Эти г-да вряд ли скажут что-то новое

США. Сессия вчера закрылась умеренным ростом индекса DJ на 0,36, SandP на 0,29, Nasdaq на 0,12%, свою роль сыграла позитивная статистика, так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось даже больше, чем ожидалось, соответственно с 312 до 298 тыс., ожидалось 300 тыс.

Сегодня, в формате ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоуле, ожидается выступление главы ведомства г. Йеллен (18.00 мск), и хотя заявленная тема выступления связана с рынком труда, инвесторы рассчитывают услышать настрой регулятора в отношении изменений монетарной политики, особенно в части процентных ставок. Поскольку, как мы уже писали, традиционно конференция имеет скорее научно-исследовательскую, чем практическую направленность, вряд ли г.Йеллен озвучит что-то, выходящее за рамки уже принятых коллегиальных решений, скорее это могут быть аналитические срезы сложившегося состояния экономики и рынка труда в США. Чуть позже, в 22.30 выступит глава ЕЦБ г.Драги, функционеры такого уровня в подобных публичных выступлениях в большей степени политики, чем непосредственно профессионалы.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в четверг завершились ростом биржевых индексов, ММВБ на 0,98, РТС на 1,45%. Рост имел исключительно спекулятивный характер на ожидании деэскалации военных действий в Донбассе: во вторник в Минске должна состояться встреча президентов РФ, Украины и представителей Еврокомиссии.

Пенсионный фонд разместил вчера на депозитах банков 165 млрд. руб. сроком на 17 дней, минимальная ставка была заявлена в 8,1% (ставка рынка 8,35%), спрос превысил предложение почти в полтора раза, а ставка возросла до 8,42%. Казначейство предложило на банковские депозиты 50 млрд. руб. на 91 день, минимальная ставка размещения 8,8%, но при спросе, почти в 3 раза превысившем предложение, ставка возросла до 10,0%, средства размещены в одном банке.

ЦБ сегодня кредитует банки по фиксированным ставкам от 9 до 9,75% под обеспечение залогом ценных бумаг, активов или поручительств, а также золота. В части депозитных операций привлекает средства банков к себе в депозиты по ставке 7%.

Европа. Фондовые торги в четверг закрылись ростом индексов, FTSE на 0,33, CAC на 1,23, DAX на 0,93%. Новая статистика по деловой активности в целом по еврозоне хотя и показала негативную динамику, но все индексы остались выше 50 пунктов, что в принципе говорит о восходящем тренде. Так, соответствующий индекс в секторе услуг еврозоны за месяц снизился с 54,2 до 53,5 пункта (так и ожидалось), в промышленности снижение с 51,8 до 50,8 пункта, ожидалось меньше, 51,3 пункта. В Германии индексы тоже снизились, в секторе услуг с 56,7 до 56,4 пункта, но все таки лучше ожиданий в 55,7 пункта, в промышленности снижение индекса с 52,4 до 52,0 пункта при ожиданиях в 51,8 пункта. Во Франции индекс в секторе услуг увеличился с 50,4 до 51,1 пункта, больше ожидаемых 50,0 пунктов.

В Великобритании рост розничных продаж в годовом измерении составил 2,6% (месяцем ранее было 3,4%, ожидалось 3,0%).

Азия. Биржи вчера закрылись разнонаправлено, индексы Nikkei и SSE увеличились на 0,85 и 0,13% соответственно, Hаng Seng и Kospi снизились на 0,65 и 1,38%. Статистика по Японии была положительной, индекс деловой активности в промышленности увеличился с 50,8 до 52,4 пункта, индекс делового доверия составил 20 пунктов (предыдущее значение 19 пунктов). В Китае индекс деловой активности в промышленности HSBC снизился больше ожиданий с 51,7 до 50,3 пункта.

Золото. Цены снижаются на укреплении доллара и увеличении склонности инвесторов к риску, золото утром вчера торговалось по 1287,04, к 14.00 по 1281,51, утром сегодня по 1280,18 долл. за унцию.

Нефть. Запасы сырой нефти в США сократились больше ожиданий, до самого низкого уровня с февраля текущего года, что было вызвано снижением импорта и увеличением первичной переработки нефти, при этом в хранилище Кушинг запасы возросли. Тем не менее, цены обозначили рост, Brent и Light утром вчера шли по 101,95 и 93,20, к 14.00 по 101,44 и 92,81, утром сегодня по 102,50 и 93,83 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Статистика сегодня отсутствует, ждем информацию с конференции ФРС (см. выше). Что касается российских бирж, то, учитывая влияние на динамику торгов в последнее время любых спекулятивных факторов, с утра сегодня возможно сохранение роста, тем более, что и нефть подросла, и с гуманитарным грузом пошло движение.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 22.08.2014

Будь здоров, Балтийский!

Украина. По сообщению главы Минэнерго, страна сможет покрыть более 50% потребностей в импортном газе за счет поставок из ЕС, уже начались поставки природного газа из Словакии.

США. Сессия в среду закрылась ростом DJ на 0,35, SandP на 0,25%, индекс Nasdaq снизился на условные 0,02%, протокол последнего заседания ФРС не вызвал опасений более быстрого свертывания QE. Основное событие сегодня – открытие ежегодной конференции ФРС в Джексон-Хоуле (штат Вайоминг), тема конференции заявлена как "Рынок труда", что, кстати, является одной из областей специализации г.Йеллен, ее доклад в пятницу будет посвящен именно состоянию рынка труда и дальнейшей политикt центрального банка в этом направлении. На конференции будут присутствовать представители ФРС, ведущие экономисты и главы мировых центробанков, кроме заявленной темы, участники форума, конечно же, будут обсуждать и перспективы экономического развития, и дальнейшие шаги в монетарной политике. Традиционно конференция имеет скорее научно-исследовательскую, чем практическую направленность.

Несколько промышленных групп, в том числе, включающих компании Shell и Chevron, обратились к президенту США с просьбой рассмотреть возможность ведения работ по бурению на западном и восточном побережьях Аляски.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом биржевых индексов, ММВБ на 0,69, РТС на 0,46%. ЦБ сегодня кредитует банки по фиксированным ставкам от 9 до 9,75% под обеспечение залогом, в части депозитных операций привлекает средства банков к себе в депозиты по ставке 7%. Пенсионный фонд предложит к размещению на депозитах банков 165 млрд. руб. сроком на 17 дней, минимальная ставка размещения 8,1% (ставка рынка 8,35%), к сожалению, это разрешено - инвестировать страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии до момента их передачи в управляющие компании и НПФ, в ряд активов, включая депозиты в коммерческих банках. Казначейство тоже размещает на банковские депозиты 50 млрд. руб. на 91 день, минимальная ставка размещения 8,8%.

ЦБ принял решение о финансовом оздоровлении Балтийского Банка с участием АСВ, Банк продолжает работать в обычном режиме, оказывая весь спектр услуг, на первоочередные цели управления ликвидностью АСВ получит от ЦБ кредит в размере до 10 млрд. руб. и проведет конкурсный отбор инвестора, который будет осуществлять мероприятия по финансовому оздоровлению Банка.

ЦБ опубликовал очередной Обзор международной системы финансового регулирования, к примеру, в части, отражающей деятельность ЦБ, указывается, что, начиная с отчетности на 1 августа и до конца 2014 г. крупные российские банки должны рассчитывать показатель краткосрочной ликвидности и представлять данные в ЦБ. В качестве норматива показатель будет введен с 1 января 2015г. Со стороны ЦБ разработан проект закона, в соответствии с которым ЦБ может требовать у национально значимых банков представления, актуализации и (или) корректировки планов самооздоровления. Также проект предполагает создание бридж-банка, которому передаются системно значимые функции в процессе оздоровления или урегулирования несостоятельности другого банка. Подготовлен также нормативный акт, согласно которому, в случае несоответствия системы оплаты труда в банке, в части, связанной с результатом управления рисками, установленным требованиям ЦБ может потребовать устранить нарушения. Что касается параллельного банковского сектора, то его объемы и риски не представляют угрозы для финансовой системы РФ: доля активов ПБС в совокупных активах по итогам 2013г. не превысила 4%, одним из наиболее быстрорастущих сегментов ПБС являются финансовые компании, а именно- микрофинансовые организации и кредитные потребительские кооперативы.

Европа. Фондовые торги в среду закрылись в минусе, индекс FTSE =-0,35, CAC =-0,32, DAX =-0,212%. В Германии ускоряется снижение производственных цен, месяцем ранее дефляция в годовом измерении составила 0,7%, сейчас уже 0,8%, обычно подобная ситуация рассматривается инвесторами как следствие понижения соответствующего спроса.

Азия. Биржи вчера закрылись преимущественным ростом, индекс Nikkei увеличился незначительно на 0,03, Hаng Seng на 0,15 Kospi на 0,08%, индекс материкового Китая снизился на 0,23%. Статистика по Японии противоречива, так, растет дефицит торгового баланса (за месяц с 822 до 964 млрд. иен, ожидалось снижение до 702,5 млрд.), в то же время индекс деловой активности в промышленности увеличился с 50,8 до 52,4 пункта, индекс делового доверия составил 20 пунктов (предыдущее значение 19 пунктов). В Китае индекс деловой активности в промышленности HSBC снизился больше ожиданий с 51,7 до 50,3 пункта.

Золото. Цена золота снижается на укреплении доллара, утром вчера торговалось по 1295,55, к 14.00 по 1295,40, утром сегодня по 1287,04 долл. за унцию.

Нефть. Цены неустойчивы, Brent и Light утром вчера шли по 101,52 и 92,80, к 14.00 по 102,17 и 93,17, утром сегодня по 101,95 и 93,20 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по еврозоне ряд индексов деловой активности (11.00-12.00) и индекс потребительского доверия (18.00), из Великобритании розничные продажи (12.30), из США количество первичных обращений за пособием по безработице (16.30). Уже вчера российские биржи прерывали в моментах многодневный рост, в отсутствие сильных драйверов открытие сегодня возможно снижением.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.08.2014