Детали по QE не озвучены

США. Фондовые торги вчера завершились снижением индекса Dow на 1,13, SandP на 1,35 и 0,26, Nasdaq на 0,93%. ФРС сохранила низкие ставки, но практически никак не прояснила для рынков ситуацию со сроками повышения ставок.

Результаты Apple в первом квартале 2014 финансового года (октябрь, ноябрь, декабрь) превысили самые смелые ожидания, чистая прибыль на акцию возросла на 48% и составила 3,06 долл., наличные денежные средства достигли 178 млрд. долл., на эти деньги компания смогла бы купить 480 компаний из 500, которые составляют фондовый индекс SandP 500.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия среды закрылась снижением биржевых индексов, РТС на 2,32%, ММВБ на 1,57%, напряжение сохранялось ввиду опасения новых санкций со стороны ЕС. Сегодня Совет ЕС намерен провести встречу, инициированную Латвией, на которой обсудит введение новых санкций в отношении России в связи с обострением военной ситуации на Украине, в частности - возможность отключения России от системы SWIFT, предложения по новым санкциям должны быть утверждены лидерами ЕС 12 февраля, санкции могут быть продлены до декабря и коснуться рынка капитала и технологий нефте - и газодобычи.

Отозваны лицензии на осуществление банковских операций у Вашего личного банка (г.Усть-Кут, Иркутская обл.) и АкадемРусБанка (г. Москва).

Минфин вчера изымал ликвидность из банковского оборота: размещал ОФЗ в сумме 5 млрд. руб. погашением 27 декабря 2017 г., спроса на аукционе составил 4,757 млрд. руб., размещено бумаг на 2,508 млрд. руб., доходность 12,99%, бумаги могут быть выкуплены Минфином до срока их погашения с возможностью их последующего обращения. Заметим, что этот выпуск ОФЗ - из серии, которая будет использована и для докапитализации банков.

МЭР отобрало 6 банков для участия в программе проектного финансирования, ими стали Промсвязьбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, Банк ФК Открытие, Международный инвестиционный банк, Евразийский банк развития.

Сегодня ЦБ традиционно предложит обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) и будет изымать ликвидность, привлекая средства банков к себе в депозиты. Казначейство предложит банкам 150 млрд. руб.на 14 дней, минимальная ставка 17,5%.

Инфляция с начала января равна 2,1% (годом ранее 0,5%), больше других выросли цены на плодоовощную продукцию (в среднем на 3,8%, в том числе на помидоры 9,8%, лук, морковь и капусту от 5 до 6,2%).

Относительно Башнефти ожидается, что в ближайшее время часть госпакета акций компании будет передана в собственность Республики Башкирия (по ее просьбе, в расчете использования дивидендов на финансирование спорта и социальных нужд), скорее всего, 50% плюс 1 акция компании будут сохранены в собственности государства (в лице Росимущества), остальные ценные бумаги могут быть переданы Башкирии в рамках акционерного соглашения.

Европа. Фондовые площадки вчера закрылись снижением индексов CAC и FTSE соответственно на 0,29 и 0,21%, индекс DAX увеличился на0,78%. Индекс потребительского доверия в Германии за месяц увеличился с 9 до 9,3 пункта, больше, чем ожидалось (9,1 пункта). Во Франции индекс потребительского доверия за месяц не изменился (90 пунктов, ожидалось 91 пункт). МИД Германии создает новый институт для исследования России и других постсоветских стран, исключая Прибалтику.

Азия. Биржи вчера завершили торги ростом индекса Nikkei на 0,15, Kospi на 0,47, Hang Seng на 0,22%, индекс SSE материкового Китая снизился на 1,41%.

Золото. На укреплении доллара золото утром вчера торговалось по 1291,00, к 14.00 по 1288,60, утром сегодня по 1282,30 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light соответственно шли утром вчера по 49,00 и 45,57, к 14.00 по 49,19 и 45,43, утром сегодня по 48,56 и 44,4 долл. за барр., запасы в США показали рост.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу и инфляцию в Германии (11.55 и 16.00), из Великобритании розничные продажи (14.00), из США число первичных обращений за пособием по безработице (16.30). На открытии торгов российских бирж, учитывая вероятность новых санкций (см. выше), роста не ожидаем.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.01.2015

Усиление санкций возможно

США. Итоги торгов понедельника: индексы DJ и SandP показали условный рост (соответственно на 0,13 и 0,03%), индекс Nasdaq снизился на 0,10%. На торги влияла геополитическая напряженность. Что касается квартальной отчетности, то отметим, что прибыль компаний из индекса SandP, по оценкам, увеличилась в среднем на 8% в годовом выражении, что является лучшим результатом за последние 3 года и удерживает индекс на уровне исторических максимумов.

Россия. Сессия вчера закрылась снижением индекса ММВБ на 1,91, РТС на 3,0%.

Ожидается, что сегодня ЕС может объявить о расширении санкций и ограничить доступ российских компаний к финансовым рынкам, хотя, возможно, принятие окончательного решения может быть перенесено на конец августа, когда начнется саммит глав ЕС. В частности, санкции могут коснуться Сбербанка и ВТБ. Япония также примет дополнительные санкции в отношении РФ в связи с напряженной ситуацией на Украине.

Согласно предварительной информации МЭР, темп роста ВВП за месяц снизился с 1,1 до 0,6% год к году. Неудивительно, что при этом совокупный капитал банков впервые за 5 лет тоже снизился на 0,5%, но является ли этот факт еще и следствием ограничений рынка западного капитала или других факторов (включая отзывы лицензий), еще предстоит проанализировать.

ЦБ сегодня предложит обеспеченные кредиты на 1-365 дней, максимальная ставка при этом, следуя за повышением ключевой ставки в пятницу, увеличена с 8,25 до 9,5%. Казначейство размещает в срочные депозиты 100 млрд. руб. на 14 дней, минимальная процентная ставка установлена в размере 7,8% годовых (ставка рынка 9,06%).

Вчера на однодневном аукционе прямого РЕПО было предложено 250 млрд. руб., банки взяли лишь 27% от предложенных средств по ставке 8,07% (ставка рынка была 8,18%). В ходе аукциона по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок 1 год, кредит был выдан по ставке 8,25%.

Европа. На фоне обсуждения вопроса по санкциям к России фондовые торги понедельника закрылись разнонаправлено, индекс FTSE =-0,05, CAC =+0,33, DAX =-0,48%. Макростатистика, к примеру, по Италии, показала, что индекс делового доверия за месяц показал небольшое снижение с 99,9 до 99,7 пункта (ожидалось 99,9 пункта).

Азия. Биржи вчера завершили торги ростом, индекс Nikkei увеличился на 0,46, SSE на 2,41, Hаng Seng на 0,88, Kospi на 0,74%.

Рост прибыли промышленных предприятий Китая составил в годовом измерении 17,9% (месяцем ранее рост был на 8,9%), в целом с начала года прибыль увеличилась на 11,4%. Стало известно, что в Китае одобрено создание трех частных банков. Утром пришла статистика по Японии, уровень безработицы здесь за месяц повысился с3,5 до 3,7% (ожидалось 3,5%), розничные продажи снизились на 0,6%, больше, чем ожидалось (0,5%, предыдущее снижение на 0,4%).

Золото. Золото утром вчера торговалось по 1308,00, к 14.00 по 1304,54, утром сегодня по 1304,70 долл. за унцию,

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 107,84 и 101,56, к 14.00 по 107,54 и 101,53, утром сегодня по 107,44 и 101,37 долл. за барр.

События, статистика, прогноз. Начнется заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Из наиболее значимой статистики ждем динамику по импортным ценам в Германии (10.00), по Великобритании данные об объеме потребительского и ипотечного кредитования (12.30), по США индексы розничных продаж и стоимости жилья (16.30), индекс потребительского доверия (18.00). На ход торгов российских бирж сегодня влияет негатив санкций, драйверов роста нет, торги ожидаем в минусе.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.07.2014