Банк Японии=23%

США. Фондовые торги вторника закрылись снижением индексов, Dow на 0,24, SandP на 0,12, Nasdaq на 0,11%.
Из статистики отметим, например, что личные доходы за месяц увеличились на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,2%), личные расходы тоже на 0,4% (как и ожидалось, предыдущее значение 0,3%).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились снижением индекса ММВБ на 0,4, индекс РТС на 1,0%. В части изъятия рублевой ликвидности был проведен депозитный аукцион на срок 1 неделя, предложение 184 банков из 60 регионов превысили лимит ЦБ (соответственно 621,5 и 590 млрд. руб.), ставка с 9,25% снизилась до 9,16%. Аукцион валютного РЕПО на срок 1 неделя в очередной раз не состоялся в связи с отсутствием заявок.
ЦБ сегодня предлагает обеспеченные рублевые кредиты и сделку валютный своп по продаже долларов за рубли. Минфин, напротив, изымает рублевую ликвидность и размещает ОФЗ двух выпусков по 20 млрд. руб. каждый, погашения 7 декабря 2022 г. и 16 ноября 2022 г.
На сайте правительства опубликовано распоряжение о внесении в Госдуму законопроекта о наделении Агентства по страхованию вкладов правом передачи 100% привилегированных акций банка Российский капитал Агентству по ипотечному жилищному кредитованию.
Состоится ребалансировка MSCI Russia, ожидается включение в индекс акций НЛМК и Татнефти.
Европа. Фондовые торги вторника завершились снижением индексов, DAX на 0,24, CAC на 0,5, FTSE на 0,3%, на ходе торгов негативно отразился компьютерный сбой у British Airways.
По еврозоне опубликован ряд экономических индексов (ожиданий в сфере промышленности, в сфере услуг, экономических настроений, делового климата), динамика индексов в основном негативная.
Инвесторы реагировали также на выступление главы ЕЦБ в Европарламенте, в котором отмечен недостаточный рост базовой инфляции, в связи с чем экономика региона по-прежнему нуждается в программе монетарного стимулирования. Вновь озвученная позиция ЕЦБ способствовала снижению котировок акций банков (мягкая монетарная политика снижает их прибыли), в моменте более чем на 2%.
В Германии обозначилось снижение потребительских цен, за последний месяц на 0,2% (ожидалось снижение на 0,1%, месяцем ранее изменений цен не было), по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 1,5%. Потребительские расходы Франции увеличились за месяц на 0,5% (ожидалось 0,7%, месяцем ранее было снижение на 0,1%), индекс потребительского доверия увеличился со 100 до 102 пунктов (ожидалось 101 пункт).
BMW частично остановил производство определенных моделей авто в связи с нехваткой комплектующих (проблемы с поставкой механизма рулевого управления, используемого в сборке малолитражных моделей), завод в Лейпциге не функционирует с пятницы, на очереди остановка предприятий в Китае и Южной Африке, представители компании надеются, что процесс сборки на названных объектах восстановится уже на следующей неделе.
Азия. Фондовые торги вчера завершились снижением индексов, Nikkei на 0,06, Kospi на 0,39%, торги в материковом Китае и Гонконге не проводились в связи с праздничным днем. В Японии наблюдалось укрепление иены (со 111,26 до 111 ед. за долл.) как валюты-убежища на фоне политической нестабильности, а общий негативный фон для бирж региона стал следствием военных учений в Южной Корее, страна провела их совместно со сверхзвуковым стратегическим бомбардировщиком США. СМИ Северной Кореи сообщили, что бомбардировщик пролетел над Южной Кореей, как бы имитируя учения по сбрасыванию ядерной бомбы.
Возникли также возражения со стороны Японии относительно парашютно-десантных учений, которые командование дислоцированных в стране войск США намерено провести у острова Окинава. По Японии, кстати, опубликован небольшой блок макростатистики, так, безработица за месяц не изменилась (2,8%, как и ожидалось), розничные продажи возросли на 3,2% (ожидалось 2,3%).
Банк Японии представил финансовые результаты за 12 месяцев с окончанием в марте, чистая прибыль возросла на 23% год к году до 506,7 млрд. иен (4,6 млрд. долл.), несмотря на списания по гособлигациям и снижение стоимости валютных резервов на фоне укрепления национальной валюты.

Золото к 14.00 вчера торговалось по 1267,7, утром сегодня по 1263,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light вчера к 14.00 шли по 52,24 и 49,62, утром сегодня по 51,89 и 49,3 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем безработицу в Германии (11.00), по еврозоне инфляцию и безработицу (12.00), по США индекс деловой активности ФРС Чикаго (16.45). Общий негативный фон мировых площадок может повлиять на начало торгов на российских биржах.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 31.05.2017

300 лет спустя

США. Фондовые торги понедельника не проводились, страна отмечала День памяти всех погибших.
Президент заявил о намерении продать половину стратегического запаса нефтяного резерва страны (при предыдущем президенте стратегический нефтяной резерв только возрастал).
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги вчера завершились ростом, индекс ММВБ увеличился на 0,34%, индекс РТС на 1,18%.
Начался официальный визит президента России во Францию, президенты, в частности, открыли выставку в честь Петра 1 в Версале. Налоговый период мая завершился уплатой налога на прибыль.
Валютная ликвидность восполнялась на аукционе РЕПО в иностранной валюте, максимальное предложение было равно 100 млн. долл., минимальный процент 3,0447%, срок 28 дней (спрос ровно в 2 раза превысил предложение, ставка поднялась до 3,0457%).
ЦБ сегодня предлагает обеспеченные рублевые кредиты и сделку валютный своп по продаже долларов за рубли.
Европа. Фондовые торги понедельника завершились ростом индекса DAX на 0,21, CAC снизился на 0,08%. В Великобритании был банковский выходной (Spring Bank Holiday).
Макростатистики было немного, так, в Испании розничные продажи возросли на 1,8% год к году (ожидалось 0,7%, предыдущее изменение 1,3%).
Азия. Фондовые торги вчера завершились ростом индексов Nikkei и Hang Seng соответственно на 0,02 и 0,29, Kospi снизился на 0,1%. Торги в материковом Китае не проводились в связи с праздником (Фестиваль драконьих лодок).
Северная Корея произвела очередной пуск баллистической ракеты, которая за 6 мин. Пролетела расстояние в 450 км, в целом влияние пуска ракеты на биржи региона было ограниченным.
Прибыль промышленных компаний Китая увеличилась год к году на 14% (до 572,8 млрд. юаней или 83,6 млн. долл.), причем, за первые 4 месяца т.г. прибыль промышленных компаний показала рост на 24% в годовом измерении.
Торги в материковом Китае и Гонконге сегодня не проводятся в связи с праздничным днем.
Золото утром вчера торговалось по 1266,4, к 14.00 по 1266,9 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 52,42 и 49,71, к 14.00 по 52,31 и 49,6 долл. за барр., количество активных нефтяных вышек в США возросло за неделю на 2 до 722 ед. (максимум с апреля 2015г., рост наблюдается 19 недель подряд).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс делового климата в еврозоне (12.00), инфляцию в Германии (15.00), по США личные доходы и расходы (15.30), индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, 15.55), индекс потребительского доверия (17.00). Начало торгов на российских биржах возможно консолидацией индексов: драйверы роста отсутствуют.
Полная версия ежедневного аналитического обзора, 30.05.2017

Малый бизнес охватят страхованием?

США. Фондовые торги в пятницу закрылись ростом индексов SandP на 0,03, Nasdaq на 0,08%, Dow снизился на 0,01%. Статистика была неоднозначной, так рост ВВП за 1 квартал относительно предыдущего квартала составил 1,2% (ожидалось 0,9%, предыдущее значение 0,7%.). Заказы на товары длительного пользования за месяц снизились на 0,7% (но ожидалось еще хуже, снижение на 1,2%, месяцем ранее рост составил 2,3%). Индекс потребительского доверия Мичиганского университета хотя и повысился за месяц с 97 до 97,1 пункта, но оказался ниже ожиданий (97,7 пункта). Сегодня торги не проводятся: страна отмечает День памяти всех погибших.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги в пятницу остановили снижение индексов и закрылась нулевой динамикой. Сегодня ЦБ привлекает рублевую ликвидность банков на стандартных условиях и предлагает обеспеченные рублевые кредиты, валютная ликвидность может быть восполнена сделками валютный своп.
Из оперативной банковской статистики отметим, например, что максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду снизилась с 7,918 до 7,693% (в начале года была 8,4%).
ЦБ разместил на сайте аналитический материал по динамике товарного рынка за 2016г., так, общий объем биржевого рынка возрос за год на 29%, в т.ч. рынка нефтепродуктов на 12%, природного газа на 121%, драгметаллов на 32%. Расчетные фьючерсы на биржевой товар увеличились в 4,5 раза (87% здесь составляют фьючерсы на нефть сорта Brent). Среднее количество участников (продавцов и покупателей) на товарном рынке достигло 606 (рост на 24%). Суммарный объем внебиржевого рынка возрос за год в 3 раза.
Регулятор готов поддержать страхование средств малого и микробизнеса во всех банках, а не только в банках с базовой лицензией (сумма страховки та же, что и для населения, 1,4 млн. руб.), такое страхование может быть введено с 2018г. Со стороны ЦБ также подготовлены поправки в законодательство в части контроля криптовалют, регулятор предлагает относить их к цифровому товару и применять соответствующие уточнения по налогам и отчетности, идею поддержали Минфин, МЭР, силовые ведомства. Сбербанк представил на согласование в ЦБ предложения по выпуску субординированных облигаций для физлиц, объем выпуска составит 50 млрд. руб. и будет проходить отдельными траншами. Кстати, чистая прибыль Сбербанка по итогам 2016 г. возросла по сравнению с предыдущим годом в 2,4 раза и составила 541,9 млрд. руб.
Отозваны лицензии у Айви банка (г.Москва), Международного коммерческого банка развития инвестиций и технологий (Центр, г.Петрозаводск) и у кредитной организации Небанковская кредитная организация ИР-Кредит (г. Москва).
Европа. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индекса FTSE на 0,4%, DAX снизился на 0,15, CAC на 0,01%.
По Италии опубликован индекс потребительского доверия, показатель за месяц снизился со 107,4 до 105,4 пункта (ожидалось снижение лишь до 107,3 пункта).
Сегодня в Великобритании банковские выходные - Spring Bank Holiday.
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились ростом индексов, Nikkei на 0,32, SSE на 1,43, Hang Seng на 0,86, Kospi на 1,1%.
Общая инфляция в Японии в годовом измерении составляет 0,4% (месяцем ранее 0,2%), базовая 0,3%, при этом потребительские цены в Токио возросли на 0,1% (роста не ожидалось, месяцем ранее цены снизились на 0,1%).
Индекс потребительских настроений в Южной Корее за месяц показал рост со 101, до 108 пунктов.
Золото утром пятницы торговалось по 1258,1, к 14.00 по 1266,9, утром сегодня по 1266,4 долл. за унцию, инвесторы опасаются роста геополитических рисков в США и оценивают риски предстоящих выборов в Великобритании.
Нефть. Brent и Light утром пятницы шли по 51,45 и 48,52, к 14.00 по 51,91 и 48,99 ,утром сегодня по 52,42 и 49,71 долл. за барр., рынки используют преимущества подросших накануне цен.
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. В начале сессии рассчитываем на продолжение позитивной динамики индексов российских бирж. 

Полная версия ежедневного аналитического обзора, 29.05.2017