Газпром ставит рекорды

США. Торги на фондовых биржах вторника закрылись ростом индекс Nasdaq на 0,25, SandP на нуле, Dow снизился на 0,3%. Заказы на товары длительного пользования за месяц снизились на 1,6%, показатель является опережающим индикатором для промпроизводства.

Президент продлил срок действия режима чрезвычайного положения, сославшись на т.н. умышленные вредоносные действия в киберпространстве.

Morgan Stanley и Goldman Sachs понизили прогноз по доходности 10UST к концу текущего года соответственно с 2,35 до 2,25% и с 3 до 2,8%, объяснив это тем, что ФРС вряд ли повысит ключевую ставку.

Компания NextDecade (экспорт СПГ), начиная с 2023 г., будет поставлять англо голландской компании Shell по 2 млн. т сжиженного газа в год с терминала в Техасе, подписано соответствующее соглашение сроком на 20 лет, три четверти объемов в контракте будут привязаны к ценам на нефть Brent, остальные объемы к внутренним американским газовым индексам. Royal Dutch Shell присутствует более чем в 70 странах мира, чистая прибыль в 2018 г. увеличилась в 1,8 раза (до 23,352 млрд. долл.).

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,26 %, индекса РТС на 0,16%. Минфин сегодня размещает 2 выпуска ОФЗ,. По итогам 2018 г. ВВП России возрос на 2,3% и в текущих ценах составил 103,8 трлн. руб., рост в 4 квартале равен 2,7%. На Московской бирже состоялся первый выпуск благотворительных акций, средства от размещения будут использованы на лечение детей по линии фонда Линия жизни, акции выпущены на сумму 500, 1000 и 50 000 руб., существуют в бумажном и электронном виде. ЦБ провел депозитный аукцион сроком 1 неделя с лимитом 1860 млрд. руб. и максимальной ставкой привлечения 7,75%, в результате 251 банк из 60 регионов заполнили лимит регулятора на 96% по ставке 7,72%.

Согласно данным ЦБ, вложения инвесторов в гособлигации РФ в 1 квартале 2019 г. достигли почти четверти трлн. руб., улучшению ситуации на российском фондовом рынке, в частности, способствовал рост нефтяных цен, а также отсутствие негативных изменений в санкционной риторике в отношении РФ. При этом среди российских инвесторов крупнейшими покупателями ценных бумаг оказались системные банки.

Минфин предлагает направлять средства ФНБ (после превышения его объемом 7% ВВП) на льготное кредитование покупателей российского несырьевого экспорта, ФНБ за март снизился на 1,5% (до 3,828 трлн. руб. или 59,138 млрд,. долл. И еще новость от Минфина, ведомством начата процедура общественного обсуждения проекта о введении в Налоговый кодекс 6 новых глав, об экологическом налоге, утилизационном сборе, сборе с пользователей автодорог, налоге с операторов связи и о гостиничном сборе. Первый раунд обсуждения намечен уже на среду.

Прибыль Газпрома за 2018 г. составила 933,1 млрд. руб. (рост в 9,3 раза год к году), выручка компании возросла до 5,1 трлн. руб. (4,3 трлн. руб. годом ранее), рекордному росту способствовало, в частности, увеличение цен на газ.

Европа. На позитивном внешнем фоне торги вторника завершились ростом индексов, так, DAX увеличился на 0,62, FTSE на 1,01%. Оптовые цены в еврозоне за месяц увеличились на 0,1% (как и ожидалось, но месяцем ранее рост составил 0,4%), год к году показатель растет на 3%. Премьер Великобритании намерена сотрудничать с оппозицией по корректировке проекта соглашения по Brexit, а также просить ЕС перенести выход страны с 12 апреля на более подний срок.

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов SSE на 0,2, Hang Seng на 0,21, Kospi на 0,41%, Nikkei снизился на 0,02%. Не успело китайское правительство объявить о расширении доступа иностранных инвесторов к финансовому рынку, как уже стало известно о разрешении банку JPMorgan Chase и крупнейшему в Японии брокеру Nomura Holdings создать совместные предприятия в Китае. Что касается Японии, то инвесторы обеспокоены сокращением объема заказов в станкостроении (показатель в феврале сократился в годовом исчислении на 29,3%, месяцем ранее на 18,8%), тем не менее, поддержкой торгам стал рост спроса на бумаги финансового сектора (на фоне роста доходностей гособлигаций США накануне), так, котировки акций банков Mitsubishi и Sumitomo увеличились на 1,3%. В Южной Корее положительное сальдо торгового баланса за месяц возросло с 2,96 до 5,22 млрд. долл., потребительские цены снизились на 0,2% (ожидался рост на 0,35%, месяцем ранее рост составил 0,40%), год к году инфляция достигла 0,4%.

На сегодня намечен визит в США советника главы государства по экономическим вопросам, договоренность об ответном визите была достигнута в ходе торговых переговоров Китая и США в Пекине (28-29 марта).

Золото пошло в рост, утром вчера торговалось по 1292,5, к 14.00 по 1291,2, утром сегодня по 1297,8 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 69,12 и 61,77, к 14.00 по 69,23 и 62,08, утром сегодня по 69,8 и 62,87 долл. за барр., добыча нефти странами ОПЕК в марте снизилась.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем информацию Минфина РФ о покупках валюты на открытом рынке в рамках бюджетного правила, блок информации по еврозоне (11.30, 12.00), запасы нефти в США (17.00). Рост нефтяных цен, отсутствие внешнего позитива и аккумулирование рублевой ликвидности на аукционе Минфина могут стать поддержкой рублю и началу торгов на российских биржах.

Самая прибыльная компания в мире

США. Торги на фондовых биржах в понедельник закрылись ростом индексов, Nasdaq на 1,29, SandP на 1,16, Dow на 1,27%. Рынки реагировали на позитивную макростатистику по деловой активности, хотя розничные продажи обозначили снижение.

Россия. Торги вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,9 %, индекса РТС на 1,4%. Из последних новостей отметим, что РЖД разместила биржевые облигации на 20 млрд. руб., Роснефть провела сбор заявок на 2 выпуска биржевых облигаций. Индекс обрабатывающих отраслей за месяц увеличился с 50,1 до 52,8 пункта (максимум с января 2017 г.). Поставки российского СПГ в Европу в 2018г. почти вдвое превысили поставки США благодаря введению в действие проекта Ямал СПГ компании Новатэк. За 1 квартал 2019 г. инвесторы вложили в российскую недвижимость 967 млн. долл., что на 30% больше год к году и является максимумом за последние 3 года.

Правительство ищет способ восстановить выпадающие доходы бюджета на 190 млрд. руб. от увеличения компенсаций нефтяным компаниям за поставки моторного топлива на внутренний рынок, один из рассматриваемых вариантов - взять деньги из фонда национального благосостояния.

Чистая прибыль компании Т Плюс (производство и сбыт тепловой и электрической энергии) по РСБУ возросла в 2018 г. в 4 раза и составила 13 млрд. руб., выручка увеличилась на 3,1% до 230 млрд. руб.

Банк непрофильных активов, созданный на базе Траста для проблемных активов Открытия, Бинбанка и Промсвязьбанка в начале 2019 г. провел первую отрицательную переоценку, уценив токсичные активы санируемых банков на 450 млрд. руб.

И на этом фоне средний размер социальной пенсии увеличится на 182 руб. и составит 9,266 тыс. руб., соцпенсии детям-инвалидам и инвалидам детства 1 группы возросли на 268 и 270 руб. соответственно. Совокупная доходность крупнейших НПФ по итогам 2018 г. оказалась в 2,5 раза меньше инфляции (равной 4,3%).

С 1 апреля повышены надбавки к коэффициентам риска по потребкредитам, так, для кредитов со значением полной стоимости от 10 до 15% коэффициент риска повышен с 20 до 50%, от 15 до 20% с 40 до 70%, от 20 до 25% с 70 до 100%, от 25 до 30% со 100 до 130%. Справка, российские банки по итогам 2018г. увеличили кредитование населения на 22,8%, объем их розничного портфеля достиг 14,9 трлн. руб.

Европа. На позитивном внешнем фоне торги в понедельник завершились ростом индексов, так, DAX увеличился на 1,35, FTSE на 0,6%. В то же время региональная статистика имела явно неоднозначный характер. Растет безработица в Италии (с10,5 до 10,7% за месяц). В еврозоне безработица 7,8%, потребительские цены обозначили рост с 1,5 до 1,4% год к году (цель по инфляции установлена ЕЦБ на уровне чуть ниже 2%). Индекс деловой активности в промышленности за месяц снизился с 47,6 до 47,5 пункта (снижения не ожидалось), снижение индекса наблюдается, в том чисчле, в Германии, Франции и Италии. В Великобритании индекс увеличился, но сальдо счета текущих операций за 4 квартал, оставаясь отрицательным, ухудшилось с 22,988 до 23,707 млрд. фунтов стерлингов (ожидалось минус 23 млрд.).

Азия. Сессия вчера закрылась ростом индексов, SSE на 2,58, Hang Seng на 1,76, Nikkei на 1,43, Kospi на 1,29%. В Китае индекс деловой активности в промышленном секторе от независимого делового издания Caixin, после 5 месяцев снижения, увеличился с 49,9 до 50,8 пункта (неожиданно), превысив, как видим, психологическую отметку в 50 пунктов.

Китай продлил решение о заморозке тарифов на ввоз автомобилей и запчастей из США до 31 марта 2019 г., само решение принято после встречи лидеров США и Китая в прошлом году в Аргентине в ходе саммита G20.

Компания Huawei Technologies показала рост продаж за прошлый год на 19,5% (до 105,2 млрд. долл.), впервые в истории компании показатель превысил 100 млрд. долл., при этом выручка от поставок оборудования операторам связи почти не изменилась, показатель корпоративного сегмента (облачные вычисления, искусственный интеллект и др.) расширился не очень сильно, а вот результат потребительского направления бизнеса (продажи смартфонов, планшетов, умных часов и др.) увеличился на 45,1%. Чистая прибыль возросла на 25,1% до 59,345 млрд. юаней.

В Японии индекс деловой активности в промышленности увеличился с 48,9 до 49,2 пункта, индекс оценки деловых условий крупными компаниями перерабатывающей промышленности в 1 квартале составил 8 пунктов (ожидалось 12 пунктов), максимум снижения за 6 лет.

Золото снижается в цене на фоне позитива фондовых площадок, утром вчера торговалось по 1296,9, к 14.00 по 1294,5, утром сегодня по 1292,5 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 68,26 и 60,62, к 14.00 по 68,52 и 60,74, утром сегодня по 69,12 и 61,77 долл. за барр., снизилось на 8ед. (до 816 ед.) число буровых установок в США, и это минимум с августа 2018 г. Saudi Aramco стала самой прибыльной компанией мира с чистой прибылью за 2018 г., в 111,1 млрд. долл., что превышает результат Apple, Google и ExxonMobil, вместе взятых.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по заказам на товары длительного пользования (15.30). Динамика нефти и внешний позитив могут стать поддержкой началу торгов на российских биржах.

1 апреля, однако

США. Торги на фондовых биржах в пятницу закрылись ростом индексов, Nasdaq на 0,78, SandP на 0,67, Dow на 0,82%. По уточненной оценке, ВВП в 4 квартале возрос на 2,2% год к году (предварительная оценка 2,6%, ожидалось 2,3%), в 3 квартале рост ВВП достиг 3,4%. Минэнерго выдало ряду американских компаний разрешения предоставлять ядерные технологии или техническую помощь иностранным государствам. Скорее всего, ею воспользуется Саудовская Аравия, которая хотела бы иметь гражданскую ядерную энергетику на фоне намерения госдепартамента развивать с СА определенное ядерное сотрудничество.

Россия. Торги в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, закончились увеличением индекса Мосбиржи на 0,19 %, индекс РТС снизился на 0,7%, продажи начались на информации, что США подготовили новый пакет санкций в связи с делом Скрипалей.

ЦБ с 1 апреля уточняет состав резервируемых обязательств банков, включив в него все долгосрочные обязательства (за исключением обязательств по субординированным инструментам), обязательства перед международными финансовыми организациями, а также перед ВЭБом. В связи с этим одновременно с 1 апреля на 0,25% (до 4,75%) снижаются нормативы обязательных резервов по обязательствам универсальных банков перед физлицами и юрлицами нерезидентами в рублях.

Прибыль банков за январь т.г. составила 264 млрд. руб., за 2 месяца с начала года достигла 445 млрд. руб. (по итогам 2018 г. 1,3 трлн. руб., рост на 44% год к году). Минфин может изменить условия доступа российских банков к средствам бюджета, исключив требования дополнительных капиталов, в результате количество банков, допущенных к бюджетным деньгам, увеличится в 1,5 раза. РЖД открыла книгу заявок на еврооблигации, номинированные в рублях, погашение в октябре 2025 г., ориентировочная доходность до 9,125%.

Почта России приняла решение 19 апреля 2019 г. досрочно погасить облигации серии 03 объемом 3 млрд. руб. (размещены в 2012 г., погашение 18 октября 2019 г.).

В десятке лучших аэропортов мира названы аэропорты в Сингапуре, 2 в Токио, Сеуле, Дохе, Гонконге, Нагойе (Япония), Мюнхене, Лондоне, Цюрихе, российские Домодедово и Шереметьево заняли 80 и 63 места соответственно.

Европа. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, САС на 1,0, DAX на 0,86, FTSE на 0,6%. В Германии безработица за месяц возросли розничные продажи, сократилась с 5 до 4,9% безработица, импортные цены возросли меньше ожиданий, что тоже позитивно. Годовая инфляция в стране замедлилась с 1,7 до 1,3%, при этом цены на бытовую энергию увеличились на 4,5%.

29 марта Великобритания должна была выйти из ЕС, но парламент страны до сих пор не согласовал стратегию Brexit, сегодня вновь состоится голосование. Финансовый регулятор Великобритании оштрафовал подразделение банка Goldman Sachs на 34,3 млн. фунтов стерлингов за нарушения в отчетности.

Европарламент официально признал г.Гуайдо законным исполняющим обязанности главы Венесуэлы и призвал провести в Венесуэле свободные и честные выборы.

Азия. Сессия в пятницу закрылась ростом индексов, SSE на 3,2, %, Hang Seng на 0,96, Nikkei на 0,82, Kospi на 0,59%. Основным событием для бирж региона стали торговые переговоры в Пекине, министр финансов США заявил, что переговоры прошли конструктивно, не уточняя деталей. Из других источников стало известно, что Китай может улучшить условия доступа иностранных высокотехнологичных компаний к своему рынку, а также разрешить им владеть дата-центрами в СЭЗ. Ранее Китай согласился увеличить закупки американской сельхозпродукции и заключить долгосрочный контракт на приобретение СПГ в США на сумму 21 млрд. долл. Следующий раунд переговоров состоится в начале апреля в Вашингтоне. Тарифные противоречия между США и Китаем могут заметно сказаться на одном из главных торговых партнеров обеих стран, Японии. Так, в 2018 г. в стране начал резко снижаться объем заказов на производственные станки (а это один из традиционных индикаторов японской экономики), в феврале т.г. показатель снизился сразу на 29%.

В Китае с 1 апреля, в связи с понижением НДС, снижаются розничные цены на бензин и дизтопливо. В Японии уровень безработицы за месяц уменьшился с 2,5 до 2,3%, розничные продажи возросли на 0,4%.

Золото растет в цене, утром пятницы торговалось по 1294,1, к 14.00 по 1296,5, утром сегодня по 1296,9 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 67,49 и 59,66, к 14.00 по 67,83 и 60,1, утром сегодня по 68,26 и 60,62 долл. за барр., несмотря на очередной призыв президента США к странам ОПЕК увеличить добычу. В апреле истекают временные разрешения США на импорт иранской нефти, без их продления предложение сырья на рынке может сократиться.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в промышленности Германии, еврозоны и Великобритании (10.55, 11.00 и 11.30), инфляцию в еврозоне (13.00), по США розничные продажи (15.30) и индекс экономических условий в производственной сфере (17.00). Санкционная тематика может привнести осторожность в открытие торгов на российских биржах.