Длинная валюта от ЦБ отменяется

США. Торги понедельника завершились ростом индексов, Dow на 0,18, SandP на 0,21, Nasdaq на 0,31%. Вышедшая макростатистика имела в основном позитивный характер, так, индекс экономических условий в производственной сфере за месяц увеличился с 51,5 до 52,8 (больше, чем ожидалось), расходы на строительство за месяц возросли на 2,2%, превысив ожидания в 0,7%. Личные доходы увеличились на 0,4%, расходы не изменились.

Apple приобрела немецкую фирму Metaio, специализирующуюся на разработке решений в сфере дополненной реальности, при этом финансовые условия этой сделки не разглашаются.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,48%, индекс РТС снизился на 1,54%. Всемирный банк улучшил свой прогноз экономического роста для России на 2015 и 2016 годы на фоне дальнейшей стабилизации мировых цен на нефть (по мнению банка, средняя цена на нефть составит 58 в 2015 г. и 63,6 долл. за барр. в 2016 г.), итак, в 2015 г. реальный ВВП сократится на 2,7% (ранее было сокращение на 3,8%), в 2016 г. повысится на 0,7% (ранее было снижение на 0,3%), рост в 2017 г. достигнет 2,5%. Фактическое состояние пока таково: по информации МЭР, ВВП год к году сократился в январе на 1,4%, в феврале на 1,3%, в марте на 2,7, в апреле на 4,2%, за 4 месяца на 2,4%. Экспорт в апреле составил 32,7 млрд. долл. (68,7% к апрелю 2014 г. и 100,9% к марту 2015 г.), импорт равен 16,2 млрд. долл. (соответственно 58,2% и 92,8%), положительное сальдо торгового баланса 16,5 млрд. долл., снижение год к году на 16,6%.

ЦБ вчера провел валютный аукцион РЕПО на 28 дней с суммой предложения 2,6 млрд. долл. и минимальной ставкой 2,1840%, спрос достиг 2,487 млрд. долл., кредит выдан по ставке 2,1862%. Планировавшийся ранее аукцион РЕПО в иностранной валюте на срок 364 дня был отменен вчера и временно приостановлен в принципе, как сказал регулятор, учитывая изменение конъюнктуры валютного рынка. Казначейство предложило на депозиты банков 500 млн. долл. на 29 дней по минимальной ставке 2%, спроса не было, аукцион признан несостоявшимся.

Сегодня регулятор предлагает банкам обеспеченные кредиты и привлекает средства банков к себе в депозиты, в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Казначейство разместит на банковских депозитах до 130 млрд. руб. Агентство кредитных гарантий также размещает на депозиты комбанков 19,105 млрд. руб. на 90 дней по минимальной ставке 12,5%.

Правительство сократило расходы на реализацию инвестиционных госпрограмм в 2016 и 2017 гг. на 33%, а также в 2018 г. на 40%.

Европа. Фондовые торги в понедельник завершились снижением индекса FTSE на 0,44% и ростом индексов DAX и CAC соответственно на 0,19 и 0,35%. Вышел целый блок макростатистики, так, индекс деловой активности в промышленности еврозоны за месяц показал снижение с 52,3 до 52,2 пункта, ухудшения не ожидалось. Как ни странно, но понижательная динамика индекса стала следствием ухудшения соответствующего показателя в Германии (с 51,4 до 51,1 пункта), поскольку в других крупных экономиках еврозоны ситуация в промышленности, отражаемая данным индексом, улучшилась. В Великобритании индекс деловой активности в промышленности возрос с 51,8 до 52 пунктов, но ожидалось больше, 52,5 пункта. По Германии также опубликованы последние данные по инфляции, рост цен за месяц составил 0,1% (0% месяцем ранее), год к году рост показателя составил 0,7%, что и ожидалось.

Относительно Греции появилась информация, что греческое правительство готово отложить введение социальных реформ, чтобы сейчас получить очередной транш финансовой помощи. Греция, кстати, заявила о готовности построить свою часть Турецкого потока, стоимость греческого участка газопровода составит 2 млрд. долл., его будет строить греческая госкомпания.

Азия. Торги вчера закрылись ростом китайских индексов (SSE на 4,71, Hang Seng на 0,64%), индексы Nikkei и Kospi снизились соответственно на 0,01 и 0,59%. Опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая, официальный показатель возрос за месяц с 50,1 до 50,2 пункта, от банка HSBC рост индекса составил с 49,1 до 49,2 пункта. В Японии аналогичный официальный индекс остался без изменений. Китайские банки проявляют интерес к софинансированию проектов Росатома.

Золото. Цены снижаются, золото утром вчера продавалось по 1191,00, к 13.00 по 1186,60, утром сегодня по 1188,0 долл. за унцию.

Нефть. Состоится встреча представителей стран ОПЕК, России, Мексики и Омана как некое предварительное обсуждение состояния дел в отрасли накануне заседания ОПЕК (5 июня). Снизилось количество буровых установок в США. Brent и Light утром вчера шли по 65,25 и 59,83, к 13.00 по 64,71 и 59,58, утром сегодня по 65,44 и 60,39 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем изменение числа безработных в Германии (10.55), инфляцию в еврозоне (12.00), по США изменение объема производственных заказов (17.00. Российские биржи вчера практически отыграли снижение предыдущего дня, сегодня на открытии ожидаем продолжение позитивного тренда.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 02.06.2015

ФРС на страже банков

Верховная рада Украины одобрила допуск подразделений вооруженных сил других государств на украинскую территорию в 2014 г. для участия в многонациональных учениях. Правительство РФ объявило, что в течение периода с апреля по июль зарплаты бюджетников и пенсии в Крыму и Севастополе будут доведены до общероссийского уровня (так, средний размер трудовой пенсии в России после индексации с 1 апреля 2014 г. составит 11,6 тыс. руб.).

США. Торги вторника закрылись ростом, индекс Dow Jones =+0,46, S&P 500 =+0,7, NASDAQ =+1,64%, поддержала статистика: индекс PMI повысился с 53,2 до 53,7 пункта. Буквально в последний день квартала ФРС провела операцию обратного РЕПО с банками на максимальную за всю историю РЕПО сумму в 242,068 млрд. долл., этот подарок дал банкам возможность улучшить их квартальные балансы по 0,05% годовых. Справка: ЦБ РФ операции обратного РЕПО не проводит.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась ростом, индекс ММВБ=+0,47, РТС =+ 0,79%. ЦБ кредитовал комбанки под обеспечение залогом ценных бумаг, активов или поручительств, а также золота под ставку от 8 до 8,75% на сроки от 1 до 365 дней. Кроме того, прошел аукцион РЕПО на срок 1 день, при предложении в 210 млрд. руб. спрос составил 325 млрд., кредит выдан в размере лимита, ставка 7,07% (ставка рынка 8,04%). Недельный аукцион РЕПО с предложением кредита в 3 080 млрд. руб. полностью закрыл спрос (2 869 млрд.), ставка 7,04% (ставка рынка 8,43%). Казначейство разместило на 35 дней 50 млрд. руб., спрос в 3 раза превысил предложение, средства размещены в 5 банках под 8,20%. Сегодня Минфин проведет аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ по 10 млрд. руб. каждый и погашением в августе 2023 г. и мае 2019 г. Новая статистика противоречива, так, максимальная ставка по рублевым депозитам физлиц в банках, привлекающих наибольший объем средств населения, составила 8,465% (что все же выше ставки в начале года, которая была равна 8,31%). Однако сохраняется рост задолженности по зарплате, сейчас задолженность составляет 2,665 млрд. руб., а ее рост в годовом измерении равен 10,9%. Растет просроченная кредиторская задолженность организаций, годовой темп роста равен 29,9%, размер 1,429 трлн. руб. Согласно ЦБ, темпы роста год к году со стороны ресурсов банков составили к февралю по собственным средствам 15,3%, по вкладам 18,6%, по средствам, привлеченным от организаций, 22,0%, что само по себе, при росте ВВП в 1,3%, оставляет вопросы к регулятору об источниках роста, но тут дело еще и в использовании этих ресурсов. Так, если темпы роста кредитов предприятиям находились в пределах роста ресурсов (16,1%), то кредиты населению росли на 18,0%, в т.ч. необеспеченные потребительские ссуды - на 29,8%, а это не такая маленькая величина (задолженность по кредитам физлицам равна 31,6% от всех кредитов, предоставленных кредитными организациями). Количество действующих кредитных организаций равно 915, из них на Москву и область приходится 54,1%. По состоянию на 01.01.14 доходы банков на 57,5% получены от операций с иностранной валютой, в расходах 59,1% пришлось тоже на операции с иностранной валютой.

Состоится XXV съезд АРБ, будут обсуждаться перспективы банковской системы России.

Европа. Биржи закрылись в плюсе, индекс DAX =+0,5, FTSE=+0,82, CAC=+0,8%, инвесторы ожидают от ЕЦБ новые меры стимулирования, учитывая неоднозначность макростатистики. Так, в еврозоне уровень безработицы за месяц не изменился и остался на уровне 11,9% (при том, что ожидался рост до 12%), индекс деловой активности в промышленности равен 53 пункта (как и ожидалось). В Германии безработица тоже не изменилась (равна 6,7%, ожидалось 6,8%), индекс деловой активности в промышленности снизился с 53,8 до 53,7 пункта (ожидалось 53,8 пункта). Безработица в Италии составляет 13% (максимум с 1977 г.), безработица среди молодежи достигла 42,3%. Индекс деловой активности в промышленности Великобритании снизился с 56,2 до 55,3 пункта (ожидался рост до 56,7 пункта).

Азия. Торги вчера закончились снижением индекса Nikkei на 0,24%, больше других снижались котировки розничных компаний ввиду опасений понижения спроса при росте с 1 апреля налога с продаж с 5 до 8%. Остальные биржи закрылись ростом, индекс SSE увеличился на 0,70, Hang Seng на 1,34, Kospi на 0,32%. Последняя статистика по Китаю имела скорее позитивный характер, так, официальный индекс деловой активности в промышленности NBS составил 50,3 пункта (ожидалось 50,3 пункта, предыдущее значение 50,2 пункта), индекс деловой активности в промышленности HSBC показал небольшое снижение с 48,1 до 48 пунктов (причиной замедления, по мнению банка, является слабое внутреннее потребление), при расчете индекса HSBC обращается основное внимание на малые и частные компании, официального индекса - на крупные госкорпорации. В Южной Корее инфляция по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года хотя и выросла с 1 до 1,3%, но меньше, чем ожидалось (1,4%), увеличился профицит торгового баланса (4,19 млрд. долл., предыдущее значение 0,93 млрд.).

Золото. Золото утром вчера продавалось по 1284,88, к 14.00 по 1286,70, утром сегодня по 1281,87 долл. за унции, инвесторы перекладываются в более прибыльные активы.

Нефть. Ожидания роста запасов нефти в США и снижение премии за т.н. украинский риск привели к снижению цены, Brent и Light вчера утром шли 107,59 и 100,58, к 14.00 по 107,36 и 100,47, утром сегодня по 105,58 и 98,92 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем в зоне евро оценку ВВП (13.00), по США производственные заказы и динамику запасов нефти (18.00). С утра внешний фон скорее положительный, кроме цены нефти, на открытии российские акции могут покупаться, дальнейший ход торгов зависит от новостей со съезда АРБ и внешней поддержки

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 02.04.2014