Мы Кипр уважаем

США. Сессия понедельника закрылась преимущественным ростом индексов, S&P 500 увеличился на 0,19, Nasdaq Composite на 0,42%, Dow Jones символически снизился на 0,03%.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги завершились умеренным ростом индексов, ММВБ на 0,38, РТС на 0,16%. Банки нуждаются в ликвидности. Так, ЦБ в понедельник предложил банкам прямое РЕПО на 1 день в сумме 490 млрд. руб., на утреннем аукционе банки взяли почти весь кредит в размере спроса в 477 млрд. руб. под 5,53% (ставка рынка почти такая же, 5,59%), вечером остальные 13 млрд. руб. под 5,67%. Учитывая, что завтра возврат недельного РЕПО в сумме основного долга 1464 млрд. руб., помимо прямого РЕПО, ЦБ также предложит банкам обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 6,5 до 8,0%.Не считая данного кредита, обеспеченная задолженность составляет 121 млрд. руб., при этом доля кредитов до 7 дней составляет 1%, до30 дней 5%, до 90 дней 30%, до 180 дней 5%, до года 59%. Казначейство тоже пополняет ликвидность, размещает средства федерального бюджета на банковских депозитах в сумме 50 млрд. руб., минимальная ставка размещения 6,5%, средства размещаются сроком на 91 день.

Средняя цена марки Urals за январь-апрель составила 108,5 долл. за барр., в бюджет этого года по последней правке заложена цифра 105 долл. Инфляция с начала года составила 2,4%, официальный прогноз МЭР - рост цен за год 5-6%.

Россия продлила на 2 года (до 2018г.) срок погашения выданного Кипру в 2011г кредита в размере 2,5 млрд. долл. и снизила процентную ставку с 4,5 до 2,5%.

Европа. Продолжается снижение розничных продаж в еврозоне, в годовом измерении на 2,4% (ожидалось снижение на 2,2%), месяцем ранее на 1,4%. Правда, оставаясь на отрицательной территории, улучшился индекс доверия инвесторов в еврозоне, с -17,3 до -15,6 пункта (ожидалось -15,2 пункта). Вышла новая статистика по индексу деловой активности в сфере услуг, в целом благоприятная, так, по еврозоне индекс за месяц возрос с 46,6 до 47,0 пункта (ожидалось 46,6 пункта), в Германии наблюдался рост с 49,2 до 49,6 пунктов (49,2), во Франции индекс увеличился с 44,1 до 44,3 пункта (44,1), в Испании уменьшился с 45,3 до 44,4 пункта (45,6), в Италии возрос с 45,5 до 47,0 пункта (45,8). В Италии, кстати, возникли разногласия в новом правительстве по поводу налога на недвижимость, представители партии Берлускони требуют отмены налога. Итоги понедельника: DAX=-0,13, CAC =-0,15%. На биржах Великобритании торги не проводились в связи с национальным праздником.

Азия. В Китае индекс деловой активности в сфере услуг HSBC хотя и остался выше порогового уровня, за месяц снизился с 54,3 до 51,1 пункта, тем не менее, инвесторы предпочли реагировать на хорошие новости, а именно - Народный Банк заявил о намерении увеличить доступность национального рынка для иностранных инвесторов. По итогам последних торгов в минусе только Kospi (усилилось напряжение с КНДР), китайские биржи показали рост индексов (SSE на 1,16, Hang Seng на 0,99%). Биржи Японии в понедельник отдыхали по случаю государственного праздника.

Золото. Вчера к 14.00 золото торговалось по 1473,60, сегодня утром по 1464,35 долл. за унцию

Нефть. В Бразилии закрыто на ремонт несколько морских буровых установок, снижается производство нефти в Венесуэле. Воздушные налеты Израиля на передвижения боевиков по территории Сирии усиливают напряженность в регионе, формируют вероятность ответных ударов и могут стать дополнительным фактором роста цен нефти. Brent и Light вчера к 14.00 шли по 104,19 и 96,41, сегодня утром по 104,6 и 95,8 долл. за барр.

События, статистика, прогноз. Президент России встретится с госсекретарем США, который посетит Москву c рабочим визитом, состоится обсуждение вопросов по некоторым странам Ближнего Востока, а также по подготовке к саммиту G8. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо торгового баланса и данные о промышленном производстве Франции (10.45), объем производственных заказов в Германии (12.30), индекс экономического оптимизма в США (18.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, российские биржи показали впечатляющий рост накануне и теперь, скорее всего, перейдут к фиксации прибыли.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.05.2013

А оппозиция против...

На север Италии в субботу обрушился торнадо, особенно пострадали провинции Болонья и Модена, 118 человек (преимущественно из Болоньи) получили травмы, 11 из них госпитализировано, еще около сотни жителей были эвакуированы. На этой новости возможен рост акций компаний, традиционно привлекаемых властями к восстановительным и строительным работам в пострадавших районах.
Лидер оппозиции Венесуэлы Энрике Каприлес (49,12% голосов) опротестовал в Верховном суде победу Николаса Мадуро (50,61% голосов) на выборах президента, которые состоялись 14 апреля. Учитывая, что избирательная система Венесуэлы полностью автоматизирована и является абсолютно прозрачной, суд, скорее всего, отклонит обращение оппозиции, но акции Роснефти, вложившей огромные капиталы в венесуэльскую нефть, могут временно показать сильную волатильность.
США. Вышедшая перед началом сессии пятницы важнейшая макростатистика имела исключительно положительный характер, что и определило ход и завершение торгов, Dow Jones увеличился на 0,96 (в моменте достигал исторического максимума в 15000), S&P 500 на 1,05 (достиг исторического максимума в 1600), Nasdaq Composite на 1,14%. Действительно, рост занятости в несельскохозяйственном секторе за месяц превысил ожидания, соответственно 165 и 145 тыс., средняя почасовая зарплата выросла на 0,2%, как и ожидалось (предыдущее изменение 0%), безработица снизилась с 7,6 до 7,5%. Индекс текущей экономической ситуации, основанный на потребительской оценке, за месяц повысился с 59,2 до 60,4 пунктов, индекс текущей деловой конъюнктуры в Нью-Йорке вырос с 51,2 до 58,3 пунктов, количество запланированных корпоративных увольнений в апреле уменьшилось с 49 до 38 тыс., в годовом исчислении снижение показателя составило 6,0%.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу с лихвой отыграли снижение предыдущих торгов, ММВБ увеличился на 2,29, РТС на 3,06%. Помимо комфортных цен акций и дивидендных историй, сильную поддержку динамике торгов оказывал также внешний фон. В эти два дня, после Первомая, обороты на биржах резко снизились, многие банки не торговали, потребность в ликвидности была минимальной и ЦБ кредитовал только внутридневные обороты и оформлял овернайт.
Европа. Итоги последних торгов: DAX=+2,02, CAC =+0,05, FTSE=+0,94%. Еврокомиссия ухудшила прогноз ВВП еврозоны на 2013 г., согласно новым оценкам, экономика региона сократится на 0,4% (прогноз февраля на 0,3%). Но эта новость не удивила рынки и инвесторы в конечном итоге предпочли реагировать на позитив как американской, так и локальной статистики. Так, в Великобритании улучшился индекс деловой активности в сфере услуг, за месяц с 52,4 до 52,9 пункта, ожидалось сохранение прежнего уровня, индекс деловой активности в строительстве повысился с 47,2 до 49,4 пунктов (ожидалось 48,0 пунктов). Объем потребительских расходов во Франции за месяц увеличился на 1,3% (ожидалось не более 0,2%); в годовом исчислении рост показателя составил 1,2%, прогнозировалось 0,0%. Сегодня на биржах Великобритании торги не проводятся в связи с национальным праздником.
Азия. Вслед за индексом деловой активности в промышленности (снизился с 51,6 до 50,4 пункта), снижение показал аналогичный индекс в непроизводственной сфере Китая, за месяц с 55,6 до 54,5 пункта. Тем не менее, торги пятницы завершились ростом биржевых индексов, SSE на 1,44, Kospi на 0,43, Hang Seng на 0,10%. Биржи Японии отдыхали по случаю государственного праздника, Дня Конституции. Итогом встречи президентов России и Японии в Москве стало совместное заявление и подписание ряда документов об экономическом, культурном и внешнеполитическом сотрудничестве, а также решение активизировать переговоры по заключению мирного договора. После завершения торгов вышла статистика по Японии, объем строительных заказов за последний месяц резко сократился, в годовом измерении на 3,4% (месяцем ранее был рост на 16,3%), в Китае индекс деловой активности в сфере услуг HSBC также снизился с 54,3 до 51,1 пункта. Биржи Японии сегодня отдыхают, национальный праздник.
Золото. Фьючерсы на золото к 14.00 пятницы торговались по 1476,09, на закрытии, учитывая позитив статистики США, цена снизилась до 1464,20 долл. за унцию.
Нефть. В начале лета истекает срок действия запрета на поставку вооружений в Сирию, мировые державы готовятся поддерживать противоборствующие стороны, так, США не исключают возможность поставок оружия сирийской оппозиции. Brent и Light к 14.00 пятницы шли по 102,75 и 94,37, на закрытии, принимая во внимание положительную статистику по США и возрождение надежд на рост спроса, цены нефти возросли до 104,19 и 95,61 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в сфере услуг во Франции (11.48) и в Германии (11.53), индекс текущих условий (12.30) и розничные продажи в еврозоне (13.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, российские биржи, скорее всего, также попытаются начать торги с умеренных покупок.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 06.05.2013

Бермуды и Кайманы уже не тихая гавань

США. Торги четверга завершились ростом биржевых индексов, Dow Jones на 0,89%, S&P 500 на 0,94, Nasdaq Composite на 1,26%. Последняя статистика имела позитивный характер. Так, снизился за месяц дефицит торгового баланса с 43,0 до 38,8 млрд. долл. (ожидалось 42,0 млрд.), производительности труда за квартал увеличилась на 0,7% (после предыдущего снижения на 1,7%, ожидалось +1,2%), количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 342 до 324 тыс. (ожидался рост до 345 тыс.).

Из корпоративной отчетности отметим, к примеру, что доходы Facebook за первый квартал увеличились (прежде всего, за счет увеличения поступлений от размещения рекламы) на 38% до 1,46 млрд. долл. (в годовом измерении), чистая прибыль составила 219 млн. долл. (на 14 млн. больше, чем за тот же период прошлого года).

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась в минусе, индекс ММВБ снизился на 0,67, РТС на 1,40%. В эти два дня после Первомая ЦБ РФ кредитует только внутридневные обороты банков и оформляет овернайт. Из статистики отметим, что чистая прибыль Аэрофлота за 1 квартал по РСБУ выросла в 2,58 раза относительно предыдущего периода до 2,882 млрд. руб., а цены авиабилетов не похоже, чтобы снижались.

Европа. Итоги четверга: DAX=+0,61, CAC =+0,05, FTSE=+0,15%. Инфляция в еврозоне за месяц снизилась и в годовом измерении составила 1,2% (ожидалось 1,6%, предыдущее изменение 1,7%), а уровень безработицы, напротив, возрос с 12,0 до 12,1%. На таких макропоказателях рынки ждали смягчения денежной политики ЕЦБ и дождались: ключевая ставка снижена с 0,75 до 0,50%, ставка по депозитам оставлена на нулевом уровне, но не исключена вероятность ее снижения.

Опубликован ряд индексов, так, индекс деловой активности в промышленности еврозоны за месяц показал позитивную динамику, с 46,5 до 46,7 пункта (ожидалось 46,5 пункта), в Германии возрос за месяц с 47,9 до 48,1 пункта (ожидалось 47,9 пункта), во Франции остался неизменным (4,4 пункта, как и ожидалось), в Италии увеличился с 44,5 до 45,5, ожидалось 44,8 пункта, в Испании рост с 44,2 до 44,7 пункта (44,5), в Греции рост с 42,1 до 45,0 пункта.

Чистая прибыль Siemens в первом квартале хотя и возросла с 979 до 982 млн. евро, но оказалась меньше ожиданий мнвесторов в 1,21 млрд. евро, более того, компания понизила прогноз по годовым результатам.

Бермудские и Каймановы острова, а также еще 4 других британских оффшора будут в автоматическом режиме передавать информацию о банковских вкладах налоговым службам Великобритании, Франции, Италии, Испании и Германии, предполагается, что это упростит поиск предпринимателей, уклоняющихся от уплаты налогов в тех странах, где находится их бизнес.

Азия. Вслед за США биржи вчера закрылись снижением индексов, Nikkei на 0,76, SSE на 0,17, Kospi на 0,34, Hang Seng на 0,30%. Для снижения были и причины локального характера, так, индекс деловой активности в промышленности HSBC в Китае за месяц снизился с 51,6 до 50,4 пункта. Интересно, исполнительный директор Sony и еще 40 менеджеров отказались от бонусов за 2012 г., объяснив свое решение тем, что не выполнили данное год назад обещание обеспечить прибыльность подразделения по производству бытовой электроники, общая сумма бонусов должна была составить около 10 млн. долл. В Японии сегодня биржи будут отдыхать по случаю государственного праздника.

Золото. Фьючерсы на золото вчера, учитывая последнее решение ФРС о сохранении QE, возобновился рост цен, к 14.00 золото торговалось по 1454,40, сегодня утром, на фоне снижения ставки ЕЦБ, рост ускорился и золото торгуется по 1473,42 долл. за унцию.

Нефть. На информации о росте запасов нефти в США цены сначала обозначили снижение, но с учетом решения ФРС сохранить QE начался небольшой рост, если Brent и Light вчера к 14.00 шли по 100,30 и 91,64, то сегодня по 102,92 и 93,92 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании индекс деловой активности в сфере услуг (12.28), инфляцию в сфере производства еврозоны (13.00), из США в 16.30 данные об уровне безработицы (предыдущее значение 7,6%) и заказы в обрабатывающей промышленности (18.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в плюсе, Азия тоже, российские биржи, скорее всего, попытаются отыграть вчерашнее снижение.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.05.2013