А Васька слушает...

США. Фондовый рынок четверга завершил торги снижением индексов SandP на 0,23, Nasdaq на 0,18%., Dow возрос на условные 0,02%. Итак, ФРС сохранила базовую процентную ставку на прежнем уровне (от 1,5 до 1,75%), решение было поддержано единогласно, отмечено повышение экономической активности умеренными темпами, дальнейшее улучшение рынка труда и низкий уровень безработицы. Что касается инфляции, то рост потребительских цен (как общий, так и базовый) приблизился к целевому значению в 2% и в среднесрочном периоде будет находиться около этого уровня, риски для экономических перспектив выглядят достаточно сбалансированными.
Страховая компания American International Group отразила в квартальной отчетности снижение прибыли на 21% (следствие увеличения выплат по страховым случаям), чистая прибыль составила 938 млн. долл. или 1,01 долл. на одну акцию (1,2 млрд. долл. или 1,18 долл. на бумагу годом ранее). Компания Xerox за квартал уменьшила чистую прибыль с 40 млн. долл. или 0,14 долл. на акцию годом ранее до 23 млн. долл. или 0,08 долл. на бумагу, выручка практически не изменилась (2,44 млрд. долл., ожидалось 2,41 млрд. долл.). Компания также сообщила, что ожидается ротация значительной части руководства.
Министерство обороны решило прекратить продажу китайских смартфонов Huawei и ZTE на территории своих военных баз, речь идет о базах, расположенных не только на территории США, но и по всему миру.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индексов, РТС на 0,734, Мосбиржи на 1,4%. Регулятор впервые опубликовал оценку объемов и структуры сомнительных операций (в трех разрезах: вывода денежных средств за рубеж, обналичивания и транзитных операций повышенного риска). Еврокомиссия улучшила прогноз по росту ВВП России на т.г. с 1,6 до 1,7%, на следующий с 1,5 до 1,6%. ЦБ привлекал рублевую ликвидность как по фиксированной ставке 6,25%, так и на аукционе сроком 4 дня (лимит 770 млрд. руб., здесь банки предложили чуть более 60% от лимита регулятора, ставка составила 7,22%). Сегодня пополнение предлагается обеспеченными рублевыми кредитами на стандартных условиях по фиксированным ставкам, валюта доступна в форме сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
Сезонно скорректированный индекс PMI обрабатывающих отраслей за месяц возрос с 50,6 до 51,3 пункта (максимум за 3 месяца).
Согласно контракту Газпром нефти с китайской национальной химико-инженерной корпорации, на Омском нефтезаводе за 2,3 года будет построен комплекс глубокой переработки нефти, стоимость контракта 420 млн. долл., привлечение китайских специалистов Газпром нефть объясняет тем, что невозможно найти сотрудников необходимой квалификации в России. В строительстве комплекса примут участие около тысячи китайских специалистов, местных жителей приглашают на вакансии арматурщиков, бетонщиков и изолировщиков.
Группа Ренова, попавшая под санкции США, представила правительству РФ обширный список мер поддержки своих активов. С аналогичной просьбой обратилась к правительству и компания Силовые машины.
Европа. Фондовые торги четверга закрылись снижением индексов, FTSE на 0,54, CAC на 0,5, DAX на 0,88%. Еврокомиссия сохранила прогнозы по росту реального ВВП еврозоны на 2018 и 2019 гг. на уровне 2,3 и 2% соответственно.
Ускорился рост оптовых цен в сфере производства еврозоны, год к году на 2,1% (как и ожидалось, месяцем ранее 1,6%), что традиционно положительно принимается рынками как следствие роста соответствующего спроса. С определенным лагом во времени ускорение роста оптовых цен будет способствовать повышению инфляции (сейчас она равна 1,2% при целевом значении в 2%).
Societe Generale может заплатить за урегулирование двух расследований Минюста США до 1 млрд. долл., расследования касаются расходов в связи с манипулированием ставками и обвинениями во взяточничестве в Ливии.
Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за месяц увеличился с 51,7 до 52,8 пункта (но ожидалось больше, 53,5 пункта). В Греции сгорел крупнейший в Европе аккумуляторный завод.
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов Hang Seng на 1,16, Kospi на 0,739, SSE возрос на 0,64% (начались двухдневные переговоры министра финансов США с вице премьером Госсовета). Биржа Японии была закрыта в связи с национальным праздником Днем зелени.
Компания Xiaomi (производство смартфонов) намерена провести IPO своих акций на фондовой бирже Гонконга и привлечь до 10 млрд. долл. (листинг может стать крупнейшим в мире в текущем году), капитализация Xiaomi может достичь 100 млрд. долл., а сама компания войти в тройку крупнейших китайских высокотехнологичных предприятий (таких, как Tencent и Alibaba).
Китай разместил на островах спорного архипелага Спратли в Южно Китайском море противокорабельные и противовоздушные ракетные комплексы.

Золото утром вчера торговалось по 1310,7, к 14.00 по 1312,1, утром сегодня по 1312,0 долл. за унцию, на рынке присутствуют ожидания инвесторами итогов торговых переговоров между США и Китаем.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 73,19 и 67,85, к 14.00 по 73,13 и 67,93, утром сегодня по 73,62 и 68,43 долл. за барр., рынки допускают прекращение т.н. ядерной сделки США с Ираном.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны (10.55 и 11.00), розничные продажи в еврозоне (12.00), данные по рынку труда США (15.30). К началу торгов на российских биржах внешний фон неустойчив, инвесторы будут осторожны.

Копируя США

США. Фондовый рынок в среду завершил торги снижением индексов, Dow и SandP на 0,72% каждый, Nasdaq на 0,42%. ФРС сохранила базовую процентную ставку на прежнем уровне (от 1,5 до 1,75%), более подробно – см. наш дневной обзор.
Опубликована квартальная отчетность корпорации Apple, выручка за квартал возросла на 15,5% год к году и составила 61,1 млрд. долл., что на 160 млн. долл. выше ожиданий инвесторов, чистая прибыль на акцию достигла 2,73 долл. (на 0,05 долл. выше ожиданий), средняя цена реализации айфонов составила 728 долл. (655 долл. за аналогичный квартал прошлого года). Apple за квартал произвела обратный выкуп акций на 23,5 млрд. долл. и планирует увеличить размер дивидендов на 16%, а также намерена дополнительно провести обратный выкуп акций на 100 млрд. долл.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера закрылась снижением индексов, РТС на 1,51, Мосбиржи на условные 0,03%. Позитиву в движении рублевых активов способствовало решение минфина США о продлении транзакций с рядом российских компаний (в частности, с Русалом и ГАЗом) с 7 мая до 6 июня, до 5 июня разрешены операции с бумагами других компаний (в т.ч. агрохолдинга Кубани, Базового элемента и др.). Положительно и то, что Роснефть (крупнейшая в мире публичная компания по запасам нефти) в т.г. намерена снизить долговую нагрузку и торговые обязательства не менее чем на 500 млрд. руб., а также провести обратный выкуп акций у частных инвесторов на 2 млрд. долл. Учитывая, что текущая капитализация компании достигает 64,4 млрд. долл., обратным выкупом может быть затронуто 3,1% уставного капитала.
После праздников приступает к работе ЦБ, сегодня регулятор привлекает рублевую ликвидность и предлагает обеспеченные кредиты на стандартных условиях по фиксированным ставкам.
Европа. Фондовые торги в среду закрылись ростом индексов, FTSE на 0,3, CAC на 0,16, DAX на 1,51%.
По ЕС опубликован блок важных статданных, так, ВВП еврозоны за квартал увеличился на 0,4% (как и ожидалось 0,4%, предыдущее значение 0,7%), год к году показатель возрос на 2,5%. Уровень безработицы за месяц не изменился (8,5%, как и ожидалось), индекс деловой активности в промышленности увеличился с 56 до 56,2 пункта (роста не ожидалось), а по таким странам, как Франция и Италия индекс не только стабильно превышает пороговое значение, но и находится на растущей траектории.
СДПГ провела экстренное заседание с осуждением антироссийской позиции министра иностранных дел Германии. Еврокомиссия рассматривала вопрос о будущем (с 2021 по 2027 гг.) бюджете ЕС, понятно, что после Brexit общий бюджет может уменьшиться (примерно на 16%), основная проблема заключается в снижении существующего дефицита (в размере 12 млрд. евро) и дефицита, который возникнет после выхода Великобритании из ЕС (с марта будущего года).
Нижней палатой парламента Великобритании без голосования принята т.н. поправка Магнитского, которая предусматривает введение санкций за нарушения прав человека. Внесенные изменения аналогичны одноименному закону США, который позволяет замораживать активы и запрещает выдачу виз ряду иностранных чиновников. Документ подлежит рассмотрению верхней палатой и далее утверждению королевой. Под копирку с США уже введены аналогичные законы в Латвии (запрещен въезд 49 иностранцам) и Канаде (против 30 граждан России).
Азия. Торги вчера завершились снижением индексов, Nikkei на 0,18, SSE на 0,03, Hang Seng на 0,4, Kospi на 0,39%, общее напряжение торгов объясняется неопределенностью итогов визита делегации США в Китай (возглавляет министр финансов). Минимальное (относительно других бирж региона) снижение материкового Китая обусловлено позитивной статистикой, так, индекс деловой активности в промышленности от Caixin увеличился за месяц с 51 до 51,1 пункта (ожидалось снижение до 50,9 пункта). В Японии индекс потребительского доверия снизился с 44,3 до 43,6 пункта. Завтра и послезавтра торги в Японии не проводятся. Начинаются двухдневные переговоры министра финансов США с вице-премьером Госсовета.
Президент Южной Кореи категорически отвергает возможность вывода дислоцированных в стране войск США в случае заключения мирного договора с Северной Кореей.

Золото утром вчера торговалось по 1308,9, к 14.00 по 1310,9, утром сегодня по 1310,7 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 73,2 и 67,53, к 14.00 по 72,93 и 67,41, утром сегодня по 73,19 и 67,85 долл. за барр., инвесторы опасались роста запасов в США, официальные данные это подтвердили.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании (11.00), инфляцию в сфере производства еврозоны (12.00), по США данные по рынку труда и торговому балансу товаров и услуг (15.30, а также данные по заказам в обрабатывающей промышленности и индекс экономических условий в непроизводственной сфере (17.00). Инвесторы на российском рынке рублевых активов вчера максимально извлекли выгоду из текущей ситуации, начало сессии сегодня возможно коррекцией.

У Китая импортозамещение в области high tech

США. Фондовый рынок вторника завершил торги снижением индекса Dow на 0,27%, Nasdaq возрос на 0,91, SandP на 0,25%, последняя статистика за месяц показала ускоренный рост личных расходов относительно соответствующих доходов (0,4 и 0,3%), что положительно как стимул спроса и роста производства. Индекс экономических условий в производственной сфере, однако, снизился с 59,3 до 57,3 пункта (ожидалось 58,3% пункта).
С 1 мая продлен на месяц срок переговоров с ЕС, Канадой и Мексикой об условиях поставок стали и алюминия.
Сегодня – второй день заседания ФРС по ставкам, итоги будут известны после закрытия сессии на российских биржах, согласно Бежевой книге, экономическое состояние регионов положительное, рынки допускают как очередное повышение ставок (с вероятностью до 40%), так и сохранение их в неизменном виде (в диапазоне 1,50–1,75%). Целевыми установками для ФРС являются 2 критерия: уровень безработицы не выше 5% и инфляция в 2,0% (год к году), по последним данным, безработица сейчас равна 4,1%, инфляция почти 2%.
Телекоммуникационные компании T-Mobile и Sprint заключили соглашение о слиянии.
Россия. Сессия вчера не проводилась, российские биржи отдыхали по случаю 1 Мая.
Европа. Фондовые торги вторника закрылись ростом индекса FTSE на 0,15%, ряд бирж не работал (включая Германию и Францию). Еврокомиссия приняла к сведению решение США (см. выше) продлить освобождение ЕС от пошлин на сталь и алюминий до 1 июня, но отметила, что это не снимет напряженность на рынке.
В Германии в последний месяц остановился рост потребительских цен (предыдущее значение 0,4%), год к году инфляция сохраняется на 1,6%. Статистика по розничным продажам в Германии, вопреки ожиданиям, в месячном измерении четвертый месяц подряд сохраняет снижение (на 0,6%, ожидался рост на 0,8%, месяцем ранее было снижение на 0,7%), год к году продажи пока растут на 1,3%). Инфляция в Италии за месяц (год к году) равна 0,5% (ожидалось 0,7%, предыдущее значение 0,8%). В Испании сальдо счета текущих операций, оставаясь отрицательным, не изменилось (0,45 млрд. евро).
Азия. Торги вчера завершились ростом индекса Nikkei на 0,13%, выходной день был в Южной Корее, Китае и Гонконге (национальные праздники). Позитив на биржах сохраняется как реакция на итоги встречи корейских лидеров в конце прошлой недели. В частности, по этому поводу состоялся телефонный разговор президентов РФ и Южной Кореи, стороны положительно оценили достигнутые с Северной Кореей договоренности, особенно важно намерение обеспечить безъядерный статус Корейского полуострова, согласован график контактов на высшем уровне. Максимальный (относительно компаний другой отраслевой принадлежности) рост показали акции финансового и технологического секторов, так, бумаги банков росли в моменте от 2 до 3 %, технологических компаний от 1 до 4%.
Индекс деловой активности в промышленности Китая, согласно официальной информации, за месяц хотя и снизился с 51,5 до 5,4 пункта, но все оказался лучше ожиданий в 51,3 пункта. Торговая война с США ускорила разработку в Китае собственной операционной системы (ОС) для замены Android и Windows, исследования проводит производитель смартфонов Huawei, пока уровень разработок ниже, чем это предоставляется, к примеру, компанией Android.
В Южной Корее опубликована важная статистика по промпроизводству, ситуация продолжает ухудшаться, правда, уже не так быстро, как месяцем ранее (соответственно 4,3 и 6,8%). Розничные продажи в месячном измерении увеличились на 2,7% (месяцем ранее на 0,8%), год к году рост равен 7,0%.
Северная Корея обещает, что в мае проведет закрытие ядерного объекта, для обеспечения прозрачности проводимого мероприятия будут приглашены международные эксперты и журналисты. Интересно также, что в русле развития сотрудничества с южным соседом парламентом Северной Кореи принято решение о переводе 5 мая часов в стране на 30 минут вперед, чтобы установить одинаковое время с Южной Кореей.
Мы недавно отмечали, что очередной виток снижения инфляции в Японии может вызывать сомнения в эффективности проводимой в течение стольких лет Банком Японии т.н. мягкой монетарной политики, в частности, появляется мнение, что причиной застоя в японской экономике стало замедление темпов роста денежной массы, характерное именно для периода QE.
Золото утром понедельника торговалось по 1319,8, к 14.10 по 1316,8, утром сегодня по 1308,9 долл. за унцию, влияет укрепление доллара перед решением ФРС США по ставкам (см. выше), снижение геополитической напряженности.
Нефть. Brent и Light утром понедельника шли по 73,43 и 67,82, к 14.10 по 73,05 и 67,32, утром сегодня по 73,2 и 67,53 долл. за барр., инвесторы рассчитывают на снижение запасов в США *данные будут опубликованы в 17.30).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем индекс деловой активности в промышленности Германии и еврозоны (1ю.55 и 11.00), ВВП еврозоны и безработица (12.00), по США итоги заседания ФРС (21.00 мск). Российский рынок сегодня опять, после празднования 1 Мая, будет адаптироваться к движению других мировых площадок, риски не вписаться в нужное русло будут преобладать особенно на открытии торгов.