Как вы к нам, так и мы...

США. Фондовые торги пятницы ростом индекса Dow на 0,15%, SandP снизился на 0,13, Nasdaq на 0,12%. Макростатистика способствовала оптимизму на рынках, так, рост ВВП во 2 квартале относительно предыдущего квартала составил 2,6%, как и ожидалось (предыдущее значение 1,2%). Индекс текущих условий Мичиганского университета возрос за месяц с 113,2 до 113,4 пункта (ожидалось снижение до 112,9 пункта), индекс потребительских ожиданий составил в июле 80,5 пункта, ожидалось 80,4 пункта, предыдущее значение 80,2 пункта.
В то же время негатив был привнесен со стороны корпоративных отчетов, к примеру, у Amazon снизилась прибыль, чистый доход Exxon mobil оказался меньше ожиданий, Starbucks объявила о предстоящем закрытии части розничных магазинов.
Сенат отклонил даже значительно сокращенный план замены Obamacare, в поддержку плана высказались 49 сенаторов, 51 - против.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в пятницу закончились нулевой динамикой индексов. В ответ на усиление санкций США Россия приняла решение сократить число американских дипломатов и с 1 августа запрещает представителям США пользоваться дачей в Серебряном бору и складом в Москве.
Из последних новостей банковского мира отметим, что в пятницу отозвана лицензия у банка Югра. В тот же день ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 9,0%, объяснив это сохранением краткосрочных и среднесрочных инфляционных рисков.
Сегодня регулятор предложит кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам от 10 до 10,75%. Валютная ликвидность пополняется сделками валютный своп по продаже долларов за рубли.
ЦБ представил информацию по страховому рынку за 1 квартал т. г., так, годовой темп прироста страховых взносов составил 5,2% при снижении динамики в обязательных видах страхования При этом доля страхования жизни увеличилась на треть (до 0,3% ВВП), на фоне сокращения количества заключенных договоров. Это объясняется изменением структуры сегмента - ростом доли инвестиционных продуктов, средняя страховая премия по которым (364,6 тыс. руб.) выше, чем по страхованию жизни заемщика. Наибольшее увеличение выплат (рост на 46,4%) произошло в ОСАГО, где средняя выплата возросла на 12% и составила 70,3 тыс. руб. Повышение убыточности в сегменте ОСАГО сказалось на увеличении комбинированного коэффициента убыточности в целом по рынку (на 1,9% за год, до 95%). Совокупный объем активов российских страховщиков вырос за квартал на 24,2%, до 2,1 трлн. руб. На фоне замедления темпов роста взносов и увеличения убыточности чистая прибыль страховщиков сократилась на 61,6% (18,3 млрд. руб.), рентабельность капитала снизилась до 15,7%.
Европа. Фондовая торговля пятницы закрылась снижением индексов, FTSE на 1,0, DAX на 0,4, CAC на 1,07%. Германия считает новые санкции США против России неприемлемым, так как он затрагивает интересы европейских предприятий.
В блоке последней макростатистики отметим, к примеру, что ВВП Франции за 2 квартал относительно предыдущего квартала увеличился на 0,5%,как и ожидалось (предыдущее значение 0,4%). При этом в стране началось снижение потребительских расходов (за месяц на 0,8%, вчетверо больше, чем ожидалось, месяцем ранее был рост на 0,9%), что с определенным лагом во времени может веерно отразиться на ухудшении других макростатистических данных.
В Испании квартальный рост ВВП составил 0,9%, как и ожидалось +0,9% (предыдущее изменение 0,8%), по сравнению с прошлым годом ВВП возрос на 3,1%. Инфляция в стране равна 1,7% год к году (ожидалось меньше, 1,5%).
В Великобритании наблюдается снижение потребительской уверенности, показатель, оставаясь отрицательным, за месяц ухудшился с 10 до 12 пунктов (ожидалось снижение лишь до 11 пунктов).
Азия. Фондовые торги пятницы завершились ростом индекса SSE на 0,11%, Nikkei закрылся нулевой динамикой, Kospi снизился на 1,73, Hang Seng на 0,583%. По Японии макростатистика имела неоднозначный характер, так, розничные продажи за месяц возросли меньше ожиданий (соответственно 2,1 и 2,3%, предыдущее значение 2,0%), безработица снизилась с 3,1 до 2,8% (лучше, чем ожидали, 3%), базовая инфляция год к году не изменилась (0,4%), как и ожидалось.
При этом политический фон вызывал напряжение: так, после снижения рейтинга премьер-министра ушла в отставку министр обороны. Кроме того, Япония расширила санкции против Северной Кореи, включив в них китайские компании, связанные с северным соседом. Может быть, это не так плохо для России в смысле укрепления наших торгово-экономических отношений.
Золото утром пятницы торговалось по 1258,9, утром сегодня по 1274,2 долл. за унцию, негатив фондовых площадок повысил привлекательность защитных активов.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 51,35 и 48,91 утром сегодня по 52,37 и 49,85долл. за барр., к Мексиканскому заливу приближаются ураганы, что может привести к сокращению добычи.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу и инфляцию в еврозоне (12.00), индекс деловой активности ФРБ Чикаго (16.45). На открытие российских бирж влияют взаимоисключающие факторы: с одной стороны, рост геополитических рисков из-за очередного испытания Северной Кореей межконтинентальной баллистической ракеты, с другой стороны - положительная динамика нефти.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 31.07.2017

Турецкий берег стал дальше

Украина. Правительство на специальном заседании рассмотрит санкции против Российской Федерации.

США. Сессия четверга закрылась снижением индексов, DJ и Nasdaq на 0,46% каждый и SandP на 0,56, несмотря на позитив статистики по рынку труда: количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 303 до 289 тыс. (ожидалось повышение до 305 тыс.). Беспокойство вызывало решение по Ираку, президент разрешил наносить точечные удары по боевикам на севере Ирака в том случае, если они будут угрожать гражданам США или американским военным.

Bank of America согласился заплатить Минюсту 17 млрд. долл. за внесудебное урегулирование вопроса о нарушении законодательства по ипотечным бумагам.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились снижением индекса ММВБ на 0,08, РТС на 0,25%. Россия ввела запрет украинским авиакомпаниям на транзитные рейсы через свою территорию в целый ряд стран (Азербайджан, Грузию, Армению, Турцию). Кроме того, во исполнение указа президента (см. наш предыдущий обзор) правительство ввело полный запрет (хотя в результате переговоров ограничения могут быть сняты) на поставки говядины, свинины, мяса птицы, рыбы, сыров, молока и плодоовощной продукции из Австралии, Канады, ЕС, США и Норвегии. Евросоюз объявил, что готов добиваться через ВТО отмены запрета, потери ЕС от запрета импорта всех пищевых и сельскохозяйственных продуктов в РФ могут достичь 12 млрд. евро в год.

В денежной сфере вчера шла обычная жизнь, так, казначейство разместило на депозит в одном банке 50 млрд. руб. сроком на 35 дней, спрос на 60% превысил предложение, при минимальной ставке в 8,0% ставка в результате аукциона повысилась до 8,20%. ЦБ, помимо обеспеченных кредитов, провел т.н. тонкую настройку (аукцион) депозитных операций, срок 1 день, по итогам аукциона ставка составила 7,53%, что, конечно, лучше для банков, чем фиксированная ставка в 7%, объем привлечения 180 млрд. руб., что соответствующим образом уменьшило размер корсчетов и увеличило размер средств банков на депозитах в ЦБ (справка: до аукциона средства банков на депозитах в ЦБ были равны 177 млрд. руб., на корсчетах 953,8 млрд. руб.).

Сбербанк за 7 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,8% (до 222,1 млрд. руб.), что с учетом годовой инфляции в 7,5% говорит само за себя, хотя, конечно, цифра прибыли впечатляет. Для сравнения отметим, что утвержденный на весь 2014 год дефицит бюджета Пенсионного фонда равен 126,45 млрд. руб.

Европа. Фондовые торги вчера закрылись в минусе, индекс CAC =-1,36, FTSE =- 0,58 и DAX =-0,1%. Основными региональными событиями стали заседания Банка Англии и ЕЦБ, относительно первого изменений не ожидалось, и действительно, Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменений (0,50% годовых). Относительно второго регулятора ожидания присутствовали, поскольку инфляция в еврозоне за месяц снизилась с 0,5 до 0,4%, рынки ждали от банковского регулятора введения новых мер для предотвращения дефляции, но политика осталась прежней, как и ставка (0,15%).

Макростатистика по региону в основном оказалась ниже ожиданий, так, промпроизводство в Германии за месяц возросло на 0,3% (ожидался рост в 4 раза выше), в Испании на 0,8% (ожидалось тоже почти в 4 раза выше). Из отчетов компаний отметим Deutsche Telekom: ее квартальная прибыль превысила ожидания инвесторов.

Азия. Биржи вчера закрылись преимущественным снижением индексов, SSE на 1,34, Hаng Seng на 0,80, Kospi на 0,30%, индекс Nikkei увеличился на 0,48%. Сегодня пройдет заседание Банка Японии, особых ожиданий нет, скорее всего, Банк продолжит действующую монетарную политику по стимулированию роста и инфляции. На юг Японии надвигается сильный тайфун. Утром пришла статистика по торговому балансу Китая, профицит за месяц показал рост с 31,6 до 47,3 млрд. долл. (ожидалось снижение до 27 млрд.).

Золото. Золото утром вчера торговалось по 1307,40, к 14.00 по 1305,44, утром сегодня по 1319,84 долл. за унцию.

Нефть. В Женеве состоялись переговоры США и Ирана по ядерной программе, информации о результатах пока нет. Brent и Light утром вчера шли по 105,42 и 96,36, к 14.00 по 105,01 и 96,06, утром сегодня по 107,24 и 97,51 долл. за барр.

События, статистика, прогноз. В Сочи ожидается встреча президентов Армении и Азербайджана. Из наиболее значимой статистики ждем сальдо торгового баланса в Великобритании (12.30), данные по торговому балансу Германии (10.00), индекс делового настроения и данные по промпроизводству Франции (10.30 и 12.30), по США данные по производительности труда (16.30), изменение запасов на складах оптовой торговли (18.00). Учитывая начавшийся вчера рост акций компаний пищевой отрасли, допускаем продолжение покупок при открытии торгов на фоне запрета импорта (см. выше).

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 08.08.2014