Аксонбанка больше нет

США. Фондовые площадки в пятницу закрылись ростом индексов Dоw и SandP на 0,03% каждый, Nasdaq снирился на 0,05%. Вышедшая макростатистика оказалась хуже ожиданий, а дефицит госбюджета США за месяц и вовсе возрос с 76,865 до 214,148 млрд. долл. ожидалось 169,8 млрд. долл., годом ранее в это время дефицит бюджета был равен 107,689 млрд. долл., государственные расходы увеличились на 30% в годовом выражении и составили 433,263 млрд. долл., доходы сократились на 3% до 219,115 млрд. долл. Без комментариев.

Россия. Биржи в пятницу, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индекса Мосбиржи на 0,13%, индекса РТС на 0,94%. Основным событием дня стало заседание ЦБ РФ по ставкам, по итогам заседания принято решение повысить ключевую ставку на 0,25% до 7,50% годовых, ссылаясь на изменение внешних условий, предыдущее повышение ставки было в декабре 2014г. В 15.00 начнется пресс конференция главы ЦБ. Обратим внимание также, что регулятор продлил приостановку покупки валюты для Минфина на рынке до конца декабря 2018 г., данное решение было принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков. Отложенные покупки могут быть осуществлены в течение 2019 года и последующих лет.

Глава ВТБ предложил ряд мер для снижения зависимости от доллара, это, например, ускоренный переход в расчетах с иностранными государствами на другие валюты, перевод юридических адресов российских холдингов в отечественную юрисдикцию, перевод размещения еврооблигаций на российскую площадку. Уход от доллара может занять много времени, но процесс необходимо начинать уже сейчас.

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду возросла с 6,56 до 6,61% (мартовского уровня), чему, в частности, способствовало повышение ставок Сбербанком и Россельхозбанком и другими крупнейшими банками (можно допустить, что банки страховались от неопределенности с санкциями и от возможного перетока рублевых сбережения в долларовые).

ФНС с 1 января 2019 г расширяет список юрисдикций, с которыми Россия будет обмениваться налоговой информацией, добавлены Азербайджан, Аруба, Багамские острова, Бахрейн, Вануату, Гренада, Гонконг, Макао, Сент-Китс и Невис, Объединенные Арабские Эмираты. В настоящее время 85 юрисдикций заявили о готовности осуществлять такой обмен с РФ.

Сегодня отозвана лицензия у Аксонбанка (г. Кострома).

Европа. Итоги сессии в пятницу в плюсе, индекс FTSE возрос на 0,31, CAC на 0,4, DAX на 0,57%, биржи росли на ослаблении рисков в мировой торговле. При этом в еврозоне сальдо торгового баланса за месяц снизилось с 22,5 до 17,6 млрд. евро (снижение составило 21,8%). Сохранив базовую ставку на уровне 0%, ставку по депозитам на уровне минус 0,4%, ЕЦБ снизил прогнозы ВВП еврозоны на текущий и следующий год (соответственно с 2,1 до 2% и с 1,9 до 1,8%) вследствие ухудшения внешнего спроса.

Азия. Биржевые индексы в пятницу в основном возросли (Nikkei на 1,22, Hang Seng на 0,95, Kospi на 1,4%), SSE снизился на 0,18%. Несмотря на предстоящие торговые переговоры США и Китая, рынки не уверены в их успехе, учитывая заявление американского президента о том, что Китай нуждается в товарах США гораздо больше, чем США в китайских товарах.

На фоне ослабления иены повышались котировки акций экспортеров, хотя макростатистика имела негативный характер (промышленное производство в Японии продолжило снижение, за последний месяц на 0,2%, месяцем ранее на 0,1%).

В Китае объем инвестиций в основные фонды за 8 месяцев хотя и увеличился на 5,3% год к году, но это минимальный рост за все время расчетов данного показателя с 1992 г., ожидалось 5,5%. Промышленное производство в стране возросло в августе на 6,1% год к году (ожидалось 6,0%, как и месяцем ранее), розничные продажи увеличились на 9% (ожидалось 8,8%, предыдущее значение 8,8%). С 15 сентября в Китае, в рамках политики открытости финансового сектора, снимается ряд ограничений на приобретение и продажу на китайских биржах иностранными физическими лицами и сотрудниками китайских компаний акций в юанях.

Золото утром в пятницу торговалось по 1210,2, к 14.00 по 1211,6, утром сегодня по 1200,6 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром в пятницу по 78,27 и 68,79, к 14.00 по 78,42 и 68,96, утром сегодня по 78,04 и 68,75 долл. за барр., усиливаются опасения снижения поставок из Ирана и Венесуэлы.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в еврозоне (12.00). Динамика торгов на открытии российских бирж определится отношением инвесторов к решениям ЦБ. (см. выше).

Валюту у ЦБ не берут

Сегодня премьер-министр России в прямом эфире ответит на вопросы журналистов ведущих СМИ, в рамках уже традиционной программы Разговор с премьер-министром на телеканале Россия-1.

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов DOW и SandP соответственно на 0,29 и 0,02% и ростом индекса Nasdaq на 0,54%, неуверенность в торги привнесла информация об ухудшении состояния МБК в Китае и возможных беспорядках в Греции в связи с ускоренными выборами (см. ниже).

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, по итогам торгов вчера индекс РТС снизился на 1,48%, индекс ММВБ на 0,1%. ВБ в следующем году прогнозирует снижение ВВП РФ на 0,7%, в 2016 г. рост составит 0,3%. Казначейство вчера размещало на банковские депозиты 150 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка 10,4%, спрос более чем в 2 раза превысил предложение, средства размещены в 4 банках по ставке 11,10% (ставка рынка 10,46%). ЦБ предоставлял обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам, а также провел аукцион прямого рублевого РЕПО на срок 1 неделя, сумма предложенных средств 3210 млрд. руб., минимальная ставка 9,5%, спрос превысил предложение (3407 млрд. руб.), кредит выдан в размере лимита, ставка возросла до 9,98% (ставка рынка 10,46%). Проведен и валютный аукцион на 7 дней с суммой предложения в 2 млрд. долл., спрос составил 145,6 млн. долл., ставка по факту 0,6763% (минимальная ставка этого аукциона была установлена в размере 0,6366%).

ЦБ сегодня предлагает обеспеченные кредиты, Пенсионный фонд также пополняет ликвидность и размещает на банковские депозиты 162 млрд. руб. на 60 дней, минимальная ставка размещения 12%. Минфин не будет проводить аукцион по размещению ОФЗ в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.

Отозваны лицензии у 2-х банков, Бузулукбанка (Оренбургская область, г. Бузулук) и Торгово-строительного банка (г. Москва), а также у НКО Первый земельный РЦ (г. Курск).

Европа. Фондовые торги вторника закрылись в минусе, индекс СAC снизился на 2,55, DAX на 2,21, FTSE на 2,14%. Отметим сообщение ЕЦБ о том, что на прошлой неделе в рамках программы монетарного стимулирования банком было куплено гособлигаций на 233 млн. евро (368 млн. евро неделей ранее), ипотечных облигаций на 3,126 млрд. евро (5,078 млрд. евро неделей ранее), понижательная динамика покупок, если она сохранится, уменьшает шансы дальнейшего расширения европейского варианта QE.

Профицит торгового баланса Германии за месяц показал рост с 18,6 до 20,6 млрд. евро (ожидалось снижение до 18,5 млрд. евро). Во Франции хотя и сохраняется дефицит торгового баланса, но динамика позитивная (снижение с 4,7 до 4,6 млрд. евро), правда, Банк Франции ожидает снижение роста ВВП с 0,3% в третьем квартале до 0,1% в четвертом квартале. В Великобритании промпроизводство за месяц снизилось на 0,1%, по сравнению с прошлым годом рост составил 1,1% (ожидалось 1,8%, предыдущее изменение 1,5%), розничные продажи год к году увеличились на 0,9% (после нулевого изменения месяцем ранее).

Парламент Греции принял решение провести выборы президента 17 декабря (ранее февраль 2015 г.), второй и третий туры (при необходимости) 22 и 27 декабря, имена кандидатов в президенты неизвестны, в 3 квартале текущего года Греция показала лучший среди стран еврозоны рост ВВП в 0,7%, по итогам года ожидается рост от 0,6 до 0,8%.

Правительство США подало иск в федеральный суд Манхэттена против Deutsche Bank за использование подставных компаний для уклонения от налогов, предположительно ожидаемая сумма налогов, штрафов и пеней с банка составит 190 млн. долл.

Азия. Итоги торгов вчера в минусе, индекс Nikkei снизился на 0,68, SSE на 5,43, Hang Seng на 2,34%, Kospi на 0,40%. В Японии текущим фактором снижения котировок акций выступило укрепление иены, наблюдается и ухудшение фундаментального фактора, снижение ВВП Японии в 3 квартале составило 0,5%, в годовом исчислении 1,9%. В Китае инвесторы негативно реагировали на рост ставок на рынке межбанковского кредитования до максимальных значений с середины года, к тому же в Гонконге заявлено об официальных планах разобрать баррикады к 11 декабря, участникам акций протеста необходимо освободить центр города к 09.00 по местному времени. Из утренней статистики сегодня отметим, что в Китае замедляется инфляция (год к году рост цен на 1,4%, ожидалось 1,6%, предыдущее изменение 1,6%), в Южной Корее уровень безработицы за месяц снизился с 3,5 до 3,4%.

Золото. Золото утром вчера торговалось по 1202,82, к 14.00 по 1205,71, утром сегодня по 1235,50 долл. за унцию, цены растут на негативе фондовых площадок.

Нефть. ВБ считает, что средняя цена на нефть составит 78 долл. за барр. в 2015 г. и 80 долл. за барр. в 2016 г., Вrent и Light утром вчера шли по 66,19 и 62,93, к 14.00 по 67,09 и 63,81, утром сегодня по 66,73 и 63,41 долл. за барр., Иран заявил о планах увеличить добычу нефти.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем из Франции данные по рынку труда и промпроизводству (9.30 и 10.45), из Великобритании состояние торгового баланса (12.30), из США динамику запасов нефти и данные об исполнении бюджета (18.30 и 22.00). Российские биржи, при неизменности вводных параметров, на открытии попытаются оценить направление движения, консолидируясь после вчерашней динамики.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 10.12.2014

Банки гоовы к шоку

Украина. Минфин совместно с другими заинтересованными ведомствами разработал предложения по замещению импорта природного газа из России.

США. Торги в пятницу не проводились, страна отмечала День независимости. Накануне сессия завершилась ростом, текущий повышательный тренд является вторым по продолжительности и интенсивности роста в истории, продолжается 63 месяца, за этот период, к примеру, индекс SandP500 увеличился от минимального значения в марте 2009г. на 192%, предыдущий максимум наблюдался в середине 90-х, когда индекс вырос на 245% в течение 68 месяцев.

Ученые выяснили, что добыча сланцевого газа приводит к увеличению количества землетрясений, исследования были проведены в штате Оклахома, где сейчас активно добывается сланцевый газ.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, к закрытию сессии в пятницу индексы снизились, ММВБ на 1,65, РТС на 2,17%. Сегодня казначейство размещает на 192 дня 15 млрд. руб., минимальная процентная ставка размещения 10,0% (ставка рынка %). Банки в пятницу вернули казначейству почти 200 млрд. руб. с депозитов, но ликвидности хватает. По результатам тестирования банковской системы ЦБ считает, что российские банки могут выдержать существенные шоки, к примеру, в случае снижения цены нефти до 76 долл. за барр. и ВВП страны на 1% годовая прибыль банковского сектора снизится в 2 раза, но останется существенной (около 0,5 трлн. руб.), достаточность капитала в целом составит до 12%, капитала первого уровня до 9%. При цене на нефть до 60 долл. за барр. и снижении ВВП на 7% прибыль банков обнулится, но достаточность капитала останется выше минимального требования в 10%.

ВБ ожидает, что рост ВВП в текущем году составит 0,5%, если бы не украинский кризис, рост мог достигнуть 2,2%. В 2013 г. в России ВВП на душу населения увеличился по сравнению с предыдущим годом на 3,7% и достиг 14,612 тыс. долл., максимальный показатель у Люксембурга (111 тыс. долл.), далее идут Норвегия (101 тыс.) и Катар (93 тыс.). По этому показателю Россия находится на 41-м месте в мире (годом ранее была на 52-м) Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 января 2014г. составляла 23,9%, на 1 апреля 22,4%, на 1 мая возросла до 23,2% (по номиналу нерезидентам принадлежит госбумаг на 844 млрд. руб.).

Госзаказы обеспечили 77% российской выручки шести крупнейшим иностранным IT компаниям (Microsoft, SAP, Oracle, HP, IBM и Cisco). Эти компании получили от государства в прошлом году 219,06 млрд. руб. (вся выручка 285,36 млрд. руб.), занимают в России почти половину всего российского рынка, у каждой компании в России больше половины поступлений приходится на госзаказы, у некоторых эта доля еще выше (у IBM 94%, у SAP 92%).

Отозваны лицензии у банков Евросиб (г.Санкт-Петпрбург), Фининвест и ИстКом-финанс (г. Москва).

Европа. Итоги фондовых торгов пятницы: индекс FTSE увеличился на 0,01%, CAC и DAX снизились соответственно на 0,47 и 0,22%. В Германии промзаказы за месяц е снизились на 1,7%, больше, чем ожидалось, предыдущее изменение 3,4%, индекс деловой активности в строительстве снизился до 45,5 пунктов (48,1 пунктов месяцем ранее). Объем потребительских расходов во Франции увеличился в месячном исчислении на 1,0% при ожиданиях роста на 0,3%, в годовом исчислении снижение показателя составило 0,6%, что ниже прогноза в 1,1%.

Азия. Торги в пятницу завершились разнонаправлено, индексы Nikkei и Hang Seng увеличились соответственно на 0,58 и 0,06%, SSE и Kospi снизились на 0,19 и 0,07%. Индекс деловой активности в сфере услуг Японии, по расчетам Markit, за месяц снизился с 49,3 до 49,0 пунктов, строительство начатых новых домов снизилось за месяц с 906 до 872 тыс. домов (ожидалось 909 тыс.), по сравнению с предыдущим годом снижение показателя составило 15,0%.

Золото. Золото утром пятницы торговалось по 1320,15, к 14.00 по 1323,31, на закрытии по 1321,30, утром сегодня по 1313,94 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light утром в пятницу шли по 110,89 и 103,48, к 14.00 по 110,78 и 103,34, на закрытии по 110,56 и 103,28, утром сегодня по 110,66 и 103,40 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные об объеме промышленного производства в Германии (10,00), индекс доверия инвесторов в еврозоне (12.30). Состоится заседание Еврогруппы, выступит глава ЕЦБ. Внешний фон к открытию бирж в России скорее негативный, фьючерсы на биржевые индексы США в минусе, Азия тоже, драйверов роста нет (если не считать снизившиеся накануне цены акций).

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.07.2014

...И самолетом, тем более, не долететь...

  Украина готовит иск против России (в связи с Крымом) в Международный уголовный суд в Гааге, привлекая европейских и американских юристов. МВФ одобрил двухлетнюю программу кредитования Украины объемом в 17,01 млрд. долл., первый транш будет получен уже в мае и составит 3,19 млрд. долл., из которых 2 млрд. будет использовано на поддержку бюджета, но обострение обстановки на юго–востоке Украины ставит под сомнение выполнение страной условий кредитования. С 1 мая Украина возобновила реверсные поставки природного газа из Венгрии, приостановленные в декабре прошлого года,  реверсные поставки природного газа через территорию Словакии могут начаться с 1 сентября.

   По состоянию на 30 апреля долг Украины за российский газ составил 3,492 млрд. долл.),  в пятницу переговоры между Россией, ЕС и Украиной в Варшаве по задолженности Украины по газу перед Россией закончились безрезультатно, следующий раунд состоится предположительно через 2 недели. Украина ввела запрет для российских авиакомпаний на полеты в аэропорты Донецка и Харькова.

   США. Сессия в пятницу завершилась снижением, индекс Dow Jones =-0,28, S&P 500 =-0,13, NASDAQ =-0,09%. Согласно последней статистике, уровень безработицы снизился за месяц неожиданно сильно, с 6,7 до 6,3% (ожидалось 6,6%), занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась тоже неожиданно сильно (на 288 тыс., ожидалось 210 тыс.) – у рынков появилось опасение, что свертывание программы QE при таком быстром восстановлении экономики может пойти быстрее, чем ожидалось. Пока на заседании ФРС в прошлую среду (т.е. до появления данной статистики по рынку труда) принято решение  о дальнейшем сокращении программы выкупа активов на 10 млрд.,  с 55 до 45 млрд. долл. в месяц, что соответствовало ожиданиям рынков в то время. Поводом к снижению котировок акций послужила и статистика по средней почасовой зарплате, которая за месяц не изменилась при ожиданиях роста на 0,2% (месяцем ранее рост составил 0,1%), а также по заказам в обрабатывающей промышленности – они за месяц увеличились на 1,1%, в то время как ожидалось больше, 1,4% и месяцем ранее был рост на 1,5%. 

   Что касается корпоративной отчетности за первый квартал, то финансовые результаты уже представивших свои результаты компаний из индекса SandP в среднем превзошли ожидания рынков на 7,8%, хотя есть и неприятные потери, так, крупнейшая нефтегазовая компания Exxon Mobil Corp. в 1 квартале сократила чистую прибыль на 4%, в том числе из-за снижения объемов добычи.

   В Администрации обсуждается с американскими компаниями возможность отказа от участия в Петербургском международном экономическом форуме в связи с позицией РФ по ситуации на Украине.   

   Россия. Торги пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылись снижением индекса ММВБ на 0,09, РТС на 0,58%. Сегодня ЦБ предлагает обеспеченные кредиты на 1-365 дней по ставкам от 8,5 до 9,25%, а также привлекает к себе в депозиты рублевые средства банков под 6,5%.

   Отозваны лицензии у двух банков, Атлас Банка и Первого Республиканского Банка (г. Москва).

   Европа. Фондовые торги последнего рабочего дня недели закрылись преимущественным снижением, индекс DAX =-0,49, CAC 40 =-0,65%, индекс FTSE 100 увеличился на 0,2%, на негативном фоне украинских событий была опубликована неоднозначная статистика. Так, в еврозоне  уровень безработицы за месяц не изменился и составил 11,8% (ожидалось 11,9%), индекс деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 53,3 до 53,4 пункта (ожидалось 53,3 пункта), во Франции с 50,9 до 51,2 пункта (ожидалось 50,9 пункта), в Италии с 52,4 до 54,0 пункта (ожидалось 52,8 пунктов), в Германии снизился с 54,2 до 54,1 пункта (ожидалось 54,2 пункта). Британский Royal Bank of Scotland Group (RBS) получил прибыль в 1 квартале, в 3 раза превысившую данные годом ранее,  благодаря сокращению издержек и снижению списаний по убыткам.

   Крупнейшие компании Германии (BASF SE, Siemens AG, Volkswagen AG, Adidas AG и Deutsche Bank AG) выступают против введения более широких санкций в отношении РФ.            

   Сегодня биржи Великобритании не работают.

   Азия. По итогам торгов пятницы индексы Nikkei и Kospi незначительно снизились (соответственно на 0,19 и 0,12%), биржи материкового Китая и Гонконга закрылись ростом (SSE на 0,30, Hang Seng на 0,57%). В Японии показатель безработицы за месяц не изменился, оставшись на уровне 3,6%, что было ожидаемо. Относительно Китая опубликованы позитивные прогнозы со стороны ведущих мировых институтов, так, по мнению МВФ, экономический рост в текущем году составит 7,5%, по мнению ВБ, уже в этом году китайская экономика может стать крупнейшей в мире. Китай предлагает создать Азиатский банк развития инфраструктуры для содействия экономической интеграции в регионе. Суд в США обязал корпорацию Samsung выплатить Apple почти 120 млн. долл. за нарушение прав на два патента на технологии, используемые в производстве смартфонов. Из утренней статистики сегодня добавим, что в Китае за месяц снизился с 48,3 до 48,1 пункта индекс деловой активности в промышленности HSBC.

   Сегодня биржи Японии не работают – национальный выходной день.

   Золото. Золото утром пятницы торговалось по 1284,03, к 14.00 по 1284,69, на закрытии по 1230,29, сегодня утром по 1300,40 долл. за унцию (уход в защитный актив в связи с Украиной).

   Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 107,14 и 98,74, к 14.00 по 108,00 и 99,21, на закрытии по 108,59 и 99,76, сегодня утром инвесторы реагируют на снижение индекс деловой активности в промышленности HSBC и нефть торгуется по 107,97 и 99,22 долл. за барр. Запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю выросли на 1,7 млн. барр., или на 0,4%, до 399,4 млн. барр., скорее всего, накопление запасов имеет сезонный характер.

   Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне индекс доверия инвесторов Sentix и инфляцию в сфере производства  (12.30), по США индекс экономических условий (ISM) в непроизводственной сфере (18.00). Обострение политической обстановки в Украине является фактором, сдерживающим все другие возможности роста котировок на российских биржах сегодня.

   Полная версия ежедневного аналитического обзора,05.05.2014

Новации от ЦБ

Украина. Президент подписал закон об амнистии арестованных во время проведения акций протеста, не совершивших особо тяжких преступлений, закон вступит в силу после того, как участники митингов в течение 15 дней освободят захваченные здания госучреждений (оппозицию закон не устраивает). Президент провел встречу с представителем ЕС по иностранным делам и политике безопасности г. Кэтрин Эштон, на встрече присутствовал глава представительства ЕС на Украине. Со вчерашнего дня президент на посту отсутствует, он болен ОРЗ с высокой температурой. США формируют пакет санкций против государственных деятелей Украины, а также против представителей оппозиции (в случае, если насилие на Украине не закончится).

США. Сессия четверга закончилась ростом индекса Dow Jones на 0,7, S&P 500 на 1,13, NASDAQ на 1,77%, инвесторы адаптируются к политике ФРС: продолжится снижение размеров выкупа, и, начиная с февраля, ФРС будет добавлять в свои активы ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, на сумму 30 млрд. долл. (вместо 35 млрд.), а также долгосрочные ценные бумаги минфина на сумму 35 млрд. долл. (вместо 40 млрд.). Из последней статистики отметим, что ВВП в четвертом квартале вырос на 3,2% год к году, как и ожидалось, предыдущее изменение 4,1%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с 329 до 348 тыс., ожидалось лишь 330 тыс. Продолжается публикация квартальной корпоративной отчетности, так, Facebook, благодаря росту числа мобильных пользователей и продаж рекламы, увеличила выручку на 63%, чистая прибыль повысилась в 8 раз и достигла 523 млн. долл.

Директор национальной разведки США, выступая в Сенате, заявил, что власти Сирии, предположительно, располагают производственными возможностями для создания биологического оружия. На юг США обрушились мощные снегопады и ледяные дожди, в 6 штатах введен режим чрезвычайной ситуации, есть погибшие.

Россия. Торги вчера завершились все же ростом, индекс ММВБ=+0,01 , РТС= +0,99%, поддержка ЦБ (в т.ч. разъяснение валютного механизма) сыграла свою роль. Лимит ЦБ на аукционе однодневного РЕПО был снижен до 10 млрд. (днем ранее 60 млрд.), спрос в 5 раз превысил предложение (составил 52 млрд.), кредит выдан в размере лимита под 6,40%, ставка рынка 6,21%, редкий случай, когда ставка ЦБ выше рынка. Восполняя дефицит ликвидности, ЦБ предложил банкам кредит по фиксированным ставкам от 6,5 до 7,5%, под обеспечение залогом ценных бумаг, активов или поручительств, золота на сроки от 1 до 365 дней (здесь, как видим, ставки выше, чем по РЕПО). Казначейство также пополняло ликвидность, предложив 40 млрд. руб. к размещению на депозиты комбанков, сроком на 14 дней, спрос достиг 110 млрд., средства размещены в 4 банках под 5,8% годовых.

ЦБ РФ с 3 февраля вводит 2 новации по своим кредитам. Первая отменяет ежедневные аукционы РЕПО на срок 1 день и вводит аукционы РЕПО на сроки от 1 до 6 дней с минимальной ставкой, равной ключевой ставке (при этом основной объем ликвидности будет предоставляться с помощью аукционов РЕПО на срок 1 неделя), целью является адаптация банков к колебаниям ликвидности, не прибегая к операциям ЦБ, используя механизм усреднения обязательных резервов и перераспределение средств на рынке МБК. Вторая новация состоит в том, что банки, заключившие допсоглашения к генеральным кредитным договорам на предоставление кредитов ЦБ, обеспеченных активами или поручительствами, получат возможность формирования предмета залога по кредитам ЦБ, обеспеченным нерыночными активами и предоставляемым по фиксированной процентной ставке, за счет нерыночных активов, находящихся в залоге по иному кредиту ЦБ, предоставленному по фиксированной процентной ставке.

Максимальная процентная ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, с начала года не изменилась и осталась на уровне 8,31%.

Отозваны лицензии у 2-х московских банков «Мой банк» и «Природа», а также у 2-х небанковских организаций «Межрегиональный центр микрокредитования» (г. Воронеж) и «Традиция» (г. Кемерово.

Европа. Торги вчера завершились преимущественно повышением, индекс DAX =+0,39, CAC 40 =+0,55, FTSE 100 =-0,09%. Региональные новости имели негативный характер, так, индекс делового климата в еврозоне за месяц снизился с 0,2 до 0,19 пункта при ожиданиях роста до 0,35 пункта. В Германии снижаются потребительские цены, за месяц с 1,4 до 1,3% в годовом измерении, ожидался рост до 1,5%. Отложено до февраля выделение очередного транша финансовой помощи Греции, кредиторы советуют сократить госрасходы (бюджет страны на 2014 г. в дефиците). Кроме того, по прогнозу МЭА, газ и электроэнергия, экспортируемые Европой, будут дороже, чем в США, еще в течение 20 лет.

Азия. Фондовые индексы Азии завершили вчера торги преимущественно снижением, следуя за негативным завершением сессии в США, Nikkei на 2,45, SSE на 0,82, Hang Seng на 0, 48%. Не последнюю роль сыграла информация о снижении за месяц с 49,6 до 49,5 пунктов индекса деловой активности в промышленности HSBC в Китае. Kospi увеличился на 1,26%, позитивный настрой здесь был вызван статистикой по росту промпроизводства (3,4% в годовом измерении), а также ожиданиями стабилизации валютных курсов развивающихся экономик в результате повышения ставок центробанками Турции, Бразилии, Индии и ЮАР. Из утренней статистики сегодня отметим, что в Японии промпроизводство показало рост на 1,1%, ожидалось 1,2%, предыдущее изменение -0,1%, базовая инфляция составила 1,3%, инфляция 1,6%, безработица 3,7%, предыдущее значение 4%.

Золото. Золото утром вчера продавалось по 1263,14, к 14.00 по 1254,03, утром сегодня по 1243,93 долл. за унцию, отыгрывается решение ФРС, повлекшее укрепление доллара.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 107,76 и 97,47, к 14.00 по 108,20 и 97,89, утром сегодня по 107,81 и 97,94 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимых новостей ждем безработицу и инфляцию в еврозоне (14.00), по США данные о личных доходах и расходах (17.30), индекс деловой активности Ассоциации менеджеров Чикаго (18.45), индекс потребительского доверия Мичиганского университета (18.55). Российские биржи вчера уже пытались подрасти, сегодня на открытии попытки роста повторятся, пока не станет отыгрываться новость об очередном отзыве лицензий, дальнейший ход торгов определится внешним фоном.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 31.01.2014