Сирия в центре внимания

США. Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, Dow на 0,07, SandP на 0,19, Nasdaq на 0,25%, США нанесли ракетные удары по правительственным войскам в Сирии.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось на 234 тыс. ед. (ожидалось 250 тыс. ед., предыдущее значение 259 тыс. ед.).
В рамках квартальной корпоративной отчетности отметим, например, что у компании Bed Bath (торговая сеть, товары для дома) прибыль уменьшилась (268,7 млн. долл. или 1,84 долл. на акцию при 303,5 млн. долл. и 1,91 долл. годом ранее), но продажи увеличились с 3,4 до 3,5 млрд. долл., ожидалось 1,77 долл. на одну акцию при выручке в 3,5 млрд. долл.
Компания CarMax (продажа подержанных автомобилей) увеличила чистую прибыль со 141 млн. долл. или 0,71 долл. на акцию годом ранее до 152,6 млн. долл. или 0,81 долл. на акцию, продажи возросли на 9,3%, объявлено об открытии в течение 2лет более 30 новых магазинов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, вчера индексы к закрытию сессии снизились, ММВБ на 0,079%, РТС на 0,325%. На сайте регулятора размещен очередной выпуск серии докладов об экономических исследованиях, содержащий материал по сетевой структуре и системных рисках внебиржевых деривативов, причем, рынок производных финансовых инструментов исследуется с помощью теории графов.
Представлен также Реестр кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг.
По информации Минфина РФ, в 1 квартале, в отличие от других аналогичных периодов предыдущих лет, сложился чистый приток капитала. Ранее глава ЦБ сообщила, что отток капитала в ближайшие 3 года будет стабильным на уровне от 12 до 13 млрд. долл. ежегодно (по факту прошлого года чистый вывоз капитала составил 15,4 млрд. долл.).
Во Владивостоке состоялось официальное открытие генерального консульства Китая, хотя дипломатическое представительство уже выполняет здесь свои функции с сентября прошлого года. Минвостокразвития России предложила Китаю вместе осваивать остров Большой Уссурийский, расположенный возле Хабаровска.
Европа. Биржи в среду завершили сессию снижением индекса FTSE на 0,39%, DAX и CAC увеличились соответственно на 0,11 и 0,58%.
Промышленные заказы в Германии возросли за месяц (в годовом измерении) на 3,4% (ожидалось 4%, месяцем ранее было снижение на 6,8%). Премьер-министр Греции призвал лидеров ЕС провести специальный саммит по греческому вопросу в апреле в том случае, если министры финансов еврозоны в рамках встречи на Мальте сегодня не достигнут консенсуса.
JPMorgan Chase улучшил свой прогноз по росту ВВП Великобритании на текущий год с 1,7 до 1,9% (в 2016 г. ВВП увеличился на 1,9%). Банк Англии ожидает роста ВВП страны на 2%, инфляцию на уровне 3%.
Азия. Фондовые торги вчера, вслед за США накануне, завершились снижением индексов, Nikkei на 1,49, SSE на 0,33, Hang Seng на 0,55, Kospi на 0,37%. Главным событием была встреча глав Китайской Народной Республики и США, встреча продлится 2 дня и пройдет во Флориде.
Макростатистика имела разнонаправленный характер, так, индекс потребительского доверия в Японии за месяц увеличился с 43,2 до 43,9 пункта. Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от независимого делового издания Caixin снизился с 52,6 до 52,2 пункта. Индекс деловой активности в производственном секторе Гонконга за месяц увеличился с 49,6 до 49,9 пункта.
Китайская компания Shandong Gold Mining ведет переговоры о приобретении 50%-ной доли в аргентинском золоторудном месторождении Veladero у крупнейшего в мире добытчика золота Barrick Gold.
Золото утром вчера торговалось по 1255,5, к 14.00 по 1253,1, утром сегодня по 1265,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 54,12 и 50,90, к 14.00 по 54,57 и 51,28, утром сегодня по 55,45 и 52,32 долл. за барр., цены растут на фоне ударов США по Сирии.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промпроизводство и торговый баланс Великобритании (11.30), данные по рынку труда США (15.30). Возникшая геополитическая напряженность (см. выше) окажет влияние на открытие торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.04.2017

Процесс пошел...

Инфляция в странах ОЭСР за месяц возросла с 1,8 до 1,9% в годовом выражении, основной причиной роста цен стало удорожание на 4,5% энергоносителей (3,4% месяцем ранее) и продовольствия (на 2,2%, 2,0% месяцем ранее), без учета которых инфляция составила 1,5%, как и в прошлом месяце. Инфляция в РФ равна 6,6%.

США. Итоги торгов вторника в плюсе, индекс Dow Jones показал рост на 0,16, S&P на 0,42, NASDAQ на 0,63%. Президент США, обсуждая накануне ситуацию вокруг Сирии со специально приглашенными в Белый дом сенаторами от республиканской партии, заявил, в частности, что если Конгресс поддержит военную операцию, силам Башара Асада планируется нанести значительный урон. Утром стало известно, что ночью (22.30 мск) комитет Сената по иностранным делам обсудил вопрос силового вмешательства и поддержал военную операцию против Сирии, сегодня в этом же комитете должны пройти секретные слушания по этому же вопросу. Предложения по итогам двух заседаний комитета будут рассмотрены Сенатом и Палатой представителей, скорее всего, начиная с понедельника, 9 сентября, если только президент по-прежнему будет ждать решения Конгресса.

ОЭСР понизила прогноз по росту ВВП США в 2013 г. с 1,9 до 1,7%. Сегодня ночью будет опубликован ежемесячный отчет по экономике округов со стороны региональных банков ФРС, т.н. Бежевая книга.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, отыграв вчера предыдущее отставание от западных площадок, индексы перешли к понижению, закрывшись в небольшом плюсе, ММВБ увеличился на 0,46, РТС на 0,09%. Из экономических новостей отметим, что ликвидности в денежной системе хватает, банки даже не выбирают лимитов по РЕПО, так, ЦБ вчера предложил однодневное РЕПО в сумме 200 млрд. руб., утром спрос банков составил 188 млрд. руб., ставка 5,60% (ставка рынка 6,24%). Кроме того, было предложено РЕПО на 7 дней в сумме 2120 млрд. руб., кредит выдан в размере спроса в 1593 млрд. руб. под 5,52%, регулятор, как видим, продолжает выдавать кредит на более длительные сроки под меньший процент. Казначейство размещало на депозитах банков 70 млрд. руб. на 35 дней, минимальная процентная ставка размещения 5,7%. Сегодня Фонд ЖКХ пополняет ликвидность, размещает на банковские депозиты в уполномоченных банках 1,5 млрд. руб. на 28 дней. Минфин, напротив, изымает деньги - продает ОФЗ на 13,6 млрд. руб., погашение 11 мая 2016 г.

Европа. Индексы завершили сессию вторника в минусе, FTSE 100 =-0,58, DAX =-0,77, CAC 40 =-0,80%. Цены производителей по еврозоне в годовом измерении снизились за месяц с 0,3 до 0,2%, ожидания были на уровне 0,1%, есть опасения, что негативная динамика цен свидетельствует о снижении соответствующего спроса. ОЭСР повысила прогноз по росту ВВП на 2013г. Германии (с 0,4 до 0,7%), Великобритании (с 0,8 до 1,5%) и Франции (с -0,3 до + 0,3%). Италия, в преддверии введения налога на финансовые операции в еврозоне в целом с 2014г. и после введения у себя налога на акции в марте, ввела теперь налог на трейдинг и деривативы, что может еще сильнее ограничить ликвидность на итальянском рынке.

Азия. Ослабление иены способствовало во вторник росту индекса Nikkei на 2,99%. Рост ВВП Китая за 2012г. официально пересмотрен в сторону уменьшения, с 7,8 до 7,7%, прогноз правительства на текущий год 7,5%. Причем, премьер заявил, что Китай вполне сможет достичь целевого показателя роста ВВП в 7,5%, поскольку последние статданные свидетельствуют о стабилизации занятости и цен, а также об улучшении рыночной ситуации. Текущие данные также имели в основном положительный характер, так, индекс деловой активности HSBC в промышленности Китая за месяц не изменился, его уровень равен 50,1 пункта, официальная статистика считает, что данный индекс составил 51 пункт. Официальный индекс PMI в сфере услуг, хотя и показал небольшое снижение с 54,1 до 53,9 пунктов, все же остался выше критического уровня в 50 пунктов, поэтому в итоге китайские биржевые индексы тоже были в плюсе, SSE увеличился на 1,18, Hang Seng на 0,90%. На 0,46% вырос и Kospi. Уже после закрытия торгов стало известно, что ОЭСР понизила прогноз по росту ВВП Китая в 2013 г. с 7,8 до 7,4%, а статистика по индексу деловой активности в сфере услуг HSBC показала рост до 52,8 пункта (ожидалось 51,3 пункта). Сегодня начинается заседание Банка Японии.

Золото. Укрепление доллара и новость о продолжении забастовок на предприятиях горнодобывающей промышленности ЮАР (пятое место по производству золота в мире) в течение вторника способствовали повышению цен золота. Фьючерсы на золото утром вчера торговались по 1392,89, к 14.00 по 1394,41, сегодня утром, на усилении напряжения относительно Сирии, уже по 1408,68 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light вчера утром шли по 114,19 и 106,64, к 14.00 по 113,05 и 106,74, с утра сегодня по 113,79 и 107,55 долл. за барр., возможность военных действий США против Сирии поднимает цены.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов деловой активности по еврозоне и Великобритании (11.53-12.28), уточненный ВВП еврозоны за второй квартал и розничные продажи (13.00), данные по торговому балансу США (16.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия тоже, нефть растет, но риски инвесторов на новости о возможной поддержке Конгрессом США военных действий против Сирии могут ограничить рост российских бирж.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.09.2013

Маржа в 12%

Сирию покинули военные наблюдатели ООН, изучавшие применение химического оружия под Дамаском, их выводы будут известны в течение двух недель. Тем временем президент США обратился к Конгрессу с просьбой одобрить военную операцию против Сирии, предполагается, что конгрессмены после летних каникул начнут работу 9 сентября.

США. В понедельник биржи были закрыты в связи с празднованием Дня труда.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась небольшим плюсом, ММВБ увеличился на 0,28, РТС на 0,08%. Подросла нефть, другие новости влияли скорее на снижение. Так, президент отметил, что в связи с уменьшением экономического роста будут сокращаться расходы федерального бюджета, правительство должно определить, какие статьи расходов придется сократить. Вчера ЦБ предложил однодневное РЕПО в сумме 180 млрд. руб., утром спрос банков составил 208 млрд. руб., ставка 5,66% (ставка рынка 6,36%). Кстати, из последней статистики ЦБ следует, что средние ставки банков по кредитам физлицам сроком более года с января по август действительно снизились с 20,8 до 19,3% или на 7,8%, но при этом ставки по депозитам населения снижались больше - с 8,5 до 7,7% или на 10,4%, маржа, как видим, составила фантастическую величину, примерно 12%. Аналогичная картина по юрлицам показывает снижение ставок по кредитам за 7 месяцев с 12,2 до 11,3% или на 8%, а по депозитам с 9,4 до 7,9% или на 19%, маржа здесь равна примерно 3%.

Казначейство размещает сегодня на депозитах банков 70 млрд. руб. на 35 дней, минимальная процентная ставка размещения 5,7%.

Средняя цена на нефть марки Urals за август равна 111,11 долл. за барр., годом ранее было 113,10 долл., а МЭР недавно повысил прогноз среднегодовой цены на 2013г. со 105 до 106 долл. за барр. Индекс PMI в обрабатывающих отраслях за месяц показал небольшой рост с 49,2 до 49,4 пункта и пока остался ниже критической отметки в 50 пунктов.

Европа. Индексы по понедельнику вышли в значительный рост, FTSE 100 на 1,45, DAX на 1,74, CAC 40 на 1,84%, помогла статистика. Так, индекс деловой активности в промышленности за месяц в Испании повысился с 49,8 до 51,1 пункта, что выше ожиданий (50,8 пункта), во Франции не изменился (49,7 пункта, как и ожидалось), в Италии рост с 50,4 до 51,3 пункта (51,0), в Греции с 47,0 до 48,7 пункта, в Германии, правда, немного снизился с 52 до 51,8 пункта (52), зато впечатляющим образом повысился и без того высокий соответствующий индекс в Великобритании, с 54,8 до 57,2 пункта (55,0)

Азия. Новая статистика по Японии имела позитивный характер. Так, рост промпроизводства составил в годовом измерении 3,2%, безработица снизилась с 3,9 до 3,8%. Но общий ход торгов в понедельник (Nikkei вырос на 1,37%) в основном определялся игрой на ожиданиях выбора Токио столицей летних Олимпийских игр 2020г. и соответствующих масштабных строительных и инфраструктурных заказов. Результат голосования будет объявлен МОК в период с 7 по10 сентября, среди претендентов Мадрид, Стамбул и Токио, наилучшие шансы у столицы Японии. Другие азиатские индексы закрыли сессию разнонаправлено, SSE и Kospi практически на нулевой динамике, условное снижение в размере 0 и 0,08%, Hang Seng увеличился на 2,05%. Рост ВВП Китая за 2012г. официально пересмотрен в сторону уменьшения, с 7,8 до 7,7%, прогноз правительства на текущий год 7,5%. Индекс деловой активности HSBC в промышленности Китая за месяц не изменился, его уровень равен 50,1 пункта, официальная статистика показала соответствующий индекс в 51 пункт.

Золото. На фоне укрепления доллара, технической фиксации прибыли (при ослаблении вероятности срочных военных действий против Сирии) и ожиданий свертывания QE цены драгметаллов ограничены в росте, фьючерсы на золото вчера к 14.00 торговались по 1392,87, сегодня утром золото = 1392,89, серебро = 24,13, платина = 1521,1, палладий = 717,85 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light вчера к 14.00 шли по 112,46 и 106,51, сегодня утром по 114,19 и 106,64 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании индекс деловой активности в строительстве (12.30), из зоны евро инфляцию в сфере производства (13.00), из США расходы на строительство (18.00), индексы экономических условий в обрабатывающей промышленности и экономического оптимизма (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия тоже, нефть Brent находится на комфортном уровне, российские биржи вчера выросли гораздо меньше других мировых площадок и располагают поэтому резервами роста, но ситуация неустойчивая.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 03.09.2013

Впереди неделя ожиданий

Парламент Великобритании отклонил резолюцию правительства о т.н. гуманитарной интервенции в Сирию, без соответствующей санкции СБ ООН от участия в военной операции отказались как минимум 12 стран НАТО. В субботу страну покинули военные наблюдатели ООН, изучавшие применение химоружия под Дамаском, присутствие которых номинально сдерживало военные действия США и союзников, эксперты ООН должны представить свои выводы в течение двух недель. Тем временем президент США обратился к Конгрессу с просьбой одобрить военную операцию против Сирии, предполагается, что конгрессмены после летних каникул начнут работу через неделю.

США. Ситуация вокруг Сирии удерживала инвесторов в напряжении, биржи в пятницу завершили сессию снижением, Dow Jones industrial =-0,21, S&P 500=-0,32, Nasdaq Composite =-0,84%. Статистика в целом оказалась нейтральной. Так, индекс потребительского доверия составил 82,1 пункта (ожидалось 80 пунктов). Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров Чикаго за месяц вырос с 52,3 до 53 пунктов (как и прогнозировали). В то же время рост потребительских доходов и расходов оказался ниже прогнозов, доходы увеличился на 0,1% в месячном выражении (ожидали рост на 0,2%), расходов также на 0,1% при ожиданиях роста на 0,3%. Сегодня рынки закрыты в связи с празднованием Дня труда.

Россия. Торги пятницы закрылись снижением индексов, ММВБ на 0,53, РТС на 0,75%, при угрозе открытого внешнего вмешательства в Сирию инвесторы частично фиксировали прибыль. Локальные события шли обычным путем. Минфин РФ подготовил и направил в правительство проект Бюджетной стратегии до 2030 г. ЦБ предложил однодневное РЕПО до 360 млрд. руб., утром спрос банков составил 272 млрд. руб., ставка 5,56% (ставка рынка 6,35%). Растет доля непогашенных в срок ссуд населением, с 8,8% в начале года до 13,0% сейчас, в т.ч. ипотечных ссуд с 3,1 до 5,8%, автокредитов с 6,3 до 7,5%, иных потребительских ссуд с 10,0 до 14,9%. Сегодня биржи полностью переходят на режим торгов с Т0 на Т+2, что может первое время вызывать значительные колебания котировок на рынке акций в связи с возможной отладкой оборудования.

Европа. Снижение котировок в пятницу продолжилось, в итоге CAC=-1,32, FTSE =-1,08, DAX = -1,12%, решающую роль сыграло ожидание ударов по Сирии. Между тем, блок свежей статистики по еврозоне имел позитивный характер. Так, сводный индекс делового и потребительского доверия вырос за месяц с 92,5 до 95,2 пункта, уровень безработицы не изменился, оставшись равным 12,1%, как и ожидалось, инфляция снизилась с 1,6 до 1,3% (больше, чем ожидалось, 1,4%), значительно улучшился (хотя и остался ниже нуля) индекс делового климата, с 0,5 до 0,21 пункта (ожидался рост до минус 0,35 пункта). Снизилась инфляция в Италии, с 1,2% месяцем ранее до 1,1% в годовом измерении сейчас.

Азия. Статистика по инфляции в Японии показала рост за месяц на 0,7% (ожидалось 0,6%), месяцем ранее было 0,4%, меры правительства по смягчению монетарной политики дают эффект. Но столь значительный рост цен может привести к достижению намеченного показателя инфляции в 2% не за 2 года, как предполагалось правительством и Банком Японии, а гораздо быстрее, что станет основанием ужесточения денежных инструментов. К тому же, снизились розничные продажи при ожиданиях их роста, в результате индекс Nikkei сегодня снизился на 0,53%. Другие азиатские индексы закрыли сессию разнонаправлено, SSE и Kospi выросли на 0,06 и 0,99% соответственно, Hang Seng снизился на 0,11%. Утром сегодня стало известно, что индекс деловой активности в промышленности HSBC Китая за месяц не изменился, его уровень равен 50,1 пункта. Рост промпроизводства в Японии составил в годовом измерении 3,2% (ожидалось +3,7%), безработица снизилась с 3,9 до 3,8% (ожидалось 3,9%).

Золото. На фоне укрепления доллара и технической фиксации прибыли (при ослаблении вероятности срочных военных действий против Сирии), наблюдалось сначала снижение цен активов - убежищ, а к концу дня, при снижающихся фондовых площадках, вновь обозначился рост, фьючерсы на золото торговались утром пятницы по 1409,78, к 14.00 по 1393,95, на закрытии по 1396,1 долл. за унцию.

Нефть. Аналогичная динамика наблюдалась в ценах нефти, Brent и Light утром в пятницу шли по 114,28 и 107,68, к 14.00 по 114,93 и 107,94, на закрытии по 114,01 и 107,65 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ряд индексов в промышленности еврозоны (11.48-11.58). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, нефть Brent не растет – при таких исходных условиях к началу торгов российские биржи смогу обозначить рост только при внешней поддержке, которой может выступить азиатская статистика.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 02.09.2013

Сирия на повестке дня

США. Итоги торгов понедельника в минусе, индекс Dow Jones снизился на 0,43, S&P на 0,4, NASDAQ на 0,01%, решающую роль сыграло известие о начале консультаций президента с правительством, законодателями и зарубежными партнерами относительно военной операции в Сирии (см. ниже).

Если это еще может интересовать инвесторов на фоне Сирии, то появилась интересная информация из серии обсуждений возможного свертывания QE в Джексон-Хоуле. Представители Банка Англии и Банка Японии, которые принимали участие в конференции ФРС, выразили уверенность в том, что стимулирующие программы их банков могут быть расширены и нивелируют любое сокращение QE со стороны ФРС США. Понятно, что подобная перспектива успокоила рынки.

Россия. Нефть, конечно, поддерживала вчерашние торги, но обострение ситуации с Сирией все же остановило рост, индексы закрылись снижением, ММВБ на 0,44, РТС на 0,49%. Локальная жизнь шла своим чередом, ввиду совпадения сроков уплаты НДПИ и акцизов (общая сумма оценочно равна 350 млрд. руб.) ЦБ увеличил вчера предложение однодневного РЕПО до 390 млрд. руб., утром спрос банков составил 203 млрд. руб., ставка 5,56 (ставка рынка 6,05%). МЭР понизил прогноз роста ВВП на текущий год с 2,4 до 1,8%.

Европа. Биржи вчера закрылись разнонаправлено, DAX увеличился 0,22, CAC 40 условно снизился на 0,06%. Биржи Великобритании вчера не работали в связи с Летним банковским выходным днем. Учитывая, что Греции может понадобиться дополнительная помощь, представители кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) пересмотрят свои программы по оказанию помощи стране. При этом Греция не согласна на новые меры экономии, а Германия будет возражать против дополнительного списания греческого долга, опасаясь, что списание может привести к отказу частных инвесторов от вложения средств в еврозону.

Азия. Торги понедельника в Японии завершились снижением индекса Nikkei на 0,18%, инвесторы опасаются, что правительство повысит налог с продаж больше, чем ожидалось и раньше, чем запланировано (запланировано с 5% до 8% в апреле 2014г), особенно снижались котировки акций экспортеров (Toyota на 0,6%, Nissan на 0,8%). Триггером снижения стали начавшиеся совещания (продлятся до конца недели) премьера Японии в правительстве с участием ученых, экономистов, представителей деловых кругов и экспертов по необходимости изменения сроков повышения налога с продаж. В то же время, если Токио выиграет конкурс на проведение летних Олимпийских игр 2020г., в недвижимость пойдут инвестиции, возрастет объем заказов на строительные работы, и уже на этом фоне выросли котировки соответствующих акций (к примеру, Mitsubishi Estate на 1,8%, Sumitomo Realty на 3,1%). Остальные индексы в Азии увеличились, SSE на 1,90, Kospi на 0,95, Hang Seng на 0,65%. Фьючерсы на золото торговались на закрытии в пятницу по 1396,5, к 14.00 по 1396,29 долл. за унцию.

Золото. Фьючерсы на золото торговались к 14.00 вчера по 1396,22, сегодня утром золото = 1397,5 , серебро = 24,1, платина = 1545,1, палладий = 746,05 долл. за унцию, инвесторы, кажется, поверили, что QE, если и начнут снижать, то, скорее всего, еще не в сентябре, реакции на Сирию еще не последовало.

Нефть. Появилась информация, что британский военный флот будет готов присоединиться к морской группировке США в случае военной операции против Сирии, в ответ на якобы имевшее место применение правительством химического оружия. Это произойдет после того, как командование двух стран закончит согласование списка потенциальных целей. Приказ о военных действия может поступить в течение следующей недели, западные войска не будут вторгаться на территорию Сирии, удары будут наноситься с воздуха. Турция и Франция также готовы к военным действиям против правительства Сирии, не дожидаясь решения СБ ООН. Из природных катастроф отметим, что в ближайшие несколько недель существует повышенный риск образования ураганов в Мексиканском заливе, где расположено большое количество нефтегазовых месторождений, экспортных терминалов и НПЗ. Как результат, цены нефти растут, Brent и Light вчера 14.00 по 110,82 и 106,44, сегодня утром по 111,18 и 106,46 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Ждем индекс делового оптимизма IFO в Германии (12.000, выступление главы ФРБ Сан-Франциско (14.50), индекс цен на жилье в США (17.00), индекс потребительского доверия в США и индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда (18.00). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в минусе, Азия тоже, нефть, правда, находится на высоком уровне, но при общем негативе мировых площадок на перспективу ситуации в Сирии российские биржи, скорее всего, тоже не смогут обозначить рост.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 27.08.2013

Италия, попытка номер...

Президент Италии поручил одному из лидеров демпартии г-ну Энрико Летте сформировать новое правительство.

США. Торги среды закрылись при Dow Jones =-0,29%, SandP 500 и NASDAQ без изменений, негатив привнесла статистика по заказам на товары длительного пользования. Что касается корпоративной отчетности, то в большинстве случаев она превышает ожидания рынков, несмотря на опасения снижения результатов вследствие секвестра. Например, на росте заказов на продукты для портативных устройств Broadcom увеличил в первом квартале чистую прибыль на акцию с 0,15 годом ранее до 0,33 долл., продажи возросли на 10%. Вторая по величине в США компания в сфере медицинского страхования WellPoint не только получила прибыль, превысившую ожидания рынков, но и повысила прогноз по годовым результатам, прибыль на акцию возросла с 2,53 до 2,89 долл., выручка повысилась почти на 16%.

В то же время влияние секвестра федерального бюджета уже наглядно проявляется в других сферах деятельности, например, в задержке более 1 тыс. авиарейсов в связи с вынужденными отпусками сотрудников аэропортов и авиакомпаний, сокращением рабочих часов авиадиспетчеров, контролирующих воздушный трафик.

Россия. Рост цены нефти и внешняя поддержка привели к позитивному закрытию сессии среды, причем, наши индексы с лихвой компенсировали предыдущее отставание, ММВБ увеличился на 2,77, РТС на 3,11%. Сегодня платится НДПИ и акцизы, вместе это около 250 млрд. руб., но ликвидности в системе хватает. Так, например, вчера банкам предлагалось 230 млрд. руб. РЕПО на 1 день, на утреннем аукционе кредит выдан в размере спроса в 169 млрд. под 5,66% (ставка рынка выше и равна 6,42%). Минфин, наоборот, не пополнял, а изымал ликвидность, размещая ОФЗ двух серий общим объемом 40 млрд. руб. в интервале доходности от 6,35 до 7,1%, погашение в 2019 и 2028гг. Казначейство сегодня размещает на банковских депозитах 70 млрд. руб. на неделю, минимальная ставка размещения 6%.

ВТБ представил финансовую отчетность по МСФО за 2012 г., чистая прибыль практически осталась на уровне 2011г. и составила 90,6 млрд. руб., чистая процентная маржа составила 4,2%, банк планирует во 2-м квартале провести допэмиссию на 100 млрд. руб. для пополнения капитала (негативно для миноритариев, их доли будут размыты), представитель банка сообщил, что банк может увеличить дивиденды по итогам 2012 г. на 60%. Инфляция с начала года составила 2,3%.

Европа. Биржи по итогам среды закрылись плюсом, DAX увеличился на 1,32, CAC 40 на 1,58, FTSE 100 на 0,40%. Индекс деловых настроений в Германии составил 104,4 пункта, ожидания были на уровне 106,2 пункта. Второй день биржи принимают негативную статистику очень позитивно: она может стать решающим аргументом для снижения ставок ЕЦБ.

Азия. Вслед за США биржи по итогам среды закрылись в плюсе, Nikkei повысился на 2,32, SSE на 1,55, Kospi на 0,87, Hang Seng на 1,73%. В основном котировки росли на ожиданиях роста экспорта Японии по факту ослабления иены. Уже после закрытия торгов пришла отчетность LG Electronics, квартальная прибыль оказалась ниже прогнозов на фоне усиления конкуренции и сопутствующего снижения цен. Но утренняя статистика по росту ВВП (в первом квартале на 0,9%, ожидалось 0,6%, предыдущее изменение +0,3%) удерживает корейские биржи в покупках, а для Японии, напротив, снижение индекса делового доверия в малом бизнесе с 49,7 до 49,4 пункта статистика играет понижающую роль.

Золото. Относительно золота отметим рост цены вчера на фоне позитива мировых фондовых площадок, к 13.00 золото торговалось по 1424,92, но на закрытии укрепление доллара сыграло свою роль, цена составила 1423,70 долл. за унцию.

Нефть. ЕС смягчил санкции на импорт нефти из Сирии, сохраняются опасения снижения спроса со стороны Китая, но запасы нефти в США хотя и увеличились, но гораздо меньше ожиданий, в результате Brent и Light вчера к 13.00 шли по 100,92 и 89,72, на закрытии по 102,18 и 91,43 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Великобритании ВВП за I квартал (12.30, предыдущее изменение - снижение на 0,3% в квартальном выражении), из США данные по рынку туда (16.30) и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Канзаса (19.00). Фьючерсы на американские биржевые индексы утром торгуются разнонаправлено, Азия в основном растет, нефть тоже. Учитывая также ожидания позитива от выступления президента В. Путина, надеемся на открытие российских бирж в плюсе, как и на покупки в ходе торгов.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 25.04.2013