Когда в друзьях согласья нет

США. Фондовые рынки в среду закрылись ростом индексов, Dow на 1,4, SandP на 0,86, Nasdaq на 0,67%. Доходность по 10-летним госбумагам находилась выше 2,95%. Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП на т.г. с 2,5 до 2,7%, на следующий с 2,2 до 2,5%. Начинаются рабочие встречи перед саммитом G7 (8-9 июня, Канада), в рамках которого лидеры Франции, Германии, США, Японии, Великобритании, Италии и Канады будут, в частности, обсуждать вопросы торговых пошлин.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом индекса РТС на 0,42%, индекс Мосбиржи снизился на 0,12%. Минфин аккумулировал рублевую ликвидность размещением ОФЗ, спрос в 2 раза превысил предложение. Всемирный банк ожидает роста ВВП РФ в этом году на уровне 1,5%, в до 1,8% (рост мировой экономики в т.г. составит 3,1%).
Если в апреле инфляция была равна 2,4%, то в мае, вероятно, ускорится на фоне ослабления рубля, повышения цен на бензин и реальной зарплаты темпами, превосходящими рост производительности труда. В частности, рост цен на бензин в мае превысил инфляцию в 14 раз, за период с начала года в 4,5 раза.
Расходы ЦБ на санацию трех частных банковских групп составили 2,62 трлн. руб., в т.ч. взнос в капитал санированных банков 758,3 млрд. руб. и депозиты в сумме 1,86 трлн. руб. Банки Траст, Рост и Автобазабанк, будут объединены в банк проблемных активов. Потраченные средства могут вернуться, если произойдет продажа этих активов сторонним инвесторам. Сейчас рассматривается вопрос о предоставлении дополнительных средств в форме депозитов для формирования банка непрофильных активов и передачи на его баланс непрофильных и проблемных активов банков Открытие и Бинбанка.
Президент подписал закон о создании должности уполномоченного по правам потребителей финансовых услуг, для осуществления его деятельности ЦБ создаст специальный фонд за счет своих имущественных взносов, взносов финансовых организаций и платы за рассмотрение финансовым омбудсменом обращений третьих лиц. Состоялось заседание Национального финансового совета, был, в частности, утвержден консорциум аудиторских организаций (Эрнст энд Янг и ФинЭкспертиза) в качестве аудитора годовой финансовой отчетности ЦБ за 2018 г.
Европа. Фондовые торги в среду закрылись разнонаправлено (CAC снизился на 0,06, FTSE возрос на 0,33, DAX на 0,34%), рынки опасаются сворачивания QE (заседание ЕЦБ на следующей неделе). В Испании рост промпроизводства год к году равен 1,9% (ожидалось 5,0%, месяцем ранее 4,6%). Сенат Италии выразил доверие новому правительству во главе с премьером Джузеппе Конте, за высказался 171 сенатор, против 117 человек, еще 25 парламентариев воздержались.
Министры финансов и иностранных дел Франции, Германии и Великобритании, а также представители Еврокомиссии направили письмо госсекретарю и министру финансов США, в котором выразили озабоченность возможным введением санкций против Ирана, поскольку они подрывают их усилия, направленные на сохранение ядерной следки с Ираном и торговых отношений с этой страной. Европейские страны обещали продолжить торговые отношения с Ираном, чтобы убедить страну не выходить из соглашения и ограничить свою активность в ядерной сфере.
Азия. Торги вчера завершились ростом индексов, Nikkei на 0,38, SSE на 0,03, Hang Seng на 0,43, биржа Южной Кореи отдыхала в связи с государственным праздником. Рынки ждут встреч премьера Японии с президентом США (7 июня) и глав государств Северной Кореи и США (12 июня). На фоне ослабления иены росли котировки акций экспортеров, так, бумаги Toyota Motor и Sony увеличились в итоге на 1 и 2,5% соответственно. Рост нефтяных цен, со своей стороны, способствовал покупкам акций нефтегазового сектора, к примеру, котировки акций китайской компании PetroChina возросли на 1,5%. Сильный тропический тайфун достиг южного побережья Китая, вместе с ним пришли сильные ветры и дожди.
Золото утром вчера продавалось по 1302,6, к 14.00 по 1298,7, сегодня по 1301,2 долл. за унцию.
Нефть Brent и Light утром вчера шли соответственно по 75,9 и 65,8, к 14.00 по 75,3 и 65,17, утром сегодня по 75,86 и 65,1 долл. за барр., официальные данные по запасам нефти в США показали их неожиданный рост. Саудовская Аравия повышает отпускные цены на нефть с отгрузкой в июле для азиатских потребителей. Национальная компания Венесуэлы PDVSA из-за потери перевалочных терминалов на островах в Карибском море не может обслуживать многотоннажные танкеры и предупредила о возможном форс-мажоре по поставкам.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП еврозоны (12.00), данные по рынку труда в США (15.30). Видим, что изменение динамики нефтяных цен отразилось, в частности, и на российских биржах, но сегодня на открытии торгов инвесторы могут попытаться воспользоваться преимуществами снизившихся вчера цен рублевых активов.

Греция заплатит, но позже

США. Торги в пятницу завершились умеренным снижением индексов Dow на 0,31, SandP на 0,14%, индекс Nasdaq немного возрос (на 0,18%). Положительная макростатистика усилила опасения скорого повышения ставок со стороны ФРС на заседании 17 июня. Так, уровень безработицы возрос с 5,4 до 5,5% (что ожидалось), число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 280 тыс. (ожидалось 225 тыс.), средняя почасовая зарплата возросла на 0,3% (ожидалось 0,2%).

МВФ, между тем, рекомендовала ФРС не спешить с повышением ставок по крайней мере до первого квартала 2016г.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в пятницу закрылись ростом индекса ММВБ на 0,85%, индекс РТС показал нулевое изменение. Для пополнения рублевой ликвидности ЦБ в пятницу провел аукцион РЕПО по фиксированной ставке в 12,5% и предложением в 200 млрд. руб., спрос в 3 раза превысил предложение, кредит выдан по ставке 13,02% (ставка рынка 13,08%).

Сегодня ЦБ выдает обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (от 13,5 до 14,24%) и привлекает средства банков к себе в депозиты (тоже по фиксированной ставке), в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.

ЦБ также проведет кредитный аукцион по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке, в ходе которого планируется разместить 700 млрд. руб. на 3 месяца, минимальная процентная ставка предоставления денежных средств равна ключевой ставке, увеличенной на 0,25%.

Чистая прибыль Сбербанка России по РСБУ за 5 месяцев снизилась в 2,6 раза и составила 59,4 млрд. руб. (155,3 млрд. годом ранее), причины снижения в увеличении процентных расходов по средствам ЦБ и средствам клиентов.

Европа. Фондовые торги в последний рабочий день недели завершились снижением индексов (FTSE на 0,8, DAX на 1,26, CAC на 1,33%). Основным антидрайвером биржевых индексов оставалась Греция, согласно графика платежей, страна должна была в пятницу погасить 305 млн. евро в пользу МВФ, но стало известно, что страна объединит все июньские транши в один и произведет погашение в конце месяца. Президент РФ и премьер Греции договорились встретиться лично на Петербургском международном экономическом форуме (18-20 июня).

Макростатистика не смогла изменить динамику биржевых котировок, хотя, например, промзаказы в Германии показали рост на 1,4%, превысив ожидания в 0,5% (месяцем ранее был рост на 1,1%). Во Франции улучшилось состояние торгового баланса, дефицит за месяц снизился с 4,6 до 3 млрд. евро. В Испании хотя и наблюдается замедление промпроизводства (с 3,2 до 1,8% год к году), но рост сохраняется.

В воскресенье начал и сегодня продолжит работу саммит G7.

Азия. Торги в пятницу закрылись ростом индекса SSE на 1,54%, остальные индексы снизились, Nikkei на 0,15, Hang Seng на 0,92, Kospi на 0,23%. В Японии продолжается снижение валютных резервов, за месяц с 1 250,1 до 1 245,8 млрд. долл.

Золото. После снижения (влияло укрепление доллара, золото утром пятницы продавалось по 1177,40, к 14.00 по 1173,90, на закрытии по 1168), утром цены обозначили рост до 1172,20 долл. за унцию.

Нефть. Состоялось очередное полугодовое заседание ОПЕК, квоты на добычу сохранены в прежнем объеме. Brent и Light утром пятницы шли по 62,73 и 58,38, к 14.00 по 62,68 и 58,14, на закрытии по 63,31 и 59,13, утром сегодня по 63,55 и 59,06 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индикатор уверенности инвесторов в еврозоне (11.30), по США индекс условий на рынке труда (17.00). Сегодня продолжит работу саммит G7, сохраняются опасения новых санкций против России, но установка ЦБ на длительное ослабление рубля и возможное (пуст даже небольшое) снижение ставки на заседании 15 июня сохраняет привлекательность акций экспортеров и может способствовать (до поступления других корректирующих факторов) продолжению позитивного тренда котировок на открытии торгов.

Полная версия ежедневногоаналитического обзора, 08.06.2015