Внимание на форум

Петербургский международный экономический форум продолжит работу, его тематика охватывает вопросы восстановления уверенности в росте мировой экономики и нового этапа развития России. Подписываются контракты, заключаются соглашения, проходит живой обмен мнениями.

США. Несмотря на то, что в принципе ФРС оставила за собой право как сокращать, так и увеличивать покупки активов для поддержания восстановления экономики, биржи четверга продолжили снижение, сессия завершилась для Dow Jones на уровне -2,34, S&P-2,5, NASDAQ -2,28%. Статистика по рынку труда не поддержала инвесторов, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю показала рост с 336 до 354 тыс. (ожидалось 340 тыс.). Сегодня закрываются квартальные опционы на фьючерсы на индексы США.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, в русле общего снижения биржевых индексов ММВБ закрылся на значении -2,01, РТС - 3,75%. Продолжаются налоговые платежи, сегодня предстоит уплата трети НДС за первый квартал. Регулятор, похоже, опять недооценил спрос на ликвидность, со стороны ЦБ вчера было предложено прямое РЕПО на 1 день в сумме 290 млрд. руб., на утреннем аукционе спрос превысил предложение, кредит был выдан сразу в размере лимита под 5,58% (ставка рынка, разумеется, выше и равна 6,23%). Казначейство размещало на банковских депозитах 50 млрд. руб. на весьма длительный срок (182 дня), не считая данного размещения, на депозиты в комбанки уже было положено 497 млрд. руб. бюджетных денег. Максимальная ставка по рублевым депозитам населения в банках, привлекающих наибольший объем сбережений физлиц, составляет сейчас 9,31% и по отношению к началу года снизилась на 3,8% при том, что цены с начала года выросли на 3,4% (в годовом измерении 7,3%). Денежные доходы (в среднем на душу населения) составляют 22,3 тыс. руб., за пять месяцев выросли на 11,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднемесячная начисленная зарплата равна 30 тыс. руб., за январь-май выросла на 13,1%.

Европа. Инвесторы отыгрывали итоги заседания ФРС США, торги четверга закрылись снижением FTSE на 2,98, DAX на 3,28, CAC 40 на 3,66%. Региональная статистика не влияла на биржи, а между тем, вышел ряд неплохих индексов еврозоны, так, по Франции индекс деловой активности в промышленности за месяц увеличился с 46,4 до 48,7 пункта, что превысило ожидания (47,0 пункта), также наблюдается рост аналогичного индекса в сфере услуг (с 44,3 до 46,5 пункта, ожидалось 44,8 пункта). В Германии произошло снижение индекса по промышленности (с 49,4 до 48,7, ожидали 49,8) и рост по услугам (с 49,7 до 51,3, ожидалось 50,0). В Великобритании растут розничные продажи, в годовом измерении их объем повысился на 1,9%. В Великобритании, кстати, предполагается продажа госдолей в банках Lloyds и Bank of Scotland (RBS), национализация этих банков обошлась правительству около 66 млрд. фунтов стерлингов. У банка RBS самый большой дефицит капитала, если исходить из того, что к концу 2013г. английские банки должны располагать капиталом на уровне не менее 7% от активов, взвешенных по степеням риска.

Азия. Торги четверга завершились снижением индексов, Nikkei на 1,74, SSE на 2,77, Kospi на 2,00, Hang Seng на 2,88%. Помимо общей реакции инвесторов на заявления ФРС, были и причины регионального характера. Так, индекс деловой активности HSBC в промышленности Китая не только остался ниже порогового уровня в 50 пунктов, но и снизился за месяц с 49,2 до 48,3 пункта, значение индекса ниже 50 говорит о замедлении роста экономики. Кроме того, на фоне возможного дефолта China Everbright Bank резко, превысив уровень в 13%, выросли ставки МБК.

Золото. На укреплении доллара по итогам заседания ФРС цены золота продолжили снижение, фьючерсы на золото вчера утром торговались по 1339, к 14.00 по 1291,09, сегодня утром золото = 1290,44, серебро = 19,75, платина = 1359,5, палладий = 674 долл. за унцию.

Нефть. На цены нефти дополнительное, кроме доллара, понижающее влияние оказал рост запасов нефти в США, Brent и Light утром четверга шли по 106,12 и 97,56, к 14.00 по 103,94 и 96,10, сегодня утром по 102,53 и 95,31 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по торговому балансу еврозоны, индикаторы текущей ситуации и ожиданий в Германии (12.00), индекс экономической активности ФРБ Чикаго (16.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия тоже, но нефть не снижается. Российские биржи ушли в минус раньше реакции мировых площадок на итоги заседания ФРС (как мы помним – на заявлении министра финансов РФ о девальвации рубля), так что сегодня снижение приостановится

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.06.2013

Зеленые индексы не помогли Европе

США. Новая статистика имела негативный характер, так, индекс экономических условий ISM в производственной сфере за месяц снизился с 50,7 до 49 пунктов (ожидалось сохранение прежнего уровня), расходы на строительство возросли ниже ожиданий (соответственно 0,4 и 0,8%). По всему выходило, что такие данные можно было оценить как фактор продолжения QE. Тем более, что и комментарии главы ФРБ Атланты о том, что экономика недостаточно окрепла для сокращения объемов QE, подтвердили настрой инвесторов. По завершении сессии индексы показали рост, Dow Jones на 0,92, S&P 500 на 0,59, NASDAQ на 0,27%. Bank of America предложил ряду институциональных инвесторов 8,5 млрд. долл. за снятие претензий в связи с продажей ипотечных бумаг в 2008г., ожидается, что суд одобрит мировое соглашение.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги понедельника закрылись снижением биржевых индексов (ММВБ на 0,95, РТС на 0,93%) на фоне продолжения ухода нерезидентов. Из локальных новостей отметим спрос банков на ликвидность, так, ЦБ вчера предложил 430 млрд. руб. в виде прямого РЕПО на 1 день, спрос на утреннем аукционе составил 376 млрд. руб., кредит выдан в размере спроса под 5,54% (ставка рынка выше и равна 6,34%), вечером спрос составил 62 млрд. кредит выдан в размере остатка лимита (54 млрд. руб.) под 5,52%. Средняя цена на нефть марки Urals с начала года составила 107 долл. за барр. (годом ранее была 115 долл.), в уточненном прогнозе правительства на текущий год цена увеличена с 97 до 105 долл. за барр.

Европа. Биржи понедельника закрылись снижением индексов, FTSE 100 на 0,88, DAX на 0,76, CAC 40 на 0,76%, инвесторы ждут заседания ЕЦБ (четверг). Между тем, статистика способствовала оптимизму на биржах. Так, в еврозоне индекс деловой активности в промышленности за месяц повысился не только по блоку в целом (с 47,8 до 48,3 пункта, ожидалось 47,8 пункта), но и по всем основным странам, так, в Германии рост с 40 до 49,4 пункта (49), во Франции с 45,5 до 46,4 пункта (45,5), в Италии с 45,5 до 47,3 пункта (46,2), в Испании с 44,7 до 48,1 пункта (и это при ожиданиях в 45,5 пункта).

Азия. Торги понедельника, вслед за пятничным закрытием США, закрылись вчера снижением биржевых индексов, Nikkei на 3,72, Kospi на 0,57, Hang Seng на 0,49, Shanghai Composite на 0, 06%. Ухудшился индекс деловой активности в промышленности HSBC в Китае, его значение за месяц не только не достигло порога в 50 пунктов, но и снизилось с 49,6 до 49,2 пункта. При этом правительственная статистика показала рост индекса, с 50,6 до 50,8 пункта, осторожные инвесторы предпочли отреагировать на негатив. С утра сегодня стало известно, что индекс деловой активности в промышленности Китая повысился с 50,6 до 50,8 пунктов (ожидалось снижение до 50,0 пунктов).

Золото. После снижения цен обозначились покупки, золото к 14.00 вчера шло по 1396,11 долл. за унцию, сегодня с утра фьючерсы на золото = 1411, серебро = 22,59, платину =1494,85, палладий = 757,1 долл. за унцию,

Нефть. Brent и Light вчера к 14.00 торговались по 100,48 и 92,29, сегодня утром по 101,79 и 92,96 долл. за барр.

Статистика, прогноз. В Екатеринбурге продолжит работу саммит Россия – Евросоюз. Из наиболее значимой статистики ждем инфляцию в сфере производства еврозоны (13.00), по США сальдо торгового баланса (16.30) и индекс экономического оптимизма (18.00). Фючерсы на биржевые индексы США торгуются разнонаправлено, Азия тоже, но нефть не снижается. Цены акций на российских биржах, конечно, комфортны, будут попытки подрасти в начале торгов, но сохранение позитива требует дополнительной поддержки.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 04.06.2013