Центробанк получил убыток

США. Торги на фондовых биржах в четверг закрылись снижением индексов (Dow на 0,54, SandP на 0,3, Nasdaq на 0,41%), рынки опасаются обострения торговых отношений с Китаем.

Из корпоративной отчетности отметим, например, что компания Western Union (крупнейший в мире оператор денежных переводов) представила неутешительные финансовые результаты за первый квартал, так, прибыль на акцию составила 0,39 долл. (0,45 долл. годом ранее), выручка снизилась на 3,8% (до 1,34 млрд. долл.).

Россия. Торговые площадки вчера не работали, страна отмечала День Победы. Накануне праздника, как и прогнозировали Еврофинансы, сессия завершилась снижением индекса Мосбиржи на 0,806%, РТС на 0,389%. Минфин удачно разместил ОФЗ, продано бумаг на 99,3 млрд. руб. при спросе в 2 раза выше. Еврокомиссия понизила прогноз по росту ВВП РФ в 2019 г. с 1,6 до 1,5%, прогноз на 2020г. сохранен прежним (1,8%), уровень безработицы соответственно прогнозируется в 4 и 3,9%, что ниже оценки ЕК в ноябре.

Минфин увеличит покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила на 45,1 млрд. руб. и направит с середины мая по начало июня на эти цели 300,5 млрд. руб., операции ЦБ для Минфина составят 23 млрд. руб. в день, что на 60% выше уровня апреля (с учетом меньшего числа рабочих дней). Сегодня Минфин аккумулирует рублевую ликвидность и предлагает инвесторам ОФЗ двух выпусков погашением 7 октября 2026 г. и 20 июля 2022 г.

ЦБ представил в Госдуму годовой отчет за 2018 г., что обращает особое внимание, так это сообщения об убытке в размере 435,3 млрд. руб. и изменение географии активов в иностранной валюте и золоте, доля активов в долларе снизилась с 29,9 до 9,7%, возросли китайские и японские активы с 2,6 до 14,1% и с 1,5 до 7,5% соответственно. В двусторонней торговле между Россией и Китаем увеличились расчеты в рублях и юанях.

Европа. Фондовые площадки в четверг закрылись снижением индексов, так, DAX снизился на 1,69%, FTSE на 0,87%.

Еврокомиссия снизила прогнозы по росту ВВП еврозоны на 2019 и 2020 гг. до 1,2 и 1,5% соответственно в связи с ухудшением ситуации в мировой торговле. Депутаты Бундестага намерены поставить вопрос о законности присутствия военных баз США в Европе.

В Германии промышленное производство, вопреки ожиданиям снижения на 0,5%, возросло за месяц на те же 0,5% (предыдущее значение 0,7%). В 1882г. Edison Electric Light Company открыла в Лондоне первую в мире угольную электростанцию, с тех пор Великобритания сжигала уголь, чтобы освещать улицы и согревать дома, еще 6 лет назад 40% потребностей страны обеспечивал этот вид ископаемого топлива. И вот сейчас происходит отказ от его использования, почти неделю Британия обходится без угля.

Азия. Торги с утра, кроме Японии, проходят в плюсе. В Японии накануне снижались акции компаний, ориентированных на экспорт в Китай, например, бумаги Komatsu и Hitachi Construction Machinery подешевели более чем на 2,3%. Котировки акций Japan Airlines снизились на 3,7% после сообщений о сбое в автоматической системе регистрации. Годовой отчет Toyota Motor показал уменьшение чистой прибыли на 24,5% (1,88 трлн. иен или 17,07 млрд. долл.). Макростатистика имела неоднозначный характер, индекс деловой активности в сфере услуг за месяц уменьшился с 52 до 51,8 пункта, в промышленности возрос с 49,5 до 50,2 пункта.

В Китае объем официальных валютных резервов возрос за месяц на 9 млрд. долл. (до 3,099 трлн. долл.) и резко сократился профицит торгового баланса (с 32,67 до 13,84 млрд. долл. при ожиданиях в 35 млрд. долл.), экспорт снизился на 2,7% год к году (ожидался рост на 2,3%), импорт увеличился на 4% (ожидалось снижение на 3,6%). В условиях снижения нефтяных цен снижались и котировки акций нефтегазового сектора (к примеру, акции компаний CNOOC и Beach Energy снизились более чем на 1,4%).

Золото утром среды торговалось по 1289,0, к 14.00 по 1291,8, утром сегодня по 1287,0 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром среды по 70,26 и 61,9, к 14.00 по 69,65 и 61,27, утром сегодня по 70,67 и 62,0 долл. за барр., официальные данные показали рост общих запасов нефти в США. Минэнерго США повышен прогноз по добыче нефти в стране.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем ВВП Великобритании (11.30), данные по инфляции США (15.30).

Российские биржи при открытии торгов попытаются встроиться в мировой тренд после вчерашнего выходного дня, но внешний фон пока не располагает к покупкам.

Прибыль ЦБ возросла в 1,4 раза

США. Фондовые биржи завершили торги вчера снижением индексов Dow и SandP соответственно на 0,04 и 0,03%, индекс Nasdaq увеличился на 0,12%. На динамику Dow и SandP повлияла макростатистика, так, розничные продажи, вопреки ожиданиям роста на 0,2%, за месяц не изменились (месяцем ранее рост составил 1,1%). Замедлился рост производственных запасов, показатель составил 0,1% при ожиданиях роста на 0,2% (предыдущее изменение тоже 0,2%). Неблагоприятной оказалась и динамика внешнеторговых цен, так, экспортные цены снизились в месячном измерении на 0,7% (что в 7 раз превысило ожидания, предыдущее изменение было 0,1%), импортные цены тоже снизились, но лишь на 0,3%, (месяцем ранее снижение составило 0,7%.

В то же время росту индекса Nasdaq способствовало повышение рейтинга акций Microsoft со стороны Deutsche Bank, а также увеличение котировок акций крупнейшего в мире производителя микрочипов для мобильных телефонов Qualcomm: стало известно, что компания впервые в истории планирует разместить свои облигации для финансирования сделок по слияниям и поглощениям.

США и Куба проведут новый раунд переговоров о нормализации отношений во второй половине мая.

Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи в среду закрылись снижением индекса ММВБ на 1,31% и увеличением индекса РТС на 1,12%. ЦБ привлекал денежных средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты на 1 день по фиксированной ставке в размере 11,5%, в части активных операций по валюте предлагалась сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Что касается пополнения рублевой ликвидности, то здесь с предложениями денег вышли сразу несколько ведомств. Так, Пенсионный фонд разместил на депозитах банков 11,356 млрд. руб. (из предложенных 15 млрд. руб.) на 60 дней по ставке 13,16%. Казначейство предложило банкам 300 млрд. руб. на 14 дней, спрос был на уровне 6,8 млрд. руб., ставка размещения составила 12,5%. По такой же ставке, но на более длительный срок, размещены средства Фондом ЖКХ (было предложено 4 млрд. руб. на 35 дней, спрос достиг 23,3 млрд. руб.).

Минфин, напротив, изымал ликвидность и провел аукционы по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом в объеме 10 млрд. руб. и с переменным купонным доходом в объеме 15 млрд. руб. погашением соответственно в мае и январе 2020 г., к примеру, по январским бондам спрос более чем в 2 раза превысил предложение, доходность достигла 11,82%.

По информации ЦБ, за 3 первых месяца у всех без исключения банков наблюдалось снижение активов. Почти такая же картина наблюдается относительно динамики собственных средств (капитала). Что касается вкладов, то даются данные только за 2 месяца, общая сумма вкладов по состоянию на 1 марта с начала года увеличилась на 525 млрд. руб., при этом величина в рублях возросла на 182 млрд. руб., в валюте на 343 млрд. руб.

ЦБ разместил на сайте годовой отчет за 2014г., отметим, например, что инфляция декабрь к декабрю составила 11,4% при целевом уровне в 5%, расхождение объясняется непредвиденными факторами. Рынок микрофинансирования, к слову, тоже находится в сфере регулирования ЦБ. Относительно прибыли ЦБ (равна 183,508 млрд. руб., годом ранее 129,261 млрд. руб., рост в 1,4 раза), как мы уже писали, приняты решения о ее направлении в размере 75% в федеральный бюджет и 15% - ВЭБу, но обращает внимание другое: столь масштабный рост на фоне известных проблем банков и предприятий в прошлом году.

Подписано постановление правительства о размещении до 300 млрд. руб. средств ФНБ в депозит ВЭБа.

По итогам очередного пересмотра из индекса MSCI Russia исключены привилегированные акции Сбербанка, снижен вес Уралкалия (на 0,50% до 1,85%) и Московской биржи (на 0,18% до 1,00%), изменения вступят в силу с момента закрытия торгов 29 мая. В MSCI Russia входят акции до 30 компаний, наибольший вес у акций Газпрома (около 20,8%), Лукойла (15,5%) и обыкновенных акций Сбера (более 9%). Сбербанк, кстати, за 4 месяца получил чистую прибыль по РСБУ в размере 48,8 млрд. руб. (129,8 млрд. руб. годом ранее, без комментариев).

Сегодня ЦБ предоставляет кредитным организациям обеспеченные кредиты по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) от 13,5 до 14,25%, казначейство предложит банкам 100 млрд. руб. на 35 дней.

Европа. Фондовые площадки завершили сессию среды снижением индекса DAX на 1,05% и ростом индексов CAC и FTSE соответственно на 0,75 и 0,23%, повлияла макростатистика. Так, ВВП еврозоны повысился в первом квартале относительно предыдущего квартала на 0,4%, по сравнению с данными аналогичного периода годом ранее показатель возрос на 1%. Рост ВВП Германии составил соответственно 0,5 и 1,2%. Инфляция в Германии за месяц не изменилась (месяцем ранее было снижение на 0,1%), год к году года рост показателя составил 0,5%, ожидалось 0,4%.

Банк Англии снизил прогнозы роста экономики на ближайшие 3 года и отметил, что ставка может быть повышена не раньше следующего года.

Премьер Греции примет участие в работе Петербургского международного экономического форума в июне этого года, в частности, в обсуждении вопроса о присоединении Греции к Банку развития БРИКС. Кстати, ЕЦБ увеличил предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности еще примерно на 1,1 млрд. евро, совокупный объем финансирования для Греции теперь составляет 80 млрд. евро.

Азия. Торги вчера закрылись разнонаправлено, индексы Nikkei и Kospi увеличились соответственно на 0,73 и 0,83%, оба китайских индекса снизились (SSE на 0,58, Hang Seng на 0,54%). В Китае розничные продажи в апреле увеличились на 10% год к году (но ожидалось 10,5%, предыдущее изменение 10,2%). Уровень безработицы в Южной Корее за месяц не изменился и составил 3,7%. В Японии валютные резервы за месяц возросли с 1245,3 до 1 250,1 млрд. долл.

Золото. Золото утром вчера продавалось по 1192,0, к 14.00 по 1193,30, утром сегодня по1214,0 долл. за унцию, помогает ослабление доллара.

Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 67,86 и 61,37, к 14.00 по 67,62 и 61,18, утром сегодня по 67,06 и 60,30 долл. за барр., запасы нефти в США хотя и снизились, но добыча остается высокой.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США инфляцию в сфере производства и количество первичных обращений за пособиями по безработице (15.30). Российские биржи на открытии могут попытаться отыграть привлекательность цен акций после вчерашнего снижения.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 14.05.2015