изменение 0%). Усилилось снижение индекса потребительской уверенности в Великобритании, за месяц с 11 до 14 пунктов (ожидалось не менее минус 12 пунктов).

Азия. Биржи в пятницу завершили сессию ростом индексов Nikkei на 1,19, Hang Seng на 0,08,, Kospi на 1,77%, SSE снизился на 0,16%. Рынки региона рассчитывают на возобновление торговых переговоров между США и Китаем, в то же время иена укрепилась со 106,5 до 106,39 ед. за долл. (кроме торгового конфликта между США и Китаем, остаются такие геополитические риски, как Brexit, ситуация в Гонконге и неопределенность на Ближнем Востоке).

Стало известно, что МВФ поддерживает Китай в его политике ослабить национальную валюту в качестве ответа на решение США повысить пошлины на импорт до 25%. В целом МВФ считает, что текущий курс юаня соответствует фундаментальным факторам. Ранее в МВФ обратился министр финансов США по поводу ослабления юаня и подозрений в валютном манипулировании.

Промпроизводство в Японии за месяц увеличилолсь на 1,3% (ожидания были на уровне 0,3% после снижения на 3,3% месяцем ранее), увеличение выпуска автомобилей и химикатов компенсировало снижение производства нефтепродуктов. Розничные продажи снизились сильнее прогноза (соответственно 2 и 0,8%), что указывает на слабость внутреннего спроса. Безработица уменьшилась с 2,3 до 2,2% (достигла минимума с октября 1992 г., ожидался рост до 2,4%), на 100 соискателей работы приходилась 159 вакансий, рабочая сила в стране быстро сокращается из-за старения населения, что и приводит к низкому уровню безработицы.

В Южной Корее промпроизводство за месяц возросло на 2,6% (ожидалось 0,5%), в годовом выражении на 0,6%. Ключевая ставка центрального банка оставлена без изменений (1,50%, как и ожидалось 1,50%).

Золото торговалось по 1540,1, к 14.00 по 1534,8, утром сегодня по 1532,9 долл. за унцию, позитив фондовых площадок снизил привлекательность защитных активов.

Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 60,32 и 56,35, к 14.00 по 60,06 и 55,92, утром сегодня по 59,112 и 55,2 долл. за барр., на динамику влияют коррекционные настроения, с одной стороны, и ожидания урагана Дориан в США с другой (штаты Флорида и Джорджия уже объявили режим чрезвычайного положения). Число нефтяных установок в США за неделю снизилось на 12 ед. (до 742 ед.).

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности Германии, еврозоны и Великобритании (10.55, 11.00, 11.30). Допускаем сохранение роста российских бирж на открытии торгов.