Вести со съезда

США. Торги в четверг завершились снижением индексов, Nasdaq на 1,47, Dow на 0,98, SandP на 1,2%, шла техническая коррекция роста предыдущей сессии. Между тем, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 267 тыс. (ожидалось 270 тыс., предыдущее значение 276 тыс.).

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,47%, индекса ММВБ на 0,07%, поддержала растущая нефть. сюда

Прошел съезд АРБ, из выступления главы ЦБ заметим, что прибыль российских банков в 1 квартале 2016 г. составила 107 млрд. руб.

Фонд ЖКХ размещал на банковские депозиты сроком на 14 дней 1,5 млрд. руб., в аукционе приняли участие 4 банка (ВТБ, ВТБ 24, Банк ГПБ, Сбербанк), поданы заявки на 6,0 млрд. руб., средства размещены в одном банке по ставке 10,61%. Сроком на 21 день Фонд разместил еще 10,0 млрд. руб., в аукционе приняли участие 5 банков (ВТБ, ВТБ 24, ГПБ, Сбербанк, Россельхозбанк), заявки на 43,64 млрд. руб., средства размещены в двух банках по ставке 10,40%.

Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, на стандартных условиях по фиксированной ставке в 10%, для пополнения валютной ликвидности предлагает сделку валютный своп по продаже долларов за рубли.

Доходы России от экспорта газа за 2 месяца т.г. составили 5,405 млрд. долл., что на 27% меньше показателя за аналогичный период 2015 г. Стало известно, что итальянский банк Intesa, несмотря на предупреждения США и ЕС, будет участвовать в размещении российских госбумаг.

Из официальной статистики ЦБ по трансграничным переводам физлиц в 2015г., в частности, следует, что если для периода по 2013г. был характерен рост объема денежных переводов, то впоследствии, на фоне ослабления рубля, резко снизились как объем, так и количество переводов, так, в 2015г. относительно 2014г. оборот трансграничных переводов снизился на 47,9%, с 25,0 до 13,0 млрд. долл., странами получателями денежных отправлений устойчиво выступают Узбекистан, Таджикистан, Украина и Киргизия, денежные переводы работающих за рубежом в Таджикистане составляют 49%ВВП страны, в Киргизии 32%, в Молдове 25%, в целевой структуре переводов из России 68,4% занимали перечисления на текущие расходы семьи, 13% оплата услуг, 4,2% оплата товаров, 2,0% погашение кредита и процентов.

Публикация (на фоне резкого снижения доходов населения) отчетности российских гигантов впечатляет, так, например, чистая прибыль Транснефти по МСФО в 2015 г. возросла в 2,4 раза по сравнению с 2014 г. и составила 143,427 млрд. руб., чистая прибыль Сбербанка только за 1 квартал 2016 г. по РСБУ увеличилась в 3,8 раза, до 100,444 млрд. руб., в то же время снижение доходов россиян привело, в частности, к тому, что число граждан, не имеющих сбережений вообще, возросло с 36 в четвертом квартале прошлого года до 41% в первом квартале т.г.

Начался сбор вопросов населения президенту РФ (ежегодная, 14-я по счету прямая линия с Владимиром Путиным пройдет 14 апреля, начало в 12.00).

Отозваны лицензии у ФИА-банка (Самарская область, г. Тольятти), Соверен Банка (г. Москва) и Расчетной небанковской кредитнойя организации Майма (г. Москва).

Европа. В четверг, на технической коррекции относительно предыдущей сессии и отсутствии явного позитива, фондовые торги завершились снижением индексов, FTSE на 0,4, DAX на 0,98, CAC на 0,9%. Уровень безработицы в Греции увеличился за месяц с 24,3 до 24,4%. Согласно проведенному в Великобритании опросу, доля противников выхода страны из ЕС превысила долю сторонников всего на 1%, соответственно 39 и 38%.

Азия. Торги вчера завершились преобладающим ростом биржевых индексов, Nikkei на 0,25, Hang Seng на 0,33, Kospi на 0,13%, индекс материкового Китая (SSE) снизился на 1,38%. ЗВР Китая в марте уменьшились на 28,6 млрд. долл. до 3,2 трлн. долл. (ожидалось сокращение резервов на 40,9 млрд. долл.), снижение стало минимальным с июня 2015 г. На динамику биржевых торгов повлияла и публикация т.н. панамского досье, в котором присутствует достаточно много крупных китайских чиновников. Иена укрепилась до 108,85 за 1 долл., чистые вложения нерезидентов в японские облигации (которые устойчиво росли накануне), за прошлую неделю снизились на 1555,1 млрд. иен, а вложения в акции (снижающиеся несколько недель перед этим) теперь, напротив, увеличились на 415,2 млрд. иен.

Золото утром вчера торговалось по 1229,60, к 14.00 по 1239,10, утром сегодня по 11237,90 долл. за унцию.

Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 40,17 и 38,1, к 14.00 по 39,79 и 37,66, утром сегодня по 40,06 и 38,04 долл. за барр. Официальная статистика показала снижение запасов нефти в США на 4,9 млн. барр., в то время как прогнозировался рост показателя на 3,2 млн. барр., кроме того, отмечено снижение объемов добычи. Вчера влияние на рынки оказало сообщение об увеличении экспорта сырья из Ирака.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство Великобритании (11.30). Положительная динамика нефти может стать драйвером роста российских бирж на открытии торгов.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 08.04.2016

Рассекречены архивы Госбанка СССР

США. Торги в среду завершились ростом индексов, Nasdaq на 1,59, Dow на 0,64, SandP на 1,05%. Минутки последнего (от 16 марта) заседания ФРС хотя и не добавили ничего нового в качестве информации для инвесторов, но как бы подтвердили ожидания рынков: относительно сроков повышения ставок было отмечено, что регулятор будет делать это постепенно, ориентируясь на состояние экономики США и мировой экономики.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась ростом индекса РТС на 1,97%, индекса ММВБ на 0,17%, поддержала растущая нефть. Минфин разместил ОФЗ-ПД на 17,4 млрд. руб. при спросе в 26 млрд. руб., объем предложения составлял 20 млрд. руб., доходность 9,37%, дата погашения ОФЗ 17 сентября 2031 г. Одновременно размещены ОФЗ-ПК на 10 млрд. руб. (на всю сумму предложения) при спросе в 19,6 млрд. руб., доходность 11,47%, дата погашения 29 января 2025 г.

МВФ ухудшил прогноз ВВП России на текущий год до минус 1,8%, на следующий год допускается рост на 0,8%. Всемирный банк тоже ухудшил прогноз по России, если в декабре ожидалось снижение ВВП в 2016г. на уровне 0,7%, то сейчас это уже 1,9% и объясняется снижением мировых цен на нефть и международными санкциями в отношении России.

Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, на стандартных условиях по фиксированной ставке в 10%, для пополнения ликвидности предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 12,25 до 12,75%.

На ФБ ММВБ состоится размещение облигаций РусГидро, будет размещено по открытой подписке 15 млн. облигаций по 1 тыс. руб. каждая, общий объем выпуска 15 млрд. руб., предварительно спрос на облигации составил около 40 млрд. руб., ставка 1-го купона установлена по итогам сбора заявок на уровне 10,35%, срок обращения облигаций составит 3 года. Альфа банк с 11.00 до 17.00 проведет сбор заявок на биржевые техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 12 апреля, планируется разместить по открытой подписке 5 млн. облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая (объем выпуска составляет 5 млрд. руб.), срок обращения бумаг составит 3 г., функции организатора и агента по размещению банк исполняет самостоятельно.

ЦБ на своем сайте публикует основные положения стратегии развития макроэкономической финансовой статистики на 2016-2020гг. Большой интерес также представляет публикация рассекреченных материалов Госбанка СССР (см. Издания Банка России, далее По страницам архивных фондов ЦБ РФ).

Кстати, к вопросу о факторах повышения инфляции, Федеральная антимонопольная служба России предлагает повысить оптовые цены на газ для промышленности с 1 июля 2017 г. на 4%.

В правительстве активно обсуждаются перспективы приватизации госдолей в различных компаниях, так, относительно Алросы называются цифры от 18,9 до 10,9% акций компании.

Почта Банк открыл первые окна в отделениях Почты России, до конца апреля такие окна планируется открыть в 250 отделениях почтовой связи в 122 городах, а по итогам 2016 г. в 1,5-1,6 тыс. городов.

С начала текущего года в РФ выставили на продажу на 29% жилья больше, чем год тому назад, снижение цен на недвижимость наблюдается на уровне от 10 до 20% в зависимости от региона.

Европа. В среду фондовые торги завершились ростом индексов, FTSE на 1,16, DAX на 0,64, CAC на 0,81%. Из последних новостей отметим, к примеру, что промпроизводство в Германии за месяц снизилось на 0,5%, но ожидалось еще хуже (снижение до 1,8%), месяцем ранее был рост на 2,3%.

Аэропорты Греции сегодня будут закрыты из-за забастовки, отменяются десятки авиарейсов, в том числе в Россию и из России, служащие гражданской авиации выступают против ликвидации системы социального обеспечения.

Азия. Торги вчера завершились разнонаправлено, ростом биржевых индексов Hang Seng и Kospi соответственно на 0,22 и 0,44%, индексы Nikkei и SSE снизились на 0,22 и 0,44%.

В Китае наблюдается положительная динамика индекса деловой активности в сфере услуг от агентства Caixin, показатель не только остается выше порогового значения в 50 пунктов, но и за месяц возрос с 51,2 до 52,2 пункта.

Золото утром вчера торговалось по 1228,80, к 13.00 по 1226,90, утром сегодня по 1229,60 долл. за унцию (влияние минуток США, см. выше).

Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 38,51 и 36,81, к 13.00 по 38,66 и 36,91, утром сегодня по 40,17 и 38,14 долл. за барр., предварительная информация говорила о снижении запасов и добычи в США, официальная статистика это подтвердила. Представитель Кувейта в ОПЕК предложила заморозить нефтедобычу на уровне февраля и выразила уверенность в том, что на переговорах в Дохе консенсус возможен.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США количество первичных обращений за пособиями по безработице (15.30). Что касается открытия российских бирж, то позитив цен нефти и минуток США может вполне стать драйвером движения биржевых индексов.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.04.2016

...а спрос на рубли еще больше!

США. Торги вторника завершились снижением индексов, Nasdaq на 0,98, Dow на 0,75, SandP на 1,01%. Дефицит торгового баланса за месяц возрос на 1,4 млрд. долл. или на 3%, с 45,7 до 47,1 млрд. долл., ожидалось 46,2 млрд. долл., дефицит внешней торговли товарами возрос на 0,9 млрд. долл. до 64,7 млрд. долл., профицит по услугам снизился на 0,3 до 17,7 млрд. долл., экспорт увеличился на 1,8 до 178,1 млрд. долл., импорт на 3 до 225,1 млрд. долл.

Сегодня вечером будут опубликованы минутки последнего заседания ФРС, инвесторы, как обычно, постараются найти между строк хоть какую-то определенность относительно сроков повышения ставок.

Суд в Новом Орлеане одобрил соглашение между США и британской нефтяной компанией BP о выплате более 20 млрд. долл. за разлив нефти (Мексиканский залив, 2010 г.), средства будут выплачиваться в течение 16 лет.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 1,76%, индекса ММВБ на 0,51%.

Регулятор проводил 2 недельных аукциона РЕПО по рублям и валюте, соответствующее предложение составило 220 млрд. руб. (660 млрд. неделей ранее) и 100 млн. долл. (столько же и неделей ранее), минимальные ставки 11 и 2,396% . Так, спрос на рублевом аукционе в 2,63 раза превысил предложение, ставка возросла до 11,8466% (ставка рынка 11,31%). Что же касается валютного аукциона, то спрос здесь составил лишь 0,1% от предложения, ставка, тем не менее, возросла до 2,5136%. Как видим, налицо дефицит рублевой и излишек – валютной ликвидности, по крайней мере, по этому сроку.

Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, на стандартных условиях по фиксированной ставке в 10%, для пополнения ликвидности предлагает обеспеченные кредиты по ставкам от 12,25 до 12,75%.

Статистика по индексам деловой активности в секторе услуг показала, в частности, что за месяц данный показатель увеличился в России с 50,9 до 52 пунктов.

Объем средств, предоставленных кредитным организациям по первой части сделок РЕПО в инвалюте по состоянию на сегодня равен 17,7 млрд. долл., предстоит к возврату кредитными организациями по второй части сделок 16,5 млрд. долл., разницу составляют компенсационные взносы и выплаты по ценным бумагам, полученные ЦБ за время срока кредита.

Инфляция год к году равна 7,3%.

По итогам прошлого года доля США в общем объеме торговли ЕС товарами достигла 18%, доля Китая увеличилась до 15%, доля России сократилась до 6%.

Европа. Во вторник фондовые торги завершились снижением индексов, FTSE на 1,19, DAX на 2,63, CAC на 2,18%.

В еврозоне розничные продажи год к году возросли на 2,4% (ожидалось 1,9%, предыдущее значение 2,0%), в Германии снижаются промзаказы, за месяц на 1,2% (ожидался рост на 0,2%, месяцем ранее на 0,5%). Индекс деловой активности в секторе услуг показала, в частности, за месяц увеличился в Испании (с 54,1 до 55,3 пункта) и в Великобритании (с 52,7 до 53,7 пункта), снизился в Германии (с 55,5 до 55,1 пункта), Франции (с 51,2 до 49, 9 пункта), Италии с 53,8 до 51,2 пункта.

Кроме того, на рынки негативно повлияло заявление рейтингового агентства SandP, которое не исключает, что Великобритания может лишиться своего кредитного рейтинга AAA, если проголосует в ходе предстоящего референдума за выход из состава Евросоюза.

Европейский фонд финансовой стабильности и Европейский механизм стабильности выделили Греции, Ирландии, Португалии, Испании и Кипру около 255 млрд. евро, все страны, за исключением Греции, уже вышли из программ финпомощи.

Азия. Торговый день вчера завершился ростом биржевого индекса материкового Китая (SSE) на 1,45% и снижением остальных крупных бирж, так, индекс Nikkei снизился на 2,51%, Hang Seng на 1,56, Kospi на 0,82%. В Японии композитный индекс деловой активности за месяц снизился с 51 до 49,9 пункта (минимума за год), кроме того, вследствие укрепления иены особенно снижались котировки акций экспортеров. После ужесточения санкций СБ ООН в отношении Северной Кореи Китай решил ограничить торговлю со страной: наложен запрет на экспорт авиационного топлива и других видов нефтепродуктов, которые могут быть использованы для изготовления топлива для ракет.

Золото утром,на укреплении доллара, торгуется по 1228,80 долл. за унцию.

Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 37,52 и 35,50, к 14.00 по 37,60 и 35,66, утром сегодня по 38,51 и 36,81 долл. за барр., предварительная информация говорит о снижении запасов в США (официальная будет сегодня вечером, в 17.30). Саудовская Аравия с мая снизит цены на легкие сорта нефти для азиатских импортеров, при этом считает, что нефтяные цены возрастут к концу 2016 г. в результате роста потребления.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США запасы нефти за неделю (см. выше). Рост нефтяных цен может стать драйвером открытия российских бирж.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 06.04.2016