Госсобственность, please

США. Торги на фондовых биржах в среду завершились ростом индексов, SandP на 0,5, Nasdaq на 0,64, Dow на 0,52%, рынки ждут обещанного президентом снижения налогов. Макростатистика в принципе тоже имела скорее положительный характер, что вполне вписывалось в перспективы повышения ставок, уже учтенные инвесторами в ценах акций. Так, общая инфляция за месяц увеличилась на 0,6% (ожидалось 0,3%, предыдущее значение 0,3%), базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) возросла на 0,3% (ожидалось 0,2%, как месяцем ранее). Розничные продажи показали рост на 0,4% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 1%).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась снижением индекса ММВБ на 0,21%, РТС на 0,12%. Начался налоговый период февраля. Минфин размещал ОФЗ двух выпусков, на 15 и 25 млрд. руб. погашением соответственно 16 ноября 2022 г. и 16 сентября 2026 г., так, спрос на т.н. короткие госбумаги в 3,3 раза превысил предложение, доходность составила 10,47%, на длинные превышение составило 1,7 раза, доходность 8,26%.
Годовая инфляция замедлилась с 5,4% в декабре до 5% в январе 2017 г. ЦБ сегодня привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам, а также предоставляет обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам. Регулятор провел ежегодную оценку доли иностранного капитала в совокупном уставном капитале банков, по состоянию на 1 января 2017 г. показатель составил 13,51%, суммарная величина иностранных инвестиций в капиталы банков достигла 407,3 млрд. руб. Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, равна 8,055% (в начале года 8,4%).
Утвержден план приватизация на период с 2017 по 2019 гг., предусматривается продажа находящихся в федеральной собственности акций 477 акционерных обществ, 298 федеральных государственных унитарных предприятий, доли участия РФ в 10 обществах с ограниченной ответственностью, более 1 тыс. объектов другого госимущества.
Глава ЦБ выступила в Совете Федерации с отчетом о работе по созданию мегарегулятора. Было, в частности, отмечено, что плавающий курс рубля, к которому регулятор перешел в конце 2014 г., стал встроенным стабилизатором, который позволяет в стрессовых условиях снизить воздействие внешних шоков на экономику, а в целом балансирует интересы экспортеров и импортеров. В настоящий момент, по мнению главы ЦБ, темпы кредитования экономики адекватны общей экономической динамике.
Отозвана лицензия у банка «Северо-Западный 1 Альянс Банк» (г. Санкт-Петербург).
Европа. Биржи в среду завершили сессию ростом индексов, CAC на 0,73, DAX на 0,25, FTSE на 0,6, что и понятно: профицит внешнеторгового баланса еврозоны за месяц увеличился на 8,49% до 28,1 млрд. евро (ожидали, напротив, снижения показателя до 22,8 млрд. евро). Уровень безработицы в Великобритании за месяц не изменился (4,8%).
В рамках корпоративных отчетов обратим внимание, к примеру, что у широко известного в России Danone в четвертом квартале продажи снизились с 5,38 до 5,36 млрд. евро, но по итогам 2016 г. чистая прибыль увеличилась на 34% год к году до 1,72 млрд. евро, при этом Danone объявил о повышении дивидендных выплат на 6,3% до 1,70 евро на акцию (за счет снижения расходов на 1 млрд. евро).
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индекса SSE на 0,15% и ростом остальных индексов, Nikkei на 1,09, Hang Seng на 1,23, Kospi на 0,45%. Ослабление иены способствовало росту котировок акций экспортеров, так, бумаги Panasonic и Hitachi увеличились более чем на 1,5%, возросли также покупки акций финансового сектора на фоне ожиданий повышения процентной ставки в США. В Южной Корее уровень безработицы за месяц возрос с 3,5 до 3,6%.
Золото утром вчера торговалось по 1226,8, к 14.00 по 1227,2, утром сегодня по 1235,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли 55,68 и 53,34, к 14.00 по 55,73 и 53,4, утром сегодня по 55,78 и 53,57 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда, количество разрешений на строительство домов, число начатых строительств домов, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (16.30). Положительная динамика нефти и спрос на рубли для проведения налоговых платежей (кроме carry trade) могут поддержать открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 16.02.2017

Алроса станет еще более частной

США. Торги в четверг завершились снижением индексов, Dow на 0,05, Nasdaq на 0,49, SandP на 0,02%. Последняя статистика имела неоднозначный характер, так, динамика внешнеэкономических показателей была благоприятной, экспортные цены за месяц возросли на 0,5% (ожидалось 0,1%, предыдущее значение 0,0%), импортные на  0,3% (ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,3%). В то же время количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 294 тыс., превысив ожидания в 270 тыс. (предыдущее значение 274 тыс.).

Если в марте бюджет США имел дефицит в 108 млрд. долл., то через месяц, в апреле, бюджет уже был профицитным, превышение доходов над расходами составило 106 млрд. долл.

Россия. Итоги четверга в минусе, индекс ММВБ снизился на 0,37, РТС на 1,19%. Сегодня ЦБ РФ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт) и привлекает рублевые средства банков к себе в депозиты на стандартных условиях. В части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.

Если в физическом выражении экспорт нефти из РФ продолжает расти (в страны дальнего зарубежья на 4,5%, в СНГ на 2,8%), то в денежном выражении продажи значительно снизились, так, в 1,6 раза, до 13 млрд. долл. сократились доходы от продажи углеводородов в страны, не входящие в СНГ.

Минпромторгу целевым образом, на субсидии ВЭБу и Росэксимбанку, выделено из бюджета 13 млрд. руб., в т.ч. 7,6 млрд. руб. для предоставления субсидии в виде имущественного взноса в ВЭБ на возмещение части затрат, связанных с поддержкой производства высокотехнологичной продукции.

В части приватизации Алросы стало известно, что доля государства здесь может быть снижена до 33,001%, на данный момент государству принадлежит 43,93% акций компании. Доля государства в уставном капитале банка ВТБ будет снижена с 60,9348 до 42,8%, при этом голосующие акции правительства в капитале кредитной организации снизятся до 50% + 1 акция.

Европа. Фондовые торги в четверг завершились снижением индексов, FTSE на 0,95, DAX на 1,13, СAC на 0,54%.

Состоялось заседание Банка Англии, изменений в монетарной политике нет (в частности, ключевая ставка осталась равной 0,5%, объем выкупа активов с рынка сохранен в объеме 375 млрд. фунтов стерлингов), что вполне логично в преддверии референдума по выходу из ЕС (намечен на 23 июня). Но самое интересное было на пресс-конференции главы Банка, который объявил, что, по расчетам специалистов Банка, в случае выхода из ЕС экономику ожидает рецессия.

В еврозоне вышли данные по промпроизводству, в месячном выражении сохраняется негативная динамика (снижение на 0,8%, как и месяцем ранее), но год к году рост составил 0,2%. Оптовые цены Германии за месяц увеличились на 0,3% (предыдущее значение такое же), год к году сохраняется снижение на 2,7% (предыдущее значение минус 2,6%). Данные по инфляции во Франции показали рост потребительских цен за месяц на 0,1%, как и ожидалось (предыдущее значение 0,8%), в годовом измерении сохраняется дефляция в 0,1% (как и месяцем ранее).

Credit Agricole получил в первом квартале чистую прибыль, которая 71% меньше соответствующего показателя прошлого года, выручка уменьшилась на 13%.

Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,31%, остальные биржевые индексы снизились, SSE на 0,04, Hang Seng на 0,71, Kospi на 0,13%. Частично корпоративные новости ряда компаний Японии имели позитивный характер, так, Nissan сообщила о росте чистой прибыли, приходящейся на акционеров головной компании, по итогам 2015-2016 финансового года в годовом выражении на 14,5%, до 523,8 млрд. иен (4,821 млрд. долл.), выручка возросла на 7,2%, до 12,189 трлн. иен (112,191 млрд. долл.). Кроме того, Nissan Motor создаст долгосрочный стратегический альянс с Mitsubishi Motors и выкупит у него долю в 34% за 237 млрд. иен (2,17 млрд. долл.).

Напротив, в связи с укреплением иены Toyota ожидает сокращение прибыли т.г. примерно на 35%, рынки же расценили это заявление как сигнал к продаже бумаг всех японских автомобильных компаний. В Японии счет текущих операций возрос за месяц с 2435 до 2980 млрд. иен (ожидалось 3004 млрд. иен), чистые вложения нерезидентов в японские акции за неделю снизились на 434,6 млрд. иен (предыдущее значение 602,0 млрд. иен), в облигации увеличились на 270,3 млрд. иен (предыдущее изменение 984,7 млрд. иен).

Золото. Цены золота неустойчивы, утром вчера металл торговался по 1273,40, к 14.00 по 1268,30, утром сегодня по1275,20 долл. за унцию.

Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 47,70 и 46,34, к 14.00 по 47,87 и 46,57, утром сегодня по 47,82 и 46,32 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП еврозоны (12.00), по США розничные продажи, инфляцию в сфере производства (15.30), индекс потребительского доверия Мичиганского университета и производственные запасы (17.00). Внешний фон к открытию российских площадок скорее негативный (фьючерсы на биржевые индексы США снижаются, Азия тоже, цены нефти не растут), но балансирующим фактором могут выступить цены акций, снизившиеся по итогам вчерашних торгов.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 13.05.2016