Congratulations, m-r Trump!

США. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, SandP и Nasdaq на 1,11% каждый, Dow на 1,4%.
По предварительным данным, на выборах президента США победил г.Трамп (президент РФ направил ему поздравительную телеграмму). Причем, победа г.Трампа может создать уникальную ситуацию, когда законодательная и исполнительная власти страны будут в руках одной (республиканской) партии. После официального объявления итогов выборов остается еще 2 формальных момента, выборщики должны проголосовать за кандидата в президенты (19 декабря), а Конгресс утвердить результаты голосования (6 января 2017 г.).
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 2,22%, индекса РТС на 1,82%. Фонд ЖКХ пополнял банковскую ликвидность и разместил на 21 день на банковские депозиты 2,5 млрд. руб. при спросе в 11,3 млрд. руб. Минфин, напротив, изымал ликвидность и проводил аукцион по размещению ОФЗ в объеме 10 млрд. руб. (погашение 17 сентября 2031 г.), спрос достиг в 16,2 млрд. руб., доходность 8,61%.
ЦБ сегодня традиционно предлагает рублевые кредиты по фиксированным ставкам и привлекает рубли от банков к себе в депозиты, в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Инфляция с начала года составила 4,7%, год к году 6,1%.
Всемирный банк вновь улучшил экономический прогноз для России, так, по итогам 2016 г. ВВП сократится на 0,6% (в июньском прогнозе ожидалось сокращение на 1,2%), перспективы России улучшились вследствие того, что внешнеторговые условия оказались благоприятнее, чем предполагалось ранее.
Еврокомиссия также улучшила свой прогноз по снижению ВВП России в 2016 г. с 1,9 до 1%.
Европа. Торги в среду завершились ростом индексов, DAX на 1,56, CAC на 1,49, FTSE на 1,0%.
Профицит счета текущих операций платежного баланса Германии за месяц увеличился с 17,4 до 24,2 млрд. евро (ожидали 24,5 млрд. евро). Во Франции аналогичный показатель отрицательный и возрос с 2,5 до 3,4 млрд. евро.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись резким снижением биржевых индексов, Nikkei на 5,24, Hang Seng на 1,98, SSE на 0,62, Kospi на 2,25%, изменение ситуации в выборах президента США в пользу г. Трампа смешало карты инвесторов. Были и свои, региональные причины негативного закрытия торгов, так, в качестве защитного актива проявился повышенный спрос на японскую иену (укрепилась почти на 3%), профицит счета текущих операций в Японии за месяц снизился с 2000,8 до 1821,0 млрд. иен (снижение ожидалось, но не более чем до 1960,2 млрд. иен), валютные резервы уменьшились с 1260,1 до 1242,8 млрд. долл.
В Китае обозначилась дефляция, потребительские цены за месяц снизились на 0,1% (снижения не ожидалось, месяцем ранее был рост на 0,7%), год к году инфляция составила 2,1%. По Южной Корее статистика имела позитивный характер, уровень безработицы в стране за месяц снизился с 4 до 3,7%.

Золото. Предварительные итоги выборов в США изменили динамику металлов и сырья, так, золото утром вчера торговалось по 1323,2, к 14.00 по 1304,4, утром сегодня по 1287,0 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light напротив, утром вчера шли по 45,06 и 43,81, к 14.00 по 46,45 и 45,2, утром сегодня по 46,57 и 45,31 долл. за барр. 

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по рынку труда в США (15.30). Положительный тренд на российских биржах, в отсутствие других сильных новостей, сохранится и в начале торгов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 10.11.2016

Сюрпризы возможны...

США. Фондовые торги вторника закрылись ростом индексов, SandP на 0,38, Nasdaq на 0,54, Dow на 0,4%. Страна выбирает президента, итоги выборов будут известны через пару часов. До 50 млн. человек или около 40% от общего количества избирателей проголосовали досрочно, включая и действующего президента. По предварительным данным, в поддержку г.Клинтон были намерены отдать голоса до 44% избирателей, в поддержку г.Трампа до 41%. К утру подсчитано 72% голосов, из которых 48% за г.Трампа и47% за г.Клинтон.
В рамках квартальной отчетности компаний, к примеру, входящих в индекс широкого рынка SandP 500, отчитались уже 85% компаний, из которых 56% превзошли ожидания по выручке, а 76% по прибыли.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование в отношении 4 крупных банков в связи с возможными нарушениями на рынке американских депозитарных расписок, повестки по данному вопросу направлены банкам JPMorgan Chase, Bank of New York Mellon, Citigroup и Deutsche Bank.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись ростом индекса ММВБ на 0,78%, индекса РТС на 0,9%. Для дополнительного изъятия рублевой ликвидности ЦБ провел 2 депозитных аукциона, на срок 1 неделя (объем предложения оказался меньше лимита ЦБ, соответственно 496,7 и 520 млрд. руб., ставка составила 9,91%), а также на срок 1 день (здесь тоже предложение не вышло за рамки лимита, 682,9 и 700 млрд. руб., ставка 9,74%).
ЦБ сегодня функционирует в обычном режиме, предлагает рублевые кредиты по фиксированным ставкам и привлекает рубли от банков к себе в депозиты, в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин будет изымать ликвидность и проведет аукцион по размещению ОФЗ в объеме 10 млрд. руб., погашение 17 сентября 2031 г.
Импорт в РФ из дальнего зарубежья в январе-октябре сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1%, до 131,5 млрд. долл., но по октябрю соответствующий показатель год к году увеличился на 1,1%.
Доходы России от экспорта газа за 9 месяцев на 31,1% меньше показателя за аналогичный период прошлого года, в то же время в физическом выражении экспорт увеличился на 6%, в т. ч. в страны дальнего зарубежья на 11,8%, в страны СНГ снизился на 15,27%. Доходы от экспорта нефти за этот период снизились на 24,9% год к году, но физический экспорт нефти в страны дальнего зарубежья возрос на 7%, в страны СНГ снизился на 9,5%, экспорт нефтепродуктов тоже снизился на 9,2%.
Без комментариев: чистая прибыль Сбербанка за 10 месяцев по РСБУ составила 429,756 млрд. руб., что в 2,4 раза больше данных за аналогичный период прошлого года.
Европа. Торги вторника завершились ростом индексов, DAX на 0163, CAC на 0,35, FTSE на 0,53%. Статистика промпроизводства в Германии обозначила снижение показателя за месяц на 1,8% (ожидалось меньше, на 0,5%, месяцем ранее был рост на 3%), год к году промпрооизводство сохранило рост на 1,2% (но ожидали рост на 2%). Снизилось и положительное сальдо торгового баланса страны, за месяц с 22,2 до 21,3 млрд. евро (при ожиданиях роста до 23,0 млрд. евро). Во Франции сальдо торгового баланса остается отрицательным и возросло за месяц с 4,18 до 4,769 млрд. евро. В Великобритании все хорошо, ускорились розничные продажи, за месяц на 1,7% год к году (предыдущий рост 0,4%).
В рамках корпоративной отчетности отметим, например, что чистая прибыль Henkel, приходящаяся на акционеров, по итогам третьего квартала возросла на 19% год к году (до 576 млн. евро, а чистая прибыль Deutsche Post увеличилась в 12,6 раза в годовом выражении (до 618 млн. евро).
Азия. Фондовые торги вчера закрылись ростом индексов Hang Seng на 0,33, SSE на 0,46, Kospi на 0,29%, индекс Nikkei снизился на условные 0,09%. В целом рост обусловлен усилением ожиданий победы кандидата от демократической партии г.Клинтон. Региональные рынки также реагировали на новости об увеличении импорта сырой нефти Китаем, рост с начала года за 10 месяцев составил 13,6% год к году. В то же время объем экспорта Китая в октябре снизился на 7,3%, импорта на 1,4% год к году, в обоих случаях фактические данные оказались хуже ожиданий (минус 6 и минус 1% соответственно), снижение импорта произошло по железной руде, нефти и углю, экспорт снижается седьмой месяц подряд, а в целом за 10 месяцев т.г. экспорт уменьшился на 7,7%, импорт на 7,5%. При этом сальдо торгового баланса в Китае за месяц возросло с 41,99 до 49,056 млрд. долл. (но ожидалось 51,70 млрд. долл.).
В Японии за месяц валютные резервы снизились с 1260,1 до 1242,8 млрд. долл. Чистая прибыль японского автоконцерна Toyota Motor за первое полугодие (завершилось 30 сентября) прошлого финансового года составила 990 млрд. иен (9,4 млр. долл.), что на 25% ниже показателя за аналогичный период годом ранее, Toyota Motor основана в 1937 г., штаб-квартира находится в городе Тойота, префектура Айти.
Золото утром вчера торговалось по 1283,7, к 14.00 по 1284,4, утром сегодня по1323,2 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 46,23 и 44,8, к 14.00 по 46,28 и 44,97, утром сегодня по 45,06 и 43,81 долл. за барр., рынки ждут итогов голосования в США.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем торговый баланс Великобритании (12.30) и запасы нефти в США (18.30). Российские биржи уверенно компенсировали предыдущее снижение, но сегодня на открытии торгов инвесторы будут крайне осторожны.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 09.11.2016

Ожидания на пределе

США. Фондовые торги понедельника закрылись ростом индексов, SandP на 2,22, Nasdaq на 2,37, Dow на 2,08%. Рост шел на том факте, что ФРБ не стало выдвигать обвинения по отношению к г.Клинтон относительно ее электронной переписки в бытность госсекретарем. За день до выборов президента рынки практически не реагируют на традиционные драйверы, предварительные итоги выборов будут известны утром в среду. В США сейчас глубокая ночь, первые избирательные участки уже открыты.
Россия. Наши биржи, как и прогнозировали Еврофинансы, вчера закрылись снижением индекса ММВБ на 0,51%, индекса РТС на 0,74%. По валюте был проведен аукцион РЕПО сроком на 28 дней, спрос банков был покрыт почти полностью (составил 103,8 млн. долл. при лимите в 100 млн. долл.), ставка составила 2,5364%.
Сегодня ЦБ функционирует в обычном режиме, предлагает рублевые кредиты по фиксированным ставкам и привлекает рубли от банков к себе в депозиты, в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Для дополнительного изъятия рублевой ликвидности будет проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя.
Стало известно, что Россия и Китай могут создать совместный фонд по развитию технологий, подробности ожидаются уже скоро.
ЦБ внес изменения в государственный реестр микрофинансовых организаций (МФО) в части изменения статуса одной из действующих МФО с микрокредитной на микрофинансовую компанию. Около 90 организаций, работающих сегодня на рынке микрофинансирования, планируют стать микрофинансовыми компаниями. Последние могут выпускать облигации, привлекать денежные средства граждан (в размере от 1,5 млн. руб.), а также выдавать одному заемщику потребительские займы в размере до 1 млн. руб., тогда как микрокредитным компаниям разрешено выдавать одному заемщику потребительские займы на общую сумму не более 500 тыс. руб. и запрещено привлекать займы от граждан, не являющихся их учредителями.
Европа. Торги понедельника завершились ростом индексов, DAX на 1,93, CAC на 1,9, FTSE на 1,7%, причина та же, что и в США. При этом макростатистика имела неоднозначный характер, так, в еврозоне продолжается снижение розничных продаж, за месяц на 0,2% (ожидалось, правда, еще больше, на 0,3%, месяцем ранее было снижение на 0,2%), год к году показатель еще сохраняет рост на 1,1% (ожидалось 1,3%, месяцем ранее было 1,2%). В то же время индекс доверия инвесторов возрос с 8,5 до 13,1 пункта (ожидалось 9 пунктов).
Испания намерена произвести очередное досрочное погашение в размере 1 млрд. евро кредита, полученного от европейского фонда ESM, это будет четвертым досрочным платежом от Испании.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись ростом индексов, Nikkei на 1,66, Hang Seng на 0,78, индексы SSE на 0,26, Kospi на 0,79%. В целом рост обусловлен усилением ожиданий победы кандидата от демократической партии г.Клинтон на президентских выборах. Положительную роль сыграла и хорошая отчетность компаний, так, широко известный в России Nissan в первом полугодии достиг значительной операционной прибыли, что представляет собой маржу в 6,4% от чистой выручки, причем, результаты были достигнуты, несмотря на недавнее усиление иены и сохраняющиеся проблемы на рынках Японии и развивающихся стран, компания сохранила свой прогноз по прибыли и выручке по итогам всего 2016-2017 финансового года.
Золото утром вчера торговалось по 1290,9, к 14.00 по 1288,7, утром сегодня по 1283,7 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light утром вчера шли по 46,25 и 44,75, к 14.00 по 46,15 и 44,79, утром сегодня по 46,23 и 44,87 долл. за барр., рынки надеются на возможность согласования позиций стран ОПЕК в Вене (состоится 30 ноября).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промышленное производство в Германии (10.00), то же в Великобритании (12.30). Начало торгов на российских биржах допускаем ростом, учитывая динамику нефти и закрытие западных площадок накануне.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 08.11.2016

За день до выборов

США. Фондовые торги пятницы закрылись снижением индексов, SandP на 0,17%, Nasdaq и Dow на 0,24% каждый. Макростатистика по рынку труда имела скорее позитивный характер, так, уровень безработицы за месяц снизился с 5 до 4,9%, как и ожидалось. Правда, количество новых рабочих мест в нескольхозяйственном секторе составило 161 тыс. (ждали 175 тыс.), средняя продолжительность рабочей недели 34,4 часа, как и ожидали, средняя почасовая зарплата возросла на 0,4% (ожидался рост на 0,3%).
Но за день до выборов рынки лихорадило в связи с очередным вбросом информации относительно претендента от демпартии: стало известно, что фонд Клинтонов признал пожертвование в 1 млн. долл. от правительства Катара в 2011г., когда г. Клинтон была главой Госдепа, деньги были выделены в связи с 65-летием Билла Клинтона. Представитель внешнеполитического ведомства подтвердил, что Госдеп не получал информацию о пожертвовании из Катара в фонд Клинтонов.
Россия. Наши биржи в пятницу отдыхали, страна отмечала День народного единства. Последние торги перед выходными прошли в четверг, как и прогнозировали Еврофинансы, сессия закрылась снижением индекса ММВБ на 1,31%, индекса РТС на 0,19%. ЕБРР повысил прогноз по росту ВВП РФ в 2017 г. с 1 (майский прогноз) до 1,2%, ожидается, что во втором полугодии российская экономика начнет постепенно восстанавливаться.
ЦБ сегодня функционирует в обычном режиме, предлагает рублевые кредиты по фиксированным ставкам и привлекает рубли от банков к себе в депозиты, в части валюты действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли. Из других текущих новостей отметим, к примеру, что отозвана лицензия у банка Камский горизонт (Республика Татарстан, г. Набережные Челны). Денежная база (в узком определении) за неделю снизилась с 8661,2 до 8508,9 млрд. руб., показатель включает наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах ФОР. Регулятор опубликовал госреестр действующих микрофинансовых организаций, отдельно представлен список МФО, исключенных из реестра.
ЦБ признан лучшим по итогам ежегодного конкурса профессионального управления проектной деятельностью в государственном секторе в номинации Системы управления проектной деятельностью организации среди организаций участников федерального уровня, конкурс проводится Аналитическим центром при Правительстве РФ в третий раз, в этом году заявки на участие, кроме ЦБ, подали более 100 участников.
Газпром намерен провести в Европе road show еврооблигаций, номинированных в евро, встречи с инвесторами пройдут 7-9 ноября в Париже и Лондоне, организаторами серии встреч с инвесторами и возможного последующего размещения выступают Bank of China, Газпромбанк, J.P. Morgan и UniCredit Bank. Напомним, что в марте спрос на бумаги Газпрома (размещал евробонды на 500 млн. швейцарских франков погашением 30 ноября 2018 г.) превысил размещение в 4 раза.
Европа. Торги в пятницу завершились снижением индексов, DAX на 1,08, CAC на 0,75, FTSE на 1,43%. Уровень безработицы в еврозоне за месяц не изменился (10%, как и но ожидалось), индекс деловой активности в сфере услуг увеличился с 52,2 до 52,8 пунктов (ждали больше, 53,5 пункта). Такой же индекс в Великобритании возрос с 52,6 до 54,5 пункта (ожидалось снижение до 52,4 пункта).
Fitch поместило долгосрочный и краткосрочный рейтинги дефолта Deutsche Bank в список credit watch с возможностью понижения.
Азия. Фондовые торги в пятницу закрылись снижением индексов, Nikkei на 1,35, Hang Seng на 0,04, индексы SSE на 0,32, Kospi на 0,09%. В Китае независимая оценка индекса деловой активности в сфере услуг показала, что показатель за месяц увеличился с 52 до 52,4 пункта (правда, ожидалось 52,5 пункта).
В отношении действующего президента Южной Кореи, возможно, будет проведено расследование, возбуждать уголовное дело против президента в стране можно только, если его подозревают в мятеже или предательстве, в данном случае стало известно, что президент следовала советам сектантов и шаманов, а ее ставленники в правительстве являются коррупционерами.
Золото на закрытии пятницы торговалось по 1304,5, утром сегодня по 1290,9 долл. за унцию.
Нефть. Вrent и Light на закрытии пятницы шли по 45,58 и 44,07, утром сегодня по 46,25 и 44,75 долл. за барр., появилась компенсирующая новость об атаке на трубопровод в Нигерии.
События, статистика, прогноз. Премьер РФ участвует в заседании Совета глав правительств ШОС. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы в Германии(10.00), индекс доверия инвесторов в еврозоне (12.30).
В начале торгов сегодня российские биржи на распутье: внешний фон позитивный, нефть растет, но не отыгран негатив закрытия мировых площадок в пятницу, когда мы отдыхали.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 07.11.2016

Пока 52% на 39% в пользу г.Клинтон

США. Фондовые торги четверга закрылись снижением индексов, DOW на 0,22, SandP на 0,14, Nasdaq на 0,09%. Из оперативной макростатистики отметим, к примеру, что количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло на 260 тыс. (ожидалось меньше, 250 тыс., предыдущее значение 247 тыс.). Из статистики по итогам финансового года интересны данные по бюджету, так, дефицит на 34% выше уровня предыдущего года (составил 587 млрд. долл., максимум за посткризисный период), госрасходы увеличились на 5%, тогда как доходы бюджета практически не изменились.
В рамках квартальной отчетности компаний, например, EBay (специализируется на продаже товаров через интернет) отразил рост квартальной выручки на 5,6%, с 2,1 до 2,22 млрд. долл., однако чистая прибыль сократилась с 539 млн. долл. или 0,45 долл. на акцию годом ранее до 413 млн. долл. или 0,36 долл. на бумагу. У эмитента кредитных карт American Express чистая прибыль уменьшилась на 9,8% год к году до 1,14 млрд. долл. или 1,20 долл. на акцию, но показательно, что компания повысила прогноз на текущий год 5,65-5,75 долл. на бумагу.
К настоящему времени результаты за прошедший квартал опубликовали более 70 компаний, входящих в индекс широкого рынка SandP 500, при этом 80% из них превысили ожидания рынков.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индекса РТС на 0,789%, индекса ММВБ на 0,53%. Сегодня ЦБ привлекает денежные средства кредитных организаций в валюте РФ к себе в депозиты, открываемые, на стандартных условиях по фиксированной процентной ставке и предоставляет кредитным организациям обеспеченные рублевые кредиты по фиксированным ставкам (кроме кредитов овернайт), валюта предлагается в рамках сделки валютный своп по продаже долларов за рубли.
Европа. Торги в четверг завершились ростом индексов, CAC на 0,44, DAX на 0,52%, FTSE остановился на нулевой отметке. Сальдо счета текущих операций еврозоны (c учетом сезонности) за месяц возросло с 27,7 до 29,7 млрд. евро. Инфляция в сфере производства Германии год к году снизилась на 1,4% (ожидалось снижение на 1,2%, предыдущее снижение на 1,6%), рынки обычно негативно реагируют на подобную ситуацию, справедливо оценивая ее как снижение соответствующего спроса и фактор потребительской дефляции.
В Великобритании розничные продажи в месячном измерении не изменились (ожидался рост на 0,4%, месяцем ранее было снижение на 02%), год к году возросли на 4,1%. Власти Шотландии опубликовали законопроект о втором референдуме по вопросу об отделении от Великобритании.
По итогам заседания ЕЦБ ключевая ставка осталась равной нулю, депозитная ставка сохранена на уровне минус 0,4%, и то, и другое было ожидаемо, как и ежемесячные покупки активов на 80 млрд. евро (продолжатся как минимум до марта следующего года). Не исключено, что эта политика будет продолжаться и дальше, до устойчивой корректировки инфляции. На пресс-конференции глава ЕЦБ заявил, что в декабре банк может применить новую стимулирующую меру (не назвав – какую конкретно), для окончательного решения необходимы более точные экономические прогнозы.
Сегодня последний день работы двухдневного саммита лидеров стран ЕС.
Азия. Фондовые торги вчера закрылись ростом индексов Nikkei и Hang Seng соответственно на 1,31 и 0,35%, индексы SSE и Kospi снизились на 0,01 и 0,02%. Росту котировок акций (особенно экспортеров) в Японии способствовало ослабление иены, из статистики отметим, что чистые вложения нерезидентов в акции за неделю снизились с 432,4 до 72 млрд. иен. Инфляция в Гонконге снизилась в годовом измерении за месяц с 4,3 до 2,7%.
Золото утром вчера торговалось по 1271,1, к 14.00 по 1270,90, утром сегодня по 1264,0 долл. за унцию, наблюдается укрепление доллара по итогам последнего раунда дебатов между кандидатами в президенты США (52% на 39% в пользу г.Клинтон).
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,38 и 51,48, к 14.00 по 52,!7 и 51,33, утром сегодня по 51,18 и 50,40 долл. за барр., стало известно, что Нигерия снизила цены на контракты нигерийского сырья для восстановления доли на мировом рынке нефти.
Саудовская Аравия провела размещение госбумаг на международном рынке общим объемом 17,5 млрд. долл. (при этом спрос составил 67 млрд. долл.), ранее называлась цифра в 10 млрд. долл., повышение планки заимствований говорит о растущих трудностях бюджета и, возможно, некоторой вероятности достижения консенсуса на саммите ОПЕК в конце ноября.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс потребительского доверия по еврозоне. Внешний фон к открытию торгов российских биржах скорее негативный (фьючерсы на индексы США в минусе, Азия в основном тоже, нефть не растет), а с учетом еще и эффекта пятницы ожидаем если не фиксации прибыли, то, по крайней мере, консолидации до появления большей определенности хода торгов.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 21.10.2016

Интрига близится к концу

США. Сессия понедельника закрылась ростом, Dow Jones +0,15, NASDAQ +0,59, S&P +0,22%. Появились последние данные по рынку труда, а именно - уровень безработицы за месяц возрос с 7,8 до 7,9%, как, впрочем, и ожидалось, но инвесторы, тем не менее, реагировали на новость позитивно, считая, что это свидетельствует не о росте безработицы как таковой, а об увеличении числа участников рынка труда. Последняя публикация статистики по состоянию рынка труда имеет большое значение, при вступлении действующего президента в должность уровень безработицы составлял 5% и поэтому избирателям есть с чем сравнивать.

Ураган, ущерб от которого со временем только возрастает, конечно, спутал все карты, людей сейчас занимают другие проблемы. По последнему опросу CNN, кандидаты пользуются одинаковым доверием избирателей, фактически равные шансы говорят о том, что не исключена ситуация, при которой победитель не определится в течение достаточно длительного времени после выборов, до полного подсчета голосов.

Из 500С компаний отчиталось уже более 350, при этом результаты по прибыли на 4,5% лучше прогноза, а по выручке на 0,5% слабее ожиданий. Сезон квартальной отчетности почти закончился, так, важной макростатистики на этой неделе уже не ожидается.

Россия. В понедельник биржи не работали в связи с выходным днем, последние торги в пятницу на хорошей статистике по рынку труда в США закрылись в плюсе, ММВБ+0,65, РТС +0,05%. Размещение временно свободных средств госкорпорации Фонд ЖКХ на банковские депозиты сроком до востребования прошло с превышением предложения почти в 8 раз (соответственно 2,3 и 18,2 млрд. руб.) и под ставку 9,94% (на межбанке нет ставок до востребования, а, для сравнения, ставка рынка на 1 день равна 6,29%). Похоже, у банков дефицит ликвидности. В пятницу казначейство размещало на депозитном аукционе 75 млрд. руб., минимальная ставка 6,2%.

Европа. Торги понедельника завершились в минусе, FTSE 100 снизился на 0,50, DAX на 0,51, CAC 40 на 1,26%. Сдерживающим фактором для покупателей выступали предстоящие выборы в США, кроме того, негативное влияние на настроения инвесторов оказали и проблемы локального характера. Статистика в целом была неплохой. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны, оставаясь ниже порогового значения в 50 пунктов, незначительно повысился за месяц с 45,3 до 45,4 пункта, хотя изменений и не ожидалось. Правда, индекс доверия инвесторов по еврозоне остался в отрицательной области, но все же повысился с -22,2 до -18,8 пункта, больше, чем ожидалось (-20 пунктов).

Что касается Греции, то возникло новое препятствие для получения помощи. Верховный суд, в задачу которого входит оценка пакета мер экономии до голосования в парламенте с точки зрения их соответствия основному закону страны, постановил, что часть правительственных инициатив в пенсионной реформе (увеличение пенсионного возраста на два года до 67 лет, сокращение выплат и пр.) может противоречить конституции, а правительство подобными мерами может нарушить принципы человеческого достоинства и равенства перед законом. Греческие парламентарии при рассмотрении проекта бюджета и предложений правительства по сокращению расходов (предположительно на этой неделе) могут проигнорировать решение суда, но понятно, что оппозиция не упустит своего шанса, 6 и 7 ноября пройдет очередная забастовка.

Азия. Биржи завершили сессию понедельника в минусе, Nikkei снизился на 0,48, KOSPI на 0, 55, Hang Seng на 0,47, Shanghai Composite на 0,14%. Региональная статистика была смешанной. Так, в материковом Китае индекс деловой активности в сфере услуг HSBC за месяц снизился с 54,3 до 53,5 пункта, в Гонконге индекс деловой активности в промышленности, напротив, увеличился с 49,6 до 50,5 пункта. Возрос профицит счета текущих операций платежного баланса за 3-й квартал, с 53,7 до 70,6 млрд. долл. Одним из важных факторов, влияющих на динамику индексов, является 18-й съезд Коммунистической партии Китая (8 ноября), по итогам которого будет определен дальнейший экономический и политический курс.

Золото. Укрепление доллара повлияло на снижение цен драгметаллов, утром пятницы золото торговалось по 1712,84, к 14.00 по 1707,79, сегодня с утра по 1685,2 долл. за унцию.

Нефть. На общем фоне укрепления доллара марки нефти находятся под влиянием разнонаправленных специфических факторов, на Light в сторону роста влияет информация о снижении запасов нефти в США и хорошая макростатистика, на Brent в сторону снижения оказывает влияние возобновление добычи на месторождениях Северного моря и усиление неопределенности относительно Греции. Кроме того, непосредственно в пятницу нефть дешевела из-за ожиданий роста уровня безработицы в США. В результате Brent и Light утром пятницы шли по 108,5 и 86,94, к 14.00 по 107,08 и 86,80, сегодня утром по 107,8 и 85,7 долл. за барр. Продолжает ухудшаться ситуация в Сирии, противники действующего президента, впервые за 20 месяцев гражданской войны в стране, захватили одно из крупнейших нефтяных месторождений Аль-Вард.

События, статистика, прогноз. Главное событие сегодня – в США пройдут выборы президента по штатам, а 12 декабря т.н. выборщики от штатов выберут президента. Из наиболее важной статистики ждем по еврозоне индексы деловой активности менеджеров по закупкам в сфере услуг (12.50), инфляцию в сфере производства (14.00), динамику промзаказов в Германии (15.00), по Великобритании данные об объеме промпроизводства (13.30). В преддверии выборов в США на многих площадках идет фиксация прибыли, промышленные металлы и нефть теряют в цене. Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас находятся в плюсе, Азия торгуется разнонаправлено, цена нефти Brent не растет. Российские биржи, отыграв позитивное закрытие бирж США, при такой внешней динамике, после трехдневных выходных и открытия непосредственно в день президентских выборов в США, едва ли рискнут сохранить рост.

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 06.11.2012