Минтруд РФ предложил понизить прожиточный минимум

США. Вчера страна отмечала День Колумба, были закрыты банки и рынки облигаций, но торги на фондовых биржах проводились и завершились снижением индексов, Dow на 0,11, SandP на 0,14, Nasdaq на 0,1%.

Президент заявил, что Китай начал выполнять договоренности по итогам переговоров и уже покупает американскую сельскохозяйственную продукцию, поэтому первая часть торгового соглашения может быть подписана на саммите АТЭС в Чили.

Несмотря на то, что официально последствия кризиса преодолены и рецессии нет, ФРС объявила о покупке с 15 октября как госбумаг (на сумму до 60 млрд. долл. в месяц как минимум до конца второго квартала следующего года), так и деривативов по ипотечным кредитам, а также о возобновлении как минимум до января следующего года сделок РЕПО (до 75 млрд. долл.). Новое QE призвано ослабить доллар и дать позитивный импульс фондовому рынку.

Калифорния стала первым штатом, в котором запретили изготовление и продажу меховых изделий, соответствующий закон вступит в силу в 2023 г., запрет будет распространяться на одежду, обувь и сумки.

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,639%, индекса Мосбиржи на 0,392%. Президент РФ провел переговоры с королем и наследным принцем Саудовской Аравии, принял участие в первом заседании российско-саудовского экономического совета (входят представители крупного бизнеса двух стран). Подписан ряд совместных документов, как межведомственных, так и коммерческих, обсуждались инвестиции в национальные проекты, ряд нефтехимических проектов на территории России и соглашение ОПЕК плюс.

Еще на год продлены санкции к РФ в связи с т.н. делом Скрипалей, подразумевается запрет на въезд в ЕС и замораживание активов физ, так и юрлиц. Минфином РФ подготовлены поправки, снижающие профицит федерального бюджета по итогам т.г. с 1,7 до 1,4% ВВП (при прогнозе ВВП в 108,414 трлн. руб.), доходы снижены с 20,175 до 19,97 трлн. руб., расходы увеличены с 18,294 до 18,489 трлн. руб. Минтруд предложил на текущий квартал понизить прожиточный минимум на 1,5%, имея в иду снижение цен на продукты, так, для трудоспособного населения предложено установить показатель в 11 942 руб., для пенсионеров в 9090 руб., для детей в 10 838 руб.

ВТБ не будет вводить комиссии за обслуживание счетов в евро для физических лиц, но введет их для юрлиц.

Население стареет, средний возраст повысился с 35 лет в 1995 г. до 39,84 в 2018 г., доля пожилого населения возросла за последние 10 лет с 21,13 до 25,44% и еще через 10 лет может превысить 30%. Наблюдаются значительные различия между отдельными субъектами, так, наибольшая доля населения старше трудоспособного возраста насчитывается в Тульской области (30,2%), тогда как в Чеченской Республике этот показатель наименьший (10%).

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись снижением индексов, FTSE на 0,46, САС на 0,4, DAX на 0,2%. Промпроизводство в еврозоне за месяц увеличилось на 0,4%, но год к году показатель снизился на 2,8%. ВТО подтвердила разрешение для США ввести с 18 октября санкции на импорт из ЕС объемом 7,5 млрд. долл. в год в рамках дела о господдержке авиастроительного концерна Airbus. Еврокомиссия, в свою очередь, через ВТО также намерена ввести контрмеры против продукции из США, но готова к урегулированию вопроса без введения пошлин.

После недавних переговоров между ЕС и Великобританией относительно Brexit европейская сторона дала понять, что предложение британского премьера являются недостаточно хорошими для заключения соглашения.

В рамках формирования финансовых источников для создания нового направления по производству электромобилей, компания Volkswagen пересматривает свой портфель активов с целью продать их часть, в т.ч. люксовый бренд Lamborghin.

Азия. Торги вчера закрылись ростом индексов (SSE на 1,15, Hang Seng на 0,81, Kospi на 1,12%), в Японии биржа отдыхала в связи национальным праздником (День физкультуры). В Китае сальдо торгового баланса за месяц возросло с 34,84 до 39,65 млрд. долл. (ожидалось снижение до 33,30 млрд.), экспорт снизился на 3,2% год к году (ожидалось снижение на 3%, месяцем ранее снижение на 1%), импорт уменьшился на 8,5% (ожидалось снижение на 5,2%, предыдущее снижение на 5,6%).

Золото утром вчера торговалось по 1492,2, к 14.00 по 1499,0, утром сегодня по 1496,7 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром по 60,02 и 57,27, к 14.00 по 59,25 и 53,55, утром сегодня по 58,8 и 53,16 долл. за барр., МЭА уменьшило мировой спрос на текущий год с 1,1 до 1 млн. барр. в сутки.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда Великобритании (11.30). Негативный внешний фон отразится на открытии торгов на российских биржах.

День благодарения

США. Торги среды закончились ростом, индекс Dow Jones=0,15, NASDAQ =0,67, SandP 500 =0,25%.

Сегодня, в четвертый четверг ноября, биржи не работают, страна отмечает День благодарения, один из самых популярных католических праздников. Фактически с этого дня начинается целый праздничный сезон, который, включая Рождество, продолжается до Нового года. День, следующий за Днем благодарения, начитает традиционные предрождественские скидки и открывает распродажи в магазинах и интернете. Этот день называется "черной пятницей", имея в виду цвет балансового итога, красный при убытке и черный – в случае прибыли. Сектор розничной торговли представляет более 12% капитализации индекса SandP, сезон распродаж - самый прибыльный для компаний за год, он получше других индикаторов отражает покупательские настроения и задает тон движению рынка до конца года.

ФРС Филадельфии пересмотрел свой прогноз по росту экономики США в ближайшие два квартала в сторону понижения, на 4 квартал с 2,3 до 1,8%, на 1 квартал следующего года с 2,7 до 2,5%, прогноз на 2013 г. предусматривает рост на 1,7%, на 2014г на 2,6% (напомним, что члены Комитета по открытым рынкам в среднем ожидали роста ВВП в 2013 г. на уровне 2,5%). Число разрешений на строительство новых домов за месяц возросло на 6,2% (1,34 млн.), показатель оказался выше прогнозов (ожидания были на 0,930млн.) и стал максимальным более чем за 5 лет. SandP Case Shiller индекс показал в годовом измерении рост на 13,3% стоимости домов в 20 основных городах, это наибольший рост с 2006 г. Если бы цены домов входили в расчет инфляции, рост потребительских цен был бы примерно на 2,5% выше, чем сейчас.

В 13 штатах Восточного побережья США действует штормовое предупреждение в связи с приближением снежной бури, от непогоды в западных и центральных районах уже погибли 13 человек, около 100 госпитализированы.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера закрылись снижением индексов, ММВБ на 0,60, РТС на 0,86%. На аукционе однодневного РЕПО ЦБ предложил 330 млрд. руб., что оказалось даже много, банки взяли 285 млрд. руб. под 5,58% (ставка рынка 6,37%). Пенсионный фонд размесил на банковских депозитах четырех кредитных организации 26 млрд. руб., ставка 7,39%, срок 75 дней. Минфин, напротив, изымал деньги, предлагая 2 выпуска ОФЗ с дюрацией 7 лет и 4,65 года общей суммой на 35 млрд. руб., учитывая налоговые платежи и повышенный спрос на ликвидность, банки нуждались в определенной премии, чтобы покупать данные выпуски, что, к примеру, и проявилось при размещении семилетних бумаг: из 15 млрд. банки купили бумаги только на 11 млрд. руб. с доходностью 7,29%. Сегодня казначейство пополняет ликвидность, будет предложено 120 млрд. руб. на 7 дней, минимальная ставка размещения 5,7%, ставка рынка 6,85%.

За 9 месяцев доля убыточных организаций по сравнению с соответствующим периодом прошлого года увеличилась на 1,4% и составила 29,7%. Инфляция с начала года равна 5,7%. СФ одобрил закон о повышении МРОТ до 5554 руб. в месяц, начиная с января 2014 г. (сейчас 5205 тыс. руб.), в соответствии с Трудовым кодексом, МРОТ не может быть ниже прожиточного минимума (сейчас около 7800 руб.), однако введение этой нормы ТК отложено, величина прожиточного минимума в 2014г. прогнозируется на уровне 8579 тыс. руб.

В Москве начнется двухдневный V ежегодный финансовый форум, основная тема: "Как запустить устойчивый экономический рост в России".

Европа. Торги вчера завершились повышением индексов, FTSE 100 на 0,20, DAX на 0,66, CAC 40 на 0,36%. Из новостей отметим, к примеру, что ВВП Великобритании в третьем квартала по сравнению с прошлым годом вырос на 1,5%, как и ожидалось. Социал-демократическая партия Германии и блок ХДС ХСС договорились о формировании т.н. большой правительственной коалиции. Сенат Италии поддержал в первом чтении внесенный правительством проект бюджета на 2014 г.

Азия. Укрепление иены и минутки октябрьского заседания Банка Японии, в ходе которого было отмечено наличие рисков в макроэкономическом прогнозе, способствовали тому, что Nikkei в среду снизился на 0,42%. Доходности китайских госбумаг находятся на самом высоком уровне за последние 9 лет на фоне низкого спроса со стороны национальных и иностранных институциональных инвесторов, поскольку доходность коррелирует со ставками МБК, а последние контролируются Народным банком. На этом фоне повышается спрос на акции, так, SSE в среду увеличился на 0,82, Hang Seng на 0,53%.

Золото. Динамика золота неустойчива, утром вчера золото продавалось по 1245,40, к 14.00 по 1251,19, сегодня утром по 1239,95 долл. за унцию.

Нефть. Биржи ждали текущую статистику по запасам нефти в США и рассчитывали на понижение цены, цены, тем не менее выросли, Brent и Light утром вчера шли по 110,97 и 93,44, к 14.00 по111,35 и 93,44, утром сегодня по 111,42 и 92,20 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по Германии ВВП (11.00), безработицу (12.55) и инфляцию(17.00), ряд экономических индексов по еврозоне (14.00), по Великобритании глава Банка Англии представит отчет о финансовой стабильности (14.30). Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас торгуются в плюсе, Азия тоже, нефть Brent растет, цены наших акций комфортны после снижения - российские биржи на открытии будут расти.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 28.11.2013