Просрочка становится меньше

США. Фондовые биржи вторника закрылись ростом индексов Dow на 0,11, Nasdaq на 0,02%, SandP снизился на 0,12%. Госдолг достиг 23 трлн. долл., и это абсолютный исторический рекорд. Но были и хорошие новости, так, индекс экономических условий в непроизводственной сфере за месяц возрос с 52,6 до 54,7 пункта, дефицит торгового баланса сократился до 52,5 млрд. долл.

Администрация рассматривает возможность отмены пошлин на китайские товары общей стоимостью 112 млрд. долл. в год, включая одежду, бытовую технику, мониторы (введены с 1 сентября в размере 15%), в обмен от Китая ждут дополнительных мер по защите интеллектуальной собственности и расширения закупок американской сельхозпродукции. По информации минторга, проведены успешные переговоры с крупнейшими автопроизводителями Европы, Японии и Кореи, что существенно снизило риск введения дополнительных тарифов на импорт автомобилей (правда, содержание договоренностей неизвестно), тем не менее, возможно, в частности, что США могут отложить введение в ноябре повышенных тарифов на импортируемые в страну автомобили из ЕС. Минторг также сообщил о скором начале выдачи местным компаниям лицензий на продажу техники китайской телекоммуникационной компании Huawei.

Крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil в 3 квартале получила выручку на 15,1% ниже год к году (76,605 млрд. долл., ожидалось 60,9 млрд.), чистая прибыль оказалась на уровне 3,17 млрд. долл. или 0,75 долл. на акцию (6,24 млрд. долл. или 1,46 долл. на бумагу годом ранее). Оператор сети отелей Marriott International показал за квартал снижение прибыли на 23% до 387 млн. или 1,16 долл. на акцию и ожидает дальнейшее снижение прибыли до конца года.

Россия. Торговый день вторника, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 0,348%, индекса Мосбиржи на 0,653%. ЦБ провел традиционный недельный депозитный аукцион (банки заполнили весь лимит регулятора в 2,21 трлн. руб. по ставке 6,47%), а также однодневный аукцион (заполнено 61% от лимита по ставке 6,41%). Сегодня Минфин предложит ОФЗ в объеме остатков, доступных для размещения в выпуске, погашения 16 марта 2039 г.

Максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, за декаду снизилась с 6,48 до 6,36%. ЦБ разместил на сайте доклад по кредитования населения за период с 2015 по 2019 гг. Отмечается, что дальнейшие риски кредитования отграничены введением с 1 октября 2019 г. показателя долговой нагрузки. Число заемщиков увеличивается за счет как ипотечного, так и необеспеченного потребительского кредитования (на 1 сентября 2019 г. составило 39,5 млн. чел.) При этом ипотечное кредитования имеет существенный потенциал к росту (задолженность есть лишь у 10,6% занятого населения). Заемщики практически не используют необеспеченные потребительские кредиты для оплаты первоначального взноса по ипотеке (доля таких кредитов не превышает 5%). Растет доля заемщиков, имеющих задолженность одновременно по нескольким типам кредитов. Тем не менее, добавим, что с января по сентябрь т.г. доля ссуд физлицам, непогашенных в установленный срок, снизилась с 7,7 до 7,3%. Проведенная Роснедрами инвентаризация месторождений подчеркнула проблему увеличения доли трудноизвлекаемых запасов, в этой связи, видимо, со стороны Минэнерго будет поставлен вопрос предоставления новых налоговых льгот (соответствующий мораторий действует до конца 2019).

Европа. Фондовые площадки вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,25, DAX на 0,09%. Хотя оптовые цены в еврозоне в годовом измерении снизились на 1,2%, за месяц оказатель возрос на 0,1%. На квартальной отчетности росли котировки корпоративных бумаг, в то же время снижен прогноз по росту ВВП Великобритании на 2020г. с 1,5 до 1% из-за неопределенности вокруг Brexit, понижение прогноза отражает предположение, что Великобритания покинет ЕС 31 января.

Азия. По итогам торгов вчера индекс Nikkei возрос на 1,76%, SSE на 0,54, Hang Seng на 0,5, Kospi на 0,58%, оптимизм инвесторам придали телефонные переговоры торговых представителей США и Китая и их итог в виде достижения консенсуса по основным вопросам торгового соглашения. Кроме того, Китай заявил, что будет продолжать работать над облегчением доступа иностранных инвестиций на свой рынок. Сдерживающим фактором выступила статистика делового издания Caixin по индексу деловой активности в секторе услуг (показатель уменьшился за месяц с 51,3 до 51,1 пункта при ожиданиях роста до 52,8 пункта). Валютные резервы Южной Кореи за месяц возросли с 403,32 до 406,32 млрд. долл.

Золото утром вчера торговалось по 1508,4, к 14.00 по 1506,0, утром сегодня по 1486,8 долл. за унцию, наблюдается снижение спроса на защитные активы.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 62,28 и 56,63, к 14.00 по 62,78 и 57,0, утром сегодня по 62,7 и 57,03 долл. за барр., снизилось количество нефтяных установок в США. На национальной бирже Саудовской Аравии Tadawul пройдет IPO Saudi Aramco, процесс определения цены начнется 17 ноября и завершится 4 декабря, вполне объяснима заинтересованность СА в этот период в высоких ценах на нефть.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем промзаказы Германии (10.00), индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны (11.55 и 12.00), розничные продажи в еврозоне (13.00), по США данные по рынку труда и запасам нефти (16.30 и 18.30). Начало торгов на российских биржах допускаем ростом, но, возможно, с коррекцией в сторону снижения.

Если вы нерезидент...

США. Фондовые биржи понедельника закрылись ростом индексов, Dow на 0,42, SandP на 0,37, Nasdaq на 0,54%. Президент сообщил, что первая часть торгового соглашения с Китаем будет принята после определения нового места встречи лидеров государств.

Минфин рассматривает возможность впервые выпустить облигации сроками на 20 и 50 лет.

Палата представителей приняла предложенную демократами резолюцию о расследовании по импичменту президента, за проголосовали 232 члена палаты, против 196. Президента подозревают в том, что во время телефонной беседы с украинским президентом он настаивал на расследования возможных коррупционных связей сына г.Байдена, бывшего вице президента и конкурента на предстоящих президентских выборах от демпартии. Чтобы предъявить президенту обвинения, палате представителей необходимо большинство, из 435 конгрессменов 235 демократы, если они выступят сообща, то могут сделать это без поддержки республиканцев. Далее дело должно быть передано в сенат, который фактически организует судебный процесс и определит, виновен ли президент. Члены палаты представителей выступают как прокуроры, а сенаторы как судьи, ведет заседания председатель Верховного суда. Для отстранения президента от власти необходимо 67 из 100 голосов сенаторов, сейчас среди них 53 республиканца, 45 демократов и два независимых сенатора.

Россия. В понедельник биржи отдыхали (День народного единства). Торговый день пятницы, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся ростом индекса РТС на 2,285%, индекса Мосбиржи на 1,258%.

Отозвана лицензия у российского дочернего банка Данске банка (г.Санкт Петербург, основанием стало ходатайство материнского банка о добровольной ликвидации).

Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ от исследовательской организации Marki за месяц возрос с 46,3 до 47,2 пункта.

Премьер поручил профильным министерствам и ведомствам до 12 марта 2020 г. внести законопроект о снижении ставки НДФЛ с 30 до 13% для налоговых нерезидентов, уравняв их, таким образом, с резидентами.

ЦБ разрешит неквалифицированным инвесторам заключать сделки на рынке форекс, но только после сдачи теста и со сниженным плечом. Регулятор продолжает диалог с саморегулируемой организацией форекс-дилеров по выработке этого стандарта.

Московская биржа тестирует сервис Request for Stream, который позволит продавать или покупать крупные объемы валюты одной сделкой через аукцион, и планирует его ввести до конца года.

Европа. Фондовые площадки понедельника закрылись ростом индекса FTSE на 0,98, САС на 1,08, DAX на 1,35%. В Великобритании индекс деловой активности в промышленности за месяц возрос с 48,3 до 49,6 пунктов (ожидалось снижение до 48,1 пункта).

Азия. По итогам торгов понедельника индекс SSE возрос на 0,58, Hang Seng на 1,58, Kospi на 1,43%, биржи Японии были закрыты по случаю Дня культуры. В Японии за месяц больше чем ожидалось возросла безработица (с 2,2 до 2,4% при ожиданиях в 2,3%). Чистая прибыль Japan Tobacco International по итогам 9 месяцев сократилась на 5% (до 316,1 млрд. иен или 2,9 млрд. долл.), выручка на 2,5% (до 1,633 трлн. иен или 15 млрд. долл.), в 3 квартале дела обстояли еще хуже, чистая прибыль снизилась на 23,1% год к году. Компания за прошлый квартал сократила общий объем отгрузок в России на 8,9% в годовом выражении, рыночная доля компании в РФ возросла при этом на 4,9 п.п. (до 39,1%). В портфеле компании сигареты Winston, Camel, Sobranie и LD, российские марки Русский стиль, Петр I и Тройка.

Китай выразил сомнение в заключении соглашения и требует от США отменить все ранее введенные пошлины до начала работы над второй частью торгового документа, прошел телефонный разговор руководителей групп по дальнейшей подготовке торгового соглашения. Индекс деловой активности в промышленности от независимого делового издательства Caixin за месяц возрос с 51,4 до 51,7 пункта (ожидалось снижение до 51 пункта).

Alibaba планирует провести IPO на бирже Гонконга уже в конце ноября или в начале декабря (ранее IPO было отложено из за протестов в городе). Предполагается, что IPO позволит компании привлечь до 20 млрд. долл., после предыдущего IPO на Нью Йоркской фондовой бирже в 2014 г. компания получила 25 млрд. долл.

Месячная инфляция в Южной Корее составила 0,2% (ожидалось снижение цен на 0,1%, месяцем ранее рост на 0,4%), год к году потребительские цены не изменились.

Золото утром понедельника торговалось по 1515,7, утром сегодня по 1508,4 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли утром понедельника по 61,63 и 56,1, утром сегодня по 62,28 и 56,63 долл. за барр. после прекращения работы нефтепровода Keystone вследствие разлива нефти в Северной Дакоте.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании (12.30), цены в производстве еврозоны (13.00), данные по сальдо торгового баланса США (16.30). Внешний позитив может поддержать российские биржи на открытии торгов.

Продать с убытком?

США. Фондовые биржи четверга закрылись снижением индексов, Dow на 0,52, SandP на 0,3, Nasdaq на 0,14%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице превысило ожидания.

В рамках корпоративной отчетности за 3 квартал отметим, к примеру, что компания Facebook увеличила выручку на 28,6% год к году (до 17,65 млрд. долл.), чистую прибыль на 19% (до 6,09 млрд. долл.), число ежедневных активных пользователей увеличилось на 9% (до 1,62 млрд. чел.), ежемесячных на 8% (до 2,45 млрд. чел.). Выручка Apple возросла на 2% (до 64,04 млрд. долл., 60% выручки пришлось на международные продажи), чистая прибыль сократилась на 3% (до 13,686 млрд. долл.). Чистая прибыль Starbucks по итогам финансового года (завершился 30 сентября) уменьшилась на 20% (до 3,59 млрд. долл.), выручка возросла на 7,2% (до 26,508 млрд.), было открыто 1985 новых кофеен, а также первый Starbucks NowTMstore в Китае (новый формат экспресс-магазина, предоставляющий услуги мобильного заказа и оплаты).

Россия. Торговый день вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, закрылся снижением индекса РТС на 0,627%, индекса Мосбиржи на 0,590%. Отозвана лицензия Эксперт Банка (г. Омск). Чистая прибыль группы Сбербанк с учетом убытка (в размере 73,3 млрд. руб.) от продажи Denizbank составила за 3 квартал 156,1 млрд. руб. (снижение на 31,6% год к году) и 633,0 млрд. руб. за 9 месяцев (снижение на 3,4%) Apple купила у российской компании ISBC торговую марку AIRTAG, ранее под этой маркой в течение 5 лет выпускались RFID брелоки для идентификации.

С 1 ноября вводится ряд законодательных новаций в сфере экономики, так, перед регистрацией сделок с недвижимостью, сопровождаемых электронной подписью, собственнику будут отправлять уведомление. Микрофинансовым организациям будет запрещено выдавать гражданам кредиты под залог жилья. Вид на жительство в России становится бессрочным (ранее выдавали на 5 лет), будет выдаваться и заменяться трижды (в 14, 20 и 45 лет), госпошлина возрастет с 3,5 до 5 тыс. руб.

Европа. Фондовые площадки четверга закрылись сниржением индекса FTSE на 0924, САС на 0,35, DAX на 0,15%. Рост ВВП 19 стран еврозоны в 3 квартале составил 0,2% и 1,1% год к году (ожидалось соответственно 0,1 и 1,1%), рост ВВП ЕС достиг 0,3 и 1,4%. Годовая инфляция еврозоны равна 0,7% (0,8% месяцем ране), базовая 1,1% (1% месяцем ранее), безработица за месяц сохранилась на уровне 7,5 (самом низком с июля 2008 г.), в ЕС тоже осталась на прежнем уровне (6,3%, самом низком с января 2000 г.), в абсолютном выражении в ЕС 15,635 млн. безработных, в зоне евро 12,335 млн., самая низкая безработица в Чехии (2,1%) и Германии (3,1%), самый высокий ее уровень в Греции (16,9%) и Испании (14,2%).

Fiat Chrysler Automobiles (FCA) и PSA Group (Peugeot-Citroen) согласились работать над слиянием бизнеса на паритетных началах, переговоры открыли путь к созданию четвертого по величине в мире автопроизводителя по объему продаж (8,7 млн. автомобилей в год) с общей выручкой до 170 млрд. евро.

Азия. По итогам торгов в Азии индекс SSE снизился на 0,35%, Nikkei возрос на 0,37, Hang Seng на 0,9, Kospi на 0,15%. В Китае индекс деловой активности в промышленности от NBS за месяц снизился с 49,8 до 49,3 пункта (снижения не ожидалось). Саммит АТЭС в Чили (в ходе которого, в частности, ожидалось подписание первой части торгового соглашения Китая и США), намеченный на середину ноября, отменен в связи с массовыми протестами в стране, но Китай выразил надежду на подписание документа в указанный срок, несмотря на отмену саммита. Сегодня намечен телефонный разговор руководителей групп по дальнейшей подготовке торгового соглашения.

Банк Японии, по итогам заседания, оставил монетарную политику без изменений (так, ставка сохранена на уровне минус 0,1%) и подчеркнул приверженность низким ставкам, пока не будет достигнута инфляция в 2%. Одновременно Банк считает, что внешние риски остаются высокими, в этой связи ухудшены прогнозы по экономике Японии на ближайшие годы.

В Южной Корее рост промпроизводства достиг 0,4% год к году (снижение на 3,3% месяцем ранее). В Гонконге поддержкой торгов стало снижение Валютным управлением (выполняет функции монетарного регулятора) ключевой ставки с 2,25 до 2%. Между тем, 2 квартала подряд наблюдается сокращение ВВП Гонконга (на 3,2 и 0,4% соответственно), что говорит о технической рецессии в регионе.

Золото растет в цене по итогам заседания ФРС, утром вчера торговалось по 1500,1, к 14.00 по 1507,6, утром сегодня по 1512,2 долл. за унцию.

Нефть. Brent и Light шли вчера утром по 60,4 и 55,16, к 14.00 по 60,17 и 54,96, утром сегодня по 59,66 и 54,34 долл. за барр.

Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в промышленности Великобритании (12.30), по США данные по рынку труда и индекс экономических условий в производственной сфере (15.30 и 17.00). Негативный внешний фон станет сдерживающим фактором при открытии торгов на российских биржах.