Акции Промсвязьбанка исключаются из индексов Мосбиржи

США. Фондовые торги в среду, в рамках коррекции, завершились снижением индексов, SandP на 0,11, Nasdaq на 1,4, Dow на 0,07%. Рынки ждут начало корпоративной отчетности, причем, инвесторы рассчитывают на рост прибыли компаний в четвертом квартале не менее чем на 10% в годовом выражении. Ожидания по состоянию экономики в целом также позитивные, поскольку повышение ставок со стороны ФРС, как обещает ведомство, будет достаточно гибким.
Россия. Индекс РТС возрос на 0,45%, индекс Мосбиржи на 0,31%. ЦБ проводил сделку валютный своп по продаже долларов за рубли. Сегодня пополняется рублевая ликвидность и регулятор предлагает кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт).
Ожидается, что Минфин объявит объемы покупок валюты (с начала года такие операции еще не проводились), что может повлиять на умеренное ослабление рубля.
Регулятор опубликовал 4-й выпуск Обзора по управлению активами в иностранной валюте и золоте, представлены результаты за период с апреля 2016 по март 2917гг., поскольку подобные данные публикуются не ранее чем через 6 месяцев после окончания рассматриваемого периода. Целью управления валютными активами является достижение оптимального сочетания их сохранности, ликвидности и доходности. В отличие от валютных активов, золото хранится только на территории РФ. Доходность валютных активов в указанный период по всем валютам превышала соответствующие нормативные показатели.
По информации ЦБ, рост общего долга и нефинансового сектора, и домашних хозяйств за период с 01.01.2017 по 01.12.2017 произошел за счет рублевой составляющей, при этом валютный долг в общей сумме долга нефинансового сектора составлял 22% в начале периода и сократился до 20% в конце периода. Для домашних хозяйств наблюдалось соответствующее снижение с 1,8 до 1,3%.
С сегодняшнего дня акции Промсвязьбанка исключаются из индексов Московской биржи.
Европа. Фондовые торги в среду, тоже в рамках коррекции, завершились снижением индексов, CAC на 0,35, DAX на 0,78%, FTSE на 0,223%.
Из макростатистики отметим, например, что в Великобритании промышленное производство за месяц увеличилось на 0,4% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,2%), год к году рост показателя равен 2,5%. Сальдо торгового баланса, оставаясь отрицательным, ухудшилось за месяц с 11,68 до 12,231 млрд. фунтов стерлингов.
Объем промышленного производства во Франции за месяц снизился на 0,5% (ожидалось сокращение на 0,4%, месяцем ранее снижение составило на 1,7%).

Азия завершила торги разнонаправлено, снижением индексов Nikkei и Kospi (соответственно на 0,27 и 0,42%) и ростом китайских индексов (SSE на 0,23, Hang Seng на 0,13%). При этом в Японии, на фоне роста доходностей госбумаг США, росли котировки акций банков, к примеру, Mitsubishi на 1,4%. Кроме того, стало известно, что компании Toyota и Mazda построят новый автосборочный завод в США (штат Алабама).
В Китае рост оптовых цен хотя и замедлился, но по-прежнему характеризуется высоким показателем (4,9% год к году, ожидалось 4,8%, месяцем ранее 5,8%), потребительские цены за месяц увеличились на 0,3% (ожидалось 0,4%, месяцем ранее нулевая динамика), в годовом измерении инфляция равна 1,8%. Инфляция в стране по итогам 2017 года составила 1,6% (официальный прогноз 3%). Успешно функционируют казино в Макао, выручка увеличилась по итогам прошлого года на 19% и достигла 33,13 млрд. долл., показатель оказался максимальным с 2014 г.
Уровень безработицы в Южной Корее за месяц снизился с 3,7 до 3,6%.
Золото. Цены неустойчивы, утром вчера золото торговалось по 1311,0, к 14.00 по 1323,4, утром сегодня по 1318,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром вчера по 69,17 и 63,46, к 14.00 по 69,1 и 63,42, утром сегодня по 69,15 и 63,54 долл. за барр., предварительная статистика по запасам нефти в США показала их снижение, официальные данные подтвердили как снижение общих запасов, так и снижение добычи, но возросли запасы бензина и дистиллятов.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленное производство в еврозоне (13.00), по США инфляцию в сфере производства и данные по рынку труда (16.30). На фоне коррекции западных площадок открытие торгов на российских биржах тоже может поддаться общему настроению.

Совместный проект по Амурметаллу

США. Фондовые торги вторника завершились ростом индексов, SandP на 0,13, Nasdaq на 0,09, Dow на 0,41%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, индекс РТС возрос на 0,76%, индекс Мосбиржи на 0,78%. ЦБ привлекал на аукционах рублевую ликвидность банков на 1 день (максимальный объем привлекаемых средств 2 790 млрд. руб., банки предложили 1767,3 млрд. руб.) и на неделю (максимум 1 750 млрд. руб., предложено 1562,9 млрд. руб.). В части пополнения рублевой ликвидности регулятор предоставлял кредитным организациям обеспеченные кредиты на 1 день, по валюте действовала сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Правительством утверждены правила предоставления субсидий из федерального бюджета банкам на компенсацию льготных ставок по кредитам, выданным субъектам малого и среднего предпринимательства на реализацию проектов в приоритетных отраслях.
Напомним, что с начала т.г. ЦБ переходит к пропорциональному регулированию банковской системы, в течение года банки должны будут либо увеличить капитал до 1 млрд. руб. и работать по универсальной лицензии, либо перейти на базовую лицензию с минимальным капиталом в 300 млн. руб., переходный период будет завершен к 1 января 2019 г. Банки с базовой лицензией получат регуляторные послабления и упрощенный порядок отчетности.
ЦБ с 1 марта разрешает уполномоченным банкам не требовать от экспортеров оформления паспортов сделок и справок о валютных операциях, вместо этого в банках вводится порядок постановки контрактов на учет с присвоением им уникальных номеров.
Агентство по страхованию вкладов в этом году увеличивает базовую ставку взносов в фонд страхования вкладов с 0,12 до 0,15% от расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал).
ЦБ приступил к разработке кодекса этического поведения для участников финансового рынка.
Китайская компания Hebei Luanhe примет участие в модернизации завода Амурметалл, стороны планируют начать реализацию совместного проекта в рамках уже имеющихся мощностей с последующей модернизацией завода и увеличением объемов производства.
Европа. Фондовые торги вторника завершились ростом индексо, CAC на 0,67, DAX на 0,13%, FTSE на 0,55%. Отметим, что накануне вышла хорошая макростатистика, так, по еврозоне за месяц снизилась безработица (с 8,8 до 8,7%), розничные продажи показали рост больше, чем ожидалось, индекс делового климата возрос, индекс потребительского доверия не изменился. В Германии, тем не менее, наблюдается снижение промышленных заказов, промпроизводство пока растет, как и сальдо торгового баланса, начались переговоры по формированию коалиции большинства. Стало известно, что премьер Великобритании готовит ротацию кабмина.
Азия завершила вчера торги снижением индекса Kospi на 0,12%, остальные индексы региона увеличились, Nikkei на 0,54, SSE на 0,13, Hang Seng на 0,44%. На итоги торгов в Южной Кореи оказали влияние прогнозы компании Samsung, которые оказались ниже ожиданий рынков, что привело к снижению акций компании на 3,11% и способствовало снижению котировок акций других компаний технологического сектора.
Общий же настрой инвесторов был положительным в связи с переговорами между двумя Кореями.
Накануне в Японии вышла статистика по оптовым ценам, которые возросли сильнее ожиданий (на 3,5% год к году), как правило, растущая динамика оптовых цен влияет на рост инфляции, а в случае с Японией, по достижении инфляцией 2%, это может стать поводом для сворачивания QE. И действительно, Банк Японии не намного, но сократил вчера объем покупок госбумаг в рамках своей программы QE.
Китайская интернет компания Alibaba рассматривает возможность проведения листинга на бирже в Гонконге. Рост кредитования в Китае за год достиг 13,3%, денежная масса М2 увеличилась на 9,1%, столь высокая динамика денежных показателей непременно приведет к росту потребления и розничных продаж и, как следствие, может дополнительно стимулировать рост производства. Одновременно такая статистика вызвала опасения рынков в том, что Народный банк может ужесточить монетарную политику (что, кстати, шло бы в унисон с политикой ФРС).
Золото теряет в цене, утром вчера торговалось по 1320,5, к 14.00 по 1315,3, утром сегодня по 1311,0 долл. за унцию, металл чувствителен к повышению ставки ФРС, по итогам декабрьского заседания прогнозировалось 3 повышения в 2018 г., но в последнее время некоторые руководители региональных банков ФРС заявляют даже о 4 повышениях процентной ставки.
Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 68,11 и 62,14, к 14.00 по 67,8 и 61,9, утром сегодня по 69,17 и 63,46 долл. за барр., вчера наблюдалась легкая фиксация подросшей прибыли, но поздно вечером предварительная статистика по запасам нефти в США показала их снижение.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство и сальдо торгового баланса Великобритании (12.30), запасы нефти в США (18.30). Учитывая позитивный внешний фон к открытию российских бирж, допускаем сохранение роста.

Две Кореи будут разговаривать

США. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов SandP на 0,17, Nasdaq на 0,29%, Dow снизился на 0,05%. Индекс деловой активности в сфере услуг от центра экономических исследований Markit за месяц снизился с 54,4 до 53,7 пункта (ожидалось, правда, еще большее снижение, до 52,4 пункта). Объем продаж автомобилей Ford в США возрос с 210,7 до 242 тыс. ед. (или на 15%), год к году рост составил 0,9%.
В ответ на указ президента о расширении добычи нефти и газа администрация президента планирует разрешить добычу энергоресурсов практически на всем внешнем континентальном шельфе побережья страны, в том числе в ранее закрытых для разведки и добычи районах Арктики, Атлантики и Тихого океана. Так, в ближайшие 5 лет будут выставлены на сдачу в аренду 47 участков континентального шельфа (при предыдущем президенте это число составляло 11 участков).
Ожидается, что к 2021 г. марихуана в том или ином виде будет легализована в 35 американских штатах, а объем ее продаж может достичь 23 млрд. долл.
По мнению г.Сакса (директор института Земли Колумбийского университета, руководитель группы экономических советников при президенте Ельцине), биткоин является очередным экономическим пузырем, сейчас в обращении находится около 16,8 млн. биткоинов (около 240 млрд. долл., 16 млрд. долл. в начале прошлого года), рост почти в 15 раз не имеет под собой никаких реальных оснований, рыночная цена биткоина определяется верой людей в то, что криптовалюта имеет стоимость. Анонимность биткоина на практике также является его слабостью. Кстати, Народный банк Китая представил план ограничения подачи электроэнергии для майнеров криптовалют. Банк Morgan Stanley несколько дней назад направил своим клиентам аналитическую записку, в которой высказано предположение, что реальная цена биткоина, вероятно, равна нулю (на момент написания записки биткоин торговался по цене около 14,4 тыс. долл.). Между тем, сегодня стало известно, что основатель социальной сети Facebook г.Цукерберг заявил о возможности использования криптовалют в службах сайта.
Россия. Российские биржи вчера не работали, сегодня ЦБ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты на 1 день по фиксированной ставке 8,75%.
Применительно к российской экономике 2017 года Райффайзенбанк рассмотрел расхождения в динамике важнейших экономических индикаторов, к примеру, 1. зарплаты росли, а доходы снижались (возможно, вследствие снижения т.н. серых зарплат, когда компании оптимизируют издержки за счет работников), 2. инфляция достигла исторических минимумов (вследствие слабых потребительских расходов), 3. инвестиции показали аномально высокий рост (в основном обеспечен проектами Сила Сибири, ЧМ 2018, реновация в Москве, Крымский мост), 4. потребление домохозяйств росло гораздо быстрее оборота розницы (возможно, результат смены методологии или снижения качества данных).
Мы уже писали, что вступил в силу указ президента о возобновлении регулярного авиасообщения с Каиром, теперь ожидается, что российские туроператоры сформируют предложения по турам в Египет через Каир после окончания новогодних праздников. Открытие регулярного авиасообщения между Москвой и Каиром дает надежду на возобновление чартерного авиасообщения между городами России и египетскими курортами.
Чаще всего подделываются купюры номиналом в 5 тыс. руб.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индексов CAC на 0,3, DAX на 0,36%, FTSE снизился на 0,05%. Рост цен в сфере производства еврозоны за месяц достиг 0,6% (вдвое превысив ожидания, месяцем ранее показатель увеличился на 0,4%), год к году оптовые цены возросли на 2,8%. Потребительские цены год к году увеличились на 1,4%, но уверенный рост цен в сфере производства может в недалекой перспективе стать драйвером повышения потребительских цен. Розничные продажи в Германии за месяц возросли на 2,3% (ожидалось 1%, месяцем ранее было снижение на 1,2%), в годовом измерении показатель увеличился на 4,4%. Во Франции индекс потребительского доверия показал рост за месяц со103 до 105 пунктов (причем, неожиданно).
Азия вчера завершила торги снижен индексов, Nikkei на 0,2, SSE на 0,6, Hang Seng на 0,25, Kospi на 0,57%. Динамичный рост показали котировки акций Hyundai Motor, Samsung Electronics. На сегодня запланированы первые с 2015 г. переговоры Северной и Южной Кореи.
Золото утром пятницы торговалось по 1230,3, к 14.00 по 1317,9, утром сегодня по 1320,5 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light шли утром пятницы по 68,02 и 61,9, к 14.00 по 67,48 и 61,45, утром сегодня по 68,11 и 62,14 долл. за барр., запасы нефти в США за неделю снизились сильнее ожиданий (7 и 5 млн. барр. соответственно).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Германии данные по торговому балансу и промпроизводству (10.00), безработицу в еврозоне (13.00).
После длинных выходных инвесторы на российских биржах сегодня на открытии торгов будут отыгрывать рост нефтяных цен.